Rackspace Technology meldet Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 Umsatz von
746 Millionen USD im zweiten Quartal, ein Rückgang von 3 % im Jahresvergleich
Public Cloud-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 3 % auf 435 Millionen USD
Private Cloud-Umsatz betrug 311 Millionen USD, ein Rückgang von 11 % im
Jahresvergleich Im zweiten Quartal 2023 betrug der Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit 38 Millionen USD; auf Basis des letzten Zwölfmonatszeitraums
134 Millionen USD
SAN ANTONIO, Aug. 10, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc.
(Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, hat heute seine Ergebnisse für das
zweite Quartal zum 30. Juni 2023 bekanntgegeben.
Amar Maletira, Chief Executive Officer, sagte: „Ich freue mich, dass wir im
zweiten Quartal sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn pro Aktie die Prognosen
übertroffen haben. Wir sehen bereits jetzt die Vorteile der Organisation in
zwei getrennte Geschäftseinheiten, und es gibt erste Anzeichen für die bisher
erzielten Fortschritte.“
Maletira fügte hinzu: „Im Juni haben wir die Foundry for AI by Rackspace
(FAIR™) ins Leben gerufen, eine globale Ausgründung, die sich der
Beschleunigung der Einführung generativer KI-Lösungen in allen Branchen widmet.
Dies ist eine aufregende Gelegenheit, bei der wir unser bestehendes Angebot und
unsere Fähigkeiten nutzen, um unseren Kunden zu helfen, von dieser
revolutionären Technologie zu profitieren.“
Ergebnis des zweiten Quartals 2023
Der Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 746 Millionen USD. Dies
entspricht einem Rückgang von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf
währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 772 Millionen USD im
zweiten Quartal 2022.
Der Public Cloud-Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 435 Millionen
USD. Dies entspricht einem Anstieg von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf
währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 422 Millionen USD im
zweiten Quartal 2022.
Der Private Cloud-Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 311 Millionen
USD. Dies entspricht einem Rückgang von 11 % sowohl auf berichteter als auch
auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 350 Millionen USD im
zweiten Quartal 2022.
Der operative Verlust belief sich im zweiten Quartal 2023 auf (64) Millionen
USD im Vergleich zu einem operativen Gewinn von 4 Millionen USD im zweiten
Quartal 2022.
Der Nettoverlust belief sich im zweiten Quartal 2023 auf (27) Millionen USD,
verglichen mit einem Nettoverlust von (41) Millionen USD im zweiten
Quartal 2022.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im zweiten Quartal 2023
(0,13) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von
(0,19) USD im zweiten Quartal 2022.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im zweiten
Quartal 2023 auf 39 Millionen USD, was einem Rückgang von 60 % gegenüber
99 Millionen USD im ersten Quartal 2022 entspricht.
Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im zweiten Quartal 2023 bei
(0,06) USD, was einem Rückgang von 135 % gegenüber dem nicht auf GAAP
basierenden Gewinn je Aktie von 0,17 USD im zweiten Quartal 2022 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich im zweiten Quartal 2023 auf 45 Millionen USD
gegenüber 37 Millionen USD im zweiten Quartal 2022.
Zum 30. Juni 2023 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 160 Millionen
USD mit einem ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe
von 50 Millionen USD (325 Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
Q3 2023 Guidance Total Revenue $722 - $732 million Public Cloud Revenue $428 -
$433 million Private Cloud Revenue $294 - $299 million Non-GAAP Operating
Profit $43 - $47 million Non-GAAP Loss Per Share $(0.06) - $(0.04) Non-GAAP
Other Income (Expense) 1 $(58) – $(60) million Non-GAAP Tax Expense Rate 26%
Non-GAAP Weighted Average Shares 215 – 217 million
1 Non-GAAP Other Income(Expense) is only expected to include interest expense.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die
Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den
allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind
in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an
weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das
nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, der nicht auf GAAP basierende
Verlust je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge
(Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit
den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das
Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in
Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine
Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten
zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn
(-verlust) abgibt. Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die
nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen
nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP
basierenden Betriebsergebnis, den nicht auf GAAP basierenden Verlust je Aktie,
die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht
auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen,
dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den
Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP
basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher
Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird am 8. August 2023 um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET)
eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des zweiten Quartals 2023
vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die
Telefonkonferenz zugreifen:
Um den Live-Webcast zu hören oder die Aufzeichnung nach dem Webcast abzurufen,
besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter dem folgenden
Link: https://ir.rackspace.com/news-and-events/events-and-presentations .
Um eine Einwahlnummer zu erhalten, registrieren Sie sich bitte vorab unter
folgendem Link:
https://register.vevent.com/register/BI52886700557a4b27b0e2699ea93a18b0 . Alle
registrierten Personen erhalten Einwahlinformationen und eine PIN, die ihnen
den Zugang zur Live-Übertragung ermöglicht.
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Diensten. Wir entwickeln und betreiben die
Cloud-Umgebungen unserer Kunden auf allen wichtigen Technologieplattformen,
unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir
arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und
helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln
und innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten,
Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen
Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken
und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen,
mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten
„zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform
Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen
Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele
des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den
Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen sowie weitere
Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten
nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet,
zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigenEntwicklungen
oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie „erwartet“,
„beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“, „weiterhin“,
„schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“, „sagt
voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“, „projiziert“
sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und
auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace
Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten
unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen
könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in
diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die
Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf
Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen
Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange
Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin
enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und
Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende
Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP
basierenden Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn
(-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte
EBITDA und den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie. Diese
nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen
bestimmter Kosten, Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn-
und Verlustkennzahlen einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind,
dass diese Kennzahlen für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich
sind wie für das Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind
diese Kennzahlen kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und
haben vor diesen keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete
nicht auf GAAP basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit
als Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede
dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten
vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
Kontakt für Anlegerbeziehungen
Sagar Hebbar
Rackspace Technology Investor Relations
ir@rackspace.com
Kontakt für Presseanfragen
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
publicrelations@rackspace.com
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS (Unaudited)
Three Months Ended June 30,
2022 2023 Year-Over-Year Comparison (In millions, except % and per share data)
Amount % Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 772.2 100.0 % $
746.3 100.0 % $ (25.9 ) (3.4 )% Cost of revenue (548.2 ) (71.0 )% (593.2 )
(79.5 )% (45.0 ) 8.2 % Gross profit 224.0 29.0 % 153.1 20.5 % (70.9 ) (31.7 )%
Selling, general and administrative expenses (220.0 ) (28.5 )% (216.9 ) (29.1
)% 3.1 (1.4 )% Income (loss) from operations 4.0 0.5 % (63.8 ) (8.5 )% (67.8 )
NM Other income (expense): Interest expense (50.5 ) (6.5 )% (57.3 ) (7.7 )%
(6.8 ) 13.5 % Gain (loss) on investments, net (0.2 ) (0.0 )% 0.1 0.0 % 0.3 NM
Gain on debt extinguishment — — % 94.9 12.7 % 94.9 100.0 % Other income
(expense), net (5.9 ) (0.8 )% 0.2 0.0 % 6.1 NM Total other income (expense)
(56.6 ) (7.3 )% 37.9 5.1 % 94.5 NM Loss before income taxes (52.6 ) (6.8 )%
(25.9 ) (3.5 )% 26.7 (50.8 )% Benefit (provision) for income taxes 12.0 1.6 %
(1.3 ) (0.2 )% (13.3 ) NM Net loss $ (40.6 ) (5.2 )% $ (27.2 ) (3.6 )% $ 13.4
(33.0 )% Net loss per share: Basic and diluted $ (0.19 ) $ (0.13 ) Weighted
average number of shares outstanding: Basic and diluted 209.5215.1
NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS (Unaudited) Six
Months Ended June 30,
2022 2023 Year-Over-Year Comparison (In millions, except % and per share data)
Amount % Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 1,547.7 100.0 % $
1,505.0 100.0 % $ (42.7 ) (2.8 )% Cost of revenue (1,097.7 ) (70.9 )% (1,182.3
) (78.6 )% (84.6 ) 7.7 % Gross profit 450.0 29.1 % 322.7 21.4 % (127.3 ) (28.3
)% Selling, general and administrative expenses (425.1 ) (27.5 )% (424.4 )
(28.2 )% 0.7 (0.2 )% Impairment of goodwill — — % (543.1 ) (36.1 )% (543.1 )
100.0 % Income (loss) from operations 24.9 1.6 % (644.8 ) (42.8 )% (669.7 ) NM
Other income (expense): Interest expense (100.6 ) (6.5 )% (114.2 ) (7.6 )%
(13.6 ) 13.5 % Gain (loss) on investments, net (0.3 ) (0.0 )% 0.2 0.0 % 0.5 NM
Gain on debt extinguishment — — % 107.7 7.2 % 107.7 100.0 % Other income
(expense), net (9.5 ) (0.6 )% 2.3 0.2 % 11.8 NM Total other income (expense)
(110.4 ) (7.1 )% (4.0 ) (0.3 )% 106.4 (96.4 )% Loss before income taxes (85.5 )
(5.5 )% (648.8 ) (43.1 )% (563.3 ) NM Benefit for income taxes 6.4 0.4 % 9.6
0.6 % 3.2 50.0 % Net loss $ (79.1 ) (5.1 )% $ (639.2 ) (42.5 )% $ (560.1 ) NM
Net loss per share: Basic and diluted $ (0.38 ) $ (2.98 ) Weighted average
number of shares outstanding: Basic and diluted 210.5 214.2
NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Unaudited) (In
millions, except per share data) December 31,
2022 June 30
2023 ASSETS Current assets: Cash and cash equivalents $ 228.4 $ 159.9 Accounts
receivable, net allowance for credit losses and accrued customer credits of
$24.6 and $22.9, respectively 622.2 543.8 Prepaid expenses 97.3 90.0 Other
current assets 125.3 119.8 Total current assets 1,073.2 913.5 Property,
equipment and software, net 628.3 641.4 Goodwill, net 2,155.1 1,617.5
Intangible assets, net 1,236.0 1,155.0 Operating right-of-use assets 138.0
137.8 Other non-current assets 226.1 199.3 Total assets $ 5,456.7 $ 4,664.5
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY Current liabilities: Accounts payable and
accrued expenses $ 447.3 $ 397.0 Accrued compensation and benefits 95.3 72.4
Deferred revenue 80.9 73.5 Debt 23.0 23.0 Accrued interest 36.3 22.0 Operating
lease liabilities 60.0 67.5 Finance lease liabilities 61.7 67.1 Financing
obligations 16.7 17.8 Other current liabilities 35.3 36.0 Total current
liabilities 856.5 776.3 Non-current liabilities: Debt 3,295.4 3,174.4 Operating
lease liabilities 84.8 88.6 Finance lease liabilities 310.5 332.7 Financing
obligations 47.6 47.9 Deferred income taxes 126.7 113.0 Other non-current
liabilities 105.7 99.7 Total liabilities 4,827.2 4,632.6 Commitments and
Contingencies Stockholders' equity: Preferred stock, $0.01 par value per share:
5.0 shares authorized; no shares issued or outstanding — — Common stock, $0.01
par value per share: 1,495.0 shares authorized; 215.7 and 218.8 shares issued;
212.6 and 215.7 shares outstanding, respectively 2.2 2.2 Additional paid-in
capital 2,573.3 2,607.4 Accumulated other comprehensive income 71.4 78.9
Accumulated deficit (1,986.4 ) (2,625.6 ) Treasury stock, at cost; 3.1 shares
held (31.0 ) (31.0 ) Total stockholders' equity 629.5 31.9 Total liabilities
and stockholders' equity $ 5,456.7 $ 4,664.5
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (Unaudited)
Six Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023 Cash Flows From Operating
Activities Net loss $ (79.1 ) $ (639.2 ) Adjustments to reconcile net loss to
net cash provided by operating activities: Depreciation and amortization 199.8
192.4 Amortization of operating right-of-use assets 28.6 42.5 Deferred income
taxes (20.0 ) (17.0 ) Share-based compensation expense 40.1 34.7 Impairment of
goodwill — 543.1 Gain on debt extinguishment — (107.7 ) Unrealized loss on
derivative contracts 9.2 7.7 (Gain) loss on investments, net 0.3 (0.2 )
Provision for bad debts and accrued customer credits 3.5 5.0 Amortization of
debt issuance costs and debt discount 4.0 4.0 Other operating activities (0.5 )
— Changes in operating assets and liabilities: Accounts receivable (34.3 )74.7
Prepaid expenses and other current assets 12.5 23.5 Accounts payable, accrued
expenses, and other current liabilities 1.3 (101.2 ) Deferred revenue 3.6 (9.2
) Operating lease liabilities (32.1 ) (30.8 ) Other non-current assets and
liabilities 11.6 13.6 Net cash provided by operating activities 148.5 35.9 Cash
Flows From Investing Activities Purchases of property, equipment and software
(46.4 ) (35.5 ) Acquisitions, net of cash acquired (7.7 ) — Other investing
activities 3.5 0.6 Net cash used in investing activities (50.6 ) (34.9 ) Cash
Flows From Financing Activities Proceeds from employee stock plans 2.7 0.8
Shares of common stock repurchased (31.0 ) — Proceeds from borrowings under
long-term debt arrangements — 50.0 Payments on long-term debt (11.5 ) (67.0 )
Payments on financing component of interest rate swap (8.5 ) (8.6 ) Principal
payments of finance lease liabilities (32.3 ) (39.1 ) Principal payments of
financing obligations (22.9 ) (6.9 ) Other financing activities (0.9 ) — Net
cash used in financing activities (104.4 ) (70.8 ) Effect of exchange rate
changes on cash, cash equivalents, and restricted cash (5.1 ) 1.4 Decrease in
cash, cash equivalents, and restricted cash (11.6 ) (68.4 ) Cash, cash
equivalents, and restricted cash at beginning of period 275.4 231.4 Cash, cash
equivalents, and restricted cash at end of period $ 263.8 $ 163.0
Supplemental Cash Flow Information Cash payments for interest, net of amount
capitalized $ 84.6 $ 113.6 Cash payments for income taxes, net of refunds $ 9.9
$ 5.6 Non-cash Investing and Financing Activities Acquisition of property,
equipment and software by finance leases $ 9.3 $ 63.2 Acquisition of property,
equipment and software by financing obligations 7.1 8.5 Increase in property,
equipment and software accrued in liabilities 5.3 9.0 Non-cash purchases of
property, equipment and software $ 21.7 $ 80.7
SEGMENT DATA (In millions, except %) Three Months Ended June 30, % Change
Revenue by segment : 2022 2023 Actual Constant
Currency (a) Public Cloud $ 422.1 $ 434.9 3.0 % 3.1 % Private Cloud 350.1
311.4 (11.1 )% (10.8 )% Total consolidated revenue $ 772.2 $ 746.3 (3.4 )% (3.2
)%
(In millions, except %) Six Months Ended June 30, % Change Revenue by segment:
2022 2023 Actual Constant
Currency (a) Public Cloud $ 839.1 $ 879.5 4.8 % 5.2 % Private Cloud 708.6
625.5 (11.7 )% (10.8 )% Total consolidated revenue $ 1,547.7 $ 1,505.0 (2.8 )%
(2.1 )%
(a) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section for further
explanation and reconciliation.
Three Months Ended June 30,
(In millions, except %) 2022 2023 Year-Over-Year Comparison Segment operating
profit (a) : Amount % of Segment Revenue Amount % of Segment Revenue Amount %
Change Public Cloud $ 29.9 7.1 % $ 17.0 3.9 % $ (12.9 ) (43.1 )% Private Cloud
132.7 37.9 % 86.8 27.9 % (45.9 ) (34.6 )% Total consolidated segment operating
profit 162.6 103.8 (58.8 ) (36.2 )% Corporate functions (b) (64.1 ) (64.8 )
(0.7 ) 1.1 % Non-GAAP Operating Profit (c) $ 98.5 $ 39.0 $ (59.5 ) (60.4 )%
Six Months Ended June 30,
(In millions, except %) 2022 2023 Year-Over-Year Comparison Segment operating
profit (a) : Amount % of Segment Revenue Amount % of Segment Revenue Amount %
Change Public Cloud $ 64.4 7.7 % $ 41.5 4.7 % $ (22.9 ) (35.6 )% Private Cloud
269.5 38.0 % 179.7 28.7 % (89.8 ) (33.3 )% Total consolidated segment operating
profit 333.9 221.2 (112.7 ) (33.8 )% Corporate functions (b) (123.3 ) (131.7 )
(8.4 ) 6.8 % Non-GAAP Operating Profit (c) $ 210.6 $ 89.5 $ (121.1 ) (57.5 )%
(a) Segment revenue less expenses directly attributable to running the
respective segments’ business. These expenses exclude centralized corporate
function costs. (b) Costs that are not allocated to segments. These costs are
related to centralized corporate functions that provide services to the
segments in areas such as accounting, information technology, marketing, legal
and human resources. (c) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section
for further explanation and reconciliation.
NON-GAAP FINANCIAL MEASURES
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden denwechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum
Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht
berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die
Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die
Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären.
Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden
des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar
unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum
und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen
Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine
wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im
Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein. Three Months Ended
June 30, 2022 Three Months Ended June 30, 2023 % Change (In millions, except
%) Revenue Revenue Foreign Currency Translation (a) Revenue in Constant
Currency Actual Constant
Currency Public Cloud $ 422.1 $ 434.9 $ 0.5 $ 435.4 3.0 % 3.1 % Private Cloud
350.1 311.4 0.7 312.1 (11.1 )% (10.8 )% Total $ 772.2 $ 746.3 $ 1.2 $ 747.5
(3.4 )% (3.2 )%
Six Months Ended
June 30, 2022 Six Months Ended June 30, 2023 % Change (In millions, except %)
Revenue Revenue Foreign Currency Translation (a) Revenue in Constant Currency
Actual Constant
Currency Public Cloud $ 839.1 $ 879.5 $ 3.2 $ 882.7 4.8 % 5.2 % Private Cloud
708.6 625.5 6.5 632.0 (11.7 )% (10.8 )% Total $ 1,547.7 $ 1,505.0 $ 9.7 $
1,514.7 (2.8 )% (2.1 )%
(a) The effect of foreign currency is calculated by translating current period
results using the average exchange rate from the prior comparative period.
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, da wir glauben,
dass diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen
wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP
basierenden Bruttogewinn als Bruttogewinn, der bereinigt wurde, um Folgendes
auszuschließen: Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und
anderen einmaligen oder ungewöhnlichen Vergütungselementen, Auswirkungen im
Zusammenhang mit der Bilanzierung von Käufen, bestimmte Kosten im Zusammenhang
mit der Unternehmenstransformation und Kosten im Zusammenhang mit dem
Hosted Exchange-Vorfall. Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions) 2022 2023 2022 2023 Gross profit $ 224.0 $ 153.1 $ 450.0 $ 322.7
Share-based compensation expense 3.4 2.6 6.2 5.4 Other compensation expense (a)
0.4 1.4 1.2 2.1 Purchase accounting impact on expense (b) 0.8 0.7 1.5 1.3
Restructuring and transformation expenses (c) 3.1 5.1 8.4 9.8 Hosted Exchange
incident expenses — — — 0.3 Non-GAAP Gross Profit $ 231.7 $ 162.9 $ 467.3 $
341.6
(a) Adjustments for retention bonuses, mainly in connection with restructuring
and transformation projects, and the related payroll tax, and payroll taxes
associated with the exercise of stock options and vesting of restricted stock.
Beginning in the second quarter of 2023, includes expense related to the
one-time grant of long-term incentive bonuses as a component of our annual
compensation award process. (b) Adjustment for the impact of purchase
accounting from the November 2016 merger on expenses. (c) Adjustment for the
impact of business transformation and optimization activities, as well as
associated severance, certain facility closure costs and lease termination
expenses. This amount also includes certain costs associated with the July 2021
Restructuring Plan which are not accounted for as exit and disposal costs under
ASC 420, including one-time offshore build out costs.
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes
Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf
GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine
Grundlagedarstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem
sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer
finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der
Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ
für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen
stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit
unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von
Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als
Nettogewinn (-verlust), bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere
Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen,
Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem
Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle
Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im
Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich
und bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie die steuerlichen Auswirkungen
dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn
(Verlust) aus dem operativen Geschäft, bereinigt um die Auswirkungen nicht
zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und
andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen,
Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem
Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle
Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im
Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich
sowie bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), bereinigt um
die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte
Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene
Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im
Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Kosten im Zusammenhang mit der
Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich, bestimmte andere
nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende
Gewinne und Verluste, Zinsaufwendungen, Steuern vom Einkommen und vom Ertrag,
Abschreibungen und Wertminderungen von Firmenwerten und Vermögenswerten.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind
die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden
finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und
das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind
zudem die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem
Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser
Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir
höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die
Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und
Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder
Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP
basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden
Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus
unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts),
des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA
sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen
Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. AndereUnternehmen,
einschließlich Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich
bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher
sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit
ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger
davor gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in
Übereinstimmung mit den GAAP zu verwenden.
Net loss reconciliation to Non-GAAP Net Income (Loss) Three Months Ended June
30, Six Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023 2022 2023 Net loss $
(40.6 ) $ (27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 ) Share-based compensation expense 23.1
19.5 40.1 34.7 Special bonuses and other compensation expense (a) 2.4 4.2 5.8
6.4 Transaction-related adjustments, net (b) 1.9 1.2 7.2 2.5 Restructuring and
transformation expenses (c) 24.9 23.1 48.2 48.7 Hosted Exchange incident
expenses — 1.7 — 4.9 Impairment of goodwill — — — 543.1 UK office closure (d) —
12.1 — 12.1 Net (gain) loss on divestiture and investments (e) 0.2 (0.1 ) 0.3
(0.2 ) Gain on debt extinguishment (f) — (94.9 ) — (107.7 ) Other (income)
expense, net (g) 5.9 (0.2 ) 9.5 (2.3 ) Amortization of intangible assets (h)
42.2 41.0 84.4 81.9 Tax effect of non-GAAP adjustments (i) (24.5 ) 6.1 (35.0 )
(3.1 ) Non-GAAP Net Income (Loss) $ 35.5 $ (13.5 ) $ 81.4 $ (18.2 )
Income (loss) from operations reconciliation to Non-GAAP Operating Profit
Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023
2022 2023 Income (loss) from operations $ 4.0 $ (63.8 ) $ 24.9 $ (644.8 )
Share-based compensation expense 23.1 19.5 40.1 34.7 Special bonuses and other
compensation expense (a) 2.4 4.2 5.8 6.4 Transaction-related adjustments, net
(b) 1.9 1.2 7.2 2.5 Restructuring and transformation expenses (c) 24.9 23.1
48.2 48.7 Hosted Exchange incident expenses — 1.7 — 4.9 Impairment of goodwill
— — — 543.1 Amortization of intangible assets (h) 42.2 41.0 84.4 81.9 UK office
closure (d) — 12.1 — 12.1 Non-GAAP Operating Profit $ 98.5 $ 39.0 $ 210.6 $
89.5
Net loss reconciliation to Adjusted EBITDA Three Months Ended June 30, Six
Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023 2022 2023 Net loss $ (40.6 ) $
(27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 ) Share-based compensation expense 23.1 19.5 40.1
34.7 Special bonuses and other compensation expense (a) 2.4 4.2 5.8 6.4
Transaction-related adjustments, net (b) 1.9 1.2 7.2 2.5 Restructuring and
transformation expenses (c) 24.9 23.1 48.2 48.7 Hosted Exchange incident
expenses — 1.7 — 4.9 Impairment of goodwill — — — 543.1 UK office closure (d) —
12.1 — 12.1 Net (gain) loss on divestiture and investments (e) 0.2 (0.1 ) 0.3
(0.2 ) Gain on debt extinguishment (f) — (94.9 ) — (107.7 ) Other (income)
expense, net (g) 5.9 (0.2 ) 9.5 (2.3 ) Interest expense 50.5 57.3 100.6 114.2
Provision (benefit) for income taxes (12.0 ) 1.3 (6.4 ) (9.6 ) Depreciation and
amortization (j) 98.1 95.5 199.5 189.1 Adjusted EBITDA $ 154.4 $ 93.5 $ 325.7 $
196.7
(a) Includes expense related to retention bonuses, mainly relating to
restructuring and integration projects, and the related payroll tax, senior
executive signing bonuses and relocation costs, and payroll taxes associated
with the exercise of stock options and vesting of restricted stock. Beginning
in the second quarter of 2023, includes expense related to the one-time grant
of long-term incentive bonuses as a component of our annual compensation award
process. (b) Includes legal, professional, accounting and other advisory fees
related to acquisitions, certain one-time compliance costs related to being a
public company, integration costs of acquired businesses, purchase accounting
adjustments, payroll costs for employees that dedicate significant time to
supporting these projects and exploratory acquisition and divestiture costs and
expenses related to financing activities. (c) Includes consulting and advisory
fees related to business transformation and optimization activities, payroll
costs for employees that dedicate significant time to these projects, as well
as associated severance, certain facilityclosure costs, and lease termination
expenses. This amount also includes total charges of $1.0 million and $4.2
million for the three and six months ended June 30, 2022, respectively, related
to the July 2021 Restructuring Plan which are not accounted for as exit and
disposal costs under ASC 420, including one-time offshore build out costs. (d)
Expense recognized related to the closure of a UK office that we exited in the
second quarter of 2023 prior to the lease end date. (e) Includes gains and
losses on investment and from dispositions. (f) Includes gains related to
repurchases of 5.375% Senior Notes. (g) Primarily consists of foreign currency
gains and losses. (h) All of our intangible assets are attributable to
acquisitions, including the November 2016 merger. (i) We utilize an estimated
structural long-term non-GAAP tax rate in order to provide consistency across
reporting periods, removing the effect of non-recurring tax adjustments, which
include but are not limited to tax rate changes, U.S. tax reform, share-based
compensation, audit conclusions and changes to valuation allowances. When
computing this long-term rate for the 2022 and 2023 interim periods, we based
it on an average of the 2021 and estimated 2022 tax rates and 2022 and
estimated 2023 tax rates, respectively, recomputed to remove the tax effect of
non-GAAP pre-tax adjustments and non-recurring tax adjustments, resulting in a
structural non-GAAP tax rate of 26% for all periods. The non-GAAP tax rate
could be subject to change for a variety of reasons, including the rapidly
evolving global tax environment, significant changes in our geographic earnings
mix including due to acquisition activity, or other changes to our strategy or
business operations. We will re-evaluate our long-term non-GAAP tax rate as
appropriate. We believe that making these adjustments facilitates a better
evaluation of our current operating performance and comparisons to prior
periods. (j) Excludes accelerated depreciation expense related to facility
closures.
Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als
nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) dividiert durch unsere auf
GAAP basierende gewichtete Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des
Berichtszeitraums auf verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete
durchschnittliche Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den
GAAP-Verlust nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn
(Verlust) je Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP
basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie, um die Performance unseres Unternehmens
von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf vergleichbarer Basis zu bewerten,
einschließlich der Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die
den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern würden.
Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30, (In millions, except per
share amounts) 2022 2023 2022 2023 Net loss attributable to common stockholders
$ (40.6 ) $ (27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 ) Non-GAAP Net Income (Loss) $ 35.5 $
(13.5 ) $ 81.4 $ (18.2 ) Weighted average number of shares - Diluted 209.5
215.1 210.5 214.2 Effect of dilutive securities (a) 0.4 1.2 0.7 1.4 Non-GAAP
weighted average number of shares - Diluted 209.9 216.3 211.2 215.6 Net loss
per share - Diluted $ (0.19 ) $ (0.13 ) $ (0.38 ) $ (2.98 ) Per share impacts
of adjustments to net loss (b) 0.36 0.06 0.76 2.90 Per share impacts of shares
dilutive after adjustments to net loss (a) 0.00 0.01 0.01 0.00 Non-GAAP
Earnings (Loss) Per Share $ 0.17 $ (0.06 ) $ 0.39 $ (0.08 )
(a) Reflects impact of awards that would have been anti-dilutive to net loss
per share, and therefore not included in the calculation, but would be dilutive
to Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share and are therefore included in the share
count for purposes of this non-GAAP measure. Potential common share equivalents
consist of shares issuable upon the exercise of stock options, vesting of
restricted stock units (including performance-based restricted stock units)or
purchases under the Employee Stock Purchase Plan (the 'ESPP'), as well as
contingent shares associated with our acquisition of Datapipe Parent, Inc.
Certain of our potential common share equivalents are contingent on Apollo
achieving pre-established performance targets based on a multiple of their
invested capital ('MOIC'), which are included in the denominator for the entire
period if such shares would be issuable as of the end of the reporting period
assuming the end of the reporting period was the end of the contingency period.
(b) Reflects the aggregate adjustments made to reconcile Non-GAAP Net Income
(Loss) to our net loss, as noted in the above table, divided by the GAAP
diluted number of shares outstanding for the relevant period.Rackspace Technology meldet Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 Umsatz von
746 Millionen USD im zweiten Quartal, ein Rückgang von 3 % im Jahresvergleich
Public Cloud-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 3 % auf 435 Millionen USD
Private Cloud-Umsatz betrug 311 Millionen USD, ein Rückgang von 11 % im
Jahresvergleich Im zweiten Quartal 2023 betrug der Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit 38 Millionen USD; auf Basis des letzten Zwölfmonatszeitraums
134 Millionen USD
SAN ANTONIO, Aug. 10, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc.
(Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, hat heute seine Ergebnisse für das
zweite Quartal zum 30. Juni 2023 bekanntgegeben.
Amar Maletira, Chief Executive Officer, sagte: „Ich freue mich, dass wir im
zweiten Quartal sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn pro Aktie die Prognosen
übertroffen haben. Wir sehen bereits jetzt die Vorteile der Organisation in
zwei getrennte Geschäftseinheiten, und es gibt erste Anzeichen für die bisher
erzielten Fortschritte.“
Maletira fügte hinzu: „Im Juni haben wir die Foundry for AI by Rackspace
(FAIR™) ins Leben gerufen, eine globale Ausgründung, die sich der
Beschleunigung der Einführung generativer KI-Lösungen in allen Branchen widmet.
Dies ist eine aufregende Gelegenheit, bei der wir unser bestehendes Angebot und
unsere Fähigkeiten nutzen, um unseren Kunden zu helfen, von dieser
revolutionären Technologie zu profitieren.“
Ergebnis des zweiten Quartals 2023
Der Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 746 Millionen USD. Dies
entspricht einem Rückgang von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf
währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 772 Millionen USD im
zweiten Quartal 2022.
Der Public Cloud-Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 435 Millionen
USD. Dies entspricht einem Anstieg von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf
währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 422 Millionen USD im
zweiten Quartal 2022.
Der Private Cloud-Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 311 Millionen
USD. Dies entspricht einem Rückgang von 11 % sowohl auf berichteter als auch
auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 350 Millionen USD im
zweiten Quartal 2022.
Der operative Verlust belief sich im zweiten Quartal 2023 auf (64) Millionen
USD im Vergleich zu einem operativen Gewinn von 4 Millionen USD im zweiten
Quartal 2022.
Der Nettoverlust belief sich im zweiten Quartal 2023 auf (27) Millionen USD,
verglichen mit einem Nettoverlust von (41) Millionen USD im zweiten
Quartal 2022.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im zweiten Quartal 2023
(0,13) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von
(0,19) USD im zweiten Quartal 2022.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im zweiten
Quartal 2023 auf 39 Millionen USD, was einem Rückgang von 60 % gegenüber
99 Millionen USD im ersten Quartal 2022 entspricht.
Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im zweiten Quartal 2023 bei
(0,06) USD, was einem Rückgang von 135 % gegenüber dem nicht auf GAAP
basierenden Gewinn je Aktie von 0,17 USD im zweiten Quartal 2022 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich im zweiten Quartal 2023 auf 45 Millionen USD
gegenüber 37 Millionen USD im zweiten Quartal 2022.
Zum 30. Juni 2023 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 160 Millionen
USD mit einem ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe
von 50 Millionen USD (325 Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
Q3 2023 Guidance Total Revenue $722 - $732 million Public Cloud Revenue $428 -
$433 million Private Cloud Revenue $294 - $299 million Non-GAAP Operating
Profit $43 - $47 million Non-GAAP Loss Per Share $(0.06) - $(0.04) Non-GAAP
Other Income (Expense) 1 $(58) – $(60) million Non-GAAP Tax Expense Rate 26%
Non-GAAP Weighted Average Shares 215 – 217 million
1 Non-GAAP Other Income(Expense) is only expected to include interest expense.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die
Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den
allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind
in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an
weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das
nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, der nicht auf GAAP basierende
Verlust je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge
(Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit
den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das
Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in
Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine
Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten
zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn
(-verlust) abgibt. Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die
nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen
nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP
basierenden Betriebsergebnis, den nicht auf GAAP basierenden Verlust je Aktie,
die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht
auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen,
dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den
Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP
basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher
Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird am 8. August 2023 um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET)
eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des zweiten Quartals 2023
vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die
Telefonkonferenz zugreifen:
Um den Live-Webcast zu hören oder die Aufzeichnung nach dem Webcast abzurufen,
besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter dem folgenden
Link: https://ir.rackspace.com/news-and-events/events-and-presentations .
Um eine Einwahlnummer zu erhalten, registrieren Sie sich bitte vorab unter
folgendem Link:
https://register.vevent.com/register/BI52886700557a4b27b0e2699ea93a18b0 . Alle
registrierten Personen erhalten Einwahlinformationen und eine PIN, die ihnen
den Zugang zur Live-Übertragung ermöglicht.
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Diensten. Wir entwickeln und betreiben die
Cloud-Umgebungen unserer Kunden auf allen wichtigen Technologieplattformen,
unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir
arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und
helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln
und innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten,
Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen
Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken
und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen,
mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten
„zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform
Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen
Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele
des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den
Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen sowie weitere
Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten
nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet,
zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigenEntwicklungen
oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie „erwartet“,
„beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“, „weiterhin“,
„schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“, „sagt
voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“, „projiziert“
sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und
auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace
Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten
unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen
könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in
diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die
Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf
Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen
Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange
Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin
enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und
Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende
Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP
basierenden Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn
(-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte
EBITDA und den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie. Diese
nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen
bestimmter Kosten, Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn-
und Verlustkennzahlen einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind,
dass diese Kennzahlen für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich
sind wie für das Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind
diese Kennzahlen kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und
haben vor diesen keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete
nicht auf GAAP basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit
als Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede
dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten
vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
Kontakt für Anlegerbeziehungen
Sagar Hebbar
Rackspace Technology Investor Relations
ir@rackspace.com
Kontakt für Presseanfragen
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
publicrelations@rackspace.com
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS (Unaudited)
Three Months Ended June 30,
2022 2023 Year-Over-Year Comparison (In millions, except % and per share data)
Amount % Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 772.2 100.0 % $
746.3 100.0 % $ (25.9 ) (3.4 )% Cost of revenue (548.2 ) (71.0 )% (593.2 )
(79.5 )% (45.0 ) 8.2 % Gross profit 224.0 29.0 % 153.1 20.5 % (70.9 ) (31.7 )%
Selling, general and administrative expenses (220.0 ) (28.5 )% (216.9 ) (29.1
)% 3.1 (1.4 )% Income (loss) from operations 4.0 0.5 % (63.8 ) (8.5 )% (67.8 )
NM Other income (expense): Interest expense (50.5 ) (6.5 )% (57.3 ) (7.7 )%
(6.8 ) 13.5 % Gain (loss) on investments, net (0.2 ) (0.0 )% 0.1 0.0 % 0.3 NM
Gain on debt extinguishment — — % 94.9 12.7 % 94.9 100.0 % Other income
(expense), net (5.9 ) (0.8 )% 0.2 0.0 % 6.1 NM Total other income (expense)
(56.6 ) (7.3 )% 37.9 5.1 % 94.5 NM Loss before income taxes (52.6 ) (6.8 )%
(25.9 ) (3.5 )% 26.7 (50.8 )% Benefit (provision) for income taxes 12.0 1.6 %
(1.3 ) (0.2 )% (13.3 ) NM Net loss $ (40.6 ) (5.2 )% $ (27.2 ) (3.6 )% $ 13.4
(33.0 )% Net loss per share: Basic and diluted $ (0.19 ) $ (0.13 ) Weighted
average number of shares outstanding: Basic and diluted 209.5215.1
NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS (Unaudited) Six
Months Ended June 30,
2022 2023 Year-Over-Year Comparison (In millions, except % and per share data)
Amount % Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 1,547.7 100.0 % $
1,505.0 100.0 % $ (42.7 ) (2.8 )% Cost of revenue (1,097.7 ) (70.9 )% (1,182.3
) (78.6 )% (84.6 ) 7.7 % Gross profit 450.0 29.1 % 322.7 21.4 % (127.3 ) (28.3
)% Selling, general and administrative expenses (425.1 ) (27.5 )% (424.4 )
(28.2 )% 0.7 (0.2 )% Impairment of goodwill — — % (543.1 ) (36.1 )% (543.1 )
100.0 % Income (loss) from operations 24.9 1.6 % (644.8 ) (42.8 )% (669.7 ) NM
Other income (expense): Interest expense (100.6 ) (6.5 )% (114.2 ) (7.6 )%
(13.6 ) 13.5 % Gain (loss) on investments, net (0.3 ) (0.0 )% 0.2 0.0 % 0.5 NM
Gain on debt extinguishment — — % 107.7 7.2 % 107.7 100.0 % Other income
(expense), net (9.5 ) (0.6 )% 2.3 0.2 % 11.8 NM Total other income (expense)
(110.4 ) (7.1 )% (4.0 ) (0.3 )% 106.4 (96.4 )% Loss before income taxes (85.5 )
(5.5 )% (648.8 ) (43.1 )% (563.3 ) NM Benefit for income taxes 6.4 0.4 % 9.6
0.6 % 3.2 50.0 % Net loss $ (79.1 ) (5.1 )% $ (639.2 ) (42.5 )% $ (560.1 ) NM
Net loss per share: Basic and diluted $ (0.38 ) $ (2.98 ) Weighted average
number of shares outstanding: Basic and diluted 210.5 214.2
NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Unaudited) (In
millions, except per share data) December 31,
2022 June 30
2023 ASSETS Current assets: Cash and cash equivalents $ 228.4 $ 159.9 Accounts
receivable, net allowance for credit losses and accrued customer credits of
$24.6 and $22.9, respectively 622.2 543.8 Prepaid expenses 97.3 90.0 Other
current assets 125.3 119.8 Total current assets 1,073.2 913.5 Property,
equipment and software, net 628.3 641.4 Goodwill, net 2,155.1 1,617.5
Intangible assets, net 1,236.0 1,155.0 Operating right-of-use assets 138.0
137.8 Other non-current assets 226.1 199.3 Total assets $ 5,456.7 $ 4,664.5
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY Current liabilities: Accounts payable and
accrued expenses $ 447.3 $ 397.0 Accrued compensation and benefits 95.3 72.4
Deferred revenue 80.9 73.5 Debt 23.0 23.0 Accrued interest 36.3 22.0 Operating
lease liabilities 60.0 67.5 Finance lease liabilities 61.7 67.1 Financing
obligations 16.7 17.8 Other current liabilities 35.3 36.0 Total current
liabilities 856.5 776.3 Non-current liabilities: Debt 3,295.4 3,174.4 Operating
lease liabilities 84.8 88.6 Finance lease liabilities 310.5 332.7 Financing
obligations 47.6 47.9 Deferred income taxes 126.7 113.0 Other non-current
liabilities 105.7 99.7 Total liabilities 4,827.2 4,632.6 Commitments and
Contingencies Stockholders' equity: Preferred stock, $0.01 par value per share:
5.0 shares authorized; no shares issued or outstanding — — Common stock, $0.01
par value per share: 1,495.0 shares authorized; 215.7 and 218.8 shares issued;
212.6 and 215.7 shares outstanding, respectively 2.2 2.2 Additional paid-in
capital 2,573.3 2,607.4 Accumulated other comprehensive income 71.4 78.9
Accumulated deficit (1,986.4 ) (2,625.6 ) Treasury stock, at cost; 3.1 shares
held (31.0 ) (31.0 ) Total stockholders' equity 629.5 31.9 Total liabilities
and stockholders' equity $ 5,456.7 $ 4,664.5
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC. CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (Unaudited)
Six Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023 Cash Flows From Operating
Activities Net loss $ (79.1 ) $ (639.2 ) Adjustments to reconcile net loss to
net cash provided by operating activities: Depreciation and amortization 199.8
192.4 Amortization of operating right-of-use assets 28.6 42.5 Deferred income
taxes (20.0 ) (17.0 ) Share-based compensation expense 40.1 34.7 Impairment of
goodwill — 543.1 Gain on debt extinguishment — (107.7 ) Unrealized loss on
derivative contracts 9.2 7.7 (Gain) loss on investments, net 0.3 (0.2 )
Provision for bad debts and accrued customer credits 3.5 5.0 Amortization of
debt issuance costs and debt discount 4.0 4.0 Other operating activities (0.5 )
— Changes in operating assets and liabilities: Accounts receivable (34.3 )74.7
Prepaid expenses and other current assets 12.5 23.5 Accounts payable, accrued
expenses, and other current liabilities 1.3 (101.2 ) Deferred revenue 3.6 (9.2
) Operating lease liabilities (32.1 ) (30.8 ) Other non-current assets and
liabilities 11.6 13.6 Net cash provided by operating activities 148.5 35.9 Cash
Flows From Investing Activities Purchases of property, equipment and software
(46.4 ) (35.5 ) Acquisitions, net of cash acquired (7.7 ) — Other investing
activities 3.5 0.6 Net cash used in investing activities (50.6 ) (34.9 ) Cash
Flows From Financing Activities Proceeds from employee stock plans 2.7 0.8
Shares of common stock repurchased (31.0 ) — Proceeds from borrowings under
long-term debt arrangements — 50.0 Payments on long-term debt (11.5 ) (67.0 )
Payments on financing component of interest rate swap (8.5 ) (8.6 ) Principal
payments of finance lease liabilities (32.3 ) (39.1 ) Principal payments of
financing obligations (22.9 ) (6.9 ) Other financing activities (0.9 ) — Net
cash used in financing activities (104.4 ) (70.8 ) Effect of exchange rate
changes on cash, cash equivalents, and restricted cash (5.1 ) 1.4 Decrease in
cash, cash equivalents, and restricted cash (11.6 ) (68.4 ) Cash, cash
equivalents, and restricted cash at beginning of period 275.4 231.4 Cash, cash
equivalents, and restricted cash at end of period $ 263.8 $ 163.0
Supplemental Cash Flow Information Cash payments for interest, net of amount
capitalized $ 84.6 $ 113.6 Cash payments for income taxes, net of refunds $ 9.9
$ 5.6 Non-cash Investing and Financing Activities Acquisition of property,
equipment and software by finance leases $ 9.3 $ 63.2 Acquisition of property,
equipment and software by financing obligations 7.1 8.5 Increase in property,
equipment and software accrued in liabilities 5.3 9.0 Non-cash purchases of
property, equipment and software $ 21.7 $ 80.7
SEGMENT DATA (In millions, except %) Three Months Ended June 30, % Change
Revenue by segment : 2022 2023 Actual Constant
Currency (a) Public Cloud $ 422.1 $ 434.9 3.0 % 3.1 % Private Cloud 350.1
311.4 (11.1 )% (10.8 )% Total consolidated revenue $ 772.2 $ 746.3 (3.4 )% (3.2
)%
(In millions, except %) Six Months Ended June 30, % Change Revenue by segment:
2022 2023 Actual Constant
Currency (a) Public Cloud $ 839.1 $ 879.5 4.8 % 5.2 % Private Cloud 708.6
625.5 (11.7 )% (10.8 )% Total consolidated revenue $ 1,547.7 $ 1,505.0 (2.8 )%
(2.1 )%
(a) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section for further
explanation and reconciliation.
Three Months Ended June 30,
(In millions, except %) 2022 2023 Year-Over-Year Comparison Segment operating
profit (a) : Amount % of Segment Revenue Amount % of Segment Revenue Amount %
Change Public Cloud $ 29.9 7.1 % $ 17.0 3.9 % $ (12.9 ) (43.1 )% Private Cloud
132.7 37.9 % 86.8 27.9 % (45.9 ) (34.6 )% Total consolidated segment operating
profit 162.6 103.8 (58.8 ) (36.2 )% Corporate functions (b) (64.1 ) (64.8 )
(0.7 ) 1.1 % Non-GAAP Operating Profit (c) $ 98.5 $ 39.0 $ (59.5 ) (60.4 )%
Six Months Ended June 30,
(In millions, except %) 2022 2023 Year-Over-Year Comparison Segment operating
profit (a) : Amount % of Segment Revenue Amount % of Segment Revenue Amount %
Change Public Cloud $ 64.4 7.7 % $ 41.5 4.7 % $ (22.9 ) (35.6 )% Private Cloud
269.5 38.0 % 179.7 28.7 % (89.8 ) (33.3 )% Total consolidated segment operating
profit 333.9 221.2 (112.7 ) (33.8 )% Corporate functions (b) (123.3 ) (131.7 )
(8.4 ) 6.8 % Non-GAAP Operating Profit (c) $ 210.6 $ 89.5 $ (121.1 ) (57.5 )%
(a) Segment revenue less expenses directly attributable to running the
respective segments’ business. These expenses exclude centralized corporate
function costs. (b) Costs that are not allocated to segments. These costs are
related to centralized corporate functions that provide services to the
segments in areas such as accounting, information technology, marketing, legal
and human resources. (c) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section
for further explanation and reconciliation.
NON-GAAP FINANCIAL MEASURES
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden denwechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum
Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht
berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die
Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die
Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären.
Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden
des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar
unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum
und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen
Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine
wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im
Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein. Three Months Ended
June 30, 2022 Three Months Ended June 30, 2023 % Change (In millions, except
%) Revenue Revenue Foreign Currency Translation (a) Revenue in Constant
Currency Actual Constant
Currency Public Cloud $ 422.1 $ 434.9 $ 0.5 $ 435.4 3.0 % 3.1 % Private Cloud
350.1 311.4 0.7 312.1 (11.1 )% (10.8 )% Total $ 772.2 $ 746.3 $ 1.2 $ 747.5
(3.4 )% (3.2 )%
Six Months Ended
June 30, 2022 Six Months Ended June 30, 2023 % Change (In millions, except %)
Revenue Revenue Foreign Currency Translation (a) Revenue in Constant Currency
Actual Constant
Currency Public Cloud $ 839.1 $ 879.5 $ 3.2 $ 882.7 4.8 % 5.2 % Private Cloud
708.6 625.5 6.5 632.0 (11.7 )% (10.8 )% Total $ 1,547.7 $ 1,505.0 $ 9.7 $
1,514.7 (2.8 )% (2.1 )%
(a) The effect of foreign currency is calculated by translating current period
results using the average exchange rate from the prior comparative period.
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, da wir glauben,
dass diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen
wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP
basierenden Bruttogewinn als Bruttogewinn, der bereinigt wurde, um Folgendes
auszuschließen: Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und
anderen einmaligen oder ungewöhnlichen Vergütungselementen, Auswirkungen im
Zusammenhang mit der Bilanzierung von Käufen, bestimmte Kosten im Zusammenhang
mit der Unternehmenstransformation und Kosten im Zusammenhang mit dem
Hosted Exchange-Vorfall. Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions) 2022 2023 2022 2023 Gross profit $ 224.0 $ 153.1 $ 450.0 $ 322.7
Share-based compensation expense 3.4 2.6 6.2 5.4 Other compensation expense (a)
0.4 1.4 1.2 2.1 Purchase accounting impact on expense (b) 0.8 0.7 1.5 1.3
Restructuring and transformation expenses (c) 3.1 5.1 8.4 9.8 Hosted Exchange
incident expenses — — — 0.3 Non-GAAP Gross Profit $ 231.7 $ 162.9 $ 467.3 $
341.6
(a) Adjustments for retention bonuses, mainly in connection with restructuring
and transformation projects, and the related payroll tax, and payroll taxes
associated with the exercise of stock options and vesting of restricted stock.
Beginning in the second quarter of 2023, includes expense related to the
one-time grant of long-term incentive bonuses as a component of our annual
compensation award process. (b) Adjustment for the impact of purchase
accounting from the November 2016 merger on expenses. (c) Adjustment for the
impact of business transformation and optimization activities, as well as
associated severance, certain facility closure costs and lease termination
expenses. This amount also includes certain costs associated with the July 2021
Restructuring Plan which are not accounted for as exit and disposal costs under
ASC 420, including one-time offshore build out costs.
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes
Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf
GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine
Grundlagedarstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem
sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer
finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der
Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ
für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen
stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit
unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von
Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als
Nettogewinn (-verlust), bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere
Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen,
Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem
Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle
Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im
Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich
und bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie die steuerlichen Auswirkungen
dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn
(Verlust) aus dem operativen Geschäft, bereinigt um die Auswirkungen nicht
zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und
andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen,
Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem
Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle
Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im
Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich
sowie bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), bereinigt um
die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte
Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene
Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im
Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Kosten im Zusammenhang mit der
Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich, bestimmte andere
nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende
Gewinne und Verluste, Zinsaufwendungen, Steuern vom Einkommen und vom Ertrag,
Abschreibungen und Wertminderungen von Firmenwerten und Vermögenswerten.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind
die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden
finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und
das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind
zudem die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem
Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser
Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir
höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die
Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und
Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder
Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP
basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden
Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus
unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts),
des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA
sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen
Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. AndereUnternehmen,
einschließlich Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich
bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher
sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit
ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger
davor gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in
Übereinstimmung mit den GAAP zu verwenden.
Net loss reconciliation to Non-GAAP Net Income (Loss) Three Months Ended June
30, Six Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023 2022 2023 Net loss $
(40.6 ) $ (27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 ) Share-based compensation expense 23.1
19.5 40.1 34.7 Special bonuses and other compensation expense (a) 2.4 4.2 5.8
6.4 Transaction-related adjustments, net (b) 1.9 1.2 7.2 2.5 Restructuring and
transformation expenses (c) 24.9 23.1 48.2 48.7 Hosted Exchange incident
expenses — 1.7 — 4.9 Impairment of goodwill — — — 543.1 UK office closure (d) —
12.1 — 12.1 Net (gain) loss on divestiture and investments (e) 0.2 (0.1 ) 0.3
(0.2 ) Gain on debt extinguishment (f) — (94.9 ) — (107.7 ) Other (income)
expense, net (g) 5.9 (0.2 ) 9.5 (2.3 ) Amortization of intangible assets (h)
42.2 41.0 84.4 81.9 Tax effect of non-GAAP adjustments (i) (24.5 ) 6.1 (35.0 )
(3.1 ) Non-GAAP Net Income (Loss) $ 35.5 $ (13.5 ) $ 81.4 $ (18.2 )
Income (loss) from operations reconciliation to Non-GAAP Operating Profit
Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023
2022 2023 Income (loss) from operations $ 4.0 $ (63.8 ) $ 24.9 $ (644.8 )
Share-based compensation expense 23.1 19.5 40.1 34.7 Special bonuses and other
compensation expense (a) 2.4 4.2 5.8 6.4 Transaction-related adjustments, net
(b) 1.9 1.2 7.2 2.5 Restructuring and transformation expenses (c) 24.9 23.1
48.2 48.7 Hosted Exchange incident expenses — 1.7 — 4.9 Impairment of goodwill
— — — 543.1 Amortization of intangible assets (h) 42.2 41.0 84.4 81.9 UK office
closure (d) — 12.1 — 12.1 Non-GAAP Operating Profit $ 98.5 $ 39.0 $ 210.6 $
89.5
Net loss reconciliation to Adjusted EBITDA Three Months Ended June 30, Six
Months Ended June 30, (In millions) 2022 2023 2022 2023 Net loss $ (40.6 ) $
(27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 ) Share-based compensation expense 23.1 19.5 40.1
34.7 Special bonuses and other compensation expense (a) 2.4 4.2 5.8 6.4
Transaction-related adjustments, net (b) 1.9 1.2 7.2 2.5 Restructuring and
transformation expenses (c) 24.9 23.1 48.2 48.7 Hosted Exchange incident
expenses — 1.7 — 4.9 Impairment of goodwill — — — 543.1 UK office closure (d) —
12.1 — 12.1 Net (gain) loss on divestiture and investments (e) 0.2 (0.1 ) 0.3
(0.2 ) Gain on debt extinguishment (f) — (94.9 ) — (107.7 ) Other (income)
expense, net (g) 5.9 (0.2 ) 9.5 (2.3 ) Interest expense 50.5 57.3 100.6 114.2
Provision (benefit) for income taxes (12.0 ) 1.3 (6.4 ) (9.6 ) Depreciation and
amortization (j) 98.1 95.5 199.5 189.1 Adjusted EBITDA $ 154.4 $ 93.5 $ 325.7 $
196.7
(a) Includes expense related to retention bonuses, mainly relating to
restructuring and integration projects, and the related payroll tax, senior
executive signing bonuses and relocation costs, and payroll taxes associated
with the exercise of stock options and vesting of restricted stock. Beginning
in the second quarter of 2023, includes expense related to the one-time grant
of long-term incentive bonuses as a component of our annual compensation award
process. (b) Includes legal, professional, accounting and other advisory fees
related to acquisitions, certain one-time compliance costs related to being a
public company, integration costs of acquired businesses, purchase accounting
adjustments, payroll costs for employees that dedicate significant time to
supporting these projects and exploratory acquisition and divestiture costs and
expenses related to financing activities. (c) Includes consulting and advisory
fees related to business transformation and optimization activities, payroll
costs for employees that dedicate significant time to these projects, as well
as associated severance, certain facilityclosure costs, and lease termination
expenses. This amount also includes total charges of $1.0 million and $4.2
million for the three and six months ended June 30, 2022, respectively, related
to the July 2021 Restructuring Plan which are not accounted for as exit and
disposal costs under ASC 420, including one-time offshore build out costs. (d)
Expense recognized related to the closure of a UK office that we exited in the
second quarter of 2023 prior to the lease end date. (e) Includes gains and
losses on investment and from dispositions. (f) Includes gains related to
repurchases of 5.375% Senior Notes. (g) Primarily consists of foreign currency
gains and losses. (h) All of our intangible assets are attributable to
acquisitions, including the November 2016 merger. (i) We utilize an estimated
structural long-term non-GAAP tax rate in order to provide consistency across
reporting periods, removing the effect of non-recurring tax adjustments, which
include but are not limited to tax rate changes, U.S. tax reform, share-based
compensation, audit conclusions and changes to valuation allowances. When
computing this long-term rate for the 2022 and 2023 interim periods, we based
it on an average of the 2021 and estimated 2022 tax rates and 2022 and
estimated 2023 tax rates, respectively, recomputed to remove the tax effect of
non-GAAP pre-tax adjustments and non-recurring tax adjustments, resulting in a
structural non-GAAP tax rate of 26% for all periods. The non-GAAP tax rate
could be subject to change for a variety of reasons, including the rapidly
evolving global tax environment, significant changes in our geographic earnings
mix including due to acquisition activity, or other changes to our strategy or
business operations. We will re-evaluate our long-term non-GAAP tax rate as
appropriate. We believe that making these adjustments facilitates a better
evaluation of our current operating performance and comparisons to prior
periods. (j) Excludes accelerated depreciation expense related to facility
closures.
Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als
nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) dividiert durch unsere auf
GAAP basierende gewichtete Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des
Berichtszeitraums auf verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete
durchschnittliche Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den
GAAP-Verlust nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn
(Verlust) je Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP
basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie, um die Performance unseres Unternehmens
von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf vergleichbarer Basis zu bewerten,
einschließlich der Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die
den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern würden.
Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30, (In millions, except per
share amounts) 2022 2023 2022 2023 Net loss attributable to common stockholders
$ (40.6 ) $ (27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 ) Non-GAAP Net Income (Loss) $ 35.5 $
(13.5 ) $ 81.4 $ (18.2 ) Weighted average number of shares - Diluted 209.5
215.1 210.5 214.2 Effect of dilutive securities (a) 0.4 1.2 0.7 1.4 Non-GAAP
weighted average number of shares - Diluted 209.9 216.3 211.2 215.6 Net loss
per share - Diluted $ (0.19 ) $ (0.13 ) $ (0.38 ) $ (2.98 ) Per share impacts
of adjustments to net loss (b) 0.36 0.06 0.76 2.90 Per share impacts of shares
dilutive after adjustments to net loss (a) 0.00 0.01 0.01 0.00 Non-GAAP
Earnings (Loss) Per Share $ 0.17 $ (0.06 ) $ 0.39 $ (0.08 )
(a) Reflects impact of awards that would have been anti-dilutive to net loss
per share, and therefore not included in the calculation, but would be dilutive
to Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share and are therefore included in the share
count for purposes of this non-GAAP measure. Potential common share equivalents
consist of shares issuable upon the exercise of stock options, vesting of
restricted stock units (including performance-based restricted stock units)or
purchases under the Employee Stock Purchase Plan (the 'ESPP'), as well as
contingent shares associated with our acquisition of Datapipe Parent, Inc.
Certain of our potential common share equivalents are contingent on Apollo
achieving pre-established performance targets based on a multiple of their
invested capital ('MOIC'), which are included in the denominator for the entire
period if such shares would be issuable as of the end of the reporting period
assuming the end of the reporting period was the end of the contingency period.
(b) Reflects the aggregate adjustments made to reconcile Non-GAAP Net Income
(Loss) to our net loss, as noted in the above table, divided by the GAAP
diluted number of shares outstanding for the relevant period.
