Rackspace Technology meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2022 Umsatz von
788 Mio. USD im dritten Quartal, 3 % mehr als im Vorjahr Kernumsatz stieg um
5 % auf 751 Mio. USD Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit lag im Quartal
bei 71 Mio. USD
SAN ANTONIO, Texas, Nov. 11, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology,
Inc. (Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, hat heute die Ergebnisse für das
dritte Quartal zum 30. September 2022 bekanntgegeben.
Amar Maletira, Chief Executive Officer, erklärte: „Wir haben im dritten
Quartal einen Umsatz und Gewinn erzielt, der über unserer Prognose liegt, und
einen soliden Cashflow berichtet. Wir machen weiterhin gute Fortschritte bei
der Neuausrichtung auf unser Modell mit zwei Geschäftsbereichen und sind
weiterhin auf dem besten Weg, ab Januar 2023 in dieser neuen Struktur zu
arbeiten und zu berichten.“
Herr Maletira fügte hinzu: „Wir wissen, dass der vor uns liegende Weg
schwierig sein wird und das makroökonomische Umfeld unsicher bleibt. Die
langfristigen Marktchancen für Rackspace Technology im Bereich der öffentlichen
und privaten Clouds sind jedoch nach wie vor vielversprechend. Unser Fokus im
Jahr 2023 liegt auf der Positionierung von Rackspace, um dieses Potenzial zu
nutzen. Wir haben einen vielfältigen Kundenstamm, der unsere Hilfe braucht und
wirklich will, dass wir erfolgreich sind. Und wir verfügen über engagierte
Mitarbeiter und ein erstklassiges Partnernetz, um sie zu unterstützen.“
Ergebnis des dritten Quartals 2022
Der Umsatz belief sich im dritten Quartal 2022 auf 788 Mio. USD. Dies
entspricht einem Anstieg von 3 % gegenüber dem Umsatz im dritten Quartal 2021
in Höhe von 763 Mio. USD. Der Umsatz im dritten Quartal 2022 wurde durch
Neukundenakquisen und steigende Kundenausgaben in unseren Segmenten Multicloud
Services und Apps & Cross Platform positiv beeinflusst. Wechselkursbereinigt
ist der Umsatz im dritten Quartal 2022 gegenüber dem dritten Quartal 2021 um
5 % gestiegen.
Der Umsatz aus unseren Kernsegmenten („Kernumsatz“), die aus Multicloud
Services sowie Apps & Cross Platform bestehen, stieg im dritten Quartal 2022 im
Vergleich zum dritten Quartal 2021 um 5 % auf Basis der tatsächlichen Zahlen
und wechselkursbereinigt um 7 %.
Die Wertminderung des Firmenwerts und die Wertminderung von Vermögenswerten
beliefen sich im dritten Quartal 2022 auf 405 Mio. USD bzw. 59 Mio. USD. Diese
Wertminderungen spiegeln einen anhaltenden Rückgang unserer
Marktkapitalisierung und niedrigere prognostizierte Betriebsergebnisse wider,
die in erster Linie auf Produktmixverschiebungen und Marktsorgen im
Zusammenhang mit Inflation, Lieferkettenstörungen und anderen makroökonomischen
Faktoren zurückzuführen sind. Im dritten Quartal 2021 gab es keine derartigen
Wertminderungen.
Der Nettoverlust aus dem Betrieb belief sich im dritten Quartal 2022 auf
-477 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust aus dem Betrieb von -3 Mio.
USD im dritten Quartal 2021.
Der Nettoverlust belief sich im dritten Quartal 2022 auf -512 Mio. USD,
verglichen mit einem Nettoverlust von -35 Mio. USD im dritten Quartal 2021.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im dritten Quartal 2022
-2,43 USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von
-0,17 USD im dritten Quartal 2021.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im dritten Quartal
2022 auf 80 Mio. USD, was einem Rückgang von 36 % gegenüber 124 Mio. USD im
dritten Quartal 2021 entspricht.
Das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie lag im dritten Quartal 2022
bei 0,10 USD, was einem Rückgang von 60 % gegenüber dem nicht auf GAAP
basierenden Ergebnis je Aktie von 0,25 USD im dritten Quartal 2021 entspricht.Die Investitionen beliefen sich im dritten Quartal 2022 auf 31 Mio. USD
gegenüber 35 Mio. USD im dritten Quartal 2021.
Zum 30. September 2022 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 249 Mio.
USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität.
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
Q4 2022 Guidance Revenue $772 - $782 million Core Revenue $738 - $746 million
Non-GAAP Operating Profit $65 - $69 million Non-GAAP Earnings Per Share $0.04 -
$0.06 Non-GAAP Other Income (Expense) 1 ($51) – ($53) million Non-GAAP Tax
Expense Rate 26% Non-GAAP Weighted Average Shares 211 – 213 million
1 Non-GAAP Other Income (Expense) is only expected to include interest expense.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die
Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den
allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind
in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an
weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das
nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende
Ergebnis je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge
(Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit
den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das
Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in
Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine
Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten
zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn
(-verlust) abgibt. Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die
nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen
nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP
basierenden Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie,
die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht
auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen,
dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den
Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP
basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher
Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird am 9. November 2022 um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET)
eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des dritten Quartals 2022
vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die
Telefonkonferenz zugreifen:
Um den Live-Webcast zu hören, besuchen Sie bitte unsere
Investor-Relations-Website unter dem folgenden Link:
https://ir.rackspace.com/news-and-events/events-and-presentations .
Zuhörer, die an der Fragestunde teilnehmen möchten oder eine Einwahlnummer
benötigen, können sich unter folgendem Link vorab registrieren:
https://register.vevent.com/register/BI145bfbbe5c25494b83cc2cbaee80c5e1 .
Alle registrierten Personen erhalten Einwahlinformationen und eine PIN, die
ihnen den Zugang zur Live-Übertragung ermöglicht.
Eine Audioaufzeichnung der Telefonkonferenz wird auf der Website des
Unternehmens zur Verfügung gestellt unter: ir.rackspace.com.
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Diensten. Wir entwickeln und betreiben die
Cloud-Umgebungen unserer Kunden auf allen wichtigen Technologieplattformen,
unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir
arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammenund
helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln
und innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten,
Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen
Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken
und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen,
mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten
„zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform
Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen
Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele
des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den
Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen, unsere Fähigkeit,
erfolgreich auf die Herausforderungen der COVID-19-Pandemie zu reagieren, sowie
auf andere Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser
Mitteilung gelten nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht
verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen
Entwicklungen oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu
ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie
„erwartet“, „beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“,
„weiterhin“, „schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“,
„sagt voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“,
„projiziert“ sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten
Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des
Managements und auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen.
Rackspace Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und
Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen
und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich
von den in diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter
die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc.
auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen
Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange
Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin
enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und
Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende
Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP
basierende Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust),
das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und das
nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie („EPS“). Diese nicht auf GAAP
basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten,
Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen
einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen
für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das
Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen
kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen
keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP
basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als
Vergleichsmaßstab einschränkt.Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede
dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten
vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
Anlegerkontakt
Robert Watson
Rackspace Technology Investor Relations
ir@rackspace.com
PR-Kontakt
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
publicrelations@rackspace.com RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE
(Ungeprüft) Three Months Ended September 30, Year-Over-Year
Comparison 2021 2022 (In millions, except % and per share data) Amount %
Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 762.5 100.0 % $ 787.6 100.0
% $ 25.1 3.3 % Cost of revenue (530.8 ) (69.6 )% (580.5 ) (73.7 )% (49.7 ) 9.4
% Gross profit 231.7 30.4 % 207.1 26.3 % (24.6 ) (10.6 )% Selling, general and
administrative expenses (234.6 ) (30.8 )% (219.9 ) (27.9 )% 14.7 (6.3 )%
Impairment of goodwill — — % (405.2 ) (51.4 )% (405.2 ) 100.0 % Impairment of
assets — — % (58.7 ) (7.5 )% (58.7 ) 100.0 % Loss from operations (2.9 ) (0.4
)% (476.7 ) (60.5 )% (473.8 ) NM Other income (expense): Interest expense (51.5
) (6.8 )% (52.3 ) (6.6 )% (0.8 ) 1.6 % Loss on investments, net — — % (0.1 )
(0.0 )% (0.1 ) 100.0 % Other income (expense), net 0.1 0.0 % (6.0 ) (0.8 )%
(6.1 ) NM Total other income (expense) (51.4 ) (6.7 )% (58.4 ) (7.4 )% (7.0 )
13.6 % Loss before income taxes (54.3 ) (7.1 )% (535.1 ) (67.9 )% (480.8 ) NM
Benefit for income taxes 19.5 2.5 % 23.4 3.0 % 3.9 20.0 % Net loss $ (34.8 )
(4.6 )% $ (511.7 ) (65.0 )% $ (476.9 ) NM Net loss per share: Basic and diluted
$ (0.17 ) $ (2.43 ) Weighted average number of shares outstanding: Basic and
diluted 209.3 210.8 NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE
(Ungeprüft) Nine Months Ended September 30, Year-Over-Year
Comparison 2021 2022 (In millions, except % and per share data) Amount %
Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 2,232.2 100.0 % $ 2,335.3
100.0 % $ 103.1 4.6 % Cost of revenue (1,529.7 ) (68.5 )% (1,678.2 ) (71.9 )%
(148.5 ) 9.7 % Gross profit 702.5 31.5 % 657.1 28.1 % (45.4 ) (6.5 )% Selling,
general and administrative expenses (698.2 ) (31.3 )% (645.0 ) (27.6 )% 53.2
(7.6 )% Impairment of goodwill — — % (405.2 ) (17.3 )% (405.2 ) 100.0 %
Impairment of assets — — % (58.7 ) (2.5 )% (58.7 ) 100.0 % Gain on sale of land
19.9 0.9 % — — % (19.9 ) (100.0 )% Income (loss) from operations 24.2 1.1 %
(451.8 ) (19.3 )% (476.0 ) NM Other income (expense): Interest expense (154.6 )
(6.9 )% (152.9 ) (6.5 )% 1.7 (1.1 )% Loss on investments, net (3.6 ) (0.2 )%
(0.4 ) (0.0 )% 3.2 (88.9 )% Debt modification and extinguishment costs (37.5 )
(1.7 )% — — % 37.5 (100.0 )% Other expense, net (1.1 ) (0.0 )% (15.5 ) (0.7 )%
(14.4 ) NM Total other income (expense) (196.8 ) (8.8 )% (168.8 ) (7.2 )% 28.0
(14.2 )% Loss before income taxes (172.6 ) (7.7 )% (620.6 ) (26.6 )% (448.0 )
NM Benefit for income taxes 37.2 1.7 % 29.8 1.3 % (7.4 ) (19.9 )% Net loss $
(135.4 ) (6.1 )% $ (590.8 ) (25.3 )% $ (455.4 ) NM Net loss per share: Basic
and diluted $ (0.65 ) $ (2.80 ) Weighted average number of shares outstanding:
Basic and diluted 207.3 210.7 NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BILANZ
(Ungeprüft) (In millions, except per share data) December 31,
2021 September 30,
2022 ASSETS Current assets: Cash and cash equivalents $ 272.8 $ 249.1 Accounts
receivable, net of allowance for credit losses and accrued customer credits of
$18.4 and $19.3, respectively 554.3 593.4 Prepaid expenses 110.0 95.1 Other
current assets 52.4 96.3 Total current assets 989.5 1,033.9 Property, equipment
and software, net 826.7 707.5 Goodwill, net 2,706.8 2,270.6 Intangible assets,
net 1,466.5 1,291.1 Operating right-of-use assets 161.8 138.3 Other non-current
assets 177.4 246.3Total assets $ 6,328.7 $ 5,687.7 LIABILITIES AND
STOCKHOLDERS' EQUITY Current liabilities: Accounts payable and accrued expenses
$ 369.5 $ 409.1 Accrued compensation and benefits 104.5 92.7 Deferred revenue
98.6 88.3 Debt 23.0 23.0 Accrued interest 27.6 33.3 Operating lease liabilities
60.4 55.8 Finance lease liabilities 64.6 62.2 Financing obligations 48.0 25.1
Other current liabilities 41.2 36.8 Total current liabilities 837.4 826.3
Non-current liabilities: Debt 3,310.9 3,299.3 Operating lease liabilities 114.8
88.4 Finance lease liabilities 345.1 303.4 Financing obligations 62.9 50.9
Deferred income taxes 205.8 187.2 Other non-current liabilities 124.4 116.6
Total liabilities 5,001.3 4,872.1 Commitments and Contingencies Stockholders'
equity: Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0 shares authorized; no
shares issued or outstanding — — Common stock, $0.01 par value per share:
1,495.0 shares authorized; 211.2 and 214.2 shares issued; 211.2 and 211.1
shares outstanding, respectively 2.1 2.1 Additional paid-in capital 2,500.0
2,562.3 Accumulated other comprehensive income 6.9 54.6 Accumulated deficit
(1,181.6 ) (1,772.4 ) Treasury stock, at cost; zero and 3.1 shares held,
respectively — (31.0 ) Total stockholders' equity 1,327.4 815.6 Total
liabilities and stockholders' equity $ 6,328.7 $ 5,687.7
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG
(Ungeprüft) Nine Months Ended September 30, (In millions) 2021 2022 Cash Flows
From Operating Activities Net loss $ (135.4 ) $ (590.8 ) Adjustments to
reconcile net loss to net cash provided by operating activities: Depreciation
and amortization 321.2 296.4 Amortization of operating right-of-use assets 51.4
44.0 Deferred income taxes (35.2 ) (46.7 ) Share-based compensation expense
56.7 59.5 Impairment of goodwill — 405.2 Impairment of assets — 58.7 Gain on
sale of land (19.9 ) — Debt modification and extinguishment costs 37.5 —
Unrealized loss on derivative contracts 12.7 13.9 Loss on investments, net 3.6
0.4 Provision for bad debts and accrued customer credits (6.1 ) 6.7
Amortization of debt issuance costs and debt discount 6.8 6.0 Non-cash fair
value adjustments — 3.0 Other operating activities (1.3 ) (0.3 ) Changes in
operating assets and liabilities: Accounts receivable (44.6 ) (50.8 ) Prepaid
expenses and other current assets 20.1 2.4 Accounts payable, accrued expenses,
and other current liabilities 87.1 46.6 Deferred revenue 14.4 (15.3 ) Operating
lease liabilities (49.1 ) (50.3 ) Other non-current assets and liabilities (8.7
) 30.6 Net cash provided by operating activities 311.2 219.2 Cash Flows From
Investing Activities Purchases of property, equipment and software (87.2 )
(65.4 ) Acquisitions, net of cash acquired — (7.7 ) Proceeds from sale of land
31.3 — Purchase of convertible promissory note — (15.0 ) Other investing
activities 3.7 4.6 Net cash used in investing activities (52.2 ) (83.5 ) Cash
Flows From Financing Activities Proceeds from employee stock plans 51.4 2.7
Shares of common stock repurchased — (31.0 ) Proceeds from borrowings under
long-term debt arrangements 2,838.5 — Payments on long-term debt (2,872.1 )
(17.3 ) Payments for debt issuance costs (34.5 ) — Payments on financing
component of interest rate swap (8.6 ) (12.9 ) Principal payments of finance
lease liabilities (35.7 ) (49.6 ) Principal payments of financing obligations
(40.6 ) (37.4 ) Other financing activities — (3.3 ) Net cash used in financing
activities (101.6 ) (148.8 ) Effect of exchange rate changes on cash, cash
equivalents, and restricted cash (2.1 ) (10.2 ) Increase (decrease) in cash,
cash equivalents, and restricted cash 155.3 (23.3 ) Cash, cash equivalents, and
restricted cash at beginning of period 108.1 275.4 Cash, cash equivalents, and
restricted cash at end of period$ 263.4 $ 252.1
Supplemental Cash Flow Information Cash payments for interest, net of amount
capitalized $ 132.3 $ 127.1 Cash payments for income taxes, net of refunds $
7.5 $ 9.0 Non-cash Investing and Financing Activities Acquisition of property,
equipment and software by finance leases $ 52.6 $ 19.6 Acquisition of property,
equipment and software by financing obligations 42.7 7.1 Increase (decrease) in
property, equipment and software accrued in liabilities (6.8 ) 6.9 Non-cash
purchases of property, equipment and software $ 88.5 $ 33.6 Other non-cash
investing and financing activities $ 0.7 $ —
UMSATZ NACH SEGMENTEN Three Months Ended September 30, % Change (In millions,
except %) 2021 2022 Actual Constant Currency (1) Multicloud Services $ 625.1 $
649.7 3.9 % 6.0 % Apps & Cross Platform 92.8 101.5 9.4 % 10.4 % Core Revenue
717.9 751.2 4.6 % 6.6 % OpenStack Public Cloud 44.6 36.4 (18.4 )% (16.2 )%
Total $ 762.5 $ 787.6 3.3 % 5.3 % (1) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in
this section for further explanation and reconciliation.
Nine Months Ended September 30, % Change (In millions, except %) 2021 2022
Actual Constant Currency (1) Multicloud Services $ 1,809.8 $ 1,923.1 6.3 % 7.7
% Apps & Cross Platform 282.8 296.4 4.8 % 5.5 % Core Revenue 2,092.6 2,219.5
6.1 % 7.4 % OpenStack Public Cloud 139.6 115.8 (17.1 )% (15.7 )% Total $
2,232.2 $ 2,335.3 4.6 % 5.9 % (1) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in
this section for further explanation and reconciliation.
BRUTTOGEWINN NACH SEGMENTEN Three Months Ended September 30, Year-Over-Year
Comparison (In millions, except %) 2021 2022 Segment gross profit: Amount % of
Segment Revenue Amount % of Segment Revenue Amount % Change Multicloud Services
$ 200.4 32.1 % $ 167.2 25.7 % $ (33.2 ) (16.6 )% Apps & Cross Platform 33.8
36.4 % 34.8 34.3 % 1.0 3.0 % OpenStack Public Cloud 16.1 36.1 % 9.7 26.6 % (6.4
) (39.8 )% Non-GAAP Gross Profit (1) $ 250.3 $ 211.7 $ (38.6 ) (15.4 )% (1)
Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section for further explanation
and reconciliation.
Nine Months Ended September 30, Year-Over-Year
Comparison (In millions, except %) 2021 2022 Segment gross profit: Amount % of
Segment Revenue Amount % of Segment Revenue Amount % Change Multicloud Services
$ 598.8 33.1 % $ 538.7 28.0 % $ (60.1 ) (10.0 )% Apps & Cross Platform 100.7
35.6 % 104.8 35.4 % 4.1 4.1 % OpenStack Public Cloud 50.8 36.4 % 35.5 30.7 %
(15.3 ) (30.1 )% Non-GAAP Gross Profit (1) $ 750.3 $ 679.0 $ (71.3 ) (9.5 )%
(1) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section for further
explanation and reconciliation.
NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum
Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht
berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die
Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die
Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären.
Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden
des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar
unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum
und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen
Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine
wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im
Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein. Three Months Ended
September 30, 2021 Three Months Ended September 30, 2022 % Change (In millions,
except %) Revenue Revenue Foreign CurrencyTranslation (a) Revenue in Constant
Currency Actual Constant Currency Multicloud Services $ 625.1 $ 649.7 $ 13.1 $
662.8 3.9 % 6.0 % Apps & Cross Platform 92.8 101.5 0.9 102.4 9.4 % 10.4 %
OpenStack Public Cloud 44.6 36.4 1.0 37.4 (18.4 )% (16.2 )% Total $ 762.5 $
787.6 $ 15.0 $ 802.6 3.3 % 5.3 % (a) The effect of foreign currency is
calculated by translating current period results using the average exchange
rate from the prior comparative period.
Nine Months Ended September 30, 2021 Nine Months Ended September 30, 2022 %
Change (In millions, except %) Revenue Revenue Foreign Currency Translation (a)
Revenue in Constant Currency Actual Constant Currency Multicloud Services $
1,809.8 $ 1,923.1 $ 25.2 $ 1,948.3 6.3 % 7.7 % Apps & Cross Platform 282.8
296.4 1.9 298.3 4.8 % 5.5 % OpenStack Public Cloud 139.6 115.8 1.9 117.7 (17.1
)% (15.7 )% Total $ 2,232.2 $ 2,335.3 $ 29.0 $ 2,364.3 4.6 % 5.9 % (a) The
effect of foreign currency is calculated by translating current period results
using the average exchange rate from the prior comparative period.
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, der die Summe der
Bruttogewinnkennzahlen unserer einzelnen Segmente darstellt, da wir glauben,
dass diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen
wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP
basierenden Bruttogewinn als unseren konsolidiertem Bruttogewinn, der bereinigt
wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen von aktienbasierten
Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder ungewöhnlichen
Vergütungselementen, Auswirkungen im Zusammenhang mit der Bilanzierung von
Käufen und bestimmte Kosten im Zusammenhang mit der Unternehmenstransformation.
Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions)
2021 2022 2021 2022 Total consolidated gross profit $ 231.7 $ 207.1 $ 702.5 $
657.1 Share-based compensation expense 4.0 2.8 13.2 9.0 Other compensation
expense (1) 0.4 0.4 2.1 1.6 Purchase accounting impact on expense (2) 1.2 0.6
3.6 2.1 Restructuring and transformation expenses (3) 13.0 0.8 28.9 9.2
Non-GAAP Gross Profit $ 250.3 $ 211.7 $ 750.3 $ 679.0
(1 ) Adjustments for retention bonuses, mainly in connection with
restructuring and transformation projects, and the related payroll tax, and
payroll taxes associated with the exercise of stock options and vesting of
restricted stock. (2 ) Adjustment for the impact of purchase accounting from
the November 2016 merger on expenses. (3 ) Adjustment for the impact of
business transformation and optimization activities, as well as associated
severance, facility closure costs and lease termination expenses. This amount
also includes certain costs associated with the July 2021 Restructuring Plan
which are not accounted for as exit and disposal costs under ASC 420, including
one-time offshore build out costs.
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes
Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf
GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine
Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem
sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer
finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der
Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ
für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen
stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit
unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von
Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAPbasierenden Nettogewinn (-verlust) als
bereinigten Nettogewinn (-verlust), um Folgendes auszuschließen: die
Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte
Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen,
transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und
Transformationsgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller
Vermögenswerte und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie steuerliche Auswirkungen
dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn
(Verlust) aus der Geschäftstätigkeit, der bereinigt wurde, um Folgendes
auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für
aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere
Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs-
und Transformationsgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller
Vermögenswerte und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), der weiter
bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht
zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für
Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und
Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, bestimmte andere
nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und
Verluste, Einkommenssteuern und Abschreibungen.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind
die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden
finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und
das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind
zudem die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem
Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser
Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir
höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die
Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und
Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder
Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP
basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden
Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus
unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts),
des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA
sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen
Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen,
einschließlich Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich
bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher
sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit
ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger
davor gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in
Übereinstimmung mit den GAAP zu verwenden.
Überleitung vom Nettoverlust zum nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn Three
Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions) 2021
2022 2021 2022 Net loss $ (34.8 ) $ (511.7 ) $ (135.4 ) $ (590.8 ) Share-based
compensation expense 19.1 19.4 56.7 59.5 Special bonuses and other compensationexpense (a) 2.1 2.4 9.1 8.2 Transaction-related adjustments, net (b) 6.5 2.4
21.8 9.6 Restructuring and transformation expenses (c) 55.2 26.1 132.9 74.3
Impairment of goodwill — 405.2 — 405.2 Impairment of assets — 58.7 — 58.7 Gain
on sale of land — — (19.9 ) — Net loss on divestiture and investments (d) — 0.1
3.6 0.4 Debt modification and extinguishment costs (e) — — 37.5 — Other
(income) expense, net (f) (0.1 ) 6.0 1.1 15.5 Amortization of intangible assets
(g) 43.9 42.0 137.4 126.4 Tax effect of non-GAAP adjustments (h) (38.3 ) (30.6
) (91.2 ) (65.6 ) Non-GAAP Net Income $ 53.6 $ 20.0 $ 153.6 $ 101.4
Überleitung vom Gewinn (Verlust) aus der Geschäftstätigkeit zum nicht auf GAAP
basierenden Betriebsgewinn Three Months Ended September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2021 2022 2021 2022 Income (loss) from operations $
(2.9 ) $ (476.7 ) $ 24.2 $ (451.8 ) Share-based compensation expense 19.1 19.4
56.7 59.5 Special bonuses and other compensation expense (a) 2.1 2.4 9.1 8.2
Transaction-related adjustments, net (b) 6.5 2.4 21.8 9.6 Restructuring and
transformation expenses (c) 55.2 26.1 132.9 74.3 Impairment of goodwill — 405.2
— 405.2 Impairment of assets — 58.7 — 58.7 Gain on sale of land — — (19.9 ) —
Amortization of intangible assets (g) 43.9 42.0 137.4 126.4 Non-GAAP Operating
Profit $ 123.9 $ 79.5 $ 362.2 $ 290.1
Überleitung vom Nettoverlust zum bereinigten EBITDA Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions) 2021 2022 2021 2022
Net loss $ (34.8 ) $ (511.7 ) $ (135.4 ) $ (590.8 ) Share-based compensation
expense 19.1 19.4 56.7 59.5 Special bonuses and other compensation expense (a)
2.1 2.4 9.1 8.2 Transaction-related adjustments, net (b) 6.5 2.4 21.8 9.6
Restructuring and transformation expenses (c) 55.2 26.1 132.9 74.3 Impairment
of goodwill — 405.2 — 405.2 Impairment of assets — 58.7 — 58.7 Gain on sale of
land — — (19.9 ) — Net loss on divestiture and investments (d) — 0.1 3.6 0.4
Debt modification and extinguishment costs (e) — — 37.5 — Other (income)
expense, net (f) (0.1 ) 6.0 1.1 15.5 Interest expense 51.5 52.3 154.6 152.9
Benefit for income taxes (19.5 ) (23.4 ) (37.2 ) (29.8 ) Depreciation and
amortization (i) 103.1 96.6 317.8 296.1 Adjusted EBITDA $ 183.1 $ 134.1 $ 542.6
$ 459.8
(a) Includes expense related to retention bonuses, mainly relating to
restructuring and integration projects, and the related payroll tax, senior
executive signing bonuses and relocation costs, and payroll taxes associated
with the exercise of stock options and vesting of restricted stock. (b)
Includes legal, professional, accounting and other advisory fees related to
acquisitions, certain one-time costs related to being a first year public
company, integration costs of acquired businesses, purchase accounting
adjustments (including deferred revenue fair value discount), payroll costs for
employees that dedicate significant time to supporting these projects and
exploratory acquisition and divestiture costs and expenses related to financing
activities. (c) Includes consulting and advisory fees related to business
transformation and optimization activities, payroll costs for employees that
dedicate significant time to these projects, as well as associated severance,
facility closure costs, and lease termination expenses. This amount also
includes employee related costs and other costs related to the July 2021
Restructuring Plan of $16.1 million and $22.5 million for the three and nine
months ended September 30, 2021, respectively, which are accounted for as exit
and disposal costs under ASC 420. In addition, it includes certain costs
associated with the July 2021 Restructuring Plan which are not accounted for as
exit and disposal costs under ASC 420, includingone-time offshore build out
costs. (d) Includes gains and losses on investment and from dispositions. (e)
Includes expenses related the February 2021 Refinancing Transaction and
termination of the Receivables Financing Facility. (f) Primarily consists of
foreign currency gains and losses. (g) All of our intangible assets are
attributable to acquisitions, including the November 2016 merger. (h) We
utilize an estimated structural long-term non-GAAP tax rate in order to provide
consistency across reporting periods, removing the effect of non-recurring tax
adjustments, which include but are not limited to tax rate changes, U.S. tax
reform, share-based compensation, audit conclusions and changes to valuation
allowances. When computing this long-term rate for the 2021 and 2022 interim
periods, we based it on an average of the 2020 and estimated 2021 tax rates and
2021 and estimated 2022 tax rates, respectively, recomputed to remove the tax
effect of non-GAAP pre-tax adjustments and non-recurring tax adjustments,
resulting in a structural non-GAAP tax rate of 26% for all periods. The
non-GAAP tax rate could be subject to change for a variety of reasons,
including the rapidly evolving global tax environment, significant changes in
our geographic earnings mix including due to acquisition activity, or other
changes to our strategy or business operations. We will re-evaluate our
long-term non-GAAP tax rate as appropriate. We believe that making these
adjustments facilitates a better evaluation of our current operating
performance and comparisons to prior periods. (i) Excludes accelerated
depreciation expense related to facility closures.
Nicht auf GAAP basierender Gewinn je Aktie (EPS)
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden EPS als nicht auf GAAP
basierendes Nettoergebnis dividiert durch unsere auf GAAP basierende gewichtete
Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des Berichtszeitraums auf
verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche
Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den GAAP-Gewinn je
Aktie nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn je Aktie
verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden EPS, um die
Performance unseres Unternehmens von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf
vergleichbarer Basis zu bewerten, einschließlich der Bereinigung um die
Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die den nicht auf GAAP basierenden EPS
verwässern würden. Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September
30, (In millions, except per share amounts) 2021 2022 2021 2022 Net loss
attributable to common stockholders $ (34.8 ) $ (511.7 ) $ (135.4 ) $ (590.8 )
Non-GAAP Net Income $ 53.6 $ 20.0 $ 153.6 $ 101.4 Weighted average number of
shares - Diluted 209.3 210.8 207.3 210.7 Effect of dilutive securities (a) 2.6
0.2 4.8 0.5 Non-GAAP weighted average number of shares - Diluted 211.9 211.0
212.1 211.2 Net loss per share - Diluted $ (0.17 ) $ (2.43 ) $ (0.65 ) $ (2.80
) Per share impacts of adjustments to net loss (b) 0.42 2.52 1.39 3.29 Per
share impacts of shares dilutive after adjustments to net loss (a) (0.00 ) 0.01
(0.02 ) (0.01 ) Non-GAAP EPS $ 0.25 $ 0.10 $ 0.72 $ 0.48
(a) Reflects impact of awards that would have been anti-dilutive to net loss
per share, and therefore not included in the calculation, but would be dilutive
to Non-GAAP EPS and are therefore included in the share count for purposes of
this non-GAAP measure. Potential common share equivalents consist of shares
issuable upon the exercise of stock options, vesting of restricted stock units
(including performance-based restricted stock units) or purchases under the
Employee Stock Purchase Plan (the 'ESPP'), as well as contingent shares
associated with our acquisition of Datapipe Parent, Inc.Certain of our
potential common share equivalents are contingent on Apollo achieving
pre-established performance targets based on a multiple of their invested
capital ('MOIC'), which are included in the denominator for the entire period
if such shares would be issuable as of the end of the reporting period assuming
the end of the reporting period was the end of the contingency period. (b)
Reflects the aggregate adjustments made to reconcile Non-GAAP Net Income to our
net loss, as noted in the above table, divided by the GAAP diluted number of
shares outstanding for the relevant period.
