Infinera schließt Angebot über wandelbare erstrangige Schuldverschreibungen im
Wert von 373,75 Millionen US-Dollar ab und kauft Wandelschuldverschreibungen
mit Fälligkeit im Jahr 2024 zum Wert von etwa 300 Millionen US-Dollar zurück
SAN JOSE, Kalifornien, Aug. 09, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Infinera (NASDAQ:
INFN) gab heute den Abschluss des bereits angekündigten Angebots erstrangiger
3,75%-Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2028 (die „2028er
Schuldverschreibungen“) im Rahmen einer Privatplatzierung für qualifizierte
institutionelle Käufer gemäß Rule 144A des Securities Act von 1933 in der
jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“) bekannt. Nach der vollständigen
Ausübung der Option, weitere 2028er Schuldverschreibungen zu kaufen, betrug der
Gesamtnennbetrag der im Rahmen des Angebots ausgegebenen 2028er
Schuldverschreibungen 373,75 Millionen US-Dollar, wobei das Unternehmen
Nettoerlöse (nach Gebühren und sonstigen Ausgaben) von etwa 362,50 Millionen
US-Dollar erhält.
Das Unternehmen verwendete etwa 283,62 Millionen US-Dollar der Nettoerlöse aus
diesem Angebot für den Rückkauf seiner erstrangigen
2,125%-Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2024 im Rahmen von
parallel zum Angebot privat ausgehandelten Transaktionen zum Gesamtnennbetrag
von etwa 300 Millionen US-Dollar (einschließlich der Zahlung aufgelaufener und
unbezahlter Zinsen). Das Unternehmen beabsichtigt, die verbleibenden
Nettoerlöse aus dem 2028er Schuldverschreibungen-Angebot für allgemeine
Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich als Betriebskapital sowie zur
Finanzierung von Wachstumschancen und potenziellen strategischen Projekten.
Infinera CFO Nancy Erba sagte: „Wir freuen uns über den erfolgreichen
Abschluss dieser Transaktion, die im Rahmen der weiteren Umsetzung unseres
Plans einen wichtigen und positiven Schritt für das Unternehmen darstellt. Die
Transaktion ermöglicht es uns, einen Teil unserer 2024er
Wandelschuldverschreibungen im Wert von etwa 300 Mio. US-Dollar zurückzukaufen
und unsere finanzielle Position zu stärken, während wir uns weiterhin auf die
Umsetzung unserer 8x4x1-Strategie und die Verwirklichung unseres angestrebten
Geschäftsmodells konzentrieren.“
Der Nettoeffekt der oben beschriebenen Transaktionen, wenn diese Transaktionen
am letzten Tag von Infineras zweitem Geschäftsquartal am 25. Juni 2022
abgeschlossen worden wären, ist im Folgenden zusammengefasst.
Zusammenfassung der ungeprüften Änderungen im Schuldenprofil von Infinera: $
Millions Pre-issuance of
2028 Notes (Q2’22) Repurchased
Notes New Notes Post-issuance
of 2028 Notes Coupon 2024 Notes $402.50 ($299.85) $102.65 2.125% 2027 Notes
$200.00 $200.00 2.500% New 2028 Notes $373.75 $373.75 3.750%
Zusammenfassung der ungeprüften und ungefähren Veränderungen der wichtigsten
Bilanzkennzahlen und der im Umlauf befindlichen Aktien: Millions Pre-issuance
of 2028
Notes (Q2’22) Post-issuance of 2028
Notes Change Total cash/restricted cash $155.18 $234.03 $78.85 Total debt
$640.62 $714.52 $73.90 Supplemental diluted outstanding shares 1 285.97 255.60
(30.37)
1. Bei der Berechnung der zusätzlichen verwässerten umlaufenden Aktien wird
davon ausgegangen, dass das Unternehmen beschließt, alle Wandlungen der 2024er
und 2027er Schuldverschreibungen und den Teil des Wandlungswerts der 2028er
Schuldverschreibungen, der ihren Nennbetrag übersteigt, vollständig in Aktien
zu begleichen. Die zusätzlichen verwässerten ausstehenden Aktien vor der
Emission (der 2028er Schuldverschreibungen) stammen aus der Pressemitteilung zu
den Ergebnissen des 2. Quartals von 2022. Wenn der Kurs der Stammaktien des
Unternehmens in einem relevanten Zeitraum 6,80 US-Dollar übersteigt (dies ist
der Wandlungspreis der 2028er Schuldverschreibungen), sieht die Berechnung des
zusätzlichen Verwässerungseffekts der 2028er Schuldverschreibungen unter der
Annahme, dass sich das Unternehmen dafür entscheidet, den über den
Kapitalbetrag hinausgehenden Wandlungswert vollständig in Aktien zu begleichen,
wie folgt aus: ((durchschnittlicher Aktienkurs – Ausübungspreis) x 54,985
Millionen Aktien) dividiert durch den durchschnittlichen Aktienkurs (Hinweis:
bei den 54,985 Millionen Aktien wird davon ausgegangen, dass alle 2028er
Schuldverschreibungen im Gesamtwert von 373,75 Millionen US-Dollar im Umlauf
bleiben). Bei der Wandlung muss Infinera den Kapitalanteil der 2028er
Schuldverschreibungen in bar zurückzahlen.
Ansprechpartner: Medien: Investoren: Anna Vue Amitabh Passi Tel. + 1 (916)
595-8157 Tel.: + 1 (669) 295-1489 avue@infinera.com apassi@infinera.com
Über Infinera
Infinera ist ein weltweiter Anbieter von innovativen offenen optischen
Netzwerklösungen, die es Netzbetreibern, Cloud-Betreibern, Behörden und
Unternehmen ermöglichen, die Netzwerkbandbreite zu skalieren,
Service-Innovationen zu beschleunigen und den Netzwerkbetrieb zu
automatisieren. Infinera-Lösungen bieten branchenführende Wirtschaftlichkeit
und Leistung für Langstrecken-, Unterwasser-, Rechenzentrumsverbindungs- und
Metro-Transportanwendungen.
Infinera und das Infinera-Logo sind eingetragene Marken der Infinera
Corporation.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne
von Artikel 27A des U.S. Securities Act sowie Artikel 21E des U.S. Securities
Exchange Act von 1934 in seiner jeweils gültigen Fassung. Zukunftsgerichtete
Aussagen beziehen sich in der Regel auf zukünftige Ereignisse oder die
zukünftige finanzielle oder betriebliche Leistung von Infinera und basieren auf
aktuellen Erwartungen, Prognosen und Annahmen, die Risiken und Unsicherheiten
beinhalten. Solche zukunftsgerichteten Aussagen umfassen unter anderem die
erwartete Verwendung der Erlöse aus dem Angebot und den Effekt der Transaktion
auf die Stärkung der finanziellen Position von Infinera und die Fähigkeit, sein
angestrebtes Geschäftsmodell zu verwirklichen. Zukunftsgerichtete Aussagen
können auch anhand von zukunftsgerichteten Wörtern wie „antizipieren“,
„glauben“, „könnten“, „schätzen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „können“,
„sollten“, „werden“ und „würden“ oder der Verneinung dieser Wörter oder
ähnlicher Begriffe oder Ausdrücke erkannt werden, die sich auf die Erwartungen,
Strategien, Prioritäten, Pläne oder Absichten von Infinera beziehen. Diese
Aussagen basieren auf Informationen, die Infinera zum Zeitpunkt der
Veröffentlichung dieser Pressemitteilung zur Verfügung standen. Die
tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund von Risiken und Unsicherheiten
erheblich von den angegebenen oder implizierten Ergebnissen abweichen.
Weitere Informationen zu potenziellen Faktoren, die das Geschäft von Infinera
beeinträchtigen können, sind im aktuellen Quartals- und im Jahresbericht
dargelegt, die bei der Securities and Exchange Commission („SEC“) eingereicht
wurden, darunter der bei der SEC am 28. Juli 2022 eingereichte Quartalsbericht
auf Formular 10-Q für das Geschäftsquartal, das am 25. Juni 2022 endete, sowie
nachfolgend von Zeit zu Zeit bei der SEC eingereichte bzw. übermittelte
Dokumente und Berichte. Diese Berichte stehen auf der Website der SEC unter
www.sec.gov zur Verfügung. Infinera übernimmt keine Verpflichtung und
beabsichtigt derzeit auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu
aktualisieren.