GXO Logistics meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2022
Wichtige Ereignisse
Umsatz im ersten Quartal von 2,1 Milliarden US-Dollar, 14 % mehr als im
Vorjahr; einschließlich eines organischen Umsatzwachstums¹ von 19 %; GXO
zurechenbarer Nettogewinn von 37 Millionen USD; ein bereinigtes EBITDA¹ von
155 Millionen USD; 167 % Wachstum beim verwässerten EPS und 59 % Wachstum beim
bereinigten verwässerten EPS¹ GXO erhöht die Prognose für das Gesamtjahr 2022
und führt eine Prognose für den bereinigten verwässerten EPS¹ ein: Organisches
Umsatzwachstum¹ erhöht sich 2022 auf 11–15 % gegenüber dem Vorjahr; Prognose
für den bereinigten verwässerten EPS¹ für das Gesamtjahr von 2,70 USD bis
2,90 USD, was ein Wachstum von 29–39 % bedeutet
Wichtige Geschäftsereignisse Neue Geschäftsabschlüsse im ersten Quartal auf
Rekordniveau; mehr als 1 Milliarde USD an zusätzlichen Einnahmen für 2022
vertraglich vereinbart, was 13 % der Einnahmen von 2021 entspricht Für 2023
bereits zusätzliche Einnahmen in Höhe von ca. 217 Mio. US-Dollar vertraglich
vereinbart Robuste Vertriebspipeline von 2,5 Milliarden USD, 20 % mehr als im
Vorjahr Umsatzerhaltungsquote seit der Ausgliederung im mittleren bis hohen
90er-Bereich Erster ESG-Bericht veröffentlicht, der eine Senkung der
Treibhausgasintensität nach Umsatz bis 2021 um 24 % zeigt
GREENWICH, Connecticut (USA), May 06, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics,
Inc. (NYSE: GXO) gab heute die Ergebnisse für das erste Quartal mit Abschluss
zum 31. März 2022 bekannt.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: „Unsere hervorragende
Umsatz- und Ertragsleistung in diesem Quartal und die neuen Geschäftsabschlüsse
in Rekordhöhe sind ein Beweis für den Wert der bahnbrechenden Lösungen von GXO,
für die Stärke unseres vertraglichen Geschäftsmodells und für die steigende
Nachfrage nach erstmaligem Outsourcing, insbesondere von E-Commerce- und
Omnichannel-Kunden.
In der heutigen Zeit, in der die Lieferketten immer komplexer werden und einen
größeren Umfang erfordern, tragen die Lösungen von GXO dazu bei, die
Markteinführungszeiten und die Rentabilität unserer Kunden zu maximieren und
gleichzeitig ihre Umweltauswirkungen zu verringern. Unsere Fähigkeit, unseren
Kunden technologisch fortschrittliche Lagerlösungen und außergewöhnlichen
Service zu bieten, um ihre Bestände effektiv zu optimieren, ist heute wichtiger
denn je.
Im ersten Quartal verzeichneten wir solide Volumina und Wachstum in allen
unseren vertikalen Geschäftsbereichen. Mit Blick auf den Rest des Jahres 2022
und darüber hinaus profitieren wir weiterhin von einer mehrjährigen
Umsatzvisibilität, außergewöhnlichen Wachstumschancen bei neuen und bestehenden
Kunden und einem berechenbaren, vertraglichen Geschäftsmodell.
Unsere neuen Geschäftsabschlüsse in Kombination mit unserer
Rekord-Vertriebspipeline und der anhaltend hohen Umsatzerhaltungsrate erlauben
es uns, unsere Prognose für das organische Umsatzwachstum im Jahr 2022 auf
11–15 % anzuheben und eine bereinigte Prognose für den verwässerten EPS von
2,70 USD bis 2,90 USD im Jahr 2022 einzuführen, was ein Wachstum zwischen 29 %
und 39 % bedeutet.“
Ergebnisse für das erste Quartal 2022
Der Umsatz stieg auf 2,1 Milliarden USD, verglichen mit 1,8 Milliarden USD im
ersten Quartal 2021. Der GXO zurechenbare Nettogewinn betrug 37 Millionen USD,
verglichen mit 14 Millionen USD im ersten Quartal 2021. GXO meldete einen GXO
zurechenbaren vorläufigen Nettogewinn von 18 Millionen USD für das erste
Quartal 2021. Der verwässerte Gewinn pro Aktie betrug 0,32 USD gegenüber
0,12 USD im ersten Quartal 2021.
Der bereinigte Nettogewinn, der GXO¹ zuzurechnen ist, belief sich auf
68 Millionen USD, verglichen mit 42 Millionen USD im ersten Quartal 2021. Der
bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie¹ betrug 0,59 USD gegenüber 0,37 USD im
ersten Quartal 2021.
Der bereinigte Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes
EBITDA¹“) stieg von 132 Millionen USD im ersten Quartal 2021 auf 155 Millionen
USD. GXO meldete für das erste Quartal 2021 ein bereinigtes vorläufiges EBITDA¹
von 143 Millionen USD.
GXO erwirtschaftete einen operativen Cashflow in Höhe von 46 Millionen USD,
verglichen mit47 Millionen USD im ersten Quartal 2021. Im ersten Quartal 2022
verwendete GXO 16 Millionen USD an freiem Cashflow¹, verglichen mit
20 Millionen USD im ersten Quartal 2021.
Im ersten Quartal 2022 konnte GXO neue Kundenverträge abschließen, die
voraussichtlich einen Jahresumsatz von 344 Millionen US-Dollar generieren
werden. Diese Verträge werden im Jahr 2022 voraussichtlich einen zusätzlichen
Umsatz in Höhe von 192 Millionen US-Dollar generieren. Angesichts dieser
starken Neukundengewinne erhöhen wir unsere Umsatzprognose auf ein organisches
Wachstum von 11–15 % im Jahr 2022. Die neuen Kundenverträge, die GXO im ersten
Quartal 2022 abgeschlossen hat, werden im Jahr 2023 voraussichtlich einen
zusätzlichen Umsatz in Höhe von 217 Millionen USD generieren.
Aktualisierung der Prognose für 2022
GXO erhöht die Prognose für das Gesamtjahr 2022 wie folgt: Organisches
Umsatzwachstum¹ auf 11–15 % erhöht (zuvor 8–12 %) Bereinigter verwässerter
Gewinn pro Aktie¹ von 2,70 USD bis 2,90 USD (neue Kennzahl) Bereinigtes EBITDA¹
von 707 Millionen USD auf 742 Millionen USD Rentabilität des investierten
Kapitals¹ höher als 30 % Freier Cashflow¹ von etwa 30 % des bereinigten EBITDA¹
Abschreibungen und Amortisationen zwischen 260 Millionen USD und 280 Millionen
USD Netto-Investitionsausgaben von etwa 3 % des Umsatzes
In den Zielen für 2022 sind die erwarteten Vorteile aus der bevorstehenden
Übernahme von Clipper Logistics plc nicht berücksichtigt und es wird von
konstanten Wechselkursen ausgegangen.
Langfristige Prognose von GXO
GXO beabsichtigt, auf seinem Investorentag in der zweiten Jahreshälfte 2022
langfristige Finanzziele zu veröffentlichen.
Liquiditätslage
Zum 31. März 2022 verfügte GXO über eine Gesamtliquidität von etwa
1,1 Milliarden USD, die Gesamtverschuldung belief sich auf 939 Millionen USD.
Der Nettoverschuldungsgrad¹ des Unternehmens lag bei 1x, berechnet als
Nettoverschuldung¹ von 627 Millionen USD, geteilt durch das bereinigte EBITDA¹
der letzten zwölf Monate¹ von 634 Millionen USD für den Zeitraum bis zum 31.
März 2022.
_______________________________
¹ Definitionen für nicht auf GAAP basierende Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
Webkonferenz
GXO wird am Donnerstag, dem 5. Mai 2022, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer (aus den USA/Kanada) können gebührenfrei
die Nummer 877-407-8029 anrufen; Anrufer aus anderen Ländern wählen +1
201-689-8029. Konferenz-ID: 13728651. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Investor-Relations-Bereich der Unternehmenswebsite unter investors.gxo.com
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 19. Mai 2022 archiviert. Um die
Aufzeichnung per Telefon abzurufen, rufen Sie (aus den USA/Kanada) gebührenfrei
die Nummer 877-660-6853 an; Anrufer aus anderen Ländern wählen +1 201-612-7415.
Verwenden Sie den Teilnehmer-Passcode 13728651.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine
Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von
E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen
Arbeitsplatz der Weltklasse für etwa 120.000 Teammitglieder in mehr als
900 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 18,6 Millionen Quadratmetern
zu bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden
Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner
High-Tech-Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen
Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz
von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie GXO.com, um
weitere Informationen zu erhalten, und kontaktieren Sie GXO bei LinkedIn, auf
Twitter, Facebook, Instagram und YouTube.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir
Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser
Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen
bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Zu den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieserPressemitteilung gehören: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, vorläufiges
bereinigtes EBITDA, vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes Ergebnis
vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“), bereinigte
EBITA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITA, vorläufige bereinigte EBITA-Marge,
bereinigter, GXO zuzurechnender Nettogewinn und bereinigter Gewinn je Aktie
(unverwässert und verwässert) („bereinigter EPS“), freier Cashflow, organischer
Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettohebelung, Nettoverschuldung und
Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte
Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance
von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie
Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das vorläufige bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA,
das vorläufige bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag
und der bereinigte EPS wurden um Transaktions- und Integrationskosten
bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere
Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen
hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und Integrationskosten betreffen im
Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten
Übernahme, Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können
Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter
(soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten
zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und
der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Die Umstrukturierungskosten beziehen
sich hauptsächlich auf Abfindungszahlungen, die mit Initiativen zur
Geschäftsoptimierung in Zusammenhang stehen.
Das vorläufige bereinigte EBITDA und das vorläufige bereinigte EBITA
beinhalten zugeordnete Unternehmensaufwendungen und Kosten der eigenständigen
Aktiengesellschaft. Zugeordnete Unternehmensaufwendungen sind Aufwendungen, die
dem konsolidierten Abschluss auf Ausgliederungsbasis gemäß den
US-amerikanischen GAAP zugeordnet wurden. Kosten der eigenständigen
Aktiengesellschaft sind geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als
eigenständige Aktiengesellschaft im Anschluss an seine Ausgliederung aus XPO
Logistics, Inc. mit Wirkung zum 2. August 2021 und stellen den Mittelwert
unserer geschätzten Unternehmenskosten dar.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit
zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen
Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre
steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das
operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich
Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen. Wir glauben, dass das bereinigte
EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITDA, das
bereinigte EBITA, die bereinigte EBITA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITA
und die vorläufige bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer
Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis
(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß
den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht
das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrundeliegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen. Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen
ist, und der bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse
zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter
Kosten und Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements
nicht unser eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der
Abschreibung von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten. Wir glauben,
dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum wichtige
Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen und
Umsätze aus übernommenen Unternehmen ausklammern. Wir glauben, dass die
Nettohebelung und die Nettoverschuldung wichtige Kennzahlen unserer allgemeinen
Liquiditätsposition sind. Sie werden unter Ausschluss von Barmitteln und
Barmitteläquivalenten aus unserer ausgewiesenen Gesamtverschuldung und unserer
ausgewiesenen Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem ausgewiesenen
bereinigten EBITDA der letzten zwölf Monate berechnet. Wir berechnen die
Kapitalrendite (ROIC) als unser bereinigtes EBITA nach zwölf Monaten abzüglich
der gezahlten Ertragssteuern geteilt durch das investierte Kapital. Wir sind
der Ansicht, dass der ROIC den Investoren einen wichtigen Anhaltspunkt dafür
bietet, wie effektiv GXO das Kapital einsetzt. Wir verwenden diese Kennzahl
intern als hochrangiges Ziel, um die Gesamtleistung während des gesamten
Geschäftszyklus zu bewerten.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2022 bezüglich
des bereinigten EBITDA, des organischen Umsatzwachstums, des bereinigten
verwässerten EPS, des ROIC und des freien Cashflows kann eine Überleitung
dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen auf die entsprechenden
GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und der Komplexität der vorstehend
beschriebenen überzuleitenden Elemente, die wir aus diesen nicht auf GAAP
basierenden Ziel-Kennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen Aufwand
bereitgestellt werden. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche
Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb
wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung
gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung
erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für 2022 in Bezug auf organisches
Umsatzwachstum, bereinigten verwässerten EPS, bereinigtes EBITDA, ROIC, freien
Cashflow, Abschreibungsaufwand und Nettoinvestitionen. Gleiches gilt für den
erwarteten zusätzlichen Umsatz durch neue Kundenverträge in den Jahren 2022 und
2023. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von
zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“,
„fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“,
„vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“,
„Vorhersage“, „Ziel“, „Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“,
„Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar.
Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht
zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten
Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung
und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und
erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen
unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekanntenRisiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Faktoren, die eine wesentliche Abweichung
verursachen oder zu einer solchen beitragen könnten, sind insbesondere die
Risiken, die in unseren Einreichungen bei der SEC erörtert werden, und
folgende: die Schwere, das Ausmaß, die Dauer und die Nachwirkungen der
COVID-19-Pandemie und der Reaktionen der Regierungen auf die COVID-19-Pandemie,
einschließlich einer Impfpflicht; Wirtschaftsbedingungen im Allgemeinen;
Lieferkettenprobleme, einschließlich Arbeitskräftemangel; Wettbewerbs- und
Preisdruck; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in Wirtschaftsgüter,
einschließlich Ausrüstung und Lager, an den Anforderungen unserer Kunden
auszurichten; unsere Fähigkeit, eine erfolgreiche Integration durchzuführen und
erwartete Chancen für Synergien, Kosteneinsparungen und Gewinnverbesserungen im
Hinblick auf übernommene Unternehmen umzusetzen; Übernahmen können erfolglos
sein oder zu anderen Risiken oder Entwicklungen führen, die unsere Finanzlage
und unsere Ergebnisse beeinträchtigen; unsere Fähigkeit zur Entwicklung und
Umsetzung geeigneter IT-Systeme und zur Verhinderung von Ausfällen oder
Sicherheitslücken bei solchen Systemen; unsere Fähigkeit zur Beschaffung von
Fremd- und Eigenkapital; Rechtsstreitigkeiten; Arbeitsangelegenheiten,
einschließlich unserer Fähigkeit zur Verwaltung unserer Subunternehmer und
Risiken in Verbindung mit Arbeitskämpfen in den Werken unserer Kunden und
Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu organisieren; Risiken in
Verbindung mit leistungsorientierten Plänen für unsere derzeitigen und
ehemaligen Mitarbeiter; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; Probleme in Verbindung mit unseren
Immaterialgüterrechten; staatliche Regulierung, einschließlich
Compliance-Gesetzen für den Handel, sowie Änderungen der internationalen
Handelspolitik und Steuerregelungen; staatliche oder politische Maßnahmen,
einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen
Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle; eine
wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit von GXO; die Unfähigkeit, das
erwartete oder angepeilte Niveau an Umsatzwachstum, Cash-Generierung,
Kosteneinsparungen, Verbesserung von Rentabilität und Margen,
Haushaltsdisziplin oder Stärkung von Wettbewerbsfähigkeit und
Geschäftstätigkeit zu erreichen; die Auswirkungen möglicher Cyber-Angriffe und
IT- oder Datensicherheitslücken; die Unfähigkeit, Technologieinitiativen
erfolgreich umzusetzen; der erwartete Nutzen der Ausgliederung und
Unsicherheiten bezüglich der Ausgliederung, einschließlich des Risikos, dass
die Ausgliederung nicht den gewünschten Nutzen hat; und eine Feststellung des
IRS, dass der Vertrieb oder bestimmte, damit verbundene
Ausgliederungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen behandelt werden
sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen
diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse
oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder
dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder
Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere
Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte
zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir
gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen
der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln,
soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Investorenkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Statements of Operations
(Unaudited) Three Months Ended March 31,(Dollars in millions, shares in
thousands, except per share amounts) 2022 2021 Revenue $ 2,083 $ 1,822 Direct
operating expense 1,748 1,520 Selling, general and administrative expense 190
171 Depreciation and amortization expense 76 79 Transaction and integration
costs 19 18 Restructuring costs and other 13 4 Operating income 37 30 Other
income, net 16 1 Interest expense, net (4 ) (5 ) Income before income taxes 49
26 Income tax expense (11 ) (9 ) Net income 38 17 Less: Net income attributable
to noncontrolling interests (1 ) (3 ) Net income attributable to GXO $ 37 $ 14
Earnings per share data Basic earnings per share $ 0.32 $ 0.12 Diluted earnings
per share $ 0.32 $ 0.12 Weighted-average common shares outstanding Basic
weighted-average common shares outstanding 114,731 114,626 Diluted
weighted-average common shares outstanding 115,569 114,626
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Balance Sheets
( Unaudited ) March 31, December 31, (Dollars in millions, shares in
thousands, except per share amounts) 2022 2021 ASSETS Current assets Cash and
cash equivalents $ 312 $ 333 Accounts receivable, net of allowances of $13 and
$13, respectively 1,492 1,507 Other current assets 226 259 Total current assets
2,030 2,099 Long-term assets Property and equipment, net of $1,145 and $1,128
in accumulated depreciation, respectively 833 863 Operating lease assets 1,771
1,772 Goodwill 1,986 2,017 Intangible assets, net of $414 and $407 in
accumulated amortization, respectively 239 257 Other long-term assets 267 263
Total long-term assets 5,096 5,172 Total assets $ 7,126 $ 7,271 LIABILITIES AND
EQUITY Current liabilities Accounts payable $ 549 $ 624 Accrued expenses 940
998 Short-term borrowings and obligations under finance leases 32 34 Current
operating lease liabilities 455 453 Other current liabilities 146 220 Total
current liabilities 2,122 2,329 Long-term liabilities Long-term debt and
obligations under finance leases 907 927 Long-term operating lease liabilities
1,388 1,391 Other long-term liabilities 334 234 Total long-term liabilities
2,629 2,552 Commitments and contingencies Stockholders’ Equity Common Stock,
$0.01 par value per share, 300,000 shares authorized, 114,840 and 114,659
shares issued and outstanding, as of March 31, 2022 and December 31, 2021,
respectively 1 1 Preferred Stock, $0.01 par value per share, 10,000 shares
authorized, 0 shares issued and outstanding, as of March 31, 2022 and December
31, 2021, respectively — — Additional paid-in capital 2,349 2,354 Retained
earnings 163 126 Accumulated other comprehensive loss (172 ) (130 ) Total
stockholders’ equity before noncontrolling interests 2,341 2,351 Noncontrolling
interests 34 39 Total equity 2,375 2,390 Total liabilities and equity $ 7,126 $
7,271
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Statements of Cash Flows
( Unaudited ) Three Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 Cash flows
from operating activities: Net income $ 38 $ 17 Adjustments to reconcile net
income to net cash provided by operating activities Depreciation and
amortization expense 76 79 Stock-based compensation expense 6 5 Deferred tax
benefit 3 6 Other 4 (7 ) Changes in operating assets and liabilities Accounts
receivable (33 ) 3 Other assets (7 ) (65 ) Accounts payable (39 ) (17 ) Accrued
expenses and other liabilities (2 ) 26 Net cash provided by operating
activities 46 47 Cash flows from investing activities: Capital expenditures (65
) (67 ) Proceeds from sales of property and equipment 3 — Purchase and sale of
affiliate trade receivables, net — 20 Acquisition of businesses, net of cash
acquired — 9 Other 18 — Net cash used in investing activities (44 ) (38 ) Cash
flows from financing activities Repayment of debt related to securitization
transactions and other — (25 ) Repayment of debt and finance leases (9 ) (26 )
Net transfers from XPO Logistics, Inc. — 138 Other (9 ) (7 ) Net cash provided
by (used in) financing activities (18 ) 80 Effect of exchange rates on cash and
cash equivalents (5 ) (3 ) Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(21 ) 86 Cash and cash equivalents, beginning of period 333 328 Cash and cash
equivalents, end of period $ 312 $ 414
Key Data
Disaggregation of Revenues
( Unaudited ) Wir haben unseren Umsatz nach geografischen Bereichen
aufgeschlüsselt. Unsernach geografischen Bereichen aufgeschlüsselter Umsatz,
basierend auf den Standorten der Vertriebsniederlassungen, stellt sich wie
folgt dar: Three Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 United Kingdom
$ 704 $ 552 United States 681 584 France 176 180 Netherlands 170 148 Spain 120
119 Other 232 239 Total $ 2,083 $ 1,822
Unser Umsatz lässt sich zudem nach verschiedenen vertikalen Kategorien
aufschlüsseln, die die Hauptbranche unserer Kunden widerspiegeln. Unser nach
Branchen aufgeschlüsselter Umsatz stellt sich wie folgt dar: Three Months Ended
March 31, (In millions) 2022 2021 E-commerce, omnichannel retail and consumer
technology $ 1,130 $ 951 Food and beverage 338 299 Industrial and manufacturing
263 248 Consumer packaged goods 213 186 Other 139 138 Total $ 2,083 $ 1,822
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA margin
(Unaudited) Three Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 2021 (Pro
forma) (1) Net income attributable to GXO $ 37 $ 14 $ 18 Net income
attributable to noncontrolling interests 1 3 3 Net income $ 38 $ 17 $ 21
Interest expense, net 4 5 7 Income tax expense 11 9 11 Depreciation and
amortization expense 76 79 79 Transaction and integration costs 19 18 18
Restructuring costs and other 13 4 4 Unrealized gain on foreign currency
options (6 ) — — Adjusted EBITDA (2) $ 155 $ 132 $ 140 Allocated corporate
expense (3) 16 Public company standalone cost (4) (13 ) Pro forma adjusted
EBITDA (1)(2) $ 143 Revenue $ 2,083 $ 1,822 $ 1,822 Adjusted EBITDA margin (5)
7 % 7 % 8 % (1) Pro forma as prepared under combined financial statements for
all periods before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO
Corporate.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense,
income tax, depreciation and amortization from XPO Corporate.
(4) Estimated costs of operating GXO as a standalone public company.
(5) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITA and Adjusted EBITA margin
(Unaudited) Three Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 2021 (Pro
forma) (1) Net income attributable to GXO $ 37 $ 14 $ 18 Net income
attributable to noncontrolling interests 1 3 3 Net income $ 38 $ 17 $ 21
Interest expense, net 4 5 7 Income tax expense 11 9 11 Amortization expense 14
14 14 Transaction and integration cost 19 18 18 Restructuring costs 13 4 4
Unrealized gain on foreign currency options (6 ) — — Adjusted EBITA (2) $ 93 $
67 $ 75 Depreciation expense (3) 6 Allocated corporate expense (4) 16 Public
company standalone cost (5) (13 ) Pro forma adjusted EBITA (1)(2) $ 84 Revenue
$ 2,083 $ 1,822 $ 1,822 Adjusted EBITA margin (6) 4 % 4 % 5 % (1) Pro forma as
prepared under combined financial statements for all periods before August 2,
2021, includes allocated expenses from XPO Corporate.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Allocated depreciation from XPO Corporate for all periods prior to August
2, 2021.
(4) Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense,
income tax, depreciation and amortization from XPO Corporate.
(5) Estimated costs of operating GXO as a standalone public company.
(6) Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income and Adjusted Net Income
Per Share
(Unaudited) Three Months Ended March 31, (Dollars in millions, shares in
thousands, except per share amounts) 2022 2021 Net income attributable to GXO $
37 $ 14 Amortization expense 14 14 Transaction and integration costs 19 18
Restructuring costs 13 4 Unrealized gain on foreign currency options (6 ) —
Income tax associated with the adjustments above (1) (9 ) (8 ) Adjusted net
income attributable to GXO (2) $ 68 $ 42 Adjusted basic earnings per share (2)
$ 0.59 $ 0.37 Adjusted diluted earnings per share (2) $ 0.59 $ 0.37
Weighted-average shares outstanding: Basic weighted-average common shares
outstanding 114,731 114,626 Diluted weighted-average common shares outstanding
115,569 114,626 Aggregated tax of all non-tax related adjustments reflected
above: Unrealized gainon foreign currency options $ 2 $ — Amortization expense
(3 ) (3 ) Transaction and integration costs (5 ) (4 ) Restructuring costs (3 )
(1 ) Total income tax associated with the adjustments above $ (9 ) $ (8 ) (1)
The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective tax
rate, excluding discrete items and contributions- and margin-based taxes.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Other Reconciliations
(Unaudited) Überleitung von Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit auf den
freien Cashflow: Three Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 Net cash
provided by operating activities $ 46 $ 47 Payment for purchases of property
and equipment (65 ) (67 ) Proceeds from sale of property and equipment 3 — Free
Cash Flow (1) $ (16 ) $ (20 ) (1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section
of this press release.
Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz: Three Months Ended March
31, (In millions) 2022 2021 Revenue $ 2,083 $ 1,822 Foreign exchange rates 79 —
Organic revenue (1) $ 2,162 $ 1,822 Revenue growth (2) 14 % Organic revenue
growth (1)(3) 19 % (1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this
press release.
(2) Revenue growth is calculated as the change in year-over year revenue
growth, expressed as a percentage of 2021 revenue.
(3) Organic revenue growth is calculated as the relative change in
year-over-year organic revenue, expressed as a percentage of 2021 organic
revenue.
GXO Logistics, Inc.
Liquidity Reconciliations
(Unaudited) Überleitung der Nettoverschuldung: March 31, (In millions) 2022
Short-term debt $ 32 Long-term debt 907 Total Debt $ 939 Less: Cash and cash
equivalents 312 Net debt $ 627
Überleitung der Nettohebelung: March 31, (In millions) 2022 Net debt $ 627
Trailing twelve months adjusted EBITDA (1) $ 634 Net Leverage (1) 1x (1) See
the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA für die letzten zwölf
Monate: Three Months Ended March 31, Year Ended December 31, Trailing Twelve
Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 2021 2022 Net income
attributable to GXO $ 37 $ 14 $ 153 $ 176 Net income attributable to
noncontrolling interests 1 3 8 6 Net income $ 38 $ 17 $ 161 $ 182 Interest
expense, net 4 5 21 20 Income tax expense (benefit) 11 9 (8 ) (6 ) Depreciation
and amortization expense 76 79 335 332 Transaction and integration costs 19 18
99 100 Restructuring costs 13 4 4 13 Unrealized gain on foreign currency
options (6 ) — (1 ) (7 ) Adjusted EBITDA (1) $ 155 $ 132 $ 611 $ 634 (1) See
the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Return on Invested Capital
(Unaudited) Three Months Ended March 31, Year Ended December 31, Trailing
Twelve Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 2021 2022 (Pro forma) (1)
Adjusted EBITA (1)(2) $ 93 $ 84 $ 374 $ 383 Cash paid for income taxes (5 ) (6
) (75 ) (74 ) Adjusted EBITA (1)(2) , net of taxes paid $ 88 $ 78 $ 299 $ 309
(1) Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods
before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(In millions) March 31, 2022 Total Equity $ 2,375 Plus: Debt 939 Less: Cash
and Cash equivalents 312 Less: Goodwill 1,986 Less: Intangible assets, net 239
Invested Capital $ 777 Ratio of Return on Invested Capital (1)(2) 40 % (1) The
ratio of return on invested capital is calculated as the trailing twelve months
adjusted EBITA, net of income taxes paid, divided by invested capital.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Trailing Twelve Months Adjusted EBITA
(Unaudited) Three Months Ended March 31, Year Ended December 31, Trailing
Twelve Months Ended March 31, (In millions) 2022 2021 2021 2022 (Pro forma) (1)
Net income attributable to GXO $ 37 $ 18 $ 162 $ 181 Net income attributable to
noncontrolling interests 1 3 8 6 Net income $ 38 $ 21 $ 170 $ 187 Interest
expense, net 4 7 25 22 Income tax expense (benefit) 11 11 (5 ) (5 )
Amortization expense 14 14 61 61 Transaction and integration costs 1918 99 100
Restructuring costs 13 4 4 13 Unrealized gain on foreign currency options (6 )
— (1 ) (7 ) Adjusted EBITA (2) $ 93 $ 75 $ 353 $ 371 Depreciation expense (3) 6
15 9 Allocated corporate expense (4) 16 29 13 Public company standalone cost
(5) (13 ) (23 ) (10 ) Pro forma adjusted EBITA (1)(2) $ 84 $ 374 $ 383 (1) Pro
forma as prepared under combined financial statements for all periods before
August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Allocated depreciation from XPO Corporate for all periods prior to August
2, 2021.
(4) Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense,
income tax, depreciation and amortization from XPO Corporate.
(5) Estimated costs of operating GXO as a standalone public company.
