GXO Logistics meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2022
Wesentliche Aspekte
Umsatz im dritten Quartal von 2,3 Mrd. USD, plus 16 % gegenüber dem Vorjahr,
einschließlich eines organischen Umsatzwachstums 1 von 16 %; GXO zurechenbarer
Nettogewinn von 63 Mio. USD; bereinigtes EBITDA 1 von 192 Mio. USD;
verwässerter Gewinn je Aktie von 0,53 USD und bereinigter verwässerter Gewinn
je Aktie 1 von 0,75 USD Prognose für das Geschäftsjahr 2022 bekräftigt,
einschließlich eines organischen Umsatzwachstums von 12-16 % und eines
bereinigten EBITDA von 715–750 Mio. USD
Wichtige Geschäftsereignisse Bisherige Jahresgewinne in Höhe von 977 Mio. USD,
mit einer robusten Verkaufspipeline von etwa 2,0 Mrd. USD. 497 Mio. USD an
zusätzlichen Einnahmen für 2023 bis Ende des 3. Quartals 2022 gesichert 2
Umsatzerhaltungsquote seit der Ausgliederung konsistent im mittleren bis hohen
90er-Bereich Aufsichtsrechtliche Freigabe für die Übernahme von Clipper
Logistics erhalten; die Integration hat begonnen Verringerung des
Nettoverschuldungsgrads 1 auf das 2,1-Fache mit einer Bilanz im
Investment-Grade-Bereich Investorentage am 12. Januar 2023 in New York und am
17. Januar 2023 in London bestätigt
GREENWICH, Connecticut, Nov. 11, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc.
(NYSE: GXO) hat heute die Ergebnisse für das dritte Quartal zum 30. September
2022 bekanntgegeben.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: „Im dritten Quartal
haben wir erneut ein starkes operatives und finanzielles Ergebnis erzielt und
freuen uns, dass wir unseren höchsten Quartalsumsatz, einen Nettogewinn 3 von
63 Mio. USD, und ein Wachstum des bereinigten EBITDA von 19 % im Vergleich zum
Vorjahr verzeichnen konnten. Wir konnten unseren Marktanteil in allen Branchen
und Regionen weiter ausbauen, insbesondere in den Bereichen Konsumgüter,
Technologie und Industrie, da die Nachfrage sowohl von bestehenden als auch von
neuen Kunden, die ihre Produktivität verbessern und ihre Kosten senken wollen,
weiter steigt. Angesichts der endgültigen Freigabe der britischen
Wettbewerbsbehörde für die Übernahme von Clipper Logistics ist die Integration
in vollem Gange, und wir gehen davon aus, dass wir den größten Teil der
geplanten Kostensynergien in den Jahren 2023 und 2024 realisieren werden.
Wir freuen uns darauf, das Jahr mit einem hohen Umsatz- und Margenwachstum
abzuschließen, und bekräftigen unsere Prognose für das Gesamtjahr. Mit Blick
auf die bevorstehenden Feiertage sehen wir einen reibungsloseren Höhepunkt, da
Lagerbestände und Arbeitskräfte leichter verfügbar sind, und wir konzentrieren
uns voll und ganz darauf, unseren Kunden eine erfolgreiche Weihnachtszeit zu
garantieren.
Wir sind zuversichtlich für das Jahr 2023 und gehen davon aus, dass wir ein
beachtliches Wachstum erzielen werden. Unsere globale Pipeline ist stark,
unsere Konversionsraten bleiben hoch, und die Nachfrage nach den von uns
angebotenen Technologien steigt weiter an. Auf der Grundlage unserer bisherigen
Erfolge haben wir uns bereits fast eine halbe Milliarde Dollar an zusätzlichen
Einnahmen für das nächste Jahr gesichert, was unsere Sichtbarkeit für 2023
weiter erhöht. In einem dynamischen makroökonomischen Umfeld bietet es
erhebliche Vorteile, ein reiner Vertragslogistikanbieter zu sein, mit
langfristigen Vertragsbeziehungen, die einen Inflationsausgleich und
Mindestmengengarantien beinhalten. Wir freuen uns darauf, auf unserem
Investorentag unsere langfristige Vision zu präsentieren, um
überdurchschnittliche Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen.“
Ergebnisse des dritten Quartals 2022
Der Umsatz stieg auf 2,3 Mrd. USD, verglichen mit 2,0 Mrd. USD im dritten
Quartal 2021. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 63 Mio. USD,
verglichen mit 72 Mio. USD im dritten Quartal 2021. Der Nettogewinn im dritten
Quartal 2021 spiegelt einen einmaligen Steuervorteil in Höhe von 42 Mio. USD im
Zusammenhang mit der Ausgliederung wider. Das verwässerte Ergebnis je Aktie
betrug 0,53 USD, verglichen mit 0,62 USD im dritten Quartal 2021.
Der GXO 1 zuzurechnende bereinigte Nettoertrag belief sich auf 89 Mio. USD,
verglichen mit 65 Mio. USD im dritten Quartal 2021. Das angepasste verwässerte
Ergebnis je Aktie 1 betrug 0,75 USD, verglichen mit 0,56 USD im dritten Quartal
2021.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation
(„bereinigtes EBITDA 1 “) stieg auf 192 Mio. USD, gegenüber 162 Mio. USD im
dritten Quartal 2021.
GXO erwirtschaftete 116 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 105 Mio. USD im dritten Quartal 2021. Im dritten Quartal 2022
erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow 1 in Höhe von 47 Mio. USD, verglichen
mit 50 Mio. USD im dritten Quartal 2021.
Während des dritten Quartals 2022 gewann GXO Neukundenverträge hinzu, die
voraussichtlich 158 Mio. USD zum annualisierten Umsatz beitragen werden. Die
Neukundenverträge, die GXO während des dritten Quartals 2022 hinzugewonnen hat,
werden voraussichtlich 497 Mio. USD an inkrementellem Umsatz im Jahr 2023
beitragen.
Prognose für 2022 4
GXO bekräftigt seine Prognose für das Gesamtjahr 2022 wie folgt: Organisches
Umsatzwachstum 1 von 12-16 % Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie 1 von
2,70 USD – 2,90 USD Bereinigtes EBITDA 1 von 715 Mio. USD auf 750 Mio. USD
Rendite auf das investierte Kapital 1 von mehr als 30 % Freier Cashflow 1 von
etwa 30 % des bereinigten EBITDA 1
Telefonkonferenz
GXO wird am Mittwoch, 9. November 2022, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)
unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer
+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13733392. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com,
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 23. November 2022 im Archiv
verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie
gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an;
internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den
Teilnehmercode 13733392.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine
Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von
E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen
Arbeitsplatz der Weltklasse für etwa 130.000 Teammitglieder in mehr als
950 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu
bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden
Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner
technologisch fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der
erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der
Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen
Sie GXO.com, um weitere Informationen zu erhalten, und kontaktieren Sie GXO bei
LinkedIn, auf Twitter, Facebook, Instagram und YouTube.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir
Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser
Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen
bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Zu den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser
Pressemitteilung gehören: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, vorläufiges
bereinigtes EBITDA, vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes Ergebnis
vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“), bereinigte
EBITA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITA, vorläufige bereinigte EBITA-Marge,
bereinigter, GXO zuzurechnender Nettogewinn und bereinigter Gewinn je Aktie
(unverwässert und verwässert) („bereinigter EPS“), freier Cashflow, organischer
Umsatz, organisches Umsatzwachstum und Rendite auf das investierte Kapital
(„ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte
Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance
von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie
Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das vorläufige bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA,
das vorläufige bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag
und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und Integrationskosten
bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere
Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen
hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und Integrationskosten betreffen im
Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten
Übernahme, Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können
Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter
(soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten
zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und
der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich
hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur
Geschäftsoptimierung.
Das vorläufige bereinigte EBITDA und das vorläufige bereinigte EBITA
beinhalten Bereinigungen um zugeordnete Unternehmensaufwendungen und Kosten der
eigenständigen Aktiengesellschaft. Zugeordnete Unternehmensaufwendungen sind
Aufwendungen, die dem konsolidierten Abschluss auf Ausgliederungsbasis gemäß
den US-amerikanischen GAAP zugeordnet wurden. Kosten der eigenständigen
Aktiengesellschaft sind geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als
eigenständige Aktiengesellschaft im Anschluss an seine Ausgliederung aus XPO
Logistics, Inc. mit Wirkung zum 2. August 2021 und stellen den Mittelwert
unserer geschätzten Unternehmenskosten dar.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit
zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen
Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre
steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das
operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich
Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen. Wir glauben, dass das bereinigte
EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITDA, die
vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, das bereinigte EBITA, die bereinigte
EBITA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITA und die vorläufige bereinigte
EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem
sie die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Zins- und
Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis (Abschreibungsaufwand), steuerliche
Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß den beigefügten Tabellen ausklammern,
die nach Auffassung des Managements nicht das eigentliche operative Geschäft
widerspiegeln, und damit die Anleger bei der Beurteilung von Trends bezüglich
unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen. Wir glauben, dass
der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das bereinigte EPS die
Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen Berichtszeiträumen
verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und Gewinne ausgeklammert
werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser eigentliches operatives
Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung von übernahmebezogenen
immateriellen Vermögenswerten. Wir glauben, dass der organische Umsatz und das
organische Umsatzwachstum wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen
von Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze
aus entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern. Wir sind der Ansicht,
dass der Nettoverschuldungsgrad und die Nettoverschuldung wichtige Indikatoren
für unsere Gesamtliquidität sind. Sie werden berechnet, indem die
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von der Gesamtverschuldung und der
Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem bereinigten EBITDA der letzten zwölf
Monate abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser letztes
zwölfmonatiges bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und
dividiert durch das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC
den Anlegern eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital
einsetzt, und nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die
Gesamtperformance über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2022 bezüglich
des bereinigten EBITDA, des organischen Umsatzwachstums, des bereinigten
verwässerten EPS, des ROIC und des freien Cashflows kann eine Überleitung
dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen auf die entsprechenden
GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und der Komplexität der vorstehend
beschriebenen überzuleitenden Elemente, die wir aus diesen nicht auf GAAP
basierenden Ziel-Kennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen Aufwand
bereitgestellt werden. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche
Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb
wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung
gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung
erforderlich wäre.
_________________________
1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
2 Umsatzzuwachs und Umsatzpipeline 2023 auf der Grundlage von Wechselkursen
von 1,12 GBP/USD und 0,98 EUR/USD zum Ende des dritten Quartals 2022. In den
zusätzlichen Einnahmen für 2023 sind die Auswirkungen der Übernahme von Clipper
auf die erwarteten Einnahmen von GXO nicht enthalten.
3 GXO zurechenbarer Nettogewinn.
4 Unsere Prognose spiegelt die Übernahme von Clipper Logistics, aktuelle
Devisenkurse und die Entkonsolidierung eines 50%igen Joint Ventures wider.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für 2022 in Bezug auf organisches
Umsatzwachstum, bereinigtes verwässertes EPS, bereinigtes EBITDA, ROIC und
freien Cashflow, der erwarteten zusätzlichen Umsatzauswirkungen neuer
Kundenverträge in den Jahren 2022 und 2023, des voraussichtlichen Zeitplans für
die Realisierung von Kostensynergien aus unserer Übernahme von Clipper
Logistics und unserer Wachstumserwartungen für 2023. In einigen Fällen sind
zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen
wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“, „fortfahren“, „könnte“,
„beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“, „vorhersagen“, „sollte“,
„wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“, „Vorhersage“, „Ziel“,
„Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“, „Entwicklungsverlauf“ oder deren
Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar. Das Fehlen dieser Begriffe
bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht zukunftsgerichtet sind.
Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen sowie Analysen des
Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung und seiner Wahrnehmung
historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter künftiger
Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den gegebenen
Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Faktoren, die eine wesentliche Abweichung
verursachen oder zu einer solchen beitragen könnten, sind insbesondere die
Risiken, die in unseren Einreichungen bei der SEC erörtert werden, und
folgende: die Schwere, das Ausmaß, die Dauer und die Nachwirkungen der
COVID-19-Pandemie und der Reaktionen der Regierungen auf die COVID-19-Pandemie,
einschließlich einer Impfpflicht; Wirtschaftsbedingungen im Allgemeinen;
Lieferkettenprobleme, einschließlich Arbeitskräftemangel; Wettbewerbs- und
Preisdruck; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in Wirtschaftsgüter,
einschließlich Ausrüstung und Lager, an den Anforderungen unserer Kunden
auszurichten; unsere Fähigkeit, eine erfolgreiche Integration durchzuführen und
erwartete Chancen für Synergien, Kosteneinsparungen und Gewinnverbesserungen im
Hinblick auf übernommene Unternehmen umzusetzen; Übernahmen können erfolglos
sein oder zu anderen Risiken oder Entwicklungen führen, die unsere Finanzlage
und unsere Ergebnisse beeinträchtigen; unsere Fähigkeit zur Entwicklung und
Umsetzung geeigneter IT-Systeme und zur Verhinderung von Ausfällen oder
Sicherheitslücken bei solchen Systemen; unsere Fähigkeit zur Beschaffung von
Fremd- und Eigenkapital; Rechtsstreitigkeiten; Arbeitsangelegenheiten,
einschließlich unserer Fähigkeit zur Verwaltung unserer Subunternehmer und
Risiken in Verbindung mit Arbeitskämpfen in den Werken unserer Kunden und
Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu organisieren; Risiken in
Verbindung mit leistungsorientierten Plänen für unsere derzeitigen und
ehemaligen Mitarbeiter; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; Probleme in Verbindung mit unseren
Immaterialgüterrechten; staatliche Regulierung, einschließlich
Compliance-Gesetzen für den Handel, sowie Änderungen der internationalen
Handelspolitik und Steuerregelungen; staatliche oder politische Maßnahmen,
einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen
Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle; eine
wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit von GXO; die Unfähigkeit, das
erwartete oder angepeilte Niveau an Umsatzwachstum, Cash-Generierung,
Kosteneinsparungen, Verbesserung von Rentabilität und Margen,
Haushaltsdisziplin oder Stärkung von Wettbewerbsfähigkeit und
Geschäftstätigkeit zu erreichen; die Auswirkungen möglicher Cyber-Angriffe und
IT- oder Datensicherheitslücken; die Unfähigkeit, Technologieinitiativen
erfolgreich umzusetzen; der erwartete Nutzen der Ausgliederung und
Unsicherheiten bezüglich der Ausgliederung, einschließlich des Risikos, dass
die Ausgliederung nicht den gewünschten Nutzen hat; und eine Feststellung des
IRS, dass der Vertrieb oder bestimmte, damit verbundene
Ausgliederungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen behandelt werden
sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen
diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse
oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder
dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder
Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere
Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte
zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir
gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen
der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln,
soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung
(ungeprüft) Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) 2022 2021
2022 2021 Revenue $ 2,287 $ 1,974 $ 6,526 $ 5,678 Direct operating expense
1,885 1,651 5,408 4,725 Selling, general and administrative expense 227 171 637
519 Depreciation and amortization expense 89 85 242 259 Transaction and
integration costs 14 29 57 82 Restructuring costs and other — 2 14 5 Operating
income 72 36 168 88 Other income, net 17 11 56 11 Interest expense, net (6 ) (5
) (19 ) (16 ) Income before income taxes 83 42 205 83 Income tax (expense)
benefit (19 ) 31 (51 ) 21 Net income 64 73 154 104 Net income attributable to
noncontrolling interest (1 ) (1 ) (3 ) (7 ) Net income attributable to GXO $ 63
$ 72 $ 151 $ 97 Earnings per share data Basic $ 0.53 $ 0.63 $ 1.30 $ 0.84
Diluted $ 0.53 $ 0.62 $ 1.29 $ 0.84 Weighted-average common shares outstanding
Basic 118,621 114,629 116,508 114,627 Diluted 119,065 115,529 117,107 115,527
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte Konzernbilanz
( ungeprüft) (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) September 30, 2022 December 31, 2021 ASSETS Current assets Cash and
cash equivalents $ 434 $ 333 Accounts receivable, net of allowances of $9 and
$13, respectively 1,507 1,507 Other current assets 301 259 Total current assets
2,242 2,099 Long-term assets Property and equipment, net of $1,196 and $1,128
in accumulated depreciation, respectively 914 863 Operating lease assets 2,058
1,772 Goodwill 2,603 2,017 Intangible assets, net of $418 and $407 in
accumulated amortization, respectively 576 257 Other long-term assets 413 263
Total long-term assets 6,564 5,172 Total assets $ 8,806 $ 7,271 LIABILITIES AND
EQUITY Current liabilities Accounts payable $ 568 $ 624 Accrued expenses 952
998 Short-term borrowings and obligations under finance leases 94 34 Current
operating lease liabilities 499 453 Other current liabilities 162 220 Total
current liabilities 2,275 2,329 Long-term liabilities Long-term debt and
obligations under finance leases 1,789 927 Long-term operating lease
liabilities 1,699 1,391 Other long-term liabilities 444 234 Total long-term
liabilities 3,932 2,552 Commitments and contingencies Stockholders’ Equity
Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000 shares authorized, 118,629 and
114,659 shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and December 31,
2021, respectively 1 1 Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000
shares authorized, 0 shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and
December 31, 2021, respectively — — Additional paid-in capital 2,569 2,354
Retained earnings 277 126 Accumulated other comprehensive loss (278 ) (130 )
Total stockholders’ equity before noncontrolling interest 2,569 2,351
Noncontrolling interest 30 39 Total equity 2,599 2,390 Total liabilities and
equity $ 8,806 $ 7,271
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung
( ungeprüft) Nine Months Ended September 30, (In millions) 2022 2021 Cash
flows from operating activities: Net income $ 154 $ 104 Adjustments to
reconcile net income to net cash provided by operating activities Depreciation
and amortization expense 242 259 Stock-based compensation expense 24 22
Deferred tax benefit — (47 ) Other (4 ) (11 ) Changes in operating assets and
liabilities Accounts receivable (22 ) (118 ) Other assets (28 ) (129 ) Accounts
payable (68 ) (8 ) Accrued expenses and other liabilities 18 179 Net cash
provided by operating activities 316 251 Cash flows from investing activities:
Capital expenditures (239 ) (180 ) Proceeds from sales of property and
equipment 22 8 Acquisition of businesses, net of cash acquired (874 ) 34
Proceeds from cross-currency swap agreements 26 — Other 9 (2 ) Net cash used in
investing activities (1,056 ) (140 ) Cash flows from financing activities:
Proceeds from issuance of debt, net 898 794 Repayment of debt related to
securitization transactions and other — (21 ) Repayment of debt and finance
leases (23 ) (64 ) Purchase of noncontrolling interest — (128 ) Net transfers
to XPO Logistics, Inc. — (774 ) Taxes paid related to net share settlement of
equity awards (12 ) — Other — 28 Net cash provided by (used in) financing
activities 863 (165 ) Effect of exchange rates on cash and cash equivalents (22
) 1 Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 101 (53 ) Cash and
cash equivalents, beginning of period 333 328 Cash and cash equivalents, end of
period $ 434 $ 275 Supplemental disclosure of cash flow information: Common
Stock issued for acquisition $ 203 $ —
GXO Logistics, Inc.
Eckdaten
Aufschlüsselung der Einnahmen
(ungeprüft )
Die nach geografischen Gebieten aufgeschlüsselten Einnahmen stellen sich wie
folgt dar: Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30, (In
millions) 2022 2021 2022 2021 United Kingdom $ 890 $ 680 $ 2,371 $ 1,847 United
States 709 599 2,075 1,734 France 171 181 530 551 Netherlands 175 159 508 464
Spain 117 117 360 358 Other 225 238 682 724 Total $ 2,287 $ 1,974 $ 6,526 $
5,678
Die Einnahmen können auch nach verschiedenen vertikalen Bereichen
aufgeschlüsselt werden, die die Hauptbranche der Kunden widerspiegeln. Die
Einnahmen wurden wie folgt nach Branchen aufgeschlüsselt: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions) 2022 2021 2022 2021
Omnichannel retail $ 919 $ 769 $ 2,618 $ 2,240 Food and beverage 335 361 1,009
972 Technology and consumer electronics 338 270 963 749 Industrial and
manufacturing 275 244 807 743 Consumer packaged goods 227 202 663 572 Other 193
128 466 402 Total $ 2,287 $ 1,974 $ 6,526 $ 5,678
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA und bereinigte
EBITDA-Marge
(ungeprüft) Three Months Ended September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2022 2021 2022 2021 (Pro forma) (1) Net income
attributable to GXO $ 63 $ 72 $ 151 $ 97 $ 106 Net income attributable to
noncontrolling interest 1 1 3 7 7 Net income $ 64 $ 73 $ 154 $ 104 $ 113
Interest expense, net 6 5 19 16 20 Income tax expense (benefit) 19 (31 ) 51 (21
) (18 ) Depreciation and amortization expense 89 85 242 259 259 Transaction and
integration costs 14 29 57 82 82 Restructuring costs and other — 2 14 5 5
Unrealized gain on foreign currency options and other — (1 ) (14 ) (1 ) (1 )
Adjusted EBITDA (2) $ 192 $ 162 $ 523 $ 444 $ 460 Allocated corporate expense
(3) 29 Public company standalone cost (4) (23 ) Pro forma adjusted EBITDA
(1)(2) $ 466 Revenue $ 2,287 $ 1,974 $ 6,526 $ 5,678 $ 5,678 Adjusted EBITDA
margin (5) 8.4 % 8.2 % 8.0 % 7.8 % 8.2 %
(1 ) Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods
before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate. (2 ) See
the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release. (3 ) Excludes
the impact of adjusted items and allocated interest expense, income tax,
depreciation and amortization from XPO Corporate. (4 ) Estimated costs of
operating GXO as a standalone public company. (5 ) Adjusted EBITDA margin is
calculated as adjusted EBITDA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA und bereinigte EBITA-Marge
(ungeprüft) Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2022 2021 2022 2021 (Pro forma) (1) (Pro forma)
(1) Net income attributable to GXO $ 63 $ 72 $ 72 $ 151 $ 97 $ 106 Net income
attributable to noncontrolling interest 1 1 1 3 7 7 Net income $ 64 $ 73 $ 73 $
154 $ 104 $ 113 Interest expense, net 6 5 5 19 16 20 Income tax expense
(benefit) 19 (31 ) (31 ) 51 (21 ) (18 ) Amortization expense 21 16 16 48 44 44
Transaction and integration costs 14 29 29 57 82 82 Restructuring costs and
other — 2 2 14 5 5 Unrealized gain on foreign currency options and other — (1 )
(1 ) (14 ) (1 ) (1 ) Adjusted EBITA (2) $ 124 $ 93 $ 93 $ 329 $ 229 $ 245
Depreciation expense (3) 2 15 Allocated corporate expense (4) — 29 Public
company standalone cost (5) — (23 ) Pro forma adjusted EBITA (1)(2) $ 95 $ 266
Revenue $ 2,287 $ 1,974 $ 1,974 $ 6,526 $ 5,678 $ 5,678 Adjusted EBITA margin
(6) 5.4 % 4.7 % 4.8 % 5.0 % 4.0 % 4.7 %
(1 ) Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods
before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate. (2 ) See
the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release. (3 ) Allocated
depreciation from XPO Corporate for all periods prior to August 2, 2021. (4 )
Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense, income
tax, depreciation and amortization from XPO Corporate. (5 ) Estimated costs of
operating GXO as a standalone public company. (6 ) Adjusted EBITA margin is
calculated as adjusted EBITA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf den bereinigten Nettogewinn und den
bereinigten Nettogewinn pro Aktie
(ungeprüft) Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) 2022 2021
2022 2021 Net incomeattributable to GXO $ 63 $ 72 $ 151 $ 97 Amortization
expense 21 16 48 44 Transaction and integration costs 14 29 57 82 Restructuring
costs and other — 2 14 5 Unrealized gain on foreign currency options and other
— (1 ) (14 ) (1 ) Income tax associated with the adjustments above (1) (9 ) (11
) (20 ) (27 ) Discrete and other tax-related adjustments (2) — (42 ) — (42 )
Adjusted net income attributable to GXO (3) $ 89 $ 65 $ 236 $ 158 Adjusted
basic earnings per share (3) $ 0.75 $ 0.57 $ 2.03 $ 1.37 Adjusted diluted
earnings per share (3) $ 0.75 $ 0.56 $ 2.02 $ 1.36 Weighted-average common
shares outstanding: Basic 118,621 114,629 116,508 114,627 Diluted 119,065
115,529 117,107 115,527 Aggregated tax of all non-tax related adjustments
reflected above: Amortization expense $ (4 ) $ (4 ) $ (11 ) $ (9 ) Transaction
and integration costs (4 ) (7 ) (9 ) (17 ) Restructuring costs and other — — (3
) (1 ) Unrealized gain on foreign currency options and other (1 ) — 3 — Total
income tax associated with the adjustments above $ (9 ) $ (11 ) $ (20 ) $ (27 )
(1 ) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual
effective tax rate, excluding discrete items and contributions- and
margin-based taxes. A portion of the transaction costs is not deductible. (2 )
Initial recognition of a deferred tax asset in connection with the Spin-off. (3
) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Sonstige Überleitungen
(ungeprüft)
Überleitung von Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit auf den freien
Cashflow: Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30, (In
millions) 2022 2021 2022 2021 Net cash provided by operating activities $ 116 $
105 $ 316 $ 251 Payment for purchases of property and equipment (85 ) (61 )
(239 ) (180 ) Proceeds from sale of property and equipment 16 6 22 8 Free Cash
Flow (1) $ 47 $ 50 $ 99 $ 79
(1 ) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions) 2022 2021 2022 2021
Revenue $ 2,287 $ 1,974 $ 6,526 $ 5,678 Revenue from acquired business (239 ) —
(319 ) — Revenue from deconsolidation — (23 ) (20 ) (68 ) Foreign exchange
rates 222 — 465 — Organic revenue (1) $ 2,270 $ 1,951 $ 6,652 $ 5,610 Revenue
growth (2) 15.9 % 14.9 % Organic revenue growth (1)(3) 16.4 % 18.6 %
(1 ) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release. (2 )
Revenue growth is calculated as the change in year-over-year revenue growth,
expressed as a percentage of 2021 revenue. (3 ) Organic revenue growth is
calculated as the change in year-over-year organic revenue, expressed as a
percentage of 2021 organic revenue.
GXO Logistics, Inc.
Liquiditätsüberleitung
(ungeprüft)
Überleitung der Nettoverschuldung: (In millions) September 30, 2022 Short-term
debt $ 94 Long-term debt 1,789 Total Debt $ 1,883 Less: Cash and cash
equivalents 434 Net debt $ 1,449
Überleitung der Nettohebelung: (In millions) September 30, 2022 Net debt $
1,449 Trailing twelve months adjusted EBITDA (1) $ 690 Net Leverage (1) 2.1x
(1 ) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA für die letzten zwölf
Monate: Nine Months Ended September 30, Year Ended December 31, Trailing Twelve
Months Ended September 30, (In millions) 2022 2021 2021 2022 Net income
attributable to GXO $ 151 $ 97 $ 153 $ 207 Net income attributable to
noncontrolling interest 3 7 8 4 Net income $ 154 $ 104 $ 161 $ 211 Interest
expense, net 19 16 21 24 Income tax expense (benefit) 51 (21 ) (8 ) 64
Depreciation and amortization expense 242 259 335 318 Transaction and
integration costs 57 82 99 74 Restructuring costs and other 14 5 4 13
Unrealized gain on foreign currency options and other (14 ) (1 ) (1 ) (14 )
Adjusted EBITDA (1) $ 523 $ 444 $ 611 $ 690
(1 ) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Rendite auf das investierte Kapital
(ungeprüft) Nine Months Ended
September 30, Year Ended December 31, Trailing Twelve Months Ended September
30, (In millions) 2022 2021 2021 2022 (Pro forma) (1) Adjusted EBITA (1)(2) $
329 $ 266 $ 374 $ 437 Cash paid for income taxes (74 ) (38 ) (75 ) (111 )
Adjusted EBITA (1)(2) , net of taxes paid $ 255 $ 228 $ 299 $ 326
(1 ) Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods
before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate. (2 ) See
the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(In millions) September 30, 2022 Total Equity $ 2,599 Plus: Debt 1,883 Less:
Cash and Cash equivalents 434 Less: Goodwill 2,603 Less: Intangible assets, net
576 Invested Capital $ 869 Ratio of Return on Invested Capital (1)(2) 37.5 %
(1 ) The ratio of return on invested capital is calculated as the trailing
twelve months adjusted EBITA, net of income taxes paid, divided by invested
capital. (2 ) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press
release.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA für die letzten zwölf
Monate
(ungeprüft) Nine Months Ended
September 30, Year Ended December 31, Trailing Twelve Months Ended September
30, (In millions) 2022 2021 2021 2022 (Pro forma) (1) Net income attributable
to GXO $ 151 $ 106 $ 162 $ 207 Net income attributable to noncontrolling
interest 3 7 8 4 Net income $ 154 $ 113 $ 170 $ 211 Interest expense, net 19 20
25 24 Income tax expense (benefit) 51 (18 ) (5 ) 64 Amortization expense 48 44
61 65 Transaction and integration costs 57 82 99 74 Restructuring costs and
other 14 5 4 13 Unrealized gain on foreign currency options and other (14 ) (1
) (1 ) (14 ) Adjusted EBITA (2) $ 329 $ 245 $ 353 $ 437 Depreciation expense
(3) 15 15 — Allocated corporate expense (4) 29 29 — Public company standalone
cost (5) (23 ) (23 ) — Pro forma adjusted EBITA (1)(2) $ 266 $ 374 $ 437
(1 ) Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods
before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate. (2 ) See
the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release. (3 ) Allocated
depreciation from XPO Corporate for all periods prior to August 2, 2021. (4 )
Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense, income
tax, depreciation and amortization from XPO Corporate. (5 ) Estimated costs of
operating GXO as a standalone public company.
