Euro Manganese gibt positive Ergebnisse der Machbarkeitsstudie für das
Basisszenario des Chvaletice Manganprojekts bekannt; Kapitalwert nach Steuern
8 % von 1,34 Milliarden USD, IZF 21,9 %
Als Positivszenario zeigt die Prognose der CPM Group für die HPMSM- und
HPEMM-Preise einen Kapitalwert nach Steuern von 8 %, der weiter auf 1,79 Mrd.
USD ansteigt, und einen IZF von 24,1 %
VANCOUVER, British Columbia, Aug. 03, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Euro Manganese
Inc. (TSX-V und ASX: EMN; OTCQX: EUMNF; Frankfurt: E06) („ Euro Manganese “,
das „ Unternehmen “ oder „ EMN “) freut sich, die Highlights der
abgeschlossenen Machbarkeitsstudie („ MS “ oder „ Studie “) für das
Flaggschiffprojekt des Unternehmens, das Chvaletice Manganprojekt („ CMP “ oder
„ Projekt “) in der Tschechischen Republik, bekanntzugeben.
Alle Finanzzahlen verstehen sich in US-Dollar, sofern nicht anders angegeben.
HIGHLIGHTS Robuste Projektwirtschaftlichkeit für das Basisszenario Kapitalwert
nach Steuern („ Kapitalwert “) 1,34 Milliarden USD, Kapitalwert vor Steuern
1,75 Milliarden USD unter Verwendung eines realen Diskontsatzes von 8 % und
einer risikobereinigten Preisprognose für das Basisszenario. Ungehebelter
interner Zinsfuß („ IZF “) nach Steuern 21,9 % bei einem Rückzahlungszeitraum
von 4,1 Jahren; IZF nach Steuern 24,9 % bei einem Rückzahlungszeitraum von 3,6
Jahren. Anfangskapital („ Investitionsaufwand “) 757,3 Millionen USD, darunter
Êventualverbindlichkeiten von 103,2 Millionen USD (78,4 Millionen USD für
direkte Kosten und 24,8 Millionen USD Wachstumskapital). Erhaltungskapital („
Erhaltungsinvestitionen “) 117,0 Millionen USD über die 25-jährige
Projektlaufzeit (Life of project, „ LOP “). Erträge während der Projektlaufzeit
13,9 Milliarden USD, mit erwarteten Bruttoerträgen von durchschnittlich 554
Millionen USD pro Jahr während der 25-jährigen Projektlaufzeit.
Projekt-Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation („ EBITDA
“) und ein prognostiziertes durchschnittliches jährliches EBITDA von 8,1
Milliarden USD bzw. 326 Millionen USD, was einem durchschnittlichen EBITDA von
58,8 % über die Projektlaufzeit entspricht. Projekt von strategischer Bedeutung
für Europa mit außergewöhnlichem ökologischem und sozialem Nutzen und
Produktion gefragter Produkte Einzigartig aufgestellt, um ein sicheres,
rückverfolgbares und verantwortungsvoll produziertes Angebot an hochreinen
Manganprodukten für den europäischen Elektrofahrzeugmarkt zu bieten („ EV “).
CMP ist die einzige größere, nachgewiesene und wahrscheinliche Manganreserve in
der Europäischen Union. Standort in der Tschechischen Republik, einem
hochentwickelten, stabilen und unternehmensfreundlichen Land, das neue,
umweltfreundliche Investitionen stark unterstützt. Hervorragende Verkehrs-,
Energie- und Gemeindeinfrastruktur sowie Grundstücke für die
Verarbeitungsanlage und die dazugehörige Infrastruktur. Einzigartige grüne
Referenzen für das Projekt mit geringem CO2-Fußabdruck und positiven
Umweltauswirkungen durch Recycling und Sanierung der historischen
Abraumschlämme von Chvaletice. Erhebliche Unterstützung durch lokale Gemeinden,
Kommunen, die tschechische Regierung und die Europäische Union. Weitreichende
Vorteile für die lokalen Gemeinden und die Tschechische Republik in Form von
Arbeitsplätzen und Einnahmen: Das Projekt soll während des Betriebs ca. 400
Personen beschäftigen. Es wird erwartet, dass die Tschechische Republik
Zahlungen in Höhe von schätzungsweise 1,5 Milliarden USD aus
Körperschaftsteuern und Lizenzgebühren erhält. Deutliches Wachstum des Markts
für hochreines Mangan während der Projektlaufzeit prognostiziert Laut CPM Group
LLC („ CPM Group “), einem führenden, unabhängigen
Rohstoffmarktforschungsunternehmen mit Erfahrung im Bereich hochreines Mangan,
wird sich der Markt für hochreines Mangansulfat-Monohydrat („ HPMSM “) und
hochreines elektrolytisches Manganmetall („ HPEMM “) aufgrund der
„Elektrofahrzeug-Revolution“ voraussichtlich radikal verändern. Es wird
erwartet, dass beim größten Teil der Lithium-Ionen-Batterien, die
Elektrofahrzeuge antreiben, Mangan („ Mn “) für die Kathoden verwendet wird,
und dass diese manganhaltigen Batteriezusammensetzungen den Batteriemarkt in
den nächsten beiden Jahrzehnten dominieren werden. Infolgedessen geht die CPM
Group davon aus, dass die Nachfrage nach hochreinem Mangan zwischen 2021 und
2031 um das 13-Fache (von 90 kt auf 1,1 Millionen Tonnen („ t “) Mangangehalt)
und zwischen 2021 und 2050 um das 50-Fache (auf 4,5 Mio. t Mangangehalt)
steigen wird. Der gesamte Manganmarkt umfasst im Jahr 2022 etwa 22 Millionen
Tonnen, wobei die Verwendung von Mangan derzeit von der Stahlindustrie
dominiert wird. Hochreines Mangan, das für den Batteriemarkt geeignet ist,
macht jedoch weniger als 0,5 % des weltweiten Manganmarktes aus. Der Engpass
bei der Lieferung von HPMSM und HPEMM ist der Mangel an Kapazitäten für die
hochreine Raffinierung. Die bekannten Erweiterungen und neuen Projekte sind
nicht in der Lage, diese Nachfrage zu befriedigen. CPM Group prognostiziert für
2031 eine Fehlmenge von 475 kt Mn-Äquivalent, und wenn die Batterienachfrage
wie erwartet weiter wächst und keine zusätzlichen neuen Projekte auf den Markt
kommen, würde die Fehlmenge bis 2037 auf 1 Million Tonnen ansteigen. Weiteres
Aufwärtspotenzial für europäische HPMSM- und HPEMM-Basispreise gemäß der
Sensitivitätsanalyse Die Projektwirtschaftlichkeit für das Basisszenario beruht
auf der Annahme einer risikobereinigten kurzfristigen Preisprognose von Tetra
Tech Canada Inc. („ Tetra Tech “), die der Prognose der CPM Group für HPMSM und
HPEMM bis 2031 folgt und dann die Preise über die restliche Projektlaufzeit
konstant hält, was zu Durchschnittspreisen von 4.019 USD/t HPMSM mit 32,34 % Mn
und 10.545 USD/t HPEMM mit 99,9 % Mn führt Die unveränderte Preisprognose der
CPM Group wurde in der Sensitivitätsanalyse als Positivszenario mit
durchschnittlichen Preisen von 4.509 USD/t für HPMSM und 12.075 USD/t für HPEMM
während der Projektlaufzeit verwendet. Attraktives Angebot für potenzielle
Finanzpartner Euro Manganese ernannte kürzlich Stifel Nicolaus Europe Limited,
eine 100%ige Tochtergesellschaft von Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) („ Stifel
“), zum Finanzberater für die Unterstützung bei der Strukturierung und
Sicherung der Projektfinanzierung. Nach der Überzeugung des Unternehmens
bestätigt die Machbarkeitsstudie, dass das Projekt aufgrund seiner soliden
Projektwirtschaftlichkeit, seiner gefragten Produkte, seiner einzigartigen
Umweltfreundlichkeit, seiner ausgezeichneten Lage im Herzen des europäischen
Elektrofahrzeugmarkts und seiner starken Unterstützung durch führende
europäische Finanzinstitutionen ein attraktives Angebot für potenzielle
Finanzpartner darstellt. Umwandlungsrate von ~99 % der Ressourcen in Reserven
unterstützt eine 25-jährige Projektlaufzeit Tetra Tech verwendete geeignete
Änderungsfaktoren zur Umwandlung der Mineralressource in eine nachgewiesene und
wahrscheinliche Reserve von 27 Millionen Tonnen (98,3 % nachgewiesen) mit einem
Grad von durchschnittlich 7,41 % Mn. Die Studie basiert auf der
Wiederaufbereitung von historischen Abraumschlämmen, wobei keine Bergbau-,
Brech- oder Mahlverfahren für Festgestein erforderlich sind. DieMachbarkeitsstudie skizziert eine 25-jährige Projektlaufzeit mit einer
Produktion von 1,19 Millionen Tonnen HPEMM, wovon etwa zwei Drittel vor Ort in
HPMSM umgewandelt werden sollen. Absatzfähiges Produkt umfasst 2,5 Millionen
Tonnen HPMSM (32,34 % Mn) und 372.300 Tonnen HPEMM (99,9 % Mn) über die
Projektlaufzeit, durchschnittlich 98.600 Tonnen HPMSM und 14.890 Tonnen HPEMM
pro Jahr, hauptsächlich für die schnell wachsende
Elektrofahrzeug-Batterieindustrie in Europa. Flexibilität bei der Lieferung von
HPEMM oder HPMSM, je nach Kundenwunsch.
Dr. Matthew James , Präsident und CEO von Euro Manganese, sagte dazu:
„Ich bin äußerst zufrieden mit den Ergebnissen der Machbarkeitsstudie, die die
finanzielle Glaubwürdigkeit des Chvaletice Manganprojekts weiter untermauern,
selbst im derzeitigen inflationären Umfeld und unter Verwendung konservativer
risikobereinigter Preise für HPMSM und HPEMM. Die Stärke der
Projektwirtschaftlichkeit, die Umweltfreundlichkeit des Projekts und die
prognostizierte Nachfrage der Elektrofahrzeugindustrie nach unseren
hochspezialisierten Produkten unterstützen eine breite Palette von
Finanzierungsalternativen.
Mehrere Faktoren versetzen Euro Manganese in die einzigartige Lage, sich zu
einem führenden Anbieter auf dem europäischen Elektrofahrzeugmarkt zu
entwickeln. Die Liefersicherheit, die Rückverfolgbarkeit, die nachhaltige
Produktion und die geringe Verunreinigung sowie die hohe Qualität der
Manganprodukte in Batteriequalität von Chvaletice machen unsere HPEMM- und
HPMSM-Produkte bei den Kunden immer beliebter.
Ich bin stolz auf die Leistungen des Teams bei der Erstellung dieser sehr
positiven Machbarkeitsstudie und der Bestätigung der Durchführbarkeit des
Projekts. Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, unsere wichtigsten
Meilensteine auf dem Weg zu einer endgültigen Investitionsentscheidung
voranzutreiben, einschließlich der Sicherung unseres Finanzierungspakets für
das Projekt, und haben bereits mit unserem kürzlich ernannten
Projektfinanzierungsberater, Stifel Nicolaus Europe Limited, die Arbeit
aufgenommen.“
John Webster , Vorstandsvorsitzender von Euro Manganese, erklärte:
„Die internationale Automobilindustrie hat sich in den letzten Jahren
verändert, da sich die Hersteller auf den Übergang zu Elektrofahrzeugen
konzentrieren. Dieser Schwerpunkt hat nicht nur zu einer erhöhten Nachfrage
nach Batterierohstoffen geführt, sondern insbesondere nach solchen, die aus
einer nachhaltigen und verantwortungsvollen Lieferkette stammen. Gleichzeitig
hat sich Mangan zu einer Schlüsselkomponente in den vorherrschenden
Formulierungen von Lithium-Ionen-Batterien entwickelt. Dies hat uns eine noch
nie dagewesene Chance eröffnet.
Das Chvaletice Projekt ist ein wichtiger Pfeiler für die Versorgungssicherheit
der europäischen Elektrofahrzeugindustrie. Unsere strategische Lage in der
Tschechischen Republik inmitten eines aufstrebenden Clusters von Unternehmen
der Elektrofahrzeugindustrie und eines damit verbundenen Ökosystems von
Chemieproduzenten, Akku- und Batterieherstellern, unsere 25-jährige
Projektlaufzeit und unser Fokus auf die umweltfreundliche Produktion von
hochreinen Manganprodukten haben weltweit die Aufmerksamkeit von Herstellern
von Lithium-Ionen-Batterien, Batterie-Ausgangsstoffen und Kathoden auf sich
gezogen.
Der Abschluss unserer Machbarkeitsstudie ist ein bedeutender Meilenstein für
Euro Manganese und bringt uns der Inbetriebnahme des Manganprojekts in
Chvaletice einen Schritt näher.“
ZUSAMMENFASSUNG DER MACHBARKEITSSTUDIE UND PROJEKTWIRTSCHAFTLICHKEIT
Die folgende Tabelle fasst die wesentlichen Annahmen und Ergebnisse der
Machbarkeitsstudie unter der Annahme eines angestrebten Produktionsbeginns im
Jahr 2027 zusammen. Die Inbetriebnahme der Anlage ist für das Jahr 2026
vorgesehen.
Tabelle 1: Zusammenfassung der Machbarkeitsstudie für das Chvaletice Projekt
(Basisszenario) Metrics Units Results Project Summary Type of operation
Tailings reprocessing Life of Project (“LOP”) Years 25 Price Assumptions -
average LOP (2027-2051) High purity manganese sulphate monohydrate (“HPMSM”)
$/tonne 4,019 High-purity electrolytic manganese metal (“HPEMM”) $/tonne 10,545
Production Average Annual LOP Total tailings extracted & processed Dry Kt 1,066
26,644 Total manganese grade % 7.41 7.41 Contained manganese (Mn) Kt 78.9
1,973.5 Total HPEMM produced Kt 47.8 1,194.5 HPEMM further processed into HPMSM
Kt 32.9 822.3 HPEMM sold kt 14.9 372.2 HPMSM produced / sold Kt 98.6 2,465.0
Total Mn contained in HPEMM & HPMSM Kt 46.8 1,171.9 Overall total Mn recovery %
59.4 59.4 Revenues Average Annual LOP Revenue from HPEMM $M 157 3,931 Revenue
from HPMSM $M 397 9,931 Total revenue $M 554 13,862 Operating Costs (per tonne
of dry plant feed) Tailings extraction $/t 2.44 Magnetic separation, HPEMM &
HPMSM processing $/t 143.18 Tailings stacking/storage, site services, land
rentals, and water treatment $/t 27.11 General & Administrative $/t 12.79
Contingency $/t 9.28 Site operating costs $/t 194.79 Freight and insurance, and
selling costs $/t 15.22 Czech government royalty (1) $/t 4.53 Total operating
costs $/t 214.54 Capital Costs and Working Capital Initial capital $M 757.35
Sustaining capital over Life of Project $M 117.0 Initial working capital (2) $M
78.7 Project Economics Pre-Tax After Tax NPV (8% real discount rate) $M 1,750
1,342 IRR % 24.9 21.9 Payback period, from start of processing Years 3.6 4.1
Cumulative cash flow, undiscounted $M 7,309 5,912
Hinweise: Die Lizenzgebühren der tschechischen Regierung betragen 2.308
Tschechische Kronen (CZK) pro Tonne produziertem Mn, umgerechnet in USD zu
einem angesetzten Wechselkurs von 22,43 CZK für einen USD. Das anfängliche
Betriebskapital entspricht dem Aufbau von 29,1 Millionen USD an Vorräten und
49,6 Millionen USD an Forderungen im Laufe des ersten Jahres.
CASHFLOWS
Tabelle 2: Umsatz, Kosten und Cashflows des Projekts (Basisszenario) Projected
Cash Flows Average Annual
($M) Life of Project
($M) HPMSM revenue 397.2 9,931.2 HPEMM revenue 157.2 3,930.9 Gross revenues
554.5 13,862.1 Freight and insurance, and selling costs 16.2 405.6 Czech
government royalty 4.8 120.6 Net revenues 533.4 13,335.9 Site operating costs
207.6 5,190.1 Capital costs (initial, sustaining and demolition less salvage
value) 33.5 836.4 Projected cash flow (pre-tax) 292.4 7,309.4 Corporate taxes
55.9 1,397.4 Undiscounted cash flows 236.5 5,912.0
Die Körperschaftssteuer in Tschechien beträgt 19 %. Zusätzlich zu den
Lizenzgebühren in Höhe von 2.308 CZK pro Tonne produziertem Mn erhebt die
Tschechische Republik verschiedene Lohn- und andere Steuern. Das Unternehmen
hat die Wirtschaftlichkeit des Projekts aus steuerlicher Sicht konservativ
modelliert, wobei die volle Steuerbelastung auf der Grundlage der Steuersätze
der Tschechischen Republik basiert.
Eine detaillierte Tabelle der Cashflows finden Sie in Anhang 2 .
Preisfestsetzung für HPMSM und HPEMM
Die in dieser Machbarkeitsstudie verwendeten HPMSM- und HPEMM-Preise basieren
auf Preisprognosen, die von der CPM Group, einem führenden, unabhängigen
Rohstoffmarktforschungsunternehmen mit Erfahrung im Bereich hochreines Mangan,
entwickelt wurden.
Die Preisprognose der CPM Group für HPMSM und HPEMM wurde durch die Dynamik
von Angebot und Nachfrage bestimmt. In der Analyse der CPM-Gruppe wurden unter
anderemfolgende Faktoren berücksichtigt: ein deutlicher Anstieg der
prognostizierten Nachfrage auf den HPMSM- und HPEMM-Märkten, der sich aus einer
geschätzten 30-fachen Zunahme der Verwendung von Mangan in
Lithium-Ionen-Batterien für Elektrofahrzeuge zwischen 2021 und 2036 ergibt;
eine geschätzte Angebotspipeline mit sechs nicht-chinesischen HPMSM-Projekten,
die bis 2030 in Betrieb genommen werden könnten, sowie die Annahme einer
Versorgung aus Recycling-Batterien und einer Zunahme des chinesischen Angebots;
und eine Fehlmenge von 475 kt Mn-Äquivalent im Jahr 2031. Wenn die
Batterienachfrage wie erwartet weiter wächst und keine zusätzlichen Projekte
auf den Markt kommen, würde die Fehlmenge bis 2037 auf 1 Million Tonnen
ansteigen.
Die CPM Group berechnete einen europäischen HPMSM-Preis auf der Grundlage des
chinesischen HPMSM-Preises zuzüglich der Kosten für den Transport nach Europa
(Seefracht und Landtransport), der (derzeit ausgesetzten) Einfuhrzölle und der
Aufschläge für Reinheit, Rückverfolgbarkeit und ESG-Referenzen. Die CPM Group
beziffert diese europäischen Aufschläge auf 15-25 % des chinesischen
HPMSM-Preises. Es sei darauf hingewiesen, dass die veröffentlichten
HPMSM-Preise viele verschiedene Reinheitsgrade des gehandelten Produkts
abdecken, von denen viele nicht den Spezifikationen der europäischen
Elektrofahrzeug-Batteriehersteller entsprechen.
Die derzeitige Preisfestsetzung für HPEMM basiert darauf, dass EMM vorwiegend
ein Metall für den metallurgischen Markt ist. Es wird jedoch erwartet, dass
HPEMM in naher Zukunft vorwiegend ein Metall für den Batteriemarkt sein wird,
da dieses Metall in HPMSM umgewandelt werden kann. Die CPM Group schätzt, dass
die Nachfrage nach HPEMM erheblich steigen wird, was zu einem Wettbewerb um das
Angebot zwischen der metallurgischen Industrie und einer wesentlich größeren
Batterieindustrie und zu einem Nachfrageüberhang führen wird. Daher wird
prognostiziert, dass die künftigen HPEMM-Preise von den HPMSM-Preisen
abgeleitet werden, die von der Elektrofahrzeug-Batterieindustrie und nicht vom
metallurgischen Markt festgelegt werden.
Dieser Preisunterschied zwischen HPEMM und HPMSM in Batteriequalität
entspricht schätzungsweise den Kosten für die Umwandlung des Metalls in Sulfat.
Hinzu kommen der Gewinn des Umwandlungsunternehmens und ein Teil der
Abschreibung der Investitionskosten des Umwandlungsunternehmens für den Bau der
Auflösungsanlage, die konservativ auf insgesamt etwa 2.000 USD/mt Metall
geschätzt wird. Daher wird diese Differenz vom europäischen Preis für HPMSM auf
Metallbasis abgezogen, um einen europäischen Preis für HPEMM zu erhalten.
Preisfestsetzung Basisszenario ggü. Positivszenario
Tetra Tech hat für den in dieser Machbarkeitsstudie verwendeten
Basisszenario-Preis eine risikoangepasste, kurzfristige Prognose angenommen,
die der Prognose der CPM Group für HPMSM und HPEMM bis 2031 folgt und dann die
Preise über die restliche Projektlaufzeit konstant hält.
Das Positivszenario stützt sich auf die unveränderte Prognose der CPM Group,
die die Preise bis 2035 anhebt und dann zwischen 2035 und 2040 konstant hält,
in dem Bewusstsein, dass ein Preis erreicht wird, der ein zusätzliches Angebot
in einem Wachstumsmarkt anregen würde. Aufgrund des potenziellen zusätzlichen
Angebots geht die CPM Group davon aus, dass die Preise nach 2040 zu sinken
beginnen, obwohl der Markt kontinuierlich wächst.
Tabelle 3: Preisfestsetzung Basisszenario ggü. Positivszenario (1) nach
Produkt Base Case Pricing Upside Case Pricing Year HPMSM
($/t) HPEMM
($/t) HPMSM
($/t) HPEMM
($/t) 2027 3,266 8,197 3,266 8,197 2028 3,542 9,058 3,542 9,058 2029 3,810
9,893 3,810 9,893 2030 3,873 10,091 3,873 10,091 2031 4,094 10,780 4,094 10,780
2032 4,094 10,780 4,366 11,630 2033 4,094 10,780 4,658 12,541 2034 4,094 10,780
4,970 13,515 2035 – 2040 4,094 10,780 5,399 14,855 2041 4,094 10,780 5,120
13,984 2042 4,094 10,780 5,000 13,609 2043 4,094 10,780 4,760 12,860 2044 4,094
10,780 4,580 12,298 2045 4,094 10,780 4,400 11,736 2046 4,094 10,780 4,220
11,174 2047 4,094 10,780 4,040 10,612 2048 4,094 10,780 3,980 10,425 2049 4,094
10,780 3,920 10,238 2050 4,094 10,780 3,860 10,050 2051 4,094 10,780 3,860
10,050
Hinweise: Die Preise in Tabelle 3 sind reale Preise (d. h. ohne Inflation) für
das Jahr 2021.
PROJEKTSENSITIVITÄTSANALYSE
Es wurde eine detaillierte Sensitivitätsanalyse für das Chvaletice
Manganprojekt durchgeführt, um die Auswirkungen wichtiger Variablen in Bezug
auf den Kapitalwert nach Steuern von 1,34 Mio. USD bei einem realen Diskontsatz
von 8 % zu ermitteln. Die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse sind in den
folgenden Tabellen 4 und 5 dargestellt.
Wie oben erwähnt, hat Tetra Tech bei der Preisfestsetzung für das
Basisszenario eine risikoangepasste, kurzfristige Prognose der CPM Group
übernommen. Das Positivszenario basiert auf den unveränderten prognostizierten
Preisen der CPM Group. Die Preise des Negativszenarios ergeben sich aus den
gleichen durchschnittlichen Preisdifferenzen - in umgekehrter Richtung -
zwischen der kurzfristigen (Basisszenario) und der unveränderten Prognose der
CPM-Gruppe (Positivszenario). Daraus ergibt sich für das Negativszenario
gegenüber dem Basisszenario ein Rückgang von -12,3 % für HPMSM und -14,9 % für
HPEMM .
Tabelle 4: Ausgewählte Finanzkennzahlen auf der Grundlage von
Preissensitivitäten Metrics Units Downside Case Base Case Upside Case HPMSM
price (average LOP) $/t 3,524 4,019 4,509 HPEMM price (average LOP) $/t 8,974
10,545 12,075 Post-tax undiscounted cashflow ($B) 4.46 5.91 7.37 Post-tax NPV
6% ($B) 1.35 1.92 2.51 Post-tax NPV 8% ($B) 0.90 1.34 1.78 Post-tax NPV 10%
($B) 0.59 0.93 1.27 IRR (%) 18.1 21.9 24.1 Payback period (years) 5.0 4.1 4.1
(1)
Hinweise: Der Rückzahlungszeitraum für das Positivszenario ist derselbe wie
für das Basisszenario, da die Rückzahlung für das Positivszenario auf der
Grundlage der prognostizierten Preise berechnet wird, die mit den Preisen des
Basisszenarios für die ersten 5 Betriebsjahre übereinstimmen (wie in Tabelle 3
dargestellt).
Tabelle 5: Kapitalwert nach Steuern 8 % Sensitivitätsanalyse von
Anfangsinvestitionen, Betriebskosten und Rückflüssen Sensitivity -20%
($/M) -10%
($/M) Base Case
($/M) +10%
($/M) +20%
($/M) Initial capital costs 1,464.5 1,403.1 1,341.7 1,280.3 1,218.9 Total
operating costs 1,571.5 1,458.0 1,341.7 1,222.5 1,100.6 Recoveries 914.1
1,127.9 1,341.7 1,555.5 1,769.3
ZUSAMMENFASSUNG DER KAPITALKOSTEN
Es wurden Schätzungen der Investitionsausgaben sowohl für das Anfangs- als
auch für das Erhaltungskapital erstellt. Eine voraussichtliche Zusammenfassung
der geplanten Kapitalkosten ist in Anhang 2 dargestellt.
Die erwarteten anfänglichen Investitionsausgaben für das Projekt, inklusive
kapitalisierter betrieblicher Anlaufkosten, wie von Tetra Tech mithilfe von
Tractebel Engineering a.s. („ Tractebel “), einem lokalen tschechischen
Ingenieurbüro, der BGRIMM Technology Group (Beijing General Research Institute
of Mining and Metallurgy) („ BGRIMM “), Sudop Praha a.s. („ Sudop “) einem
lokalen tschechischen Ingenieurbüro, und EMN/Mangan Chvaletice, s.r.o. („
Mangan “) geschätzt, belaufen sich zum zweiten Quartal 2022 auf 757,3 Millionen
USD, einschließlich aller entwicklungsbezogenen Kosten, die vor dem geplanten
Beginn desGeschäftsbetriebs anfallen. Die anfänglichen Investitionsausgaben
enthalten 24,8 Millionen Wachstumskapital, eine Rückstellung für erwartete
Kostensteigerungen bei bekannten Ausgaben. Für die anfänglichen
Investitionsausgaben wurden jeder Komponente des Projekts außer den
kapitalisierten Betriebskosten zu angemessenen Prozentsätzen
Eventualverbindlichkeiten zugeschlagen, wodurch sich Eventualverbindlichkeiten
von insgesamt 78,4 Mio. USD oder 15,6 % der direkten Kosten ergaben. Die nach
der Inbetriebnahme anfallenden Kapitalkosten werden dem Erhaltungskapital
zugerechnet und sollen aus dem operativen Cashflow ausgezahlt werden (siehe
Tabelle 6).
Tabelle 6: Schätzung der Kapitalkosten Item Initial Capital
($M) LOP Sustaining Capital
($M) Overall site costs 57.9 - Mining/tailings extraction 4.6 6.1 Processing
HPEMM 295.1 28.0 (1)
Processing HPMSM, from 99.9% HPEMM 42.2 Residue Storage Facility 5.4 82.9
Onsite infrastructure 98.1 - Sub-total direct costs 503.3 117.0 Indirect costs
128.4 - Owner’s costs 47.2 - Contingency 78.4 - Total capital costs 757.3 117.0
Hinweise: Enthält Erhaltungsinvestitionen für die Bearbeitung von HPEMM und
HPMSM über die gesamte Projektlaufzeit.
Projektinfrastruktur
Das Chvaletice Manganprojekt befindet sich etwa 90 km östlich von Prag in der
Tschechischen Republik und verfügt über eine hervorragende Anbindung an die
bestehende Infrastruktur, darunter Bahnlinien, Autobahnen, Erdgas und Wasser,
und liegt in direkter Nachbarschaft zu einem in Betrieb befindlichen Kraftwerk.
Bei dem geplanten Werksgelände, das als Industriegebiet ausgewiesen ist,
handelt es sich um den Standort der ehemaligen Prozessanlage, die den Abraum
von Chvaletice erzeugte.
Die neu errichteten oder umgerüsteten Infrastruktureinrichtungen für das
Projekt umfassen eine Anlage für das Abtragen und die Bearbeitung der
Abraumschlämme: eine süd- und eine nordseitige Versorgungs- und
Verbindungsbrücke für den Transport von Abraumschlämmen,
Rücklaufwasserleitungen und ein Rohrfördersystem, das eine Mischung aus
nichtmagnetischen Abraumschlämmen und gewaschenen Laugungsrückständen in den
Trockenschüttbereich für Rückstände zurückführt; geschlossene und winterfeste
Gebäude für die Prozessanlagen sowie verschiedene Reagenzien- und Produktlager;
ein verbessertes Gleisanschlusssystem mit entsprechenden
Lade-/Entladeeinrichtungen; ein internes Straßennetz; einen eingehenden
elektrischen 400-kV-Hochspannungsnetzanschluss einschließlich Transformatoren,
GIS-Schaltanlagen und Abspanntransformatoren für die lokale Verteilung; eine
Werkstatt für die Wartung der Prozessausrüstung; eine mobile Werkstatt für die
Fuhrparkwartung; Ersatzteil- und Instandhaltungslager; ein umfassendes
Wassermanagementsystem, Labors vor Ort und allgemeine Verwaltungsbüros.
ZUSAMMENFASSUNG DER BETRIEBSKOSTEN
Die Betriebskosten vor Ort dürften durchschnittlich 194,79 USD pro Tonne
Ausgangsmaterial (4,43 USD pro kg Mn-Äquivalent) betragen, während die externen
Betriebskosten auf durchschnittlich 19,75 USD pro Tonne Ausgangsmaterial (0,45
USD pro kg Mn-Äquivalent) geschätzt werden, wie in Tabelle 7 angegeben.
Tabelle 7: Betriebskostenschätzung Item $/t of Plant Feed $/kg of Mn
Equivalent LOP Total
($M) Mining/tailings extraction costs 2.44 0.06 64.9 Magnetic separation and
processing to HPEMM 123.35 2.81 3,286.6 Processing HPEMM to HPMSM 19.83 0.45
528.4 Residue storage, site services and water treatment 26.12 0.59 696.0
General & Administrative and other 13.77 0.31 367.0 Contingency 9.28 0.21 247.2
Sub-total onsite opex 194.79 4.43 5,190.1 Freight and insurance, selling costs
15.22 0.35 405.6 Czech government royalty (1) 4.53 0.10 120.6 Sub-total offsite
opex 19.75 0.45 526.2 Total operating costs 214.54 4.88 5,716.3
Hinweise: Die Lizenzgebühren der tschechischen Regierung betragen 2.308
Tschechische Kronen (CZK) pro Tonne produziertem Mn, umgerechnet in USD zu
einem angesetzten Wechselkurs von 22,43 CZK für einen USD.
Energie
Das Projekt wird voraussichtlich etwa 490 GWh/Jahr an elektrischer
Grundlastenergie verbrauchen, wovon bis zu zwei Drittel für den Betrieb des
Gewinnungselektrolyse-Schaltkreises benötigt werden. Das Unternehmen bemüht
sich aktiv um die Beschaffung einer langfristigen, stabilen Versorgung mit
Strom aus erneuerbaren, CO2-freien Energien für das Projekt und nimmt die
Dienste von Baringa Services Ltd., einem im Vereinigten Königreich ansässigen
Analysten für Strommarktprognosen, in Anspruch.
Gefilterte, trocken aufgeschüttete Abraumschlämme
Für das Waschen und die Entwässerung der Abraumschlämme und der
Laugungsrückstände wurde eine Hochdruckfilter-Pressentechnologie eingesetzt,
die in der Branche als Best Practice gilt. Um eine optimale Festigkeit des
Materials zu erreichen, wurden im Rahmen der Machbarkeitsstudie verschiedene
Entwässerungstechnologien getestet und bewertet. Ziel war es, einen
durchschnittlichen Feuchtigkeitsgehalt im Bereich von 23 bis 25 % zu erreichen,
um eine optimale Festigkeit und Stabilität zu erzielen und gleichzeitig den
Wasserverlust und -verbrauch auf ein Minimum zu reduzieren.
CHVALETICE MACHBARKEITSSTUDIE UND TECHNISCHER BERICHT
Die Machbarkeitsstudie wurde von Tetra Tech erstellt, einem unabhängigen
Ingenieurdienstleistungsunternehmen mit umfassender Erfahrung in den Bereichen
Mineralienaufbereitung, Management von Abraumschlämmen und Bergbau. Tetra Tech
überwachte das Projekt, die Ressourcen- und Reservenschätzungen sowie die
Planung der Mine und der Rückstandslagerstätte. BGRIMM fungierte als leitender
Ingenieur für die Planung der Prozessanlage und führte die für die
Fertigstellung des Prozessflussdiagramms erforderlichen Validierungstests im
Labormaßstab durch. Tractebel stellte tschechische und europäische
Kostenfaktoren sowie Lokalisierung zur Verfügung und GET s.r.o („ GET “) und
Bilfinger Tebodin Czech Republic („ Tebodin “) erbrachten
Umweltdienstleistungen. Sudop erstellte die Planung der Eisenbahninfrastruktur.
Die Machbarkeitsstudie basiert auf einer Schätzung der nachgewiesenen und
wahrscheinlichen Reserven, wie im aktualisierten technischen Bericht gemäß
National Instrument („ NI “) 43-101 über das Manganprojekt Chvaletice
detailliert beschrieben. Der NI-43-101-Bericht enthält die Ergebnisse der
Machbarkeitsstudie und wird innerhalb von 45 Tagen nach dieser Mitteilung auf
SEDAR unter www.sedar.com veröffentlicht und auf der Website des Unternehmens
zur Verfügung gestellt. Der technische Bericht gemäß dem JORC-Code wird
voraussichtlich innerhalb des gleichen Zeitraums bei der Australian Securities
Exchange („ ASX “) eingereicht.
RESSOURCENSCHÄTZUNG
Tetra Tech wurde beauftragt, die Planung und Durchführung der Probenahmen und
Analysen zu leiten, die aktualisierte Ressourcenschätzung für das Chvaletice
Manganprojekt von EMN vorzunehmen und den technischen Bericht in
Übereinstimmung mit dem NI 43-101 - Standards of Disclosure for Mineral
Projects („ NI 43-101 “) sowie den unabhängigen technischen Bericht gemäß dem
Joint Ore Reserves Committee Australasian Code for Reporting of Exploration
Results, Mineral Resources and Ore Reserves 2012 Edition („ JORC Code “) zu
erstellen. Der 43-101 Technical Report mit dem Titel „Technical Report and
Mineral Resource Estimate for the Chvaletice Manganese Project,Chvaletice,
Czech Republic“, mit dem Datum des Inkrafttretens zum 8. Dezember 2018 (die „
Mineralressourcenschätzung “) wurde am 28. Januar 2019 bei SEDAR eingereicht.
Seit der Fertigstellung der Mineralressourcenschätzung wurden keine
zusätzlichen Bohrungen oder Datenerhebungen in Bezug auf die technische
Offenlegung des Mineralbestands durchgeführt, und das Datum des Inkrafttretens
der Mineralressourcenschätzung wurde auf den 1. Juli 2022 geändert. Die
gemessenen und angezeigten Ressourcen des Projekts belaufen sich zusammen auf
26.960.000 Tonnen, mit einem Gesamtmangangehalt von 7,33 %, wie unten in
Tabelle 8 dargestellt.
Tabelle 8: Mineralressourcenerklärung für Chvaletice (gültig ab dem 1. Juli
2022) Historic Tailings Cell In-situ Dry Bulk Density
(t/m 3 ) Volume
(x1,000 m 3 ) Tonnage
(kt) Grade Mn
(% total Mn) Cell #1 Measured 1.52 6,577 10,029 7.95 Indicated 1.47 160 236
8.35 Cell #2 Measured 1.53 7,990 12,201 6.79 Indicated 1.55 123 189 7.22 Cell
#3 Measured 1.45 2,942 4,265 7.35 Indicated 1.45 27 39 7.90 Total Measured 1.51
17,509 26,496 7.32 Total Indicated 1.50 309 464 7.85 Combined Measured +
Indicated 1.51 17,818 26,960 7.33
Hinweise: Geschätzt in Übereinstimmung mit den vom CIM-Rat in der jeweils
gültigen Fassung angenommenen Definitionsnormen der Canadian Institution of
Mining („ CIM “) für Mineralressourcen und Mineralreserven, die im Wesentlichen
mit dem JORC-Code identisch sind. Die Mineralressource Chvaletice hat eine
vernünftige Prognose für eine mögliche wirtschaftliche Gewinnung.
Mineralressourcen sind nicht notwendigerweise wirtschaftlich tragfähig.
Angezeigte Ressourcen haben eine geringere Vertrauenswürdigkeit als gemessene
Ressourcen. Für die Lagerstätte in Chvaletice wurde ein Break-Even-Gehalt von
insgesamt 2,18 % tMn geschätzt, basierend auf vorläufigen Betriebskosten vor
der Konzentration von 6,47 USD/t Ausgangsmaterial, geschätzten Betriebskosten
für Laugung und Raffinierung von 188 USD/t Ausgangsmaterial, einer
Gesamtausbeute von etwa 60,5 % bzw. 58,9 % für HPEMM und HPMSM und
Produktpreisen von 9,60 USD/kg für HPEMM und 3,72 USD/kg für HPMSM (CPM Group
Report, Juni 2022). Der tatsächliche Rohstoffpreis für diese Produkte kann
variieren. Es wurde kein Cut-Off-Gehalt auf das Blockmodell angewendet. Der
geschätzte Break-Even-Cut-Off-Gehalt liegt unter dem Gehalt der meisten Blöcke
(mit Ausnahme von 5.000 Tonnen, deren Gehalt unter 2,18 % Gesamt-Mn liegt). Es
wird davon ausgegangen, dass eine Materialtrennung während der Gewinnung
aufgrund der inhärenten Schwierigkeit der Gehaltskontrolle und des selektiven
Abbaus für diese Art Lagerstätte nicht möglich ist. Eine Gehaltskappung wurde
nicht vorgenommen. Zahlen wurden möglicherweise aufgrund von Rundungen nicht
genau addiert.
RESERVESCHÄTZUNG
Die Mineralreserven für das Projekt basieren auf den gemessenen und
angezeigten Ressourcen und entsprechen den Richtlinien des Canadian Institute
of Mining („ CIM “), NI 43-101 und den Best Practices des CIM. Wesentliche
wirtschaftliche Änderungsfaktoren wurden auf jeden Block im Blockmodell
angewendet, einschließlich des abgebauten Gehalts, des enthaltenen Metalls, der
Rückgewinnungsraten für HPEMM und HPMSM, der Betriebskosten des Bergbaus, der
Verarbeitungskosten (einschließlich der Kosten für die Umwandlung von EMM in
MSM), der Kosten für die Einlagerung von Rückständen, der allgemeinen und
administrativen Kosten, der Kosten für den Service am Standort, der
Wasseraufbereitung, der Transportkosten, der Produktversicherung und der
Lizenzgebühren. Die nachgewiesenen und wahrscheinlichen Mineralreserven des
Projekts belaufen sich auf 26.644.000 Tonnen mit einem Gesamtmangangehalt von
7,41 %, wie in Tabelle 9 unten angegeben.
Tabelle 9: Mineralreserveerklärung für Chvaletice (gültig ab dem 14. Juli
2022) Historic Tailings Cell In-situ Dry Bulk Density
(t/m 3 ) Volume
(x1,000 m 3 ) Tonnage
(kt) Grade Mn
(% total Mn) Cell #1 Proven 1.51 6,651 10,132 7.83 Probable 1.52 141 208 8.24
Cell #2 Proven 1.53 7,929 12,106 6.91 Probable 1.54 119 183 7.35 Cell #3 Proven
1.46 2,744 3,979 7.49 Probable 1.46 25 36 7.98 Total Proven 1.50 17,325 26,217
7.35 Total Probable 1.51 284 427 7.84 Combined Proven + Probable 1.51 17,609
26,644 7.41
Hinweise: Geschätzt in Übereinstimmung mit den vom CIM-Rat in der jeweils
gültigen Fassung angenommenen Definitionsnormen der CIM Mineralressourcen und
Mineralreserven, die im Wesentlichen mit dem JORC-Code identisch sind. Die
Mineralressource schließt die Mineralreserven ein. Wahrscheinliche Reserven
haben eine geringere Vertrauenswürdigkeit als nachgewiesene Reserven.
Abgeleitete Ressourcen wurden nicht in die Reserven einbezogen. Für die
Lagerstätte in Chvaletice wurde ein Break-Even-Gehalt von insgesamt 2,18 % Mn
geschätzt, basierend auf vorläufigen Betriebskosten vor der Konzentration von
6,47 USD/t Ausgangsmaterial, geschätzten Betriebskosten für Laugung und
Raffinierung von 188 USD/t Ausgangsmaterial, einer Gesamtausbeute von etwa
60,5 % bzw. 58,9 % für HPEMM und HPMSM und Produktpreisen von 9,60 USD/kg für
HPEMM und 3,72 USD/kg für HPMSM (CPM Group Report, Juni 2022). Der tatsächliche
Rohstoffpreis für diese Produkte kann variieren. Eine Gehaltskappung wurde
nicht vorgenommen. Zahlen wurden möglicherweise aufgrund von Rundungen nicht
genau addiert. Es wird erwartet, dass an der Übergangsstelle zwischen den
unteren Begrenzungen der Tailings-Becken und dem ursprünglichen Boden eine
minimale Verdünnung und Verluste von < 1 % auftreten, da die Oberfläche uneben
ist.
VERARBEITUNGSANLAGEN
Gewinnung der Abraumschlämme, Lagerung der Rückstände und Rekultivierung
Laut dem Plan zur Gewinnung der Abraumschlämme werden die drei Tailings-Becken
gegen den Uhrzeigersinn abgetragen, beginnend mit Becken 3, gefolgt von den
Becken 1 und 2. Die Abraumschlämme werden mit Schaufelbaggern abgetragen und
per Lkw zur Wiederaufschlämmung als Zwischenschritt und zu einer abgedeckten
Lagerstation transportiert, die sich zwischen den Becken 1 und 2 befindet. In
der Lagerstation wird ein Materialvorrat für fünf Tage angelegt. Die
aufgeschlämmten Tailings werden kontinuierlich über eine Schlammpipeline der
Magnettrennanlage zugeführt.
Eine Mischung aus nichtmagnetischen Abraumschlämmen und gewaschenen
Laugungsrückständen aus der Prozessanlage wird mit einem Rohrfördersystem zur
Lagerstation befördert, in die Rückstandslagereinrichtung („ RSF “) eingebracht
und dort verdichtet. Die nach der Abtragung der vorhandenen Abraumschlämme
freigelegte Fläche wird mit Geotextilien ausgekleidet. Die Anlage wird in
Etappen errichtet, um den Anforderungen an die Lagerung von Abraumschlämmen
gerecht zu werden und die Menge an Abraumschlämmen mit Kontakt zur Luft zu
minimieren.
Zu den Konstruktionsmerkmalen des Lagers für gefilterte Abraumschlämme gehören
ein mit Geotextilien ausgekleideter Boden, Oberflächenwasserumleitung am
äußeren Rand und ein Kontaktwasser-Sammelsystem, das in das gesamte
Wassermanagementsystem des Standorts integriert ist. Das Staubmanagement
umfasst bei Bedarf die Implementierung moderner Staubunterdrückungsmethoden auf
offenen Flächen, Zwischenlagerflächen und Transportstraßen.
Die schrittweise Rekultivierung erfolgt als integrierter Bestandteil des
Verfahrens für die Lagerung der Abraumschlämme. DieAbdeckung der
Abraumschlämme wird aus Erde und/oder Geotextilien mit geringer Durchlässigkeit
bestehen, um Erosion und Infiltration zu verhindern, sowie aus einer
Rekultivierungsschicht als Tragschicht für den Bewuchs.
Es wird erwartet, dass der Standort vollständig saniert und in Absprache mit
den örtlichen Gemeinden, Aufsichtsbehörden und staatlichen Behörden wieder
einer produktiven Nutzung zugeführt wird. Die Rückstandslagereinrichtung wird
in der Zeit nach der Stillegung auf geotechnische und ökologische Performance
überwacht.
Tabelle 10: Machbarkeitsstudie – Gewinnung von Abraumschlämmen, Verarbeitung
und Produktionsplan Year 1
2027 Year 2
2028 Year 3
2029 Years 4-25
2030-2051
(Average) Total
LOP Tailings milled (kt) (1) 718 1,113 1,107 1,078 26,644 Mn grade (%) (1)
7.98 7.41 7.44 7.39 7.41 Contained Mn (kt) 57.3 82.5 82.4 79.6 1,973.5 HPEMM
produced (kt) (2) 32.1 50.1 50.1 48.3 1,194.5 HPEMM converted to HPMSM (kt) (
2) 21.7 33.4 33.4 33.4 822.3 HPMSM produced (kt) 65.0 100.0 100.0 100.0 2,465.0
Total Mn production (kt) 31.5 49.1 49.1 47.4 1,171.9 Overall recovery (%) (3)
55.0 59.6 59.6 59.3 59.4
Hinweise: Die Tonnage und der Gehalt in Tabelle 10 wurden von Tetra Tech
berechnet und beinhalten einen Manganverlustfaktor von insgesamt 0,5 % und
keine Verdünnung. Etwa zwei Drittel der jährlichen HPEMM-Produktion werden am
Standort in HPMSM umgewandelt, der Rest wird als HPEMM verkauft. Die
kombinierte Gesamtausbeute von Mangan aus Abraumschlämmen in hochreinen
Manganprodukten wird während der Projektlaufzeit auf 59,4 % geschätzt, ohne
Berücksichtigung des Manganverlustfaktors von 0,5 %. Es wird davon ausgegangen,
dass die Manganausbeute bei der Produktion von HPEMM und HPMSM bei
durchschnittlich 60,5 % bzw. 58,9 % liegt.
Eine Produktionstabelle nach Jahren finden Sie in Anhang 2 .
Produktionsstätte für hochreines Mangan
Die Produktionsstätten, einschließlich der Nebenanlagen für die HPEMM- und
HPMSM-Produktion aus den CMP-Tailings, wurden von BGRIMM zusammen mit EMN und
Tetra Tech entworfen und basieren auf umfassenden metallurgischen
Testergebnissen, die während der vorläufigen Wirtschaftlichkeitsbewertung
durchgeführt und durch Tests im Labormaßstab während der Machbarkeitsstudie
validiert wurden. Die Planungsarbeiten umfassten die Optimierung des
Prozesskreislaufs und der Prozessausrüstung. Die Simulation und Schätzung der
Massen-, der Energie- und der Wasserbilanz beruht auf einer Kombination aus
METSIM-Modellierung, Berechnungen anhand der Ergebnisse aus dem metallurgischen
Testarbeitsprogramm und der Erfahrung von BGRIMM. Vom Designteam wurden unter
Berücksichtigung der Inputs potenzieller chinesischer Ausrüstungsanbieter die
wichtigsten Ausrüstungsgegenstände dimensioniert und ausgewählt.
Die CMP-Prozessanlage wurde für eine Nennproduktionskapazität von 50.000
Tonnen HPEMM pro Jahr konzipiert, wobei etwa 1,1 Millionen Tonnen
Abraumschlämme pro Jahr extrahiert werden. Es wird davon ausgegangen, dass zwei
Drittel der jährlichen HPEMM-Flockenproduktion in ca. 100.000 Tonnen HPMSM
(32,24 % Mn) pro Jahr umgewandelt werden. Es wird davon ausgegangen, dass
dieser Produktmix die erwartete Marktnachfrage nach hochreinem Mangan für
aktuelle und zukünftige kobaltarme Lithium-Ionen-Batterieformulierungen am
besten erfüllt. Es wird erwartet, dass das HPEMM-Produkt, das mehr als 99,9 %
Mangan enthält und das ohne die Verwendung von Selen- und Chrom hergestellt
wird, als Flocken verkauft wird. Das HPMSM-Produkt des CMP ist so konzipiert,
dass es nicht weniger als 99,9 % hochreines Mangansulfat-Monohydrat und
mindestens 32,34 % Mangan enthält. Es wird in Pulverform verkauft und ohne die
Verwendung von Fluor hergestellt. Das vorgeschlagene Prozessablaufschema ist
nachfolgend in Abbildung 1 dargestellt.
Abbildung 1: Machbarkeitsstudie – Vereinfachter Prozessablaufplan
Die wichtigsten Schritte im CMP-Ablaufplan sind: Die abgetragenen
Abraumschlämme werden aufgeschlämmt und über eine Pipeline gepumpt. Diese wird
von einer Überführung getragen, die die Durchgangsstraße, die Eisenbahntrasse
sowie die zugehörigen Schienenausläufer überquert, die unmittelbar südlich der
Abraumhalden am Standort der Prozessanlage angrenzen. Die Abraumschlämme werden
in einem hochintensiven Magnetscheider im Nassverfahren reduziert aufgewertet.
Dabei wird der Mangangehalt der Laugungszufuhr auf etwa 15 % Gesamtmangan
aufgewertet und ca. 58 % der Zufuhr werden als nichtmagnetischer Abraum
ausgeschleust. Die erwartete Manganrückgewinnung liegt bei 86 %. Das erzeugte
magnetische Konzentrat und die nichtmagnetischen Abraumschlämme werden mit
Verdickern und Filtern entwässert. Das Konzentrat wird dem nachgeschalteten
Laugungsprozess zugeführt und die entwässerten Abraumschlämme werden zusammen
mit den gewaschenen Laugungsrückständen in der Rückstandslagereinrichtung
trocken aufgeschüttet. Das erzeugte magnetische Konzentrat wird mit verdünnter
Schwefelsäure und der Restsäure aus dem Mangan-Gewinnungselektrolyse-Kreislauf
aufgeschlämmt und ausgelaugt. Die Neutralisation der Aufschlämmung erfolgt
unter Verwendung von Kalkhydrat. Es wird ein Air-Sparging der neutralisierten
Aufschlämmung durchgeführt, um die erheblichen Mengen an Verunreinigungen, die
mit dem Mangan auslaugen, kostengünstig auszufällen. Die Laugenmasse wird dann
in automatischen Druckfiltern filtriert, um die trächtige Laugungslösung von
den Laugungsrückständen zu trennen. Die Laugungsrückstände werden dann mit
Prozesswasser in einem in Betrieb genommenen Wasch-/Filtrationskreislauf
mittels Druckfiltration entwässert, bevor sie mit den nichtmagnetischen
Scheiderückständen in einem ausgekleideten Lager für trockene Rückstände
entsorgt werden, das schrittweise innerhalb der Bereiche der abgetragenen
Tailings-Becken des CMP aufgebaut wird. Das Waschwasser aus dem Waschkreislauf
für Laugungsrückstände wird zur Rückgewinnung von Mangan und Ammoniak
aufbereitet, um deren Verluste zu minimieren. Über das
Waschwasser-Rückgewinnungssystem werden Manganeinheiten in Form von
Mangankarbonat gewonnen und wieder in den Laugungskreislauf eingespeist. Die
verbrauchte Waschwasserlösung wird zur Rückgewinnung von Ammoniak in einem
konventionellen Kalksiedeverfahren behandelt und erzeugt Gips als Nebenprodukt.
Das zurückgewonnene Ammoniak wird in den HPEMM-Produktionskreisläufen
wiederverwendet. Es wird davon ausgegangen, dass sich die Einbeziehung des
Waschkreislaufs für Laugungsrückstände mit dem dazugehörigen
Waschwasser-Rückgewinnungskreislauf zu einer weltweit führenden Industriepraxis
für die hydrometallurgische Verarbeitung von Manganerzen entwickeln wird. Die
Rückführung der gewaschenen Abraumschlämme zu den sorgfältig vorbereiteten
Rückhalteeinrichtungen innerhalb der Bereiche der abgetragenen Abraumschlämme
beseitigt nach und nach die Umweltrisiken, die durch den ehemaligen Bergbau
entstanden waren. Zur Herstellung der Lösung für die nachfolgende
Gewinnungselektrolyse wird die trächtige Lösung aus dem Laugungskreislauf
zwecks Entfernung von Schwermetallen und anderen Verunreinigungen gereinigt und
stabilisiert, um eine unkontrollierte Kristallisation von Salzen zu verhindern.
Die Gewinnungselektrolyse wird in Gewinnungselektrolysezellen durchgeführt. Das
Tankhaus hat die erforderliche Kapazität, in einem energieeffizienten undselenfreien Verfahren 50.000 Tonnen HPEMM pro Jahr zu produzieren. Der
vorgeschlagene Gewinnungselektrolyse-Schaltkreis ist so ausgelegt, dass er
einen Beschichtungszyklus von 24 Stunden bei einer Zellenspannung von 4,2 bis
4,4 V und einer durchschnittlichen Kathodenstromdichte von 320 bis 370 A/m 2
aufweist. Die Kathoden werden mit halbautomatischen Erntemaschinen geerntet,
gewaschen und mit dem Industriestandard entsprechenden automatischen Maschinen
zum Strippen von Kathodenplatten vom galvanisch abgeschiedenen Manganmetall
befreit. Etwa zwei Drittel der HPEMM-Flocken werden dann der HPMSM-Produktion
zugeführt. Die verbleibenden HPEMM-Flocken werden verpackt und direkt an Kunden
zur Auflösung vor Ort und/oder zum Verkauf der Flocken versendet. In das Design
der Prozessanlage wurde ein Verfahren zur Magnesiumentfernung integriert, um
eine effiziente Gewinnungselektrolyse und ein qualitativ hochwertiges Produkt
zu gewährleisten. Der Prozess der Magnesiumentfernung wird die
Magnesiumkonzentration in den Gewinnungselektrolyselösungen auf einem Niveau
halten, das eine unkontrollierte Ausfällung von Salzen und Ablagerungen
verhindert. Bei diesem Prozess werden kostengünstige Reagenzien verwendet, ohne
dass nennenswerte Verluste an Mangan und Reagenzeinheiten auftreten. Der
Produktionsplan des Basismodells der Machbarkeitsstudie schlägt vor, ungefähr
zwei Drittel der HPEMM-Flocken mit Schwefelsäure aufzulösen, um in einer
staubfreien chemischen Verarbeitungsanlage 100.000 Tonnen HPMSM-Pulver pro Jahr
herzustellen. Die gelöste HPMSM-Lösung wird weiter gereinigt, um die von den
HPEMM-Flocken mitgeführten Spurenverunreinigungen zu entfernen. Bei diesem
Anlagendesign wird davon ausgegangen, dass die Zufuhrlösung unter Verwendung
eines energieeffizienten MVR-Kristallisationsprozesses (Mechanical Vapor
Recompression) bei niedriger Temperatur konzentriert wird, um eine einzige
Spezifikation von Mangansulfat-Monohydrat-Kristallen zu erzeugen. Die
HPMSM-Kristalle werden unter Verwendung von Zentrifugen von der gesättigten
Kristallaufschlämmung getrennt. Die entwässerten Kristalle werden mit
Scheibentrocknern getrocknet, um das fertige HPMSM-Pulver herzustellen, während
die verbrauchte Zufuhrlösung in den HPEMM-Lösungskreislauf zurückgeführt wird.
Das getrocknete HPMSM-Pulver wird verpackt und dann mit Lkw oder in Containern
an Kunden in der gesamten EU verschickt.
UMWELT, GENEHMIGUNGEN UND GEMEINDEN
Ökologische Grundlagenstudien
Die Umgebung rund um die Abraumhalden von Chvaletice wurde durch den Bergbau
und die damit zusammenhängenden Aktivitäten der Schwerindustrie erheblich
beeinträchtigt. Die Bergbauaktivitäten in Chvaletice wurden 1975 eingestellt.
Das tschechische Recht befreit Grundbesitzer und Bauträger von den Auswirkungen
vor dem Ende des kommunistischen Regimes im Jahr 1989.
Seit 2017 hat GET, ein tschechisches Bergbau-, Geologie- und
Umweltdienstleistungsunternehmen, mehrere Studien für das Projekt erstellt,
darunter auch ökologische Grundlagenstudien. Dazu gehörten die Kartierung des
Ökosystems, die Dokumentation der physischen und ökologischen Merkmale des
CMP-Standorts und die Bewertung der Flächennutzungspläne der angrenzenden
Kommunen. Es wurden bedeutende lokale Merkmale erfasst, darunter sensible und
geschützte Gebiete, Vegetation, Landschaftselemente sowie Gebiete oder Stätten
von historischer, kultureller, archäologischer oder geologischer Bedeutung.
Klima, Luft, Wasser, Boden, natürliche Ressourcen, Fauna, Flora und Ökosysteme,
Landschaft und Bevölkerung der Region wurden inventarisiert. Die
Grundlagenstudien liefern eine Gesamtbewertung der Umweltbedingungen im
relevanten Projektgebiet.
Aufgrund der Lage des CMP am Ufer der Elbe über einem flachen
Grundwasserleiter im Elbetal gibt es umweltbedingte Bedenken im Zusammenhang
mit dem andauerden Wasserabfluss von den Abraumhalden und den Auswirkungen auf
das lokale Grundwasser. Derzeit hat EMN Kenntnis von der Verunreinigung des
Grundwassers, die durch die historischen Bergbau- und Verarbeitungsaktivitäten
in diesem Gebiet verursacht wurde, insbesondere durch die kontinuierliche
Auslaugung von Metallen aus den Abraumschlämmen. Das Unternehmen überwacht
diese Auswirkungen im Grundwasserbrunnen weiterhin regelmäßig. Das Unternehmen
geht davon aus, dass die geplante Wiederaufbereitung und Sanierung der
historischen Abraumschlämme in Chvaletice dazu führen wird, dass die
fortlaufende Grundwasserverschmutzung, die durch die bestehende, nicht
unterfütterte Tailings-Einrichtung verursacht wird, gestoppt wird.
Umwelt- und Sozialverträglichkeitsprüfung
Zwischen 2019 und 2020 führte Bilfinger Tebodin Czech Republic die Umwelt- und
Sozialverträglichkeitsprüfung („ Preliminary Environmental and Social Impact
Assessment, PESIA “ oder „ UVP-Anmeldung “) als erste Phase der
Umweltverträglichkeitsprüfung des Projekts durch. Es wurden mehrere
detaillierte Expertenstudien erstellt, darunter eine umfassende standortweite
biologische Untersuchung, ein detailliertes Luftausbreitungsmodell und eine
Studie dazu, eine Studie über die Auswirkungen von Schall und Lärm, eine
Transportstudie in Bezug auf den Straßen- und Schienenverkehr, eine
standortweite hydrogeologische Untersuchung, eine Folgenabschätzung in Bezug
auf die Gesundheit, eine Studie über die Auswirkungen auf den
Landschaftscharakter sowie eine Studie über Rekultivierung und Sanierung. Eine
Screeningentscheidung, in der alle eingegangenen Stellungnahmen zur
UVP-Anmeldung des Unternehmens zusammengefasst sind, wurde vom
Umweltministerium im Dezember 2020 veröffentlicht.
In der ersten Phase der Umweltverträglichkeitsprüfung des Projekts
(Screeningverfahren) wurden keine wesentlichen Einwände und Kommentare
vorgebracht. Die Anforderungen, die sich aus der ersten Phase der Umwelt- und
Sozialverträglichkeitsprüfung ergaben, wurden in die Machbarkeitsstudie und den
Projektentwurf aufgenommen.
Die zweite und letzte Phase der Umwelt- und Sozialverträglichkeitsprüfung des
Projekts („ Environmental and Social Impact Assessment, ESIA “) wird
durchgeführt und wird voraussichtlich im September 2022 beim tschechischen
Umweltministerium eingereicht. Die ESIA enthält eine detaillierte Beschreibung
der folgenden Punkte: Herstellungsverfahren für Mangan und die daraus
resultierende Umweltbelastung; Ergebnisse von Basisstudien und andere bisher
durchgeführte Studien; Pläne für das Gesundheits-, Sicherheits- und
Umweltmanagement; Folgenabschätzung, Pläne/Maßnahmen zur Minderung und
Vermeidung von Folgen; sozioökonomische Auswirkungen auf die umliegenden
Kommunen; Rekultivierungspläne/-ziele; und Ergebnisse der Akustik- und
Dispersionsmodellierung.
Genehmigungen
Die tschechische Firma GET hat für EMN Lokalisierungsdienste bereitgestellt,
in denen die lokalen Anforderungen und erforderlichen Genehmigungen für das CMP
ermittelt wurden. Weitere Arbeiten umfassten eine Überprüfung der lokalen
behördlichen Anforderungen für das Genehmigungsverfahren sowie eine Überprüfung
der tschechischen Umweltvorschriften, -standards und -praktiken bezüglich
Abwasser, Lagerung von Abfällen und Abraumschlämmen, Luft und Lärm sowie
anderer Vorschriften.
Engagement in der Gemeinschaft
EMN führt proaktive und regelmäßige Konsultationen mit den Interessengruppen
der Kommunen durch, die sich im Zuge derFortführung von CMP voraussichtlich
intensivieren werden. Die Tochtergesellschaft des Unternehmens, Mangan,
betreibt ein Projektinformationszentrum im städtischen Kulturhaus von
Chvaletice, um den Einwohnern die Möglichkeit zu geben, sich über CMP zu
informieren, Beziehungen zum Unternehmen aufzubauen und während der
Projektentwicklung Rückmeldungen und Anregungen zu geben. Der eingetragene
Firmensitz von Mangan befindet sich ebenfalls in Chvaletice, ein Schritt in
Richtung der endgültigen Ansiedlung der tschechischen Hauptverwaltung in dieser
Gemeinde, in der Nähe der Betriebe.
Vorteile für die Beteiligten Das Projekt führt zur Sanierung einer
historischen Minenstätte, an der derzeit Metalle und andere Stoffe in das
Grundwasser gelangen. Durch die Gewinnung, Wiederaufbereitung und
ordnungsgemäße Entsorgung der historischen Abraumschlämme von Chvaletice wird
der Standort schrittweise saniert, um den tschechischen und europäischen
Umweltanforderungen gerecht zu werden. Das Unternehmen hat sich umfassend
engagiert und plant, weiterhin sinnvolle Konsultationen mit Anwohnern,
Kommunen, Organisationen und Aufsichtsbehörden durchzuführen, um eine aktive
lokale Beteiligung zu erreichen und Input für den Bewertungs- und
Planungsprozess des Projekts zu erhalten. Seit der Gründung des Projekts hat
das Unternehmen zahlreiche talentierte tschechische Fachkräfte gesucht und
ausgebildet und sich an ihrer beruflichen Entwicklung beteiligt. EMN erwartet,
dass das Projekt für die Errichtung und den Betrieb der Anlage vornehmlich
Menschen aus der näheren Umgebung beschäftigen wird. Während der 25-jährigen
Laufzeit des Projekts würden der tschechische Staat und die lokalen Gemeinden
von der Beschäftigung von etwa 400 Personen und von geschätzten 1,5 Milliarden
USD an Einnahmen aus Unternehmenssteuern und Lizenzgebühren profitieren.
NÄCHSTE SCHRITTE
Da die Machbarkeitsstudie nun abgeschlossen ist, konzentriert sich das
Unternehmen zwecks Ermöglichung einer endgültigen Anlageentscheidung weiterhin
auf die wichtigsten Meilensteine, zu denen folgende gehören: Einreichung der
Umweltverträglichkeitsprüfung beim tschechischen Umweltministerium,
voraussichtlich in diesem Quartal, gefolgt von der für die erste Hälfte des
Jahres 2023 geplanten Genehmigung; Umwidmung der verbleibenden Landfläche unter
den Abraumschlämmen für den Bergbau, wobei das Unternehmen davon ausgeht, dass
die Stadtverwaltung von Chvaletice die Genehmigung bis Ende 2022 erteilt;
Aushandlung und Abschluss der verbleibenden Grundstücksvereinbarungen, die den
Zugang zu den noch ausstehenden 70 % der für das Projekt benötigten
Gesamtfläche ermöglichen würden; Abschluss eines Vertrags über die
Unterstützung des Projekts in den Bereichen Engineering, Beschaffung und
Baumanagement (Engineering, Procurement, Construction Management, „ EPCM “);
Abschluss verbindlicher Abnahmevereinbarungen für hochreine Manganprodukte von
EMN zur Unterstützung der Projektfinanzierung; und Entwicklung einer optimalen
Finanzierungsstruktur für das Projekt, die vom Erreichen der oben genannten
Meilensteine abhängt.
Es besteht das Risiko, dass einige der oben genannten wichtigen Meilensteine
länger dauern als erwartet oder dass das Unternehmen bestimmte Meilensteine
nicht erreichen kann, was den Erfolg des Projekts erheblich verzögern oder
beeinträchtigen könnte.
PROJEKTFINANZIERUNG
Euro Manganese ernannte vor Kurzem Stifel als Finanzberater zur Unterstützung
bei der Strukturierung und Sicherung der Finanzierung für das Projekt in Höhe
von 757,3 Millionen USD sowie in Bezug auf eine Betriebskapitalfazilität. Die
Machbarkeitsstudie bestätigt mehrere Faktoren, die das Projekt für potenzielle
Finanzpartner attraktiv machen. Daher hat das Unternehmen berechtigten Grund zu
der Annahme, dass es in der Lage sein wird, die Entwicklung des Projekts zu
finanzieren. Robuste Projektwirtschaftlichkeit – Die Machbarkeitsstudie zeigt
eine solide Wirtschaftlichkeit des Projekts im Basisfall, mit einer langen
Projektdauer und einer ausreichenden Betriebsmarge, um eine Fremdfinanzierung
zu ermöglichen. Gefragte Produkte – Als einzige große Manganressource in Europa
bietet das Projekt eine vollständig rückverfolgbare und sichere Versorgung mit
hochreinen Manganprodukten für europäische Kathoden-, Batterie- und
Automobilhersteller. Einzigartige Umweltfreundlichkeit – Die Wiederaufbereitung
und Sanierung historischer Abraumschlämme führt über die gesamte Lebensdauer
des Projekts zu positiven Umweltauswirkungen auf die Wasser- und Bodenqualität.
Der geringe CO2-Fußabdruck des Projekts trägt auch zu verantwortungsvoll
produziertem HPEMM und HPMSM bei, ein begehrtes Attribut, da die
Automobilhersteller durch strategische Beschaffung ihre Ziele für niedrigere
Emissionen in ihren Lieferketten erreichen wollen. Das Unternehmen hat eine
Bewertung der Ökobilanz durchgeführt, die die Umweltverträglichkeit des
Projekts quantifiziert. Deren Ergebnisse werden in Kürze erwartet und
veröffentlicht. Ausgezeichnete Lage – Das Projekt befindet sich im Herzen
Europas, in einem stabilen und unternehmensfreundlichen Land, und ist gut
positioniert, um vom Wachstum des europäischen Elektrofahrzeugmarktes zu
profitieren. Starke Unterstützung durch führende europäische Institutionen –
Das Unternehmen verfügt über bestehende Beziehungen zu europäischen
Finanzinstituten, von denen einige bereits strategische Investoren in EMN sind
und die ihr Interesse daran bekundet haben, vorbehaltlich einer
Due-Diligence-Prüfung als wichtige Kreditgeber aufzutreten.
ERKLÄRUNG ZU KOMPETENTEN UND QUALIFIZIERTEN PERSONEN
Alle Produktionsziele für das Chvaletice Manganprojekt, die in dieser
Pressemitteilung erwähnt werden, werden durch geschätzte nachgewiesene und
wahrscheinliche Reserven untermauert, die von kompetenten Personen und
qualifizierten Personen gemäß den Anforderungen des JORC-Codes bzw. NI 43‐101
vorbereitet wurden. Darüber hinaus basieren die wissenschaftlichen und
technischen Informationen in dieser Pressemitteilung auf Informationen, die von
James Barr, P. Geo, Senior Geologist, Jianhui (John) Huang, Ph.D., P. Eng.,
Senior Metallurgical Engineer, Hassan Ghaffari, P.Eng, M.A.Sc., Senior Process
Engineer, Chris Johns, P.Eng, Senior Geotechnical Engineer, Davood Hasanloo,
P.Eng, M.A.Sc., Senior Hydrotechnical Engineer, und Maurie Marks, P.Eng, Senior
Mining Engineer, alle bei Tetra Tech, und Andrea Zaradic, P. Eng., Vice
President Operations bei Euro Manganese, erstellt und genehmigt wurden. Barr,
Marks, Ghaffari, Johns, Hasanloo und Huang sind Berater von EMN und im Sinne
von NI 43-101 von dem Unternehmen unabhängig. Sie verfügen über ausreichende
Erfahrungen in dem Tätigkeitsbereich, über den berichtet wird, und gelten als
kompetente Personen im Sinne des JORC-Codes sowie als qualifizierte Personen im
Sinne von NI 43-101. Die Verantwortlichkeiten sind wie folgt aufgeteit: James
Barr für die Mineralressourcenschätzung und die Datenverifizierung, Jianhui
Huang für die Ergebnisse der metallurgischen Tests, die Verfahrenstechnik und
die Schätzung der Betriebs- und Kapitalkosten, Hassan Ghaffari für die
Infrastruktur, Davood Hasanloo für das Wassermanagement in der Mine und den
gesamten Wasserhaushalt des Standorts, Maurie Marks für die Umwandlung der
Mineralressourcen in Mineralreserven sowie für dieBergbau- und Finanzanalyse,
Chris Johns für die Planung der Rückstandslagerstätte, und Andrea Zaradic für
Umweltstudien, Genehmigungen sowie soziale oder gesellschaftliche Auswirkungen.
Barr verifiziert die Daten für die Ressourcenschätzung, und andere
qualifizierte Personen verifizieren die Daten für die Abschnitte in ihrer
Zuständigkeit. James Barr besuchte das Gelände während des Bohrprogramms 2017
und erneut vom 30. bis 31. Juli 2018 während der Bohrkampagne 2018, wobei er
die Bohrungen, die Probenahme, die Aufbereitung der Proben, deren Dokumentation
und Lagerung überwachte. Jianhui Huang stattete dem Projekt am 5. Februar
2018 sowie im Mai 2022 einen Besuch ab und besuchte zwischen dem 20. Januar
2017 und dem 20. September 2018 fünfmal das Labor und die Pilotanlage des
Changsha Research Institute for Mining and Metallurgy („ CRIMM “), um die
Probenvorbereitung und die Test-/Assayanlagen zu besichtigen und um das
Testprogramm und die Ergebnisse mit dem technischen Team von CRIMM zu
besprechen. Darüber hinaus besuchte Huang am 29. Juni 2017 das Labor von SGS
Minerals Services (SGS) und viermal zwischen dem 3. September 2019 und dem
25. Januar 2020 das Labor von BGRIMM. Jianhui Huang überwachte die
Validierungstests im Labormaßstab und erörterte das Testprogramm und die
Ergebnisse mit dem technischen Team von BGRIMM. Marks, Johns und Ghaffari
besuchten den Projektstandort im Mai 2022. Andrea Zaradic besuchte den
Projektstandort im April 2019 und Mai 2022.
Barr, Huang, Ghaffari, Johns, Hasanloo und Marks haben kein wirtschaftliches
oder finanzielles Interesse am Unternehmen und stimmen der Aufnahme der auf
ihren Informationen basierenden Angelegenheiten in diese Pressemitteilung in
der Form und dem Kontext zu, in dem sie erscheinen.
Darüber hinaus werden technische Informationen über das Chvaletice
Manganprojekt von Frau Andrea Zaradic, P. Eng., VP Operations bei Euro
Manganese, sowie von einer gemäß NI 43-101 qualifizierten Person überprüft.
Frau Zaradic hat die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen, für
die sie verantwortlich ist, überprüft und erklärt sich damit einverstanden,
dass die in dieser Pressemitteilung auf der Grundlage der Informationen
gemachten Aussagen in der Form und dem Kontext, in dem sie erscheinen,
enthalten sind.
Nicht auf IFRS basierende Finanzkennzahlen
Das Unternehmen hat bestimmte, nicht auf IFRS basierende Finanzkennzahlen wie
nachstehend beschrieben einbezogen. Dies sind gängige Leistungskennzahlen, die
jedoch möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Herausgeber
vergleichbar sind, und die Nicht-IFRS-Kennzahlen haben keine standardisierte
Bedeutung. Dies bedeutet, sie liefern zusätzliche Informationen, sollten aber
nicht isoliert oder als Ersatz für gemäß IFRS erstellte Leistungskennzahlen
betrachtet werden.
EBITDA – Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation ist
eine Kennzahl für die Rentabilität und umfasst die Gewinne des Unternehmens
abzüglich aller namentlich genannten Posten sowie Wertminderungsaufwendungen,
Betriebskapital und Investitionsausgaben. Obwohl das EBITDA von Unternehmen zu
Unternehmen und von Branche zu Branche variieren kann, ist das Unternehmen der
Ansicht, dass diese Kennzahl externen Nutzern bei der Beurteilung der
operativen Performance nützlich ist.
Betriebskapital – Das Unternehmen hat seinen anfänglichen
Betriebskapitalbedarf angegeben, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und Bestände einschließt, nicht aber abgezogene Verbindlichkeiten,
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern und sonstige aufgelaufene
Verbindlichkeiten, die im Allgemeinen in die Definition des Betriebskapitals
einbezogen würden. Obwohl das Betriebskapital von Unternehmen zu Unternehmen
und von Branche zu Branche variieren kann, ist das Unternehmen der Ansicht,
dass diese Kennzahl externen Nutzern bei der Beurteilung des anfänglichen
Barmittelbedarfs für die Finanzierung des Projekts nützlich ist.
WARNHINWEIS
Die in dieser Ankündigung genannte Machbarkeitsstudie (im gesamten Dokument
auch als „MS“ bezeichnet) soll für den Prozess der Finanzierung des Baus des
Chvaletice Manganprojekts verwendet werden, indem die technischen,
kommerziellen und gewinnbringenden Aspekte des Projekts dargelegt werden. Die
technische und wirtschaftliche Studie enthält eine Reihe von Abschnitten, deren
Genauigkeit im Bereich von ±5 % bis ±20 % liegt, je nach Wesentlichkeit des
Abschnitts. Es wird geschätzt, dass die Gesamtgenauigkeit der MS im Bereich von
-15 % bis +20 % liegt. Die Direktoren des Unternehmens sind der Ansicht, dass
dies eine faire und ausgewogene Zusammenfassung der durchgeführten Studie ist.
In Anbetracht der Unsicherheiten, die mit jeder Studie dieser Art verbunden
sind, und der getroffenen Annahmen sollten Anleger jedoch keine
Anlageentscheidungen treffen, die ausschließlich auf den Ergebnissen der MS
und/oder der hierin enthaltenen Zusammenfassung basieren.
Die MS basiert auf den in dieser Pressemitteilung dargelegten wesentlichen
Annahmen, zu denen auch Annahmen über die Verfügbarkeit von Finanzmitteln
gehören. Zwar ist EMN der Ansicht, dass alle wesentlichen Annahmen auf
vernünftigen Gründen beruhen, es gibt aber keine Gewissheit, dass sie sich als
richtig erweisen oder dass das von der MS angegebene Ergebnisspektrum erreicht
werden kann.
Obwohl das Unternehmen glaubt, dass es Grund zu der Annahme hat, die
Erschließung des Projekts finanzieren zu können, wie hierin unter
„Projektfinanzierung“ beschrieben, sollten Anleger beachten, dass es keine
Gewissheit dafür gibt, dass das Unternehmen in der Lage sein wird, diesen
Betrag an Finanzmitteln aufzubringen, wenn er benötigt wird. Es ist auch
denkbar, dass eine solche Finanzierung nur zu Bedingungen möglich ist, die den
fundamentalen Wert der bestehenden Aktien von EMN verwässern oder anderweitig
beeinflussen können.
ÜBER EURO MANGANESE INC.
Euro Manganese Inc. ist ein Batteriematerial-Unternehmen, das darauf abzielt,
ein führender, wettbewerbsfähiger und umweltfreundlicher Hersteller von
hochreinem Mangan für die Elektrofahrzeugindustrie und andere
hochtechnologische Anwendungen zu werden. Das Unternehmen treibt die
Entwicklung des Chvaletice Manganprojekts in der Tschechischen Republik voran,
bei dem es sich um eine einzigartige Waste-to-Value-Recycling- und
Sanierungsgelegenheit handelt, bei der alte Tailings eines stillgelegten
Bergwerks wiederaufbereitet werden. Das Chvaletice Projekt ist die einzige
beträchtliche Manganquelle in der Europäischen Union, was das Unternehmen
strategisch positioniert, um Batterielieferketten mit unentbehrlichen
Rohstoffen zu versorgen, um den weltweiten Wandel hin zu einer CO2-armen
Kreislaufwirtschaft zu unterstützen.
Genehmigt zur Freigabe durch den CEO von Euro Manganese Inc.
Weder TSX Venture Exchange noch ihre Regulierungs-Serviceanbieter
(entsprechend der Definition dieses Begriffs in den Richtlinien von TSX Venture
Exchange) oder die ASX übernehmen die Verantwortung für die Angemessenheit oder
Richtigkeit dieser Pressemitteilung.
ANFRAGEN
Dr. Matthew James
President & CEO
+44 (0)747 229 6688
Louise Burgess
Senior Director Investor Relations & Communications
+1 (604) 312-7546
lburgess@mn25.ca
Anschrift der Gesellschaft: #709 -700 West Pender St., Vancouver, British
Columbia,Kanada, V6C 1G8
Website: www.mn25.ca
ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung stellen „zukunftsgerichtete
Aussagen“ oder „zukunftsgerichtete Informationen“ im Sinne der geltenden
Wertpapiergesetze dar. Solche Aussagen und Informationen beinhalten bekannte
und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder die tatsächliche
Performance des Unternehmens, seiner Projekte oder die tatsächlichen
Branchenergebnisse wesentlich von den künftigen Ergebnissen, Leistungen oder
der künftigen Performance abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten
Aussagen oder Informationen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden.
Solche Aussagen lassen sich durch die Verwendung von Wörtern wie z.B. „kann“,
„würde“, „könnte“, „wird“, „beabsichtigt“, „erwartet“, „glaubt“, „plant“,
„antizipiert“, „schätzt“, „geplant“, „prognostiziert“, „vorhersagt“ und andere
ähnliche Begriffe identifizieren oder erklären, dass bestimmte Maßnahmen,
Ereignisse oder Ergebnisse ergriffen werden, auftreten oder erreicht werden
„können“, „könnten“, „würden“ oder „werden“.
Die Ergebnisse der Machbarkeitsstudie stellen zukunftsgerichtete Informationen
bzw. Aussagen dar, darunter insbesondere in Bezug auf die Schätzungen der
internen Zinsfüße (einschließlich aller internen Zinsfüße vor und nach
Steuern), die Amortisationsdauer, die Nettogegenwartswerte, die zukünftige
Produktion, die angenommenen Preise für HPEMM und HPMSM, die Fähigkeit des
Unternehmens, einen Preisaufschlag für seine Produkte zu erzielen, die
vorgeschlagenen Gewinnungspläne und -methoden, die geschätzte Betriebsdauer,
die Cashflow-Prognosen, die Metallausbeute und die Schätzungen der Kapital- und
Betriebskosten. Diese zukunftsgerichteten Informationen bzw. Aussagen umfassen
unter anderem Aussagen zu den Plänen des Unternehmens bezüglich des Projekts in
der Tschechischen Republik, der Entwicklung des Projekts, der Fähigkeit,
Ökostrom und andere Anforderungen für das Projekt zu beschaffen, der
Durchführung von und Einreichung der Unterlagen zu einer Umwelt- und
Sozialverträglichkeitsprüfung, Aussagen bezüglich der Fähigkeit des
Unternehmens, die Rechte an den verbleibenden Oberflächen zu erhalten, des
positiven Nettonutzens des Projekts, des Wachstums und der Entwicklung des
Marktes für hochreine Manganerzeugnisse, der Erwünschtheit der Produkte des
Unternehmens, des Wachstums der Elektrofahrzeugbranche, der Nutzung von Mangan
in Batterien, der Versorgungsleitung für das Manganprojekt, der Unterstützung
durch europäische Finanzinstitute und der Fähigkeit des Unternehmens, eine
Finanzierung für das Projekt zu erhalten.
Die Leserinnen und Leser werden darauf hingewiesen, sich nicht zu sehr auf
zukunftsorientierte Informationen oder Aussagen zu verlassen.
Zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen bergen erhebliche Risiken und
Unsicherheiten, sollten nicht als Garantien für zukünftige Leistungen oder
Ergebnisse gelesen werden und sind nicht unbedingt genaue Indikatoren dafür, ob
solche Ergebnisse erzielt werden oder nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen
unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können,
dass die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens wesentlich von den in den
zukunftsgerichteten Aussagen genannten abweichen, und selbst wenn solche
Ergebnisse tatsächlich oder im Wesentlichen realisiert werden, kann nicht
garantiert werden, dass sie die erwarteten Folgen oder Auswirkungen auf das
Unternehmen haben werden.
Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse
oder Ereignisse wesentlich von den derzeitigen Erwartungen abweichen, gehören
unter anderem: die Fähigkeit, angemessene Verarbeitungskapazitäten zu
entwickeln; die Verfügbarkeit von Ausrüstung, Einrichtungen und Zulieferern,
die für die Durchführung der Entwicklung erforderlich sind; die Kosten für
Verbrauchsmaterial sowie Extraktions- und Verarbeitungsgeräte; Risiken und
Ungewissheiten in Bezug auf die Fähigkeit, erforderliche Lizenzen oder
Genehmigungen zu erhalten, zu ändern oder aufrechtzuerhalten; Risiken im
Zusammenhang mit dem Erwerb von Oberflächenrechten; Risiken und Ungewissheiten
im Zusammenhang mit den erwarteten Produktionsraten; Zeitpunkt und Umfang der
Produktion und Gesamtkosten der Produktion; die Möglichkeit, dass unbekannte
oder unerwartete Ereignisse dazu führen, dass die Vertragsbedingungen nicht
erfüllt werden; die Nichterfüllung der mit dem Unternehmen geschlossenen
Verträge seitens der Vertragspartner; Risiken und Ungewissheiten in Bezug auf
die Genauigkeit der Mineralressourcen- und Reservenschätzungen, den Preis von
HPEMM und HPMSM, Stromversorgungsquellen und -preise, Ressourcen und Preise der
Reagenzienversorgung, künftiger Cashflow, Gesamtproduktionskosten und
abnehmende Mengen oder Gehalte von Mineralressourcen und -reserven; Änderungen
der Projektparameter im Zuge der weiteren Ausarbeitung der Pläne; Risiken im
Zusammenhang mit weltweiten Epidemien oder Pandemien und anderen
Gesundheitskrisen, einschließlich der Auswirkungen des neuartigen Coronavirus
(COVID-19); Verfügbarkeit und Produktivität von Fachkräften; Risiken und
Ungewissheiten im Zusammenhang mit Produktionsunterbrechungen; unvorhergesehene
technologische und technische Probleme; die Angemessenheit der Infrastruktur;
Risiken im Zusammenhang mit den Arbeitsbedingungen im Rahmen des Projekts,
Unfällen oder Arbeitskonflikten; soziale Unruhen oder Krieg; die Möglichkeit,
dass künftige Ergebnisse nicht den Erwartungen des Unternehmens entsprechen;
Risiken in Bezug auf Abweichungen der Mineralmengen und -gehalte der Ressourcen
von den Prognosen; Variationen bei den Gewinnungs- und Extraktionsquoten;
Entwicklungen auf den Märkten für Elektrofahrzeugbatterien und Chemie; und
Risiken im Zusammenhang mit Wechselkursschwankungen, Änderungen von Gesetzen
oder Vorschriften; und Regulierung durch verschiedene staatliche Stellen. Eine
weitere Erörterung der für das Unternehmen relevanten Risiken sind unter
„Risikofaktoren“ im Jahresbericht des Unternehmens für das am 30. September
2021 abgeschlossene Geschäftsjahr zu finden, verfügbar auf dem SEDAR-Profil des
Unternehmens unter www.sedar.com.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen Einschätzungen
des Unternehmens sowie auf verschiedenen Annahmen, die das Unternehmen
getroffen hat, und auf Informationen, die dem Unternehmen derzeit zur Verfügung
stehen. Im Allgemeinen beinhalten diese Annahmen unter anderem: das
Vorhandensein und den Fortbestand von Mangan bei dem Projekt mit den
geschätzten Gehalten; die Fähigkeit des Unternehmens, alle erforderlichen
Landzugangsrechte zu erhalten; die Verfügbarkeit von Personal, Maschinen und
Ausrüstung zu den veranschlagten Preisen und innerhalb der veranschlagten
Lieferfristen; Wechselkurse; Manganverkaufspreise und angenommene Wechselkurse;
Wachstum auf dem Manganmarkt; angemessene Abzinsungssätze für die
Zahlungsströme in wirtschaftlichen Analysen; Steuersätze und Lizenzgebühren für
die vorgeschlagenen Maßnahmen; die Verfügbarkeit einer akzeptablen
Projektfinanzierung; erwartete Extraktionsverluste und Verdünnung; Erfolg bei
der Durchführung der vorgeschlagenenMaßnahmen; und voraussichtliche Fristen
für Konsultationen der ortsansässigen Bevölkerung und die Auswirkungen dieser
Konsultationen auf das Genehmigungsverfahren.
Obwohl die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen
auf dem beruhen, was das Management des Unternehmens für vernünftige Annahmen
hält, kann das Unternehmen den Investoren nicht garantieren, dass die
tatsächlichen Ergebnisse mit diesen zukunftsgerichteten Aussagen übereinstimmen
werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf das Datum dieser
Pressemitteilung und werden durch diese Warnhinweise ausdrücklich in ihrer
Gesamtheit eingeschränkt. Vorbehaltlich der geltenden Wertpapiergesetze
übernimmt das Unternehmen keine Verpflichtung, die hierin enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, um
Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Datum dieser
Pressemitteilung eintreten.
ANHANG 1
JORC CODE, 2012 Edition Tabelle-1–Angaben
ABSCHNITT 1 Probenahmetechniken und Daten Kriterien Erläuterung
Probennahmetechniken Das Probenahmeprogramm 2018 lässt sich wie folgt
zusammenfassen: Schallbohrer wurde in Abständen von 2 m mit einem 100 mm
Kernrohr vorgetrieben, ca. 14 kg Nassgewicht pro Probe. Es wurden 730
Kernproben (2 m) von Tailing-Material zur Analyse genommen. Entnahme von 1 m
langen Teilproben aus dem Kernrohr (ca. 7 kg Nassgewicht) für die
Protokollierung und physikalische Messungen. Aus den 1-m-Teilproben wurde ein
Viertel-Split (ca. 3,5 kg Nassgewicht) extrahiert, mit der entsprechenden
1-m-Viertel-Split-Teilprobe rekombiniert, verpackt und an SGS zur
Partikelgrößen-, lithogeochemichen und Metallanalyse sowie Prüfung der
Schüttdichte versandt (ca. 7 kg für eine repräsentative 2-m-Probe). Die
verbleibende ¾-Probe wurde für zusätzliche Testarbeiten in der Tschechischen
Republik und für metallurgische Testarbeiten in China aufgeteilt. Alle Proben
wurden eindeutig gekennzeichnet und in versiegelten Plastikbeuteln
vakuumverpackt gelagert, um den ursprünglichen Feuchtigkeitsgehalt zu erhalten
und eine Qualitätsminderung der Probe zu verhindern. Geochemische Proben wurden
in Plastikeimern aufbewahrt, inventarisiert und in einer Anlage in Prelouc,
Tschechische Republik, unter Verschluss gelagert, bevor sie an SGS Bor
verschickt wurden. Bohrtechniken Im Rahmen des Programms 2018 wurden 1.509,5
Meter in 80 Bohrlöchern gebohrt. Das Programm umfasste 35 vertikale und 19
schräge Schallbohrungen mit einem Durchmesser von 100 mm über eine Gesamtlänge
von 1.409,5 m. Zusätzlich wurden 26 mobile Schlagbohrungen über eine
Gesamtlänge von 100 m rund um die Begrenzungsdämme der Tailings in Bereichen
durchgeführt, in denen bislang noch keine Probenahmen durchgeführt worden
waren. Die Schallbohrlöcher wurden als Infill-Löcher im Abstand von ca. 75 m zu
den Bohrungen von 2017 und schräg unterhalb des äußeren Begrenzungsdammes
platziert. Dabei wurden Stangen mit einem Durchmesser von 100 mm und
Schallbohrkernzylinder von Eijkelkamp SonicSampDrill B.V. und Teams aus
Giesbeek, Niederlande, verwendet. Bohrprobenausbeute Vom Bohrteam geschätzte
und in geologischen Protokollen aufgezeichnete Ausbeute. Es wurde keine
Verrohrung installiert zur Entnahme jedes Bohrkerns wurde das Bohrgestänge
herausgezogen. Aufzeichnungen Die Aufzeichnungen wurden vor Ort am Bohrloch von
GET s.r.o. durchgeführt, auf Papier ausgedruckt und in eine digitale
Bohrlochdatenbank übertragen. Die Aufzeichnungen enthalten eine lithologische
Beschreibung, die Nassmasse, die geschätzte Ausbeute und das Volumen. Techniken
zur Teilprobenahme und Probenvorbereitung Bei der Probenahme werden der darüber
liegende Oberboden und das darunter liegende natürliche Bodensubstrat
ausgeschlossen. Die bei SGS Bor eingegangenen Proben wurden gewogen (nass) und
von Hand homogenisiert, indem die Probe nach der „japanischen
Slab-Cake-Methode“ geknetet und gerollt wurde. Eine Teilprobe von 500 g wurde
einer Laserbeugungspartikelgrößenanalyse unterzogen. Die verbleibende Probe
wurde getrocknet (bei 105 °C) und homogenisiert. 1 kg wurde extrahiert und so
stark pulverisiert, dass 95 % ein Sieb mit 75 µm Maschenweite passieren. Die
erste Stufe der Analyse wurde von SGS in Bor, Serbien, durchgeführt und
umfasste einen teilweisen Aufschluss unter Verwendung von Königswasser mit
ICP-MS oder AAS und einen nahezu vollständigen Aufschluss unter Verwendung von
vier Säuren (Salpetersäure, Perchlorsäure, Flusssäure und Salzsäure) mit ICP-MS
oder AAS aus 0,5-g-Aliquoten. Die zweite Stufe der Analyse wurde bei SGS in
Lakefield, Ontario, Kanada, durchgeführt und umfasste die Verwendung von
Lithiumboratschmelze und Röntgenfluoreszenz (XRF) zur Bestimmung der
Hauptkonzentration der wichtigsten Kationenoxide, die Bestimmung der
Konzentration von organischem Schwefel und Kohlenstoff mittels LECO-Ofen, die
Messung des spezifischen Gewichts mittels Pyknometer und die
Partikelgrößenanalyse mittels LD-PSA. Insgesamt wurden 888 Proben in den
SGS-Labors analysiert. Qualität der Analysedaten und Labortests Das
Qualitätskontrollprotokoll umfasste die Einbringung von Feldduplikaten (5 %),
Leerproben (4 %) und zertifizierten Referenzproben (5 %) in alle Bohrlöcher
sowie die Entnahme von Probenvorbereitungsduplikaten (5 %) und
Zellstoffduplikaten (2 %). 2018 wurden bei drei Bohrlöchern aus dem Jahr 2017
Zwillingsbohrungen durchgeführt. Tetra Tech erstellte eine Datenbank und führte
verschiedene Prüfungen und Maßnahmen durch. Die kompetente Person hat keine
wesentlichen Bedenken hinsichtlich der Qualitätssicherung (QS) geäußert.
Überprüfung von Probenahme und Analyse Unabhängige Analysen wurden von dem
externen unabhängigen Labor Activation Laboratories in Ancaster, Ontario,
Kanada, durchgeführt. Das Labor erhielt 96 repräsentative Proben (etwa 1 von
10). Es wurden unabhängige CP-Stichproben durchgeführt. Lage der Datenpunkte
Die Topografie des Grundstücks wurde von GET s.r.o. in der tschechischen
Projektion S-JTSK unter Verwendung des Bpv-Datums bereitgestellt. Die
Vermessung der Bohrlochkrägen wurde von GET vor Ort mit einem Trimble
GNSS-GPS-Empfänger Modell R4 durchgeführt. Datenabstände und -verteilung Die
Infill-Schallbohrlöcher (35) wurden in einem Abstand von etwa 100 m gebohrt,
was einschließlich der Bohrlöcher von 2017 einen durchschnittlichen
Gesamtabstand von etwa 75 m ergibt. Die Schallbohrlöcher (19) am Rand wurden um
45 Grad geneigt und im Abstand von zwei Löchern pro Seite der Tailings-Becken
gebohrt. Die Schlagbohrlöcher (26) am Rand wurden vertikal im Abstand von etwa
zwei bis drei Löchern pro Seite der Tailings-Becken gebohrt. Kontinuierliche
Probenahme im Bohrloch in Abständen von 2 m. Ausrichtung der Daten in Bezug auf
die geologische Struktur Die Bohrlöcher wurden sowohl vertikal als auch schräg
durch die heterogene Tailing-Masse gebohrt. Probensicherheit Die Proben werden
in einem von Geomin verwalteten Außenlager in Jihlava gelagert, bevor sie zur
Analyse ins Labor geschickt werden. Audits oder Prüfungen Unabhängiger Besuch
vor Ort, Probenahme und Datenüberprüfung durch die kompetente Person von Tetra
Tech, James Barr, P.Geo., während der Abgrenzungsbohrkampagne am 30. und 31.
Juli 2018.
ABSCHNITT 2 Berichte über Explorationsergebnisse Kriterien Erläuterung
Mineralien-Liegenschaft und Landbesitzstatus Mangan ist einprivates
Unternehmen, das 1997 in der Tschechischen Republik gegründet wurde. Es
befindet sich zu 100 % im Besitz von Euro Manganese Inc. und ist 100 %iger
Eigentümer der Explorationslizenz 631/550/14-Hd (die bis zum 30. September 2019
gültig war, aber am 4. Dezember 2018 erneuert und bis zum 31. Mai 2026
verlängert wurde) und der Explorationslizenz MZP/2018/550/386-Hd (gültig bis
31. Mai 2026). Die Explorationslizenz 631/550/14-Hd umfasst die Mineralrechte
auf einer Gesamtfläche von 0,98 km² (98 ha) und deckt die Lagerstätten des
Manganprojekts Chvaletice ab, von denen 0,82 km² auf dem Gebiet der Gemeinde
Trnavka und 0,16 km² auf dem Gebiet der Gemeinde Chvaletice liegen. Die
Explorationslizenz MZP/2018/550/386-Hd erlaubt es dem Unternehmen, am Rand der
Tailing-Becken zu bohren. Am 28. April 2018 erhielt Mangan vom
Umweltministerium eine vorläufige Abbaugenehmigung mit der Lizenznummer
MZP/2018/550/387-HD, die die in den Explorationslizenzen enthaltenen Gebiete
abdeckt, Mangans Rechte für das gesamte Lagerstättengebiet sichert und eine
Voraussetzung für die Einrichtung des Pachtbezirks für den Abbau ist. Am 20.
Juli 2021 erhielt Mangan eine neue vorläufige Abbaugenehmigung mit der
Lizenznummer MZP/2021/550/92-Hd, die bis zum 31. Mai 2026 gültig ist. Derzeit
besitzt Mangan keine Oberflächenrechte für das Gebiet des Chvaletice
Manganprojekts, welches als das Gebiet mit der ursprünglichen Bodenerhebung
betrachtet wird, die das geschützte Gebiet umgibt, in dem sich die
Tailings-Becken 1, 2 und 3 befinden. Das Gebiet, das für das Chvaletice
Manganprojekts von Interesse ist, liegt über 18 in Privatbesitz befindlichen
Parzellen bzw. grenzt an diese. Ein Gesamtpaket von 26,64 ha Land wurde von
Mangan erworben oder es besteht eine Kaufoption für dieses Paket. Das Stück
Land ist für die Erschließung und den Bau einer Anlage zur Verarbeitung von
hochreinem Mangan und der dazugehörigen Infrastruktur vorgesehen. Von anderen
Parteien durchgeführte Exploration Handbohrer-Probenahme im Jahr 2014, vier
Löcher mit einer Tiefe von 2 bis 2,5 m. Testgruben-Probenahmen im Jahr 2015,
sieben Testgruben in einer Tiefe von 1,8 bis 3,8 m. Geologie Die in den
Tailings des Manganprojekts Chvaletice vorgefundene Mineralisierung hat sich
durch menschengemachte Prozesse im Anschluss an Mahl- und Flotationsprozesse
von schwarzem pyritischem Schiefer abgelagert und ist daher nicht
charakteristisch für eine klassische Manganlagerstätte im Grundgestein.
Physikalisch lässt sich das Material als verdichteter Boden mit
unterschiedlichen Korngrößen von Ton bis zu grobem Sand beschreiben. Die
Mineralogie wurde durch begrenzte Röntgenbeugungsanalysen (XRD) quantifiziert,
wobei sich manganhaltige Mineralphasen als Rhodochrosit (und andere Mn-haltige
Karbonate) und Spessartin (und andere Mn-Silikate) ergaben; Quarz war das
wichtigste Gangmineral und Pyrit das wichtigste Sulfidmineral.
Bohrlochinformationen Die Bohrlöcher wurden an der Oberfläche der
Tailing-Becken angelegt und vertikal nach unten bis zum Abschluss in das
darunter liegende natürliche Bodensubstrat gebohrt, ungefähre durchschnittliche
Tiefe in Becken 1 = 26 m, Becken 2 = 27 m und Becken 3 = 11 m.
Datenaggregationsmethoden Die rohen Bohrlochproben wurden für die Verwendung
bei der Mineralressourcenschätzung zu 2-Meter-Intervallen zusammengesetzt.
Beziehung zwischen Mineralisierungsbreiten und Schnittpunkten Die
Bohrlochbreite entspricht der tatsächlichen Breite. Diagramme Diagramme, Karten
und Querschnitte sind in der Pressemitteilung als Referenz enthalten.
Ausgewogene Berichterstattung Alle untersuchten Tailing-Materialien wiesen
erhöhte Mangankonzentrationen auf Der Gehalt der 2018 entnommenen Proben reicht
von 0,19 % bis 11,69 % Gesamtmangan (durch XRF-Analyse), bei einem Mittelwert
von 7,29 %. Andere wesentliche Explorationsdaten 2017 führte G IMPULS Praha
spol. s.r.o. im Auftrag von Mangan Chvaletice Messungen von Linien von
insgesamt 6,6 km Länge mit hochauflösender elektrischer Widerstandstomographie
(ERT) und Refraktionsseismik durch. Weitere Arbeiten Es werden keine weiteren
Explorationsarbeiten empfohlen oder geplant.
ABSCHNITT 3 Schätzung von und Berichterstellung über Mineralressourcen
Kriterien Erläuterung Integrität der Datenbank Tetra Tech überprüfte den
Datentransfer und den Kompilierungsprozess bei SGS durch einen visuellen
Vergleich der ausgestellten Analysenzertifikate mit den digitalen
Analyseaufzeichnungen. Die Bohrlochdatenbank wurde von Tetra Tech visuell
inspiziert und vor der weiteren Inspektion mit digitalen Validierungstools der
Leapfrog Geo-Modellierungssoftware korrigiert. Ortsbesichtigungen Eine
Ortsbesichtigung wurde von Tetra Tech CP, James Barr, P.Geo., vom 1. bis 3.
Juli 2017 und vom 30. bis 31. Juli 2018 während der beiden Bohrkampagnen
durchgeführt, und eine Ortsbesichtigung wurde von Herrn Jianhui Huang, Ph.D.,
P.Eng. am 5. Februar 2018 durchgeführt. Geologische Interpretation Es wurde
eine Mineralressourcenschätzung für die Gesamt- und löslichen
Mangankonzentrationen entwickelt. Das Gesamtmangan basiert auf einer
XRF-Analyse, das lösliche Mangan auf den Ergebnissen eines
Königswasseraufschlusses und einer ICP-MS- oder AAS-Analyse. Darüber hinaus
werden für die Lagerstätte Indikatoren für die durchschnittliche Feuchtigkeit
und die Korngrößenverteilung angegeben. Die geologische Interpretation geht
davon aus, dass die Ablagerung von Tailing-Material episodisch während früherer
Bergbauarbeiten erfolgte und dass das Material aus aufbereitetem Material mit
gemischten Partikelgrößen, das in einem Schlamm mit dünner lateraler
Kontinuität mit einer Partikelabstufung von grob bis fein weg von der
Einleitungsstelle suspendiert war, abgelagert wurde. Abmessungen Die
Gesamtfläche beträgt etwa 1.032.800 m², das ungefähre Gesamtvolumen (Tailings)
17.528.800 m³, das ungefähre Gesamtvolumen des Oberbodens 2.060.030 m³. Die
Ressource wird anhand eines Teilblockmodells mit Hauptblöcken von 50 x 50 x 4
Metern und Teilblöcken von 12,5 x 12,5 x 2 Metern angegeben. Schätzungs- und
Modellierungstechniken Die Mineralressourcenschätzung wurde mit Aranz Leapfrog
Geo v.4.4.2 berechnet. Die Interpolationssuche erstreckte sich über
150 x 150 x 8 Meter und wurde mit einer Methode der inversen Distanzwichtung
(mit dem Exponenten 3) durchgeführt. Die Datenverteilung entsprach nicht einer
zuverlässigen variografischen Bewertung. Die Suche war auf maximal zwei Proben
pro Bohrloch beschränkt und erforderte mindestens zwei bis maximal sechs
Proben, um einen Block zu füllen. Feuchtigkeit Die Tonnage wird auf der Basis
des In-situ-Trockenmaterials angegeben. Der Feuchtigkeitsverlust wurde während
der Handhabung und Vorbereitung der Proben gemessen. Cut-Off-Parameter Für die
Lagerstätte Chvaletice wurde ein Break-even-Gehalt von 2,18 % Gesamt-Mn
geschätzt. Der geschätzte Break-Even-Cut-Off-Gehalt liegt unter dem Gehalt der
meisten Blöcke (mit Ausnahme von 5.000 Tonnen, deren Gehalt unter 2,18 %
Gesamt-Mn liegt; diese wurden nicht von der Mineralressourcenerklärung
abgezogen). Es wird davon ausgegangen, dass eine Materialtrennung während des
Abbaus aufgrund der inhärenten Schwierigkeit der Gehaltskontrolle und des
selektiven Abbaus für diese Art Lagerstätte nicht möglich ist. Abbaufaktoren
oder -annahmen Die Lagerstätte liegt oberirdisch und ist ein Kandidatfür den
traditionellen Lkw- und Schaufelabbau oder andere mögliche Tagebautechniken
nach der Entwässerung der Tailings. Es wird davon ausgegangen, dass eine
Materialtrennung aufgrund der inhärenten Schwierigkeit der Gehaltskontrolle und
des selektiven Abbaus für diese Art Lagerstätte nicht möglich ist.
Metallurgische Faktoren oder Annahmen Vorläufige Annahmen umfassen
Vorkonzentrations-Betriebskosten von 6,47 USD/t Ausgangsmaterial, geschätzten
Betriebskosten für Laugung und Raffinierung von 188 USD/t Ausgangsmaterial,
eine HPEMM- und HPMSM-Gesamtausbeute von etwa 60,5 % bzw. 58,9 % und
Metallpreise von 9,60 kg/t für HPEMM und 3,72 kg/t für HPMSM
(Vermarktungsstudienbericht von CPM Group LLC, Juni 2022). Der tatsächliche
Rohstoffpreis für diese Produkte kann variieren. Umweltfaktoren oder -annahmen
Das Gebiet, über das sich die Chvaletice Tailings erstrecken, wurde in der
Vergangenheit durch den Bergbau und andere schwerindustrielle Tätigkeiten
erheblich beeinträchtigt. Seit dem Sommer 2016 werden ökologische
Grundlagenstudien durchgeführt. Dazu gehören hydrologische Probenahmen und
Überwachungen sowie Erhebungen über Fauna und Flora. Schüttdichte Die
In-situ-Trockenschüttdichte ist die Grundlage für die Tonnagenschätzung und
wurde anhand der geschätzten Bohrkernausbeute zusammen mit Labormessungen von
Masse und Feuchtigkeit berechnet. Die Schüttdichte ist eine Variable, die auf
der Grundlage der für jede Probe berechneten trockenen Schüttdichte in-situ im
Blockmodell modelliert wurde. Die berechneten Werte für die trockene
Schüttdichte in-situ der einzelnen Proben liegen zwischen 0,35 t/m 3 und 3,15
t/m 3 , bei einem Mittelwert von 1,55 t/m 3 . Klassifizierung Die
Klassifizierung basiert auf dem JORC-Code und unterteilt die Mineralressourcen
in die Kategorien „gemessen“ und „angezeigt“. Eine Varianzanalyse am
Blockmodell ergab, dass Blöcke, die von fünf oder mehr Proben innerhalb einer
durchschnittlichen Entfernung von 100 m und mit der nächstgelegenen Probe
innerhalb von 75 m gebildet wurden, als Ressourcen klassifiziert werden
konnten. Blöcke aus mehr als drei Proben innerhalb einer durchschnittlichen
Entfernung von 150 m konnten als angezeigte Ressourcen klassifiziert werden. Es
wurden keine Blöcke als abgeleitete Ressourcen klassifiziert. Audits und
Prüfungen Es wurden keine externen Audits durchgeführt. Im Rahmen des
Qualitätsmanagementsystems von Tetra Tech wurden interne Peer- und
Senior-Review-Audits durchgeführt. Erörterung der relativen
Genauigkeit/Vertrauenswürdigkeit Die Mineralressourcenschätzung wird als
gewichteter Durchschnittsgehalt und -tonnage basierend auf der Suchmethodik und
nicht innerhalb von Fehler- oder Vertrauenswürdigkeitsgrenzen angegeben.
Angezeigte Ressourcen gelten als weniger vertrauenswürdig und haben eine höhere
Fehlermarge als gemessene Ressourcen. Die Modellierung wurde durch visuelle
Vergleiche, Vergleiche von declusterten Mittelwerten und Swath Plots validiert
und gilt als repräsentativ für die Eingabedaten. Es wurde ein Abgleich mit dem
Blockmodell 2017 durchgeführt, um Bereiche zu identifizieren, in denen es zu
erheblichen Änderungen gekommen sein könnte. Die Schüttdichte beruht auf der
geschätzten Rückgewinnung aus dem Feld, was eventuell zu Fehlern in der
Berechnung führen kann. Die Annahmen bezüglich der lateralen
Kontinuität/Abstufung der Partikelgröße können zu Fehlern führen.
ABSCHNITT 4 Schätzung und Angabe der Mineralreserven Kriterien Erläuterung
Mineralressourcenschätzung für die Umrechnung in Erzreserven Zur Bestimmung der
Erzreserven wurde die in Abschnitt 3 beschriebene Mineralressourcenschätzung
verwendet. Die Mineralressourcenschätzung wird einschließlich der Erzreserven
angegeben. Ortsbesichtigungen Ortsbesichtigungen wurden durch qualifizierte
Personen von Tetra Tech durchgeführt: von Maurie Marks, P.Eng., Chris Johns,
P.Eng., Hassan Ghaffari, P.Eng., und Jianhui Huang, Ph.D., P.Eng. am 3. Mai
2022 und von Jianhui Huang, Ph.D., P.Eng, am 5. Februar 2018. Die drei
Tailings-Becken wurden ebenso besucht wie die vorgeschlagenen
Infrastrukturstandorte. Jianhui Huang, Ph.D., P.Eng, besuchte darüber hinaus
zwischen dem 20. Januar 2017 und dem 20. September 2018 fünfmal das Labor und
die Pilotanlage des Changsha Research Institute of Mining and Metallurgy Co.
Ltd. (CRIMM), um die Probenvorbereitung und die Test-/Assayanlagen zu
besichtigen und um das Testprogramm und die Ergebnisse mit dem technischen Team
von CRIMM zu besprechen. Jianhui Huang besuchte auch im Zeitraum vom 03.
September 2019 bis 25. Januar 2020 viermal das Beijing General Research
Institute for Mining and Metallurgy (BGRIMM), um die Probenvorbereitung und die
Test-/Assayanlagen zu besichtigen und um das Testprogramm und die Ergebnisse
mit dem technischen Team von BGRIMM zu besprechen. Darüber hinaus besuchte
Jianhui Huang am 29. Juni 2017 das Labor von SGS Minerals Services (SGS) und am
27. Dezember 2019 Slon Magnetic Separator Ltd., um die metallurgischen
Untersuchungen in Augenschein zu nehmen. Status der Studie Die Anfang 2019
abgeschlossene vorläufige Wirtschaftlichkeitsbewertung wurde als Grundlage
genutzt, um das Projekt zur Fertigstellung der aktuellen Machbarkeitsstudie
voranzutreiben. Im Rahmen der Machbarkeitsstudie wurde ein wirtschaftlich
tragfähiger Minenplan entwickelt, der wesentliche Änderungsfaktoren enthält.
Cut-Off-Parameter Für die Umwandlung der Mineralressourcen in Erzreserven wurde
ein Break-Even-Gehalt von 2,18 % Gesamt-Mn in Bezug auf die Ressourcenschätzung
der Lagerstätte Chvaletice angenommen. Der geschätzte Break-Even-Gehalt liegt
unter dem Gehalt der meisten Blöcke (mit Ausnahme von 5.000 Tonnen, deren
Gehalt unter 2,18 % Gesamt-Mn liegt). Eine Materialtrennung während des Abbaus
wird aufgrund der inhärenten Schwierigkeit der Gehaltskontrolle und des
selektiven Abbaus für diese Art Lagerstätte nicht möglich sein. Die Berechnung
der Cut-Off-Parameter erfolgte anhand einer Netto-Schmelzrendite-Formel, die
die folgenden Änderungsfaktoren einschließt: Förderungsgehalt, enthaltenes
Metall, Gewinnungsraten für HPEMM und HPMSM, Betriebskosten des Bergbaus,
Verarbeitungskosten (einschließlich der Kosten für die Umwandlung von EMM in
MSM), Kosten für die Lagerung von Rückständen, allgemeine und administrative
Kosten, Kosten für den Service am Standort, Wasseraufbereitung,
Transportkosten, Produktversicherung und Lizenzgebühren. Diese Parameter wurden
auf jeden Block des Blockmodells angewandt, um den Wert zu bestimmen.
Abbaufaktoren oder -annahmen Die Tailings-Becken sind für den Abbau mit Bagger
und Lkw-Ladung auf 3 m hohen Bänken mit einer Bankbreite von 12 m und einem
Strebwinkel von 45° ausgelegt. Die geotechnischen Überlegungen konzentrierten
sich auf die Stabilität der Bänke und die Möglichkeit, die Geräte auf den
Bänken der Tailings-Becken zu betreiben. Es ist davon auszugehen, dass der
Druck des in den Becken enthaltenen Wassers während des Anschneidens der ersten
Bank und bei jedem weiteren Vortrieb abfällt. Die für die Reservenschätzung
herangezogenen Abbaugebiete erstrecken sich horizontal bis zu den Grenzen aller
drei Becken und werden vertikal durch den ursprünglichen Boden mit einer flach
gestuften Sohle kontrolliert. Diese Sohle ist so konzipiert, dass die Gewinnung
von Reserven maximiert wird und gleichzeitig die Installation derEntwässerungsinfrastruktur und die Lagerung von Rückständen unmittelbar nach
dem Abbau möglich ist. Die Abtragung des Oberbodens wird jährlich ein Jahr vor
dem Abbau abgeschlossen, wobei das Material im jeweiligen Becken gelagert wird,
um in den Jahren 2-25 der Lebensdauer des Bergwerks als Abdeckmaterial auf der
Rückstandslagerstätte ersetzt zu werden. Ein Absprengen des Materials ist nicht
erforderlich. Es wird erwartet, dass an der Übergangsstelle zwischen den
unteren Begrenzungen der Tailings-Becken und dem ursprünglichen Boden eine
minimale Verdünnung und Verluste von < 1 % auftreten, da die Oberfläche uneben
ist. Das gesamte abzubauende Material gilt als Erz und wird verarbeitet. Im
Gegenzug wird voraussichtlich der gesamte in den Reserven abgegrenzte Erzkörper
wiederaufbereitet. Die im Rahmen der Machbarkeitsstudie entworfene
Bergbauinfrastruktur umfasst eine Lkw-Wartungswerkstatt und ein Lager,
Betankungsbereiche, einen Lagerplatz für die Ausrüstung und ein
Verwaltungsgebäude. Außerdem ist eine zentrale Förderstraße für den Zugang zu
den einzelnen Tailings-Becken während der gesamten Lebensdauer der Mine
vorgesehen. Abgeleitete Ressourcen wurden nicht in die Machbarkeitsstudie
einbezogen. Metallurgische Faktoren oder Annahmen Mehrere metallurgische
Testprogramme wurden bereits abgeschlossen, darunter drei semikontinuierliche
Pilotanlagenläufe und groß angelegte Chargentests auf der Grundlage vorläufiger
optimierter Prozess-/Testbedingungen. Aus den Bohrkernabschnitten wurden
insgesamt 25 Mischproben, die verschiedene Variationsmerkmale, darunter die
räumliche Lage, Sortenvariation und Korngrößenvariation, repräsentieren,
konstruiert und getestet. Es wurden Reinigungstechnologien getestet. Für das
Mineralmaterial wurde eine selenfreie Gewinnungselektrolyse entwickelt und
bestätigt. Für die Kathodenplatten wurde eine chromfreie Passivierung getestet
und entwickelt. Die metallurgische Gewinnung wurde hauptsächlich anhand von
Versuchsergebnissen der Pilotanlage geschätzt, die zur Kalibrierung eines
Massenbilanzmodells der Prozesskreisläufe verwendet wurden. Die geschätzte
Gesamt-Manganausbeute für die Prozesskreisläufe ist nachstehend aufgeführt:
Magnetabscheidung: 82,1 bis 90,1 % tMn, durchschnittlich 86,1 % tMn;
Rückgewinnung durch Auslaugen: 75 % tMn Reinigung und elektrolytische
Gewinnung: 93,6 % tMn Von HPEMM in HPMSM: 97,4 % tMn. Die aus den
semikontinuierlichen Pilotanlagenläufen und großtechnischen Batch-Tests
hervorgegangenen Musterprodukte zeigen, dass aus dem Abraummaterial hochreines
elektrolytisches Manganmetall (HPEMM) und hochreines Mangansulfat-Monohydrat
(HPMSM) hergestellt werden können, die übliche Industriestandards übertreffen.
Im Anschluss an die umfassenden metallurgischen Tests, die von CRIMM
durchgeführt wurden, führte BGRIMM verschiedene Verifizierungstests durch,
darunter Magnetabscheidung, Konzentratlaugung und Lösungsreinigung,
EMM-Auflösung und Lösungsreinigung, Kristallisation, magnetische Tailings und
Entwässerung von Laugungsrückständen. Im Rahmen der metallurgischen Tests
wurden auch die Auswahl des Ausrüstungstyps und die Überprüfung der Eignung
einiger Reagenzien, die von lokalen europäischen Lieferanten hergestellt
werden, durchgeführt. Jenike & Johanson Ltd. führte Tests zum Materialtransport
von Mahlgut und Laugenrückständen durch. Head Samples, nichtmagnetische
Tailings und Laugungsrückstandsproben wurden zur Bestimmung ihrer chemischen
und physikalischen Eigenschaften an akkreditierte Labors in Kanada und der
Tschechischen Republik geschickt. Es wurden Verfahren für ultrahochreine Proben
für HPEMM und HPMSM untersucht. Vorläufige Produktspezifikationen wurden
entwickelt. Umwelt Es wurden mehrere Umweltstudien durchgeführt, einschließlich
umweltbezogener Bestandsaufnahmen. Dazu gehörten die Kartierung des Ökosystems,
die Dokumentation der physischen und ökologischen Merkmale des Geländes des
Chvaletice Manganprojekts und die Bewertung der Flächennutzungspläne der
angrenzenden Kommunen. Es wurden bedeutende lokale Merkmale erfasst, darunter
sensible und geschützte Gebiete, Vegetation, Landschaftselemente sowie Gebiete
oder Stätten von historischer, kultureller, archäologischer oder geologischer
Bedeutung. Klima, Luft, Wasser, Boden, natürliche Ressourcen, Fauna, Flora und
Ökosysteme, Landschaft und Bevölkerung der Region wurden vorläufig
inventarisiert. Die Grundlagenstudien liefern eine Gesamtbewertung der
Umweltbedingungen im relevanten Projektgebiet. Infrastruktur Zur bestehenden
Infrastruktur in unmittelbarer Nähe des vorgeschlagenen Projektstandorts
gehören ein 800-MW-Kohlekraftwerk, das von Severní Energetická a.s. betrieben
wird, und ein von Eurobeton betriebenes Betonfertigteilwerk. Das Grundstück
liegt an der Autobahn 322, die über Kolin und die Autobahn 12 eine Verbindung
nach Prag herstellt (ca. 89 km). Die geplante Verarbeitungsanlage und das
Verwaltungsbüro befinden sich unmittelbar südlich der Autobahn. Zwischen der
Autobahn und der Tailings-Einrichtung des Manganprojekts Chvaletice,
unmittelbar südlich der Abraumhalde von Chvaletice, verläuft eine
Eisenbahnlinie, die als Haupttransportweg von Prag zu den Gemeinden im Osten
der Tschechischen Republik dient. Nebenstrecken südlich der Autobahn dienen dem
Transport und der Entladung von Kohle für das 800-MW-Kraftwerk sowie der
Versorgung eines angrenzenden Industriegebiets, in dem sich die ehemaligen
Verarbeitungsanlagen befinden, aus denen die Abraumschlämme von Chvaletice
resultieren. Zur neuen und umgerüsteten Infrastruktur, die für das Projekt
gebaut wird, zählen: südlicher Standort: eine Lagereinrichtung für
nichtmagnetische Abraumschlämme (NMT) und gewaschene Laugungsrückstände (LR),
eine Aufschlusseinrichtung für extrahierte bestehende Abraumschlämme,
verschiedene Serviceeinrichtungen, z. B. Lkw-Werkstatt, Büroräume, Tankstelle
und Parkplätze; Süd-Nord-Standortverbindung durch eine Brücke, die eine
Schlammleitung und ein NMT/LR-Transportband sowie mehrere Versorgungsleitungen
und Stromleitungen beherbergt; südlicher Standort: verschiedene
Verarbeitungseinrichtungen, Wartungswerkstatt und Ersatzteillager,
Eisenbahnschienen und Belade-/Entladeeinrichtungen, Reagenzienlager, Labors,
allgemeiner Büro- und Servicekomplex, Stromversorgung, Wasserversorgung,
Dampfversorgung und Luftversorgung. Kosten Die Kapitalkosten wurden auf der
Grundlage von technischen Entwürfen auf Machbarkeitsstudienebene von Tetra
Tech, BGRIMM und Sudop Praha a.s unter Einbeziehung von Daten von Tractebel
Engineering a.s und Mangan/EMN geschätzt. Die Kapitalkosten umfassen direkte
Kosten (Ausrüstung, Gebäude, Ausrüstungsinstallation, Zufahrtsstraßen und
Straßen auf dem Gelände, Ausbau der Eisenbahnstrecke und Sonstiges). Indirekte
Kosten (Transport, indirekte Baukosten, EPCM, Ersatzteile und Erstbefüllung),
Eigentümerkosten und Eventualkosten (ca. 15,6 % der direkten Kosten). Die
gesamten anfänglichen Kapitalkosten wurden auf 757 Millionen USD geschätzt. Die
Preise für die wichtigsten Ausrüstungsgegenstände basieren auf
Kostenvoranschlägen. Die Kapitalkosten in Verbindung mit
Verarbeitungseinrichtungen und sonstigen Einrichtungen wurden auf der Grundlage
von nach technischen Plänen erstellten Werkstatt- und Gebäudeplänen geschätzt.
Die Ausrüstungstransportkosten im Rahmen der Kapitalkostenschätzungbasieren
auf einem Prozentsatz der Ausrüstungskosten, einschließlich Land- und
Seetransportkosten, Hafenumschlagskosten und Zollgebühren, soweit anwendbar.
Die Betriebskosten wurden auf der Grundlage der Betriebsfunktionen geschätzt,
einschließlich Gewinnung aus Abraumschlämmen, Verarbeitung, eingefasste
geschichtete NMT/LR-Trockenlagerung, Gemein- und Verwaltungskosten sowie
Vor-Ort-Services. Die in den geschätzten Betriebskosten enthaltenen Kategorien
umfassten den Arbeitskräftebedarf, verschiedene Verbrauchsmaterialien
(Reagenzien und sonstige Verbrauchsmaterialien), Stromverbrauch,
Dampfverbrauch, Heißwasserverbrauch, Ersatzteile für Wartungsarbeiten,
Bürokosten und mit der allgemeinen Verwaltung verbundene Kosten, einschließlich
Sicherheits- und Schulungskosten. Die durchschnittlichen Betriebskosten für die
Projektdauer wurden auf 194,79 USD/t Mahlgut geschätzt. Die
Verbrauchsmaterialkosten für den Betrieb und die damit verbundenen
Transportkosten basierten überwiegend auf der Vermarktungsstudie des
Logistikteams von Mangan. Die für die Kostenschätzungen und das
Wirtschaftsmodell herangezogenen Fremdwährungskurse basierten auf den aktuellen
Kursen und den durchschnittlichen Wechselkursen der letzten drei Jahre bis zum
31. Mai 2022. Eine Marktstudie für hochreine elektrolytische Manganmetalle und
hochreines Mangansulfat-Monohydrat wurde von CPM Group LLC durchgeführt (Juni
2022). Die Lizenzgebühren der tschechischen Regierung basierten auf 2.308
Tschechischen Kronen (CZK) je Tonne produzierten Mangans. Umsatzfaktoren Es
wird von einem weltweiten Vertrieb der Produkte ausgegangen, überwiegend jedoch
in europäischen Ländern. Die vorläufigen Transportkosten für die Produkte
wurden auf der Grundlage der Standorte möglicher Kunden und der Tonnage
geschätzt. Die Verbrauchsmaterialkosten und die damit verbundenen
Transportkosten basierten überwiegend auf der Vermarktungsstudie des
Logistikteams von Mangan. Die Gehalte der Anlagenzufuhr basierten auf dem
jährlichen Minenplan, der auf der Grundlage von Schätzungen bezüglich
Erzreserven entwickelt wurde. Die Gehalte liegen über die Gesamtdauer des
Minenplans hinweg relativ einheitlich bei durchschnittlich 7,4 % Mn. Die für
die Kostenschätzungen und das Wirtschaftsmodell herangezogenen
Fremdwährungskurse basierten auf den aktuellen Kursen und den
durchschnittlichen Wechselkursen der letzten drei Jahre bis zum 31. Mai 2022.
Die Verkaufs- und Vertriebskosten wurden in die wirtschaftliche Analyse
aufgenommen. Tetra Tech stützte sich auf die Marktstudie von CPM Group LLC als
Grundlage für die Preisfestsetzung der Erzreserven. Marktbeurteilung Eine
Marktstudie für hochreine elektrolytische Manganmetalle und hochreines
Mangansulfat-Monohydrat wurde von CPM Group LLC durchgeführt. Die Studie
umfasst die Marktnachfrage und das Marktangebot für hochreine Manganprodukte.
Hochreine elektrolytische Manganmetallprodukte (HPEMM) und hochreine
Mangansulfat-Monohydratprodukte (HPMSM) werden überwiegend bei der Herstellung
von Lithium-Ionen-Batterien für Elektrofahrzeuge und Energiespeichersysteme
verwendet – ein Markt, bei dem in den nächsten beiden Jahrzehnten ein
erhebliches Wachstum erwartet wird. HPEMM wird auch für eine Vielzahl von
Stahl-, Aluminium- und sonstigen Superlegierungen verwendet. Der Bericht
analysiert die Verbrauchstrends und potenzielle Faktoren, die das Angebot an
und die Nachfrage nach diesen Produkten während der Projektdauer beeinflussen
können. Der Bericht analysiert auch den Angebotsmarkt und kommt zu dem Schluss,
dass potenzielle Mitbewerber hauptsächlich aus China und Südafrika kommen
dürften. Die Hauptnachfrage wird aus der rasch wachsenden Batterieindustrie für
Elektrofahrzeuge und Energiespeichersysteme kommen. Die Studie zeigt, dass die
Preise von HPMSM aufgrund einer massiv steigenden Nachfrage aus der
Batterieindustrie anfangs voraussichtlich steiler ansteigen werden. Der Preis
konventioneller EMM wird weiter durch die Aluminium- und
Stahllegierungsindustrie und das Niveau der Wirtschaftstätigkeit in diesen
Sektoren angetrieben werden, doch die Batterieindustrie wird zunehmend Einfluss
auf das allgemeine Preisniveau von elektrolytischem Manganmetall ausüben und
die Aufschläge für hochreines Material werden voraussichtlich im nächsten
Jahrzehnt steigen. Die Testergebnisse zeigen, dass die Produkte der
semikontinuierlichen Pilotanlage und eine Großserienprüfung die Spezifikationen
potenzieller Kunden erfüllen würden. Wirtschaftliche Aspekte Alle
Kapitalkosten, Betriebskosten, Produktverpackung, Transport, Vertrieb und
Einnahmeströme wurden bei dem finanziellen Modell berücksichtigt. Die
Berechnungen für den Basiskapitalwert basierten auf einem Abzinsungssatz von
8 %. Der Kapitalwert nach Steuern zu einem Abzinsungssatz von 8 % betrug 1.342
Mio. USD bei einem internen Zinsfuß von 21,9 % und einem Rückzahlungszeitraum
von 4,13 Jahren. Die Projektsensitivität wurde analysiert, um die wichtigsten
Variablen – Abzinsungssatz, Produktpreis, Kapitalkosten, Betriebskosten sowie
Metallgewinnung im Verhältnis zum Kapitalwert vor und nach Steuern – zu
vergleichen. Das Projekt ist verhältnismäßig weniger kapitalkostensensitiv als
betriebskosten- und produktpreissensitiv. Soziale Aspekte EMN hat Studien
bezüglich sozialer Auswirkungen, einschließlich der Erhebung von Landnutzungs-
und sozioökonomischen Daten, eingeleitet, EMN hat proaktive und regelmäßige
Konsultationen mit den Interessengruppen der Kommunen eingeleitet, die sich im
Zuge der Evaluierung und Planung des Chvaletice Manganprojekts voraussichtlich
intensivieren werden. Im November 2017 eröffnete Mangan Chvaletice s.r.o.
(„Mangan“), die Tochtergesellschaft des Unternehmens, ein
Projektinformationszentrum im städtischen Kulturhaus von Chvaletice, um den
Bewohnern die Möglichkeit zu geben, mehr über das Projekt zu erfahren, ihnen zu
ermöglichen, Beziehungen zum Unternehmen und dessen Team aufzubauen und während
der Projektbewertungs- und Planungsphase Feedback zu geben und Vorschläge zu
machen. Im November 2018 verlegte Mangan seinen eingetragenen Sitz nach
Chvaletice. Diese Handlung soll ein erster Schritt sein, den Hauptsitz des
Unternehmens in dieser in nächster Nähe des Betriebsstandorts gelegenen Kommune
zu etablieren. Die Einbeziehung der Gemeinschaft und die Rücksprache mit dieser
sind ein fortwährender Prozess. Das Unternehmen hat sich selbst zur Einstellung
Ortsansässiger verpflichtet und bereits damit begonnen. Sonstiges Es wurden
keine natürlichen Risiken identifiziert, die Auswirkungen auf die Erzreserven
haben können. EMN hat Gespräche mit mehreren potenziellen Kunden aufgenommen
und Verhandlungen geführt, um sich Verträge für das Produkt zu sichern. EMN
arbeitet weiter daran, sich die Landrechte für das Projekt zu sichern.
Klassifizierung Die Erzreserven wurden auf der Grundlage von
Ressourcenkategorien klassifiziert, die im Rahmen der Ressourcenschätzung
definiert wurden. Die gemessenen Erzressourcen wurden in nachgewiesene Reserven
umgerechnet und die angezeigten Ressourcen wurden in wahrscheinliche Reserven
umgerechnet. In die wahrscheinlichen Reserven wurden keine gemessenen
Ressourcen aufgenommen. In die Reservenklassifizierung wurden keine
abgeleiteten Ressourcen aufgenommen. Audits oder Prüfungen Es wurden keine
externen Audits oder Prüfungen der Erzreserven vorgenommen. ImRahmen des
Qualitätsmanagementsystems von Tetra Tech wurden interne Peer- und
Senior-Review-Audits durchgeführt. Der verfahrenstechnische Entwurf und die
Kostenschätzungen durch BGRIMM wurden durch Tetra Tech und das technische Team
von EMN beaufsichtigt und überprüft. Die umfassenden metallurgischen Tests
durch CRIMM in den Jahren 2017 und 2018 sowie durch BGRIMM und potenzielle
Lieferanten zwischen 2019 und 2020 wurden durch das technische Team von EMN und
Tetra Tech beaufsichtigt und überprüft. Zufällig ausgewählte Proben wurden
durch unabhängige Probenlabors untersucht. Eine Demonstrationsanlage zur
weiteren Überprüfung, Verarbeitung und Generierung von Musterprodukten für
potenzielle Verbraucher wird derzeit installiert. Es wurden Verfahren für
hochreine Proben getestet. Erörterung der relativen
Genauigkeit/Vertrauenswürdigkeit Die Erzreservenschätzung wird als gewichteter
Durchschnittsgehalt und gewichtete Durchschnittstonnage basierend auf der
Suchmethodik und nicht innerhalb von Fehler- oder Vertrauenswürdigkeitsgrenzen
angegeben. Die wahrscheinlichen Reserven gelten als weniger vertrauenswürdig
und haben eine höhere Fehlermarge als nachgewiesene Reserven. Geeignete
Änderungsfaktoren wurden berücksichtigt und im Rahmen der Umrechnung von
Mineralressourcen in Erzreserven angewendet. Die 2017-2021 durchgeführten
metallurgischen Testprogramme von CRIMM, BGRIMM und anderen Labors haben die
Schwankungen bei den verschiedenen Anlagenmahlgutproben umfassend analysiert,
einschließlich insgesamt 25 Mischproben, die unterschiedliche
Schwankungsmerkmale darstellten und räumliche Lage, Qualitätsschwankungen und
Schwankungen der Partikelgröße abdeckten. Eine Demonstrationsanlage wurde
geplant und befindet sich im Bau. Die semikontinuierlichen Kampagnen sollten
weitere Daten für künftige Entwurfarbeiten bereitstellen. Die Kapitalkosten
wurden gemäß dem Kreislaufdesign und dem vorläufigen Layout geschätzt. Die
Schätzung der Hauptausrüstungskosten basiert auf Angeboten potenzieller
Lieferanten. Die Schätzung der Betriebskosten basiert auf verschiedenen
Kategorien sowie auf Kreislauf und Fläche. Die meisten Preise für
Verbrauchsmaterialien basieren auf einer Angebotsmarketingstudie des
Logistikteams von Mangan. Sowohl die Betriebskosten als auch die Kapitalkosten
werden voraussichtlich Klasse 3 entsprechen, verglichen mit Kostenschätzungen
auf Machbarkeitsstudienebene. Einige der potenziellen Produkt- und
Prozesstechnologierisiken in Verbindung mit dem Projekt sind:
Marktveränderungen bei hochreinen Manganprodukten und deren Akzeptanz durch die
Kunden Einige metallurgische Antworten und Produkttests sollten bestätigt
werden. Weitere metallurgische Tests sind erforderlich, um zentrale
Betriebsbedingungen zu überprüfen, insbesondere Verunreinigungskontrollen.
Skalierungs- sowie Kristallisationskontroll- und Reinigungsverfahren.
Veränderungen der Materialkosten.
ANHANG 2
Produktion und Cashflows des Chvaletice Manganprojekts (nach Jahren) Total /
Average
Year -4 Year -3 Year -2 Year -1 Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year
7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 11 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
2032 2033 2034 2035 2036 2037 Ore Processed k tonnes 26,644 - - - - 718 1,113
1,107 1,070 1,012 1,040 1,080 1,097 1,016 1,010 1,016 Mn Grade % 7.41 % - - - -
7.98 % 7.41 % 7.44 % 7.63 % 7.96 % 7.81 % 7.61 % 7.43 % 7.96 % 7.97 % 7.89 %
Contained Mn k tonnes 1,973.5 - - - - 57.3 82.5 82.4 81.7 80.5 81.2 82.2 81.5
80.9 80.5 80.1 Overall total Mn Recovery % 59.4 % - - - - 55.0 % 59.6 % 59.6 %
60.2 % 61.0 % 60.6 % 60.1 % 59.6 % 61.1 % 61.1 % 60.8 % HPEMM Produced, 99.9%
Mn k tonnes 1,194.5 - - - - 32.1 50.1 50.1 50.1 50.1 50.2 50.3 49.5 50.3 50.1
49.7 HPEMM Converted to HPMSM k tonnes 822.3 - - - - 21.7 33.4 33.4 33.4 33.4
33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 HPMSM Produced/sold, 32.34% Mn k tonnes 2,465.0 -
- - - 65.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 HPEMM
Produced/sold, 99.9% Mn k tonnes 372.3 - - - - 10.4 16.7 16.7 16.7 16.7 16.8
17.0 16.1 17.0 16.7 16.3 HPMSM Price US$/t 4,019 - - - - 3,266 3,542 3,810
3,873 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 HPEMM Price US$/t 10,545 - - -
- 8,197 9,058 9,893 10,091 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780
HPMSM Revenues US$M 9,931 - - - - 212 354 381 387 409 409 409 409 409 409 409
HPEMM Revenues US$M 3,931 - - - - 85 151 165 169 180 181 183 174 183 180 176
Freight, Insurance & Selling US$M (406 ) - - - - (10 ) (16 ) (17 ) (17 ) (17 )
(17 ) (17 ) (17 ) (17 ) (17 ) (17 ) Government Royalty US$M (121 ) - - - - (3 )
(5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) Net Revenues US$M 13,336 - -
- - 284 484 525 534 568 569 571 562 570 568 564 Opex US$M (5,190 ) - - - - (161
) (215 ) (215 ) (214 ) (213 ) (214 ) (215 ) (213 ) (213 ) (212 ) (211 ) Capital
- Initial US$M (757 ) (114 ) (189 ) (189 ) (265 ) - - - - - - - - - - - Capital
- Sustaining US$M (117 ) - - - - (4 ) (5 ) (3 ) (3 ) (11 ) (3 ) (3 ) (3 ) (3 )
(11 ) (3 ) Working Capital US$M - - - - - (79 ) (45 ) (7 ) (1 ) (5 ) - (1 ) 2
(2 ) 1 1 Process Plant Salvage Value US$M 38 - - - - - - - - - - - - - - -
Taxes US$M (1,397 ) - - - - (14 ) (40 ) (48 ) (50 ) (57 ) (57 ) (57 ) (56 ) (57
) (57 ) (64 ) Unlevered Free Cash Flow US$M 5,912 (114 ) (189 ) (189 ) (265 )
26 178 251 266 282 295 295 292 295 289 286 EBITDA US$M 8,146 - - - - 123 269
309 320 355 355 355 348 357 355 352 EBITDA Margin on Net Sales % 58.8 % - - - -
41.4 % 53.2 % 56.6 % 57.5 % 60.2 % 60.1 % 60.0 % 59.7 % 60.3 % 60.2 % 60.2 %
Note 1. Numbers may not add exactly due to rounding.
Year 12 Year 13 Year 14 Year 15 Year 16 Year 17 Year 18 Year 19 Year 20 Year
21 Year 22 Year 23 Year 24 Year 25 Year 26 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044
2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051 2052 Ore Processed k tonnes 1,017 907 834
1,056 1,085 1,130 1,168 1,237 1,196 1,184 1,236 1,183 1,137 997 - Mn Grade %
7.91 % 8.17 % 8.72 % 7.40 % 7.24 % 7.04 % 6.84 % 6.60 % 6.75 % 6.80 % 6.58 %
6.81 % 6.92 % 7.64 % - Contained Mn k tonnes 80.4 74.1 72.7 78.1 78.5 79.6 79.9
81.6 80.7 80.5 81.3 80.6 78.7 76.1 - Overall Mn total Recovery % 60.9 % 61.5 %
62.9 % 59.4 % 59.0 % 58.4 % 57.8 % 57.1 % 57.5 % 57.7 % 57.0 % 57.7 % 58.0 %
60.1 % - HPEMM Produced, 99.9% Mn k tonnes 49.9 46.5 46.6 47.3 47.3 47.4 47.1
47.5 47.4 47.3 47.3 47.4 46.6 46.7 - HPEMM Converted to HPMSM k tonnes 33.4
33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 33.4 - HPMSM
Produced/sold, 32.34% Mn k tonnes 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 - HPEMM Produced/sold, 99.9% Mn k
tonnes 16.5 13.1 13.2 14.0 13.9 14.1 13.7 14.1 14.0 14.0 13.9 14.1 13.2 13.3 -
HPMSM Price US$/t 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094 4,094
4,094 4,094 4,094 4,094 - HPEMM Price US$/t 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780
10,780 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780 - HPMSM Revenues
US$M 409 409 409 409 409 409 409 409 409 409 409 409 409 409 - HPEMM Revenues
US$M 178 142 143 151 150 152 148 152 151 151 150 152 143 143 - Freight,
Insurance & Selling US$M (17 ) (16 ) (16 ) (16 ) (16 ) (16 ) (16 ) (16 ) (16 )
(16 ) (16 ) (16 ) (16 ) (16 ) - Government Royalty US$M (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5
) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) (5 ) - Net Revenues US$M 566 530 531
539 538 540 536 540 539 539 538 540 531 532 - Opex US$M (212 ) (200 ) (198 )
(205 ) (206 ) (208 ) (208 ) (210 ) (209 ) (209 ) (210 ) (209 ) (206) (202 ) -
Capital - Initial US$M - - - - - - - - - - - - - - - Capital - Sustaining US$M
(3 ) (3 ) (3 ) (11 ) (3 ) (3 ) (3 ) (3 ) (11 ) (3 ) (4 ) (4 ) (4 ) (7 ) -
Working Capital US$M - 8 - (3 ) - (1 ) 1 (1 ) - - - - 2 130 - Process Plant
Salvage Value US$M - - - - - - - - - - - - - - 38 Taxes US$M (64 ) (60 ) (60 )
(60 ) (60 ) (60 ) (59 ) (59 ) (59 ) (60 ) (60 ) (60 ) (59 ) (60 ) - Unlevered
Free Cash Flow US$M 287 276 270 260 269 268 267 266 260 266 265 267 264 392 38
EBITDA US$M 354 331 334 334 332 332 329 330 330 330 328 331 325 330 - EBITDA
Margin on Net Sales % 60.2 % 60.0 % 60.4 % 59.6 % 59.4 % 59.2 % 59.0 % 58.7 %
58.9 % 58.9 % 58.7 % 59.0 % 59.0 % 59.6 % - Note 1. Numbers may not add exactly
due to rounding.
Ein Foto zu dieser Ankündigung ist verfügbar unter
https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/4c4bb671-50d1-4595-b52e-dbfe688d083aEuro Manganese gibt positive Ergebnisse der Machbarkeitsstudie für das
Basisszenario des Chvaletice Manganprojekts bekannt; Kapitalwert nach Steuern
8 % von 1,34 Milliarden USD, IZF 21,9 %
Als Positivszenario zeigt die Prognose der CPM Group für die HPMSM- und
HPEMM-Preise einen Kapitalwert nach Steuern von 8 %, der weiter auf 1,79 Mrd.
USD ansteigt, und einen IZF von 24,1 %
VANCOUVER, British Columbia, Aug. 03, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Euro Manganese
Inc. (TSX-V und ASX: EMN; OTCQX: EUMNF; Frankfurt: E06) („ Euro Manganese “,
das „ Unternehmen “ oder „ EMN “) freut sich, die Highlights der
abgeschlossenen Machbarkeitsstudie („ MS “ oder „ Studie “) für das
Flaggschiffprojekt des Unternehmens, das Chvaletice Manganprojekt („ CMP “ oder
„ Projekt “) in der Tschechischen Republik, bekanntzugeben.
Alle Finanzzahlen verstehen sich in US-Dollar, sofern nicht anders angegeben.
HIGHLIGHTS Robuste Projektwirtschaftlichkeit für das Basisszenario Kapitalwert
nach Steuern („ Kapitalwert “) 1,34 Milliarden USD, Kapitalwert vor Steuern
1,75 Milliarden USD unter Verwendung eines realen Diskontsatzes von 8 % und
einer risikobereinigten Preisprognose für das Basisszenario. Ungehebelter
interner Zinsfuß („ IZF “) nach Steuern 21,9 % bei einem Rückzahlungszeitraum
von 4,1 Jahren; IZF nach Steuern 24,9 % bei einem Rückzahlungszeitraum von 3,6
Jahren. Anfangskapital („ Investitionsaufwand “) 757,3 Millionen USD, darunter
Êventualverbindlichkeiten von 103,2 Millionen USD (78,4 Millionen USD für
direkte Kosten und 24,8 Millionen USD Wachstumskapital). Erhaltungskapital („
Erhaltungsinvestitionen “) 117,0 Millionen USD über die 25-jährige
Projektlaufzeit (Life of project, „ LOP “). Erträge während der Projektlaufzeit
13,9 Milliarden USD, mit erwarteten Bruttoerträgen von durchschnittlich 554
Millionen USD pro Jahr während der 25-jährigen Projektlaufzeit.
Projekt-Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation („ EBITDA
“) und ein prognostiziertes durchschnittliches jährliches EBITDA von 8,1
Milliarden USD bzw. 326 Millionen USD, was einem durchschnittlichen EBITDA von
58,8 % über die Projektlaufzeit entspricht. Projekt von strategischer Bedeutung
für Europa mit außergewöhnlichem ökologischem und sozialem Nutzen und
Produktion gefragter Produkte Einzigartig aufgestellt, um ein sicheres,
rückverfolgbares und verantwortungsvoll produziertes Angebot an hochreinen
Manganprodukten für den europäischen Elektrofahrzeugmarkt zu bieten („ EV “).
CMP ist die einzige größere, nachgewiesene und wahrscheinliche Manganreserve in
der Europäischen Union. Standort in der Tschechischen Republik, einem
hochentwickelten, stabilen und unternehmensfreundlichen Land, das neue,
umweltfreundliche Investitionen stark unterstützt. Hervorragende Verkehrs-,
Energie- und Gemeindeinfrastruktur sowie Grundstücke für die
Verarbeitungsanlage und die dazugehörige Infrastruktur. Einzigartige grüne
Referenzen für das Projekt mit geringem CO2-Fußabdruck und positiven
Umweltauswirkungen durch Recycling und Sanierung der historischen
Abraumschlämme von Chvaletice. Erhebliche Unterstützung durch lokale Gemeinden,
Kommunen, die tschechische Regierung und die Europäische Union. Weitreichende
Vorteile für die lokalen Gemeinden und die Tschechische Republik in Form von
Arbeitsplätzen und Einnahmen: Das Projekt soll während des Betriebs ca. 400
Personen beschäftigen. Es wird erwartet, dass die Tschechische Republik
Zahlungen in Höhe von schätzungsweise 1,5 Milliarden USD aus
Körperschaftsteuern und Lizenzgebühren erhält. Deutliches Wachstum des Markts
für hochreines Mangan während der Projektlaufzeit prognostiziert Laut CPM Group
LLC („ CPM Group “), einem führenden, unabhängigen
Rohstoffmarktforschungsunternehmen mit Erfahrung im Bereich hochreines Mangan,
wird sich der Markt für hochreines Mangansulfat-Monohydrat („ HPMSM “) und
hochreines elektrolytisches Manganmetall („ HPEMM “) aufgrund der
„Elektrofahrzeug-Revolution“ voraussichtlich radikal verändern. Es wird
erwartet, dass beim größten Teil der Lithium-Ionen-Batterien, die
Elektrofahrzeuge antreiben, Mangan („ Mn “) für die Kathoden verwendet wird,
und dass diese manganhaltigen Batteriezusammensetzungen den Batteriemarkt in
den nächsten beiden Jahrzehnten dominieren werden. Infolgedessen geht die CPM
Group davon aus, dass die Nachfrage nach hochreinem Mangan zwischen 2021 und
2031 um das 13-Fache (von 90 kt auf 1,1 Millionen Tonnen („ t “) Mangangehalt)
und zwischen 2021 und 2050 um das 50-Fache (auf 4,5 Mio. t Mangangehalt)
steigen wird. Der gesamte Manganmarkt umfasst im Jahr 2022 etwa 22 Millionen
Tonnen, wobei die Verwendung von Mangan derzeit von der Stahlindustrie
dominiert wird. Hochreines Mangan, das für den Batteriemarkt geeignet ist,
macht jedoch weniger als 0,5 % des weltweiten Manganmarktes aus. Der Engpass
bei der Lieferung von HPMSM und HPEMM ist der Mangel an Kapazitäten für die
hochreine Raffinierung. Die bekannten Erweiterungen und neuen Projekte sind
nicht in der Lage, diese Nachfrage zu befriedigen. CPM Group prognostiziert für
2031 eine Fehlmenge von 475 kt Mn-Äquivalent, und wenn die Batterienachfrage
wie erwartet weiter wächst und keine zusätzlichen neuen Projekte auf den Markt
kommen, würde die Fehlmenge bis 2037 auf 1 Million Tonnen ansteigen. Weiteres
Aufwärtspotenzial für europäische HPMSM- und HPEMM-Basispreise gemäß der
Sensitivitätsanalyse Die Projektwirtschaftlichkeit für das Basisszenario beruht
auf der Annahme einer risikobereinigten kurzfristigen Preisprognose von Tetra
Tech Canada Inc. („ Tetra Tech “), die der Prognose der CPM Group für HPMSM und
HPEMM bis 2031 folgt und dann die Preise über die restliche Projektlaufzeit
konstant hält, was zu Durchschnittspreisen von 4.019 USD/t HPMSM mit 32,34 % Mn
und 10.545 USD/t HPEMM mit 99,9 % Mn führt Die unveränderte Preisprognose der
CPM Group wurde in der Sensitivitätsanalyse als Positivszenario mit
durchschnittlichen Preisen von 4.509 USD/t für HPMSM und 12.075 USD/t für HPEMM
während der Projektlaufzeit verwendet. Attraktives Angebot für potenzielle
Finanzpartner Euro Manganese ernannte kürzlich Stifel Nicolaus Europe Limited,
eine 100%ige Tochtergesellschaft von Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) („ Stifel
“), zum Finanzberater für die Unterstützung bei der Strukturierung und
Sicherung der Projektfinanzierung. Nach der Überzeugung des Unternehmens
bestätigt die Machbarkeitsstudie, dass das Projekt aufgrund seiner soliden
Projektwirtschaftlichkeit, seiner gefragten Produkte, seiner einzigartigen
Umweltfreundlichkeit, seiner ausgezeichneten Lage im Herzen des europäischen
Elektrofahrzeugmarkts und seiner starken Unterstützung durch führende
europäische Finanzinstitutionen ein attraktives Angebot für potenzielle
Finanzpartner darstellt. Umwandlungsrate von ~99 % der Ressourcen in Reserven
unterstützt eine 25-jährige Projektlaufzeit Tetra Tech verwendete geeignete
Änderungsfaktoren zur Umwandlung der Mineralressource in eine nachgewiesene und
wahrscheinliche Reserve von 27 Millionen Tonnen (98,3 % nachgewiesen) mit einem
Grad von durchschnittlich 7,41 % Mn. Die Studie basiert auf der
Wiederaufbereitung von historischen Abraumschlämmen, wobei keine Bergbau-,
Brech- oder Mahlverfahren für Festgestein erforderlich sind. Die
Machbarkeitsstudie skizziert eine 25-jährige Projektlaufzeit mit einer
Produktion von 1,19 Millionen Tonnen HPEMM, wovon etwa zwei Drittel vor Ort in
HPMSM umgewandelt werden sollen. Absatzfähiges Produkt umfasst 2,5 Millionen
Tonnen HPMSM (32,34 % Mn) und 372.300 Tonnen HPEMM (99,9 % Mn) über die
Projektlaufzeit, durchschnittlich 98.600 Tonnen HPMSM und 14.890 Tonnen HPEMM
pro Jahr, hauptsächlich für die schnell wachsende
Elektrofahrzeug-Batterieindustrie in Europa. Flexibilität bei der Lieferung von
HPEMM oder HPMSM, je nach Kundenwunsch.
Dr. Matthew James , Präsident und CEO von Euro Manganese, sagte dazu:
„Ich bin äußerst zufrieden mit den Ergebnissen der Machbarkeitsstudie, die die
finanzielle Glaubwürdigkeit des Chvaletice Manganprojekts weiter untermauern,
selbst im derzeitigen inflationären Umfeld und unter Verwendung konservativer
risikobereinigter Preise für HPMSM und HPEMM. Die Stärke der
Projektwirtschaftlichkeit, die Umweltfreundlichkeit des Projekts und die
prognostizierte Nachfrage der Elektrofahrzeugindustrie nach unseren
hochspezialisierten Produkten unterstützen eine breite Palette von
Finanzierungsalternativen.
Mehrere Faktoren versetzen Euro Manganese in die einzigartige Lage, sich zu
einem führenden Anbieter auf dem europäischen Elektrofahrzeugmarkt zu
entwickeln. Die Liefersicherheit, die Rückverfolgbarkeit, die nachhaltige
Produktion und die geringe Verunreinigung sowie die hohe Qualität der
Manganprodukte in Batteriequalität von Chvaletice machen unsere HPEMM- und
HPMSM-Produkte bei den Kunden immer beliebter.
Ich bin stolz auf die Leistungen des Teams bei der Erstellung dieser sehr
positiven Machbarkeitsstudie und der Bestätigung der Durchführbarkeit des
Projekts. Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, unsere wichtigsten
Meilensteine auf dem Weg zu einer endgültigen Investitionsentscheidung
voranzutreiben, einschließlich der Sicherung unseres Finanzierungspakets für
das Projekt, und haben bereits mit unserem kürzlich ernannten
Projektfinanzierungsberater, Stifel Nicolaus Europe Limited, die Arbeit
aufgenommen.“
John Webster , Vorstandsvorsitzender von Euro Manganese, erklärte:
„Die internationale Automobilindustrie hat sich in den letzten Jahren
verändert, da sich die Hersteller auf den Übergang zu Elektrofahrzeugen
konzentrieren. Dieser Schwerpunkt hat nicht nur zu einer erhöhten Nachfrage
nach Batterierohstoffen geführt, sondern insbesondere nach solchen, die aus
einer nachhaltigen und verantwortungsvollen Lieferkette stammen. Gleichzeitig
hat sich Mangan zu einer Schlüsselkomponente in den vorherrschenden
Formulierungen von Lithium-Ionen-Batterien entwickelt. Dies hat uns eine noch
nie dagewesene Chance eröffnet.
Das Chvaletice Projekt ist ein wichtiger Pfeiler für die Versorgungssicherheit
der europäischen Elektrofahrzeugindustrie. Unsere strategische Lage in der
Tschechischen Republik inmitten eines aufstrebenden Clusters von Unternehmen
der Elektrofahrzeugindustrie und eines damit verbundenen Ökosystems von
Chemieproduzenten, Akku- und Batterieherstellern, unsere 25-jährige
Projektlaufzeit und unser Fokus auf die umweltfreundliche Produktion von
hochreinen Manganprodukten haben weltweit die Aufmerksamkeit von Herstellern
von Lithium-Ionen-Batterien, Batterie-Ausgangsstoffen und Kathoden auf sich
gezogen.
Der Abschluss unserer Machbarkeitsstudie ist ein bedeutender Meilenstein für
Euro Manganese und bringt uns der Inbetriebnahme des Manganprojekts in
Chvaletice einen Schritt näher.“
ZUSAMMENFASSUNG DER MACHBARKEITSSTUDIE UND PROJEKTWIRTSCHAFTLICHKEIT
Die folgende Tabelle fasst die wesentlichen Annahmen und Ergebnisse der
Machbarkeitsstudie unter der Annahme eines angestrebten Produktionsbeginns im
Jahr 2027 zusammen. Die Inbetriebnahme der Anlage ist für das Jahr 2026
vorgesehen.
Tabelle 1: Zusammenfassung der Machbarkeitsstudie für das Chvaletice Projekt
(Basisszenario) Metrics Units Results Project Summary Type of operation
Tailings reprocessing Life of Project (“LOP”) Years 25 Price Assumptions -
average LOP (2027-2051) High purity manganese sulphate monohydrate (“HPMSM”)
$/tonne 4,019 High-purity electrolytic manganese metal (“HPEMM”) $/tonne 10,545
Production Average Annual LOP Total tailings extracted & processed Dry Kt 1,066
26,644 Total manganese grade % 7.41 7.41 Contained manganese (Mn) Kt 78.9
1,973.5 Total HPEMM produced Kt 47.8 1,194.5 HPEMM further processed into HPMSM
Kt 32.9 822.3 HPEMM sold kt 14.9 372.2 HPMSM produced / sold Kt 98.6 2,465.0
Total Mn contained in HPEMM & HPMSM Kt 46.8 1,171.9 Overall total Mn recovery %
59.4 59.4 Revenues Average Annual LOP Revenue from HPEMM $M 157 3,931 Revenue
from HPMSM $M 397 9,931 Total revenue $M 554 13,862 Operating Costs (per tonne
of dry plant feed) Tailings extraction $/t 2.44 Magnetic separation, HPEMM &
HPMSM processing $/t 143.18 Tailings stacking/storage, site services, land
rentals, and water treatment $/t 27.11 General & Administrative $/t 12.79
Contingency $/t 9.28 Site operating costs $/t 194.79 Freight and insurance, and
selling costs $/t 15.22 Czech government royalty (1) $/t 4.53 Total operating
costs $/t 214.54 Capital Costs and Working Capital Initial capital $M 757.35
Sustaining capital over Life of Project $M 117.0 Initial working capital (2) $M
78.7 Project Economics Pre-Tax After Tax NPV (8% real discount rate) $M 1,750
1,342 IRR % 24.9 21.9 Payback period, from start of processing Years 3.6 4.1
Cumulative cash flow, undiscounted $M 7,309 5,912
Hinweise: Die Lizenzgebühren der tschechischen Regierung betragen 2.308
Tschechische Kronen (CZK) pro Tonne produziertem Mn, umgerechnet in USD zu
einem angesetzten Wechselkurs von 22,43 CZK für einen USD. Das anfängliche
Betriebskapital entspricht dem Aufbau von 29,1 Millionen USD an Vorräten und
49,6 Millionen USD an Forderungen im Laufe des ersten Jahres.
CASHFLOWS
Tabelle 2: Umsatz, Kosten und Cashflows des Projekts (Basisszenario) Projected
Cash Flows Average Annual
($M) Life of Project
($M) HPMSM revenue 397.2 9,931.2 HPEMM revenue 157.2 3,930.9 Gross revenues
554.5 13,862.1 Freight and insurance, and selling costs 16.2 405.6 Czech
government royalty 4.8 120.6 Net revenues 533.4 13,335.9 Site operating costs
207.6 5,190.1 Capital costs (initial, sustaining and demolition less salvage
value) 33.5 836.4 Projected cash flow (pre-tax) 292.4 7,309.4 Corporate taxes
55.9 1,397.4 Undiscounted cash flows 236.5 5,912.0
Die Körperschaftssteuer in Tschechien beträgt 19 %. Zusätzlich zu den
Lizenzgebühren in Höhe von 2.308 CZK pro Tonne produziertem Mn erhebt die
Tschechische Republik verschiedene Lohn- und andere Steuern. Das Unternehmen
hat die Wirtschaftlichkeit des Projekts aus steuerlicher Sicht konservativ
modelliert, wobei die volle Steuerbelastung auf der Grundlage der Steuersätze
der Tschechischen Republik basiert.
Eine detaillierte Tabelle der Cashflows finden Sie in Anhang 2 .
Preisfestsetzung für HPMSM und HPEMM
Die in dieser Machbarkeitsstudie verwendeten HPMSM- und HPEMM-Preise basieren
auf Preisprognosen, die von der CPM Group, einem führenden, unabhängigen
Rohstoffmarktforschungsunternehmen mit Erfahrung im Bereich hochreines Mangan,
entwickelt wurden.
Die Preisprognose der CPM Group für HPMSM und HPEMM wurde durch die Dynamik
von Angebot und Nachfrage bestimmt. In der Analyse der CPM-Gruppe wurden unter
anderem folgende Faktoren berücksichtigt: ein deutlicher Anstieg der
prognostizierten Nachfrage auf den HPMSM- und HPEMM-Märkten, der sich aus einer
geschätzten 30-fachen Zunahme der Verwendung von Mangan in
Lithium-Ionen-Batterien für Elektrofahrzeuge zwischen 2021 und 2036 ergibt;
eine geschätzte Angebotspipeline mit sechs nicht-chinesischen HPMSM-Projekten,
die bis 2030 in Betrieb genommen werden könnten, sowie die Annahme einer
Versorgung aus Recycling-Batterien und einer Zunahme des chinesischen Angebots;
und eine Fehlmenge von 475 kt Mn-Äquivalent im Jahr 2031. Wenn die
Batterienachfrage wie erwartet weiter wächst und keine zusätzlichen Projekte
auf den Markt kommen, würde die Fehlmenge bis 2037 auf 1 Million Tonnen
ansteigen.
Die CPM Group berechnete einen europäischen HPMSM-Preis auf der Grundlage des
chinesischen HPMSM-Preises zuzüglich der Kosten für den Transport nach Europa
(Seefracht und Landtransport), der (derzeit ausgesetzten) Einfuhrzölle und der
Aufschläge für Reinheit, Rückverfolgbarkeit und ESG-Referenzen. Die CPM Group
beziffert diese europäischen Aufschläge auf 15-25 % des chinesischen
HPMSM-Preises. Es sei darauf hingewiesen, dass die veröffentlichten
HPMSM-Preise viele verschiedene Reinheitsgrade des gehandelten Produkts
abdecken, von denen viele nicht den Spezifikationen der europäischen
Elektrofahrzeug-Batteriehersteller entsprechen.
Die derzeitige Preisfestsetzung für HPEMM basiert darauf, dass EMM vorwiegend
ein Metall für den metallurgischen Markt ist. Es wird jedoch erwartet, dass
HPEMM in naher Zukunft vorwiegend ein Metall für den Batteriemarkt sein wird,
da dieses Metall in HPMSM umgewandelt werden kann. Die CPM Group schätzt, dass
die Nachfrage nach HPEMM erheblich steigen wird, was zu einem Wettbewerb um das
Angebot zwischen der metallurgischen Industrie und einer wesentlich größeren
Batterieindustrie und zu einem Nachfrageüberhang führen wird. Daher wird
prognostiziert, dass die künftigen HPEMM-Preise von den HPMSM-Preisen
abgeleitet werden, die von der Elektrofahrzeug-Batterieindustrie und nicht vom
metallurgischen Markt festgelegt werden.
Dieser Preisunterschied zwischen HPEMM und HPMSM in Batteriequalität
entspricht schätzungsweise den Kosten für die Umwandlung des Metalls in Sulfat.
Hinzu kommen der Gewinn des Umwandlungsunternehmens und ein Teil der
Abschreibung der Investitionskosten des Umwandlungsunternehmens für den Bau der
Auflösungsanlage, die konservativ auf insgesamt etwa 2.000 USD/mt Metall
geschätzt wird. Daher wird diese Differenz vom europäischen Preis für HPMSM auf
Metallbasis abgezogen, um einen europäischen Preis für HPEMM zu erhalten.
Preisfestsetzung Basisszenario ggü. Positivszenario
Tetra Tech hat für den in dieser Machbarkeitsstudie verwendeten
Basisszenario-Preis eine risikoangepasste, kurzfristige Prognose angenommen,
die der Prognose der CPM Group für HPMSM und HPEMM bis 2031 folgt und dann die
Preise über die restliche Projektlaufzeit konstant hält.
Das Positivszenario stützt sich auf die unveränderte Prognose der CPM Group,
die die Preise bis 2035 anhebt und dann zwischen 2035 und 2040 konstant hält,
in dem Bewusstsein, dass ein Preis erreicht wird, der ein zusätzliches Angebot
in einem Wachstumsmarkt anregen würde. Aufgrund des potenziellen zusätzlichen
Angebots geht die CPM Group davon aus, dass die Preise nach 2040 zu sinken
beginnen, obwohl der Markt kontinuierlich wächst.
Tabelle 3: Preisfestsetzung Basisszenario ggü. Positivszenario (1) nach
Produkt Base Case Pricing Upside Case Pricing Year HPMSM
($/t) HPEMM
($/t) HPMSM
($/t) HPEMM
($/t) 2027 3,266 8,197 3,266 8,197 2028 3,542 9,058 3,542 9,058 2029 3,810
9,893 3,810 9,893 2030 3,873 10,091 3,873 10,091 2031 4,094 10,780 4,094 10,780
2032 4,094 10,780 4,366 11,630 2033 4,094 10,780 4,658 12,541 2034 4,094 10,780
4,970 13,515 2035 – 2040 4,094 10,780 5,399 14,855 2041 4,094 10,780 5,120
13,984 2042 4,094 10,780 5,000 13,609 2043 4,094 10,780 4,760 12,860 2044 4,094
10,780 4,580 12,298 2045 4,094 10,780 4,400 11,736 2046 4,094 10,780 4,220
11,174 2047 4,094 10,780 4,040 10,612 2048 4,094 10,780 3,980 10,425 2049 4,094
10,780 3,920 10,238 2050 4,094 10,780 3,860 10,050 2051 4,094 10,780 3,860
10,050
Hinweise: Die Preise in Tabelle 3 sind reale Preise (d. h. ohne Inflation) für
das Jahr 2021.
PROJEKTSENSITIVITÄTSANALYSE
Es wurde eine detaillierte Sensitivitätsanalyse für das Chvaletice
Manganprojekt durchgeführt, um die Auswirkungen wichtiger Variablen in Bezug
auf den Kapitalwert nach Steuern von 1,34 Mio. USD bei einem realen Diskontsatz
von 8 % zu ermitteln. Die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse sind in den
folgenden Tabellen 4 und 5 dargestellt.
Wie oben erwähnt, hat Tetra Tech bei der Preisfestsetzung für das
Basisszenario eine risikoangepasste, kurzfristige Prognose der CPM Group
übernommen. Das Positivszenario basiert auf den unveränderten prognostizierten
Preisen der CPM Group. Die Preise des Negativszenarios ergeben sich aus den
gleichen durchschnittlichen Preisdifferenzen - in umgekehrter Richtung -
zwischen der kurzfristigen (Basisszenario) und der unveränderten Prognose der
CPM-Gruppe (Positivszenario). Daraus ergibt sich für das Negativszenario
gegenüber dem Basisszenario ein Rückgang von -12,3 % für HPMSM und -14,9 % für
HPEMM .
Tabelle 4: Ausgewählte Finanzkennzahlen auf der Grundlage von
Preissensitivitäten Metrics Units Downside Case Base Case Upside Case HPMSM
price (average LOP) $/t 3,524 4,019 4,509 HPEMM price (average LOP) $/t 8,974
10,545 12,075 Post-tax undiscounted cashflow ($B) 4.46 5.91 7.37 Post-tax NPV
6% ($B) 1.35 1.92 2.51 Post-tax NPV 8% ($B) 0.90 1.34 1.78 Post-tax NPV 10%
($B) 0.59 0.93 1.27 IRR (%) 18.1 21.9 24.1 Payback period (years) 5.0 4.1 4.1
(1)
Hinweise: Der Rückzahlungszeitraum für das Positivszenario ist derselbe wie
für das Basisszenario, da die Rückzahlung für das Positivszenario auf der
Grundlage der prognostizierten Preise berechnet wird, die mit den Preisen des
Basisszenarios für die ersten 5 Betriebsjahre übereinstimmen (wie in Tabelle 3
dargestellt).
Tabelle 5: Kapitalwert nach Steuern 8 % Sensitivitätsanalyse von
Anfangsinvestitionen, Betriebskosten und Rückflüssen Sensitivity -20%
($/M) -10%
($/M) Base Case
($/M) +10%
($/M) +20%
($/M) Initial capital costs 1,464.5 1,403.1 1,341.7 1,280.3 1,218.9 Total
operating costs 1,571.5 1,458.0 1,341.7 1,222.5 1,100.6 Recoveries 914.1
1,127.9 1,341.7 1,555.5 1,769.3
ZUSAMMENFASSUNG DER KAPITALKOSTEN
Es wurden Schätzungen der Investitionsausgaben sowohl für das Anfangs- als
auch für das Erhaltungskapital erstellt. Eine voraussichtliche Zusammenfassung
der geplanten Kapitalkosten ist in Anhang 2 dargestellt.
Die erwarteten anfänglichen Investitionsausgaben für das Projekt, inklusive
kapitalisierter betrieblicher Anlaufkosten, wie von Tetra Tech mithilfe von
Tractebel Engineering a.s. („ Tractebel “), einem lokalen tschechischen
Ingenieurbüro, der BGRIMM Technology Group (Beijing General Research Institute
of Mining and Metallurgy) („ BGRIMM “), Sudop Praha a.s. („ Sudop “) einem
lokalen tschechischen Ingenieurbüro, und EMN/Mangan Chvaletice, s.r.o. („
Mangan “) geschätzt, belaufen sich zum zweiten Quartal 2022 auf 757,3 Millionen
USD, einschließlich aller entwicklungsbezogenen Kosten, die vor dem geplanten
Beginn des Geschäftsbetriebs anfallen. Die anfänglichen Investitionsausgaben
enthalten 24,8 Millionen Wachstumskapital, eine Rückstellung für erwartete
Kostensteigerungen bei bekannten Ausgaben. Für die anfänglichen
Investitionsausgaben wurden jeder Komponente des Projekts außer den
kapitalisierten Betriebskosten zu angemessenen Prozentsätzen
Eventualverbindlichkeiten zugeschlagen, wodurch sich Eventualverbindlichkeiten
von insgesamt 78,4 Mio. USD oder 15,6 % der direkten Kosten ergaben. Die nach
der Inbetriebnahme anfallenden Kapitalkosten werden dem Erhaltungskapital
zugerechnet und sollen aus dem operativen Cashflow ausgezahlt werden (siehe
Tabelle 6).
Tabelle 6: Schätzung der Kapitalkosten Item Initial Capital
($M) LOP Sustaining Capital
($M) Overall site costs 57.9 - Mining/tailings extraction 4.6 6.1 Processing
HPEMM 295.1 28.0 (1)
Processing HPMSM, from 99.9% HPEMM 42.2 Residue Storage Facility 5.4 82.9
Onsite infrastructure 98.1 - Sub-total direct costs 503.3 117.0 Indirect costs
128.4 - Owner’s costs 47.2 - Contingency 78.4 - Total capital costs 757.3 117.0
Hinweise: Enthält Erhaltungsinvestitionen für die Bearbeitung von HPEMM und
HPMSM über die gesamte Projektlaufzeit.
Projektinfrastruktur
Das Chvaletice Manganprojekt befindet sich etwa 90 km östlich von Prag in der
Tschechischen Republik und verfügt über eine hervorragende Anbindung an die
bestehende Infrastruktur, darunter Bahnlinien, Autobahnen, Erdgas und Wasser,
und liegt in direkter Nachbarschaft zu einem in Betrieb befindlichen Kraftwerk.
Bei dem geplanten Werksgelände, das als Industriegebiet ausgewiesen ist,
handelt es sich um den Standort der ehemaligen Prozessanlage, die den Abraum
von Chvaletice erzeugte.
Die neu errichteten oder umgerüsteten Infrastruktureinrichtungen für das
Projekt umfassen eine Anlage für das Abtragen und die Bearbeitung der
Abraumschlämme: eine süd- und eine nordseitige Versorgungs- und
Verbindungsbrücke für den Transport von Abraumschlämmen,
Rücklaufwasserleitungen und ein Rohrfördersystem, das eine Mischung aus
nichtmagnetischen Abraumschlämmen und gewaschenen Laugungsrückständen in den
Trockenschüttbereich für Rückstände zurückführt; geschlossene und winterfeste
Gebäude für die Prozessanlagen sowie verschiedene Reagenzien- und Produktlager;
ein verbessertes Gleisanschlusssystem mit entsprechenden
Lade-/Entladeeinrichtungen; ein internes Straßennetz; einen eingehenden
elektrischen 400-kV-Hochspannungsnetzanschluss einschließlich Transformatoren,
GIS-Schaltanlagen und Abspanntransformatoren für die lokale Verteilung; eine
Werkstatt für die Wartung der Prozessausrüstung; eine mobile Werkstatt für die
Fuhrparkwartung; Ersatzteil- und Instandhaltungslager; ein umfassendes
Wassermanagementsystem, Labors vor Ort und allgemeine Verwaltungsbüros.
ZUSAMMENFASSUNG DER BETRIEBSKOSTEN
Die Betriebskosten vor Ort dürften durchschnittlich 194,79 USD pro Tonne
Ausgangsmaterial (4,43 USD pro kg Mn-Äquivalent) betragen, während die externen
Betriebskosten auf durchschnittlich 19,75 USD pro Tonne Ausgangsmaterial (0,45
USD pro kg Mn-Äquivalent) geschätzt werden, wie in Tabelle 7 angegeben.
Tabelle 7: Betriebskostenschätzung Item $/t of Plant Feed $/kg of Mn
Equivalent LOP Total
($M) Mining/tailings extraction costs 2.44 0.06 64.9 Magnetic separation and
processing to HPEMM 123.35 2.81 3,286.6 Processing HPEMM to HPMSM 19.83 0.45
528.4 Residue storage, site services and water treatment 26.12 0.59 696.0
General & Administrative and other 13.77 0.31 367.0 Contingency 9.28 0.21 247.2
Sub-total onsite opex 194.79 4.43 5,190.1 Freight and insurance, selling costs
15.22 0.35 405.6 Czech government royalty (1) 4.53 0.10 120.6 Sub-total offsite
opex 19.75 0.45 526.2 Total operating costs 214.54 4.88 5,716.3
Hinweise: Die Lizenzgebühren der tschechischen Regierung betragen 2.308
Tschechische Kronen (CZK) pro Tonne produziertem Mn, umgerechnet in USD zu
einem angesetzten Wechselkurs von 22,43 CZK für einen USD.
Energie
Das Projekt wird voraussichtlich etwa 490 GWh/Jahr an elektrischer
Grundlastenergie verbrauchen, wovon bis zu zwei Drittel für den Betrieb des
Gewinnungselektrolyse-Schaltkreises benötigt werden. Das Unternehmen bemüht
sich aktiv um die Beschaffung einer langfristigen, stabilen Versorgung mit
Strom aus erneuerbaren, CO2-freien Energien für das Projekt und nimmt die
Dienste von Baringa Services Ltd., einem im Vereinigten Königreich ansässigen
Analysten für Strommarktprognosen, in Anspruch.
Gefilterte, trocken aufgeschüttete Abraumschlämme
Für das Waschen und die Entwässerung der Abraumschlämme und der
Laugungsrückstände wurde eine Hochdruckfilter-Pressentechnologie eingesetzt,
die in der Branche als Best Practice gilt. Um eine optimale Festigkeit des
Materials zu erreichen, wurden im Rahmen der Machbarkeitsstudie verschiedene
Entwässerungstechnologien getestet und bewertet. Ziel war es, einen
durchschnittlichen Feuchtigkeitsgehalt im Bereich von 23 bis 25 % zu erreichen,
um eine optimale Festigkeit und Stabilität zu erzielen und gleichzeitig den
Wasserverlust und -verbrauch auf ein Minimum zu reduzieren.
CHVALETICE MACHBARKEITSSTUDIE UND TECHNISCHER BERICHT
Die Machbarkeitsstudie wurde von Tetra Tech erstellt, einem unabhängigen
Ingenieurdienstleistungsunternehmen mit umfassender Erfahrung in den Bereichen
Mineralienaufbereitung, Management von Abraumschlämmen und Bergbau. Tetra Tech
überwachte das Projekt, die Ressourcen- und Reservenschätzungen sowie die
Planung der Mine und der Rückstandslagerstätte. BGRIMM fungierte als leitender
Ingenieur für die Planung der Prozessanlage und führte die für die
Fertigstellung des Prozessflussdiagramms erforderlichen Validierungstests im
Labormaßstab durch. Tractebel stellte tschechische und europäische
Kostenfaktoren sowie Lokalisierung zur Verfügung und GET s.r.o („ GET “) und
Bilfinger Tebodin Czech Republic („ Tebodin “) erbrachten
Umweltdienstleistungen. Sudop erstellte die Planung der Eisenbahninfrastruktur.
Die Machbarkeitsstudie basiert auf einer Schätzung der nachgewiesenen und
wahrscheinlichen Reserven, wie im aktualisierten technischen Bericht gemäß
National Instrument („ NI “) 43-101 über das Manganprojekt Chvaletice
detailliert beschrieben. Der NI-43-101-Bericht enthält die Ergebnisse der
Machbarkeitsstudie und wird innerhalb von 45 Tagen nach dieser Mitteilung auf
SEDAR unter www.sedar.com veröffentlicht und auf der Website des Unternehmens
zur Verfügung gestellt. Der technische Bericht gemäß dem JORC-Code wird
voraussichtlich innerhalb des gleichen Zeitraums bei der Australian Securities
Exchange („ ASX “) eingereicht.
RESSOURCENSCHÄTZUNG
Tetra Tech wurde beauftragt, die Planung und Durchführung der Probenahmen und
Analysen zu leiten, die aktualisierte Ressourcenschätzung für das Chvaletice
Manganprojekt von EMN vorzunehmen und den technischen Bericht in
Übereinstimmung mit dem NI 43-101 - Standards of Disclosure for Mineral
Projects („ NI 43-101 “) sowie den unabhängigen technischen Bericht gemäß dem
Joint Ore Reserves Committee Australasian Code for Reporting of Exploration
Results, Mineral Resources and Ore Reserves 2012 Edition („ JORC Code “) zu
erstellen. Der 43-101 Technical Report mit dem Titel „Technical Report and
Mineral Resource Estimate for the Chvaletice Manganese Project, Chvaletice,
Czech Republic“, mit dem Datum des Inkrafttretens zum 8. Dezember 2018 (die „
Mineralressourcenschätzung “) wurde am 28. Januar 2019 bei SEDAR eingereicht.
Seit der Fertigstellung der Mineralressourcenschätzung wurden keine
zusätzlichen Bohrungen oder Datenerhebungen in Bezug auf die technische
Offenlegung des Mineralbestands durchgeführt, und das Datum des Inkrafttretens
der Mineralressourcenschätzung wurde auf den 1. Juli 2022 geändert. Die
gemessenen und angezeigten Ressourcen des Projekts belaufen sich zusammen auf
26.960.000 Tonnen, mit einem Gesamtmangangehalt von 7,33 %, wie unten in
Tabelle 8 dargestellt.
Tabelle 8: Mineralressourcenerklärung für Chvaletice (gültig ab dem 1. Juli
2022) Historic Tailings Cell In-situ Dry Bulk Density
(t/m 3 ) Volume
(x1,000m 3 ) Tonnage
(kt) Grade Mn
(% total Mn) Cell #1 Measured 1.52 6,577 10,029 7.95 Indicated 1.47 160 236
8.35 Cell #2 Measured 1.53 7,990 12,201 6.79 Indicated 1.55 123 189 7.22 Cell
#3 Measured 1.45 2,942 4,265 7.35 Indicated 1.45 27 39 7.90 Total Measured 1.51
17,509 26,496 7.32 Total Indicated 1.50 309 464 7.85 Combined Measured +
Indicated 1.51 17,818 26,960 7.33
Hinweise: Geschätzt in Übereinstimmung mit den vom CIM-Rat in der jeweils
gültigen Fassung angenommenen Definitionsnormen der Canadian Institution of
Mining („ CIM “) für Mineralressourcen und Mineralreserven, die im Wesentlichen
mit dem JORC-Code identisch sind. Die Mineralressource Chvaletice hat eine
vernünftige Prognose für eine mögliche wirtschaftliche Gewinnung.
Mineralressourcen sind nicht notwendigerweise wirtschaftlich tragfähig.
Angezeigte Ressourcen haben eine geringere Vertrauenswürdigkeit als gemessene
Ressourcen. Für die Lagerstätte in Chvaletice wurde ein Break-Even-Gehalt von
insgesamt 2,18 % tMn geschätzt, basierend auf vorläufigen Betriebskosten vor
der Konzentration von 6,47 USD/t Ausgangsmaterial, geschätzten Betriebskosten
für Laugung und Raffinierung von 188 USD/t Ausgangsmaterial, einer
Gesamtausbeute von etwa 60,5 % bzw. 58,9 % für HPEMM und HPMSM und
Produktpreisen von 9,60 USD/kg für HPEMM und 3,72 USD/kg für HPMSM (CPM Group
Report, Juni 2022). Der tatsächliche Rohstoffpreis für diese Produkte kann
variieren. Es wurde kein Cut-Off-Gehalt auf das Blockmodell angewendet. Der
geschätzte Break-Even-Cut-Off-Gehalt liegt unter dem Gehalt der meisten Blöcke
(mit Ausnahme von 5.000 Tonnen, deren Gehalt unter 2,18 % Gesamt-Mn liegt). Es
wird davon ausgegangen, dass eine Materialtrennung während der Gewinnung
aufgrund der inhärenten Schwierigkeit der Gehaltskontrolle und des selektiven
Abbaus für diese Art Lagerstätte nicht möglich ist. Eine Gehaltskappung wurde
nicht vorgenommen. Zahlen wurden möglicherweise aufgrund von Rundungen nicht
genau addiert.
RESERVESCHÄTZUNG
Die Mineralreserven für das Projekt basieren auf den gemessenen und
angezeigten Ressourcen und entsprechen den Richtlinien des Canadian Institute
of Mining („ CIM “), NI 43-101 und den Best Practices des CIM. Wesentliche
wirtschaftliche Änderungsfaktoren wurden auf jeden Block im Blockmodell
angewendet, einschließlich des abgebauten Gehalts, des enthaltenen Metalls, der
Rückgewinnungsraten für HPEMM und HPMSM, der Betriebskosten des Bergbaus, der
Verarbeitungskosten (einschließlich der Kosten für die Umwandlung von EMM in
MSM), der Kosten für die Einlagerung von Rückständen, der allgemeinen und
administrativen Kosten, der Kosten für den Service am Standort, der
Wasseraufbereitung, der Transportkosten, der Produktversicherung und der
Lizenzgebühren. Die nachgewiesenen und wahrscheinlichen Mineralreserven des
Projekts belaufen sich auf 26.644.000 Tonnen mit einem Gesamtmangangehalt von
7,41 %, wie in Tabelle 9 unten angegeben.
Tabelle 9: Mineralreserveerklärung für Chvaletice (gültig ab dem 14. Juli
2022) Historic Tailings Cell In-situ Dry Bulk Density
(t/m 3 ) Volume
(x1,000 m 3 ) Tonnage
(kt) Grade Mn
(% total Mn) Cell #1 Proven 1.51 6,651 10,132 7.83 Probable 1.52 141 208 8.24
Cell #2 Proven 1.53 7,929 12,106 6.91 Probable 1.54 119 183 7.35 Cell #3 Proven
1.46 2,744 3,979 7.49 Probable 1.46 25 36 7.98 Total Proven 1.50 17,325 26,217
7.35 Total Probable 1.51 284 427 7.84 Combined Proven + Probable 1.51 17,609
26,644 7.41
Hinweise: Geschätzt in Übereinstimmung mit den vom CIM-Rat in der jeweils
gültigen Fassung angenommenen Definitionsnormen der CIM Mineralressourcen und
Mineralreserven, die im Wesentlichen mit dem JORC-Code identisch sind. Die
Mineralressource schließt die Mineralreserven ein. Wahrscheinliche Reserven
haben eine geringere Vertrauenswürdigkeit als nachgewiesene Reserven.
Abgeleitete Ressourcen wurden nicht in die Reserven einbezogen. Für die
Lagerstätte in Chvaletice wurde ein Break-Even-Gehalt von insgesamt 2,18 % Mn
geschätzt, basierend auf vorläufigen Betriebskosten vor der Konzentration von
6,47 USD/t Ausgangsmaterial, geschätzten Betriebskosten für Laugung und
Raffinierung von 188 USD/t Ausgangsmaterial, einer Gesamtausbeute von etwa
60,5 % bzw. 58,9 % für HPEMM und HPMSM und Produktpreisen von 9,60 USD/kg für
HPEMM und 3,72 USD/kg für HPMSM (CPM Group Report, Juni 2022). Der tatsächliche
Rohstoffpreis für diese Produkte kann variieren. Eine Gehaltskappung wurde
nicht vorgenommen. Zahlen wurden möglicherweise aufgrund von Rundungen nicht
genau addiert. Es wird erwartet, dass an der Übergangsstelle zwischen den
unteren Begrenzungen der Tailings-Becken und dem ursprünglichen Boden eine
minimale Verdünnung und Verluste von < 1 % auftreten, da die Oberfläche uneben
ist.
VERARBEITUNGSANLAGEN
Gewinnung der Abraumschlämme, Lagerung der Rückstände und Rekultivierung
Laut dem Plan zur Gewinnung der Abraumschlämme werden die drei Tailings-Becken
gegen den Uhrzeigersinn abgetragen, beginnend mit Becken 3, gefolgt von den
Becken 1 und 2. Die Abraumschlämme werden mit Schaufelbaggern abgetragen und
per Lkw zur Wiederaufschlämmung als Zwischenschritt und zu einer abgedeckten
Lagerstation transportiert, die sich zwischen den Becken 1 und 2 befindet. In
der Lagerstation wird ein Materialvorrat für fünf Tage angelegt. Die
aufgeschlämmten Tailings werden kontinuierlich über eine Schlammpipeline der
Magnettrennanlage zugeführt.
Eine Mischung aus nichtmagnetischen Abraumschlämmen und gewaschenen
Laugungsrückständen aus der Prozessanlage wird mit einem Rohrfördersystem zur
Lagerstation befördert, in die Rückstandslagereinrichtung („ RSF “) eingebracht
und dort verdichtet. Die nach der Abtragung der vorhandenen Abraumschlämme
freigelegte Fläche wird mit Geotextilien ausgekleidet. Die Anlage wird in
Etappen errichtet, um den Anforderungen an die Lagerung von Abraumschlämmen
gerecht zu werden und die Menge an Abraumschlämmen mit Kontakt zur Luft zu
minimieren.
Zu den Konstruktionsmerkmalen des Lagers für gefilterte Abraumschlämme gehören
ein mit Geotextilien ausgekleideter Boden, Oberflächenwasserumleitung am
äußeren Rand und ein Kontaktwasser-Sammelsystem, das in das gesamte
Wassermanagementsystem des Standorts integriert ist. Das Staubmanagement
umfasst bei Bedarf die Implementierung moderner Staubunterdrückungsmethoden auf
offenen Flächen, Zwischenlagerflächen und Transportstraßen.
Die schrittweise Rekultivierung erfolgt als integrierter Bestandteil des
Verfahrens für die Lagerung der Abraumschlämme. Die Abdeckung der
Abraumschlämme wird aus Erde und/oder Geotextilien mit geringer Durchlässigkeit
bestehen, um Erosion und Infiltration zu verhindern, sowie aus einer
Rekultivierungsschicht als Tragschicht für den Bewuchs.
Es wird erwartet, dass der Standort vollständig saniert und in Absprache mit
den örtlichen Gemeinden, Aufsichtsbehörden und staatlichen Behörden wieder
einer produktiven Nutzung zugeführt wird. Die Rückstandslagereinrichtung wird
in der Zeit nach der Stillegung auf geotechnische und ökologische Performance
überwacht.
Tabelle 10: Machbarkeitsstudie – Gewinnung von Abraumschlämmen, Verarbeitung
und Produktionsplan Year 1
2027 Year 2
2028 Year 3
2029 Years 4-25
2030-2051
(Average) Total
LOP Tailings milled (kt) (1) 718 1,113 1,107 1,078 26,644 Mn grade (%) (1)
7.98 7.41 7.44 7.39 7.41 Contained Mn (kt) 57.3 82.5 82.4 79.6 1,973.5 HPEMM
produced (kt) (2) 32.1 50.1 50.1 48.3 1,194.5 HPEMM converted to HPMSM (kt) (
2) 21.7 33.4 33.4 33.4 822.3 HPMSM produced (kt) 65.0 100.0 100.0 100.0 2,465.0
Total Mn production (kt) 31.5 49.1 49.1 47.4 1,171.9 Overall recovery (%) (3)
55.0 59.6 59.6 59.3 59.4
Hinweise: Die Tonnage und der Gehalt in Tabelle 10 wurden von Tetra Tech
berechnet und beinhalten einen Manganverlustfaktor von insgesamt 0,5 % und
keine Verdünnung. Etwa zwei Drittel der jährlichen HPEMM-Produktion werden am
Standort in HPMSM umgewandelt, der Rest wird als HPEMM verkauft. Die
kombinierte Gesamtausbeute von Mangan aus Abraumschlämmen in hochreinen
Manganprodukten wird während der Projektlaufzeit auf 59,4 % geschätzt, ohne
Berücksichtigung des Manganverlustfaktors von 0,5 %. Es wird davon ausgegangen,
dass die Manganausbeute bei der Produktion von HPEMM und HPMSM bei
durchschnittlich 60,5 % bzw. 58,9 % liegt.
Eine Produktionstabelle nach Jahren finden Sie in Anhang 2 .
Produktionsstätte für hochreines Mangan
Die Produktionsstätten, einschließlich der Nebenanlagen für die HPEMM- und
HPMSM-Produktion aus den CMP-Tailings, wurden von BGRIMM zusammen mit EMN und
Tetra Tech entworfen und basieren auf umfassenden metallurgischen
Testergebnissen, die während der vorläufigen Wirtschaftlichkeitsbewertung
durchgeführt und durch Tests im Labormaßstab während der Machbarkeitsstudie
validiert wurden. Die Planungsarbeiten umfassten die Optimierung des
Prozesskreislaufs und der Prozessausrüstung. Die Simulation und Schätzung der
Massen-, der Energie- und der Wasserbilanz beruht auf einer Kombination aus
METSIM-Modellierung, Berechnungen anhand der Ergebnisse aus dem metallurgischen
Testarbeitsprogramm und der Erfahrung von BGRIMM. Vom Designteam wurden unter
Berücksichtigung der Inputs potenzieller chinesischer Ausrüstungsanbieter die
wichtigsten Ausrüstungsgegenstände dimensioniert und ausgewählt.
Die CMP-Prozessanlage wurde für eine Nennproduktionskapazität von 50.000
Tonnen HPEMM pro Jahr konzipiert, wobei etwa 1,1 Millionen Tonnen
Abraumschlämme pro Jahr extrahiert werden. Es wird davon ausgegangen, dass zwei
Drittel der jährlichen HPEMM-Flockenproduktion in ca. 100.000 Tonnen HPMSM
(32,24 % Mn) pro Jahr umgewandelt werden. Es wird davon ausgegangen, dass
dieser Produktmix die erwartete Marktnachfrage nach hochreinem Mangan für
aktuelle und zukünftige kobaltarme Lithium-Ionen-Batterieformulierungen am
besten erfüllt. Es wird erwartet, dass das HPEMM-Produkt, das mehr als 99,9 %
Mangan enthält und das ohne die Verwendung von Selen- und Chrom hergestellt
wird, als Flocken verkauft wird. Das HPMSM-Produkt des CMP ist so konzipiert,
dass es nicht weniger als 99,9 % hochreines Mangansulfat-Monohydrat und
mindestens 32,34 % Mangan enthält. Es wird in Pulverform verkauft und ohne die
Verwendung von Fluor hergestellt. Das vorgeschlagene Prozessablaufschema ist
nachfolgend in Abbildung 1 dargestellt.
Abbildung 1: Machbarkeitsstudie – Vereinfachter Prozessablaufplan
Die wichtigsten Schritte im CMP-Ablaufplan sind: Die abgetragenen
Abraumschlämme werden aufgeschlämmt und über eine Pipeline gepumpt. Diese wird
von einer Überführung getragen, die die Durchgangsstraße, die Eisenbahntrasse
sowie die zugehörigen Schienenausläufer überquert, die unmittelbar südlich der
Abraumhalden am Standort der Prozessanlage angrenzen. Die Abraumschlämme werden
in einem hochintensiven Magnetscheider im Nassverfahren reduziert aufgewertet.
Dabei wird der Mangangehalt der Laugungszufuhr auf etwa 15 % Gesamtmangan
aufgewertet und ca. 58 % der Zufuhr werden als nichtmagnetischer Abraum
ausgeschleust. Die erwartete Manganrückgewinnung liegt bei 86 %. Das erzeugte
magnetische Konzentrat und die nichtmagnetischen Abraumschlämme werden mit
Verdickern und Filtern entwässert. Das Konzentrat wird dem nachgeschalteten
Laugungsprozess zugeführt und die entwässerten Abraumschlämme werden zusammen
mit den gewaschenen Laugungsrückständen in der Rückstandslagereinrichtung
trocken aufgeschüttet. Das erzeugte magnetische Konzentrat wird mit verdünnter
Schwefelsäure und der Restsäure aus dem Mangan-Gewinnungselektrolyse-Kreislauf
aufgeschlämmt und ausgelaugt. Die Neutralisation der Aufschlämmung erfolgt
unter Verwendung von Kalkhydrat. Es wird ein Air-Sparging der neutralisierten
Aufschlämmung durchgeführt, um die erheblichen Mengen an Verunreinigungen, die
mit dem Mangan auslaugen, kostengünstig auszufällen. Die Laugenmasse wird dann
in automatischen Druckfiltern filtriert, um die trächtige Laugungslösung von
den Laugungsrückständen zu trennen. Die Laugungsrückstände werden dann mit
Prozesswasser in einem in Betrieb genommenen Wasch-/Filtrationskreislauf
mittels Druckfiltration entwässert, bevor sie mit den nichtmagnetischen
Scheiderückständen in einem ausgekleideten Lager für trockene Rückstände
entsorgt werden, das schrittweise innerhalb der Bereiche der abgetragenen
Tailings-Becken des CMP aufgebaut wird. Das Waschwasser aus dem Waschkreislauf
für Laugungsrückstände wird zur Rückgewinnung von Mangan und Ammoniak
aufbereitet, um deren Verluste zu minimieren. Über das
Waschwasser-Rückgewinnungssystem werden Manganeinheiten in Form von
Mangankarbonat gewonnen und wieder in den Laugungskreislauf eingespeist. Die
verbrauchte Waschwasserlösung wird zur Rückgewinnung von Ammoniak in einem
konventionellen Kalksiedeverfahren behandelt und erzeugt Gips als Nebenprodukt.
Das zurückgewonnene Ammoniak wird in den HPEMM-Produktionskreisläufen
wiederverwendet. Es wird davon ausgegangen, dass sich die Einbeziehung des
Waschkreislaufs für Laugungsrückstände mit dem dazugehörigen
Waschwasser-Rückgewinnungskreislauf zu einer weltweit führenden Industriepraxis
für die hydrometallurgische Verarbeitung von Manganerzen entwickeln wird. Die
Rückführung der gewaschenen Abraumschlämme zu den sorgfältig vorbereiteten
Rückhalteeinrichtungen innerhalb der Bereiche der abgetragenen Abraumschlämme
beseitigt nach und nach die Umweltrisiken, die durch den ehemaligen Bergbau
entstanden waren. Zur Herstellung der Lösung für die nachfolgende
Gewinnungselektrolyse wird die trächtige Lösung aus dem Laugungskreislauf
zwecks Entfernung von Schwermetallen und anderen Verunreinigungen gereinigt und
stabilisiert, um eine unkontrollierte Kristallisation von Salzen zu verhindern.
Die Gewinnungselektrolyse wird in Gewinnungselektrolysezellen durchgeführt. Das
Tankhaus hat die erforderliche Kapazität, in einem energieeffizienten und
selenfreien Verfahren 50.000 Tonnen HPEMM pro Jahr zu produzieren. Der
vorgeschlagene Gewinnungselektrolyse-Schaltkreis ist so ausgelegt, dass er
einen Beschichtungszyklus von 24 Stunden bei einer Zellenspannung von 4,2 bis
4,4 V und einer durchschnittlichen Kathodenstromdichte von 320 bis 370 A/m 2
aufweist. Die Kathoden werden mit halbautomatischen Erntemaschinen geerntet,
gewaschen und mit dem Industriestandard entsprechenden automatischen Maschinen
zum Strippen von Kathodenplatten vom galvanisch abgeschiedenen Manganmetall
befreit. Etwa zwei Drittel der HPEMM-Flocken werden dann der HPMSM-Produktion
zugeführt. Die verbleibenden HPEMM-Flocken werden verpackt und direkt an Kunden
zur Auflösung vor Ort und/oder zum Verkauf der Flocken versendet. In das Design
der Prozessanlage wurde ein Verfahren zur Magnesiumentfernung integriert, um
eine effiziente Gewinnungselektrolyse und ein qualitativ hochwertiges Produkt
zu gewährleisten. Der Prozess der Magnesiumentfernung wird die
Magnesiumkonzentration in den Gewinnungselektrolyselösungen auf einem Niveau
halten, das eine unkontrollierte Ausfällung von Salzen und Ablagerungen
verhindert. Bei diesem Prozess werden kostengünstige Reagenzien verwendet, ohne
dass nennenswerte Verluste an Mangan und Reagenzeinheiten auftreten. Der
Produktionsplan des Basismodells der Machbarkeitsstudie schlägt vor, ungefähr
zwei Drittel der HPEMM-Flocken mit Schwefelsäure aufzulösen, um in einer
staubfreien chemischen Verarbeitungsanlage 100.000 Tonnen HPMSM-Pulver pro Jahr
herzustellen. Die gelöste HPMSM-Lösung wird weiter gereinigt, um die von den
HPEMM-Flocken mitgeführten Spurenverunreinigungen zu entfernen. Bei diesem
Anlagendesign wird davon ausgegangen, dass die Zufuhrlösung unter Verwendung
eines energieeffizienten MVR-Kristallisationsprozesses (Mechanical Vapor
Recompression) bei niedriger Temperatur konzentriert wird, um eine einzige
Spezifikation von Mangansulfat-Monohydrat-Kristallen zu erzeugen. Die
HPMSM-Kristalle werden unter Verwendung von Zentrifugen von der gesättigten
Kristallaufschlämmung getrennt. Die entwässerten Kristalle werden mit
Scheibentrocknern getrocknet, um das fertige HPMSM-Pulver herzustellen, während
die verbrauchte Zufuhrlösung in den HPEMM-Lösungskreislauf zurückgeführt wird.
Das getrocknete HPMSM-Pulver wird verpackt und dann mit Lkw oder in Containern
an Kunden in der gesamten EU verschickt.
UMWELT, GENEHMIGUNGEN UND GEMEINDEN
Ökologische Grundlagenstudien
Die Umgebung rund um die Abraumhalden von Chvaletice wurde durch den Bergbau
und die damit zusammenhängenden Aktivitäten der Schwerindustrie erheblich
beeinträchtigt. Die Bergbauaktivitäten in Chvaletice wurden 1975 eingestellt.
Das tschechische Recht befreit Grundbesitzer und Bauträger von den Auswirkungen
vor dem Ende des kommunistischen Regimes im Jahr 1989.
Seit 2017 hat GET, ein tschechisches Bergbau-, Geologie- und
Umweltdienstleistungsunternehmen, mehrere Studien für das Projekt erstellt,
darunter auch ökologische Grundlagenstudien. Dazu gehörten die Kartierung des
Ökosystems, die Dokumentation der physischen und ökologischen Merkmale des
CMP-Standorts und die Bewertung der Flächennutzungspläne der angrenzenden
Kommunen. Es wurden bedeutende lokale Merkmale erfasst, darunter sensible und
geschützte Gebiete, Vegetation, Landschaftselemente sowie Gebiete oder Stätten
von historischer, kultureller, archäologischer oder geologischer Bedeutung.
Klima, Luft, Wasser, Boden, natürliche Ressourcen, Fauna, Flora und Ökosysteme,
Landschaft und Bevölkerung der Region wurden inventarisiert. Die
Grundlagenstudien liefern eine Gesamtbewertung der Umweltbedingungen im
relevanten Projektgebiet.
Aufgrund der Lage des CMP am Ufer der Elbe über einem flachen
Grundwasserleiter im Elbetal gibt es umweltbedingte Bedenken im Zusammenhang
mit dem andauerden Wasserabfluss von den Abraumhalden und den Auswirkungen auf
das lokale Grundwasser. Derzeit hat EMN Kenntnis von der Verunreinigung des
Grundwassers, die durch die historischen Bergbau- und Verarbeitungsaktivitäten
in diesem Gebiet verursacht wurde, insbesondere durch die kontinuierliche
Auslaugung von Metallen aus den Abraumschlämmen. Das Unternehmen überwacht
diese Auswirkungen im Grundwasserbrunnen weiterhin regelmäßig. Das Unternehmen
geht davon aus, dass die geplante Wiederaufbereitung und Sanierung der
historischen Abraumschlämme in Chvaletice dazu führen wird, dass die
fortlaufende Grundwasserverschmutzung, die durch die bestehende, nicht
unterfütterte Tailings-Einrichtung verursacht wird, gestoppt wird.
Umwelt- und Sozialverträglichkeitsprüfung
Zwischen 2019 und 2020 führte Bilfinger Tebodin Czech Republic die Umwelt- und
Sozialverträglichkeitsprüfung („ Preliminary Environmental and Social Impact
Assessment, PESIA “ oder „ UVP-Anmeldung “) als erste Phase der
Umweltverträglichkeitsprüfung des Projekts durch. Es wurden mehrere
detaillierte Expertenstudien erstellt, darunter eine umfassende standortweite
biologische Untersuchung, ein detailliertes Luftausbreitungsmodell und eine
Studie dazu, eine Studie über die Auswirkungen von Schall und Lärm, eine
Transportstudie in Bezug auf den Straßen- und Schienenverkehr, eine
standortweite hydrogeologische Untersuchung, eine Folgenabschätzung in Bezug
auf die Gesundheit, eine Studie über die Auswirkungen auf den
Landschaftscharakter sowie eine Studie über Rekultivierung und Sanierung. Eine
Screeningentscheidung, in der alle eingegangenen Stellungnahmen zur
UVP-Anmeldung des Unternehmens zusammengefasst sind, wurde vom
Umweltministerium im Dezember 2020 veröffentlicht.
In der ersten Phase der Umweltverträglichkeitsprüfung des Projekts
(Screeningverfahren) wurden keine wesentlichen Einwände und Kommentare
vorgebracht. Die Anforderungen, die sich aus der ersten Phase der Umwelt- und
Sozialverträglichkeitsprüfung ergaben, wurden in die Machbarkeitsstudie und den
Projektentwurf aufgenommen.
Die zweite und letzte Phase der Umwelt- und Sozialverträglichkeitsprüfung des
Projekts („ Environmental and Social Impact Assessment, ESIA “) wird
durchgeführt und wird voraussichtlich im September 2022 beim tschechischen
Umweltministerium eingereicht. Die ESIA enthält eine detaillierte Beschreibung
der folgenden Punkte: Herstellungsverfahren für Mangan und die daraus
resultierende Umweltbelastung; Ergebnisse von Basisstudien und andere bisher
durchgeführte Studien; Pläne für das Gesundheits-, Sicherheits- und
Umweltmanagement; Folgenabschätzung, Pläne/Maßnahmen zur Minderung und
Vermeidung von Folgen; sozioökonomische Auswirkungen auf die umliegenden
Kommunen; Rekultivierungspläne/-ziele; und Ergebnisse der Akustik- und
Dispersionsmodellierung.
Genehmigungen
Die tschechische Firma GET hat für EMN Lokalisierungsdienste bereitgestellt,
in denen die lokalen Anforderungen und erforderlichen Genehmigungen für das CMP
ermittelt wurden. Weitere Arbeiten umfassten eine Überprüfung der lokalen
behördlichen Anforderungen für das Genehmigungsverfahren sowie eine Überprüfung
der tschechischen Umweltvorschriften, -standards und -praktiken bezüglich
Abwasser, Lagerung von Abfällen und Abraumschlämmen, Luft und Lärm sowie
anderer Vorschriften.
Engagement in der Gemeinschaft
EMN führt proaktive und regelmäßige Konsultationen mit den Interessengruppen
der Kommunen durch, die sich im Zuge der Fortführung von CMP voraussichtlich
intensivieren werden. Die Tochtergesellschaft des Unternehmens, Mangan,
betreibt ein Projektinformationszentrum im städtischen Kulturhaus von
Chvaletice, um den Einwohnern die Möglichkeit zu geben, sich über CMP zu
informieren, Beziehungen zum Unternehmen aufzubauen und während der
Projektentwicklung Rückmeldungen und Anregungen zu geben. Der eingetragene
Firmensitz von Mangan befindet sich ebenfalls in Chvaletice, ein Schritt in
Richtung der endgültigen Ansiedlung der tschechischen Hauptverwaltung in dieser
Gemeinde, in der Nähe der Betriebe.
Vorteile für die Beteiligten Das Projekt führt zur Sanierung einer
historischen Minenstätte, an der derzeit Metalle und andere Stoffe in das
Grundwasser gelangen. Durch die Gewinnung, Wiederaufbereitung und
ordnungsgemäße Entsorgung der historischen Abraumschlämme von Chvaletice wird
der Standort schrittweise saniert, um den tschechischen und europäischen
Umweltanforderungen gerecht zu werden. Das Unternehmen hat sich umfassend
engagiert und plant, weiterhin sinnvolle Konsultationen mit Anwohnern,
Kommunen, Organisationen und Aufsichtsbehörden durchzuführen, um eine aktive
lokale Beteiligung zu erreichen und Input für den Bewertungs- und
Planungsprozess des Projekts zu erhalten. Seit der Gründung des Projekts hat
das Unternehmen zahlreiche talentierte tschechische Fachkräfte gesucht und
ausgebildet und sich an ihrer beruflichen Entwicklung beteiligt. EMN erwartet,
dass das Projekt für die Errichtung und den Betrieb der Anlage vornehmlich
Menschen aus der näheren Umgebung beschäftigen wird. Während der 25-jährigen
Laufzeit des Projekts würden der tschechische Staat und die lokalen Gemeinden
von der Beschäftigung von etwa 400 Personen und von geschätzten 1,5 Milliarden
USD an Einnahmen aus Unternehmenssteuern und Lizenzgebühren profitieren.
NÄCHSTE SCHRITTE
Da die Machbarkeitsstudie nun abgeschlossen ist, konzentriert sich das
Unternehmen zwecks Ermöglichung einer endgültigen Anlageentscheidung weiterhin
auf die wichtigsten Meilensteine, zu denen folgende gehören: Einreichung der
Umweltverträglichkeitsprüfung beim tschechischen Umweltministerium,
voraussichtlich in diesem Quartal, gefolgt von der für die erste Hälfte des
Jahres 2023 geplanten Genehmigung; Umwidmung der verbleibenden Landfläche unter
den Abraumschlämmen für den Bergbau, wobei das Unternehmen davon ausgeht, dass
die Stadtverwaltung von Chvaletice die Genehmigung bis Ende 2022 erteilt;
Aushandlung und Abschluss der verbleibenden Grundstücksvereinbarungen, die den
Zugang zu den noch ausstehenden 70 % der für das Projekt benötigten
Gesamtfläche ermöglichen würden; Abschluss eines Vertrags über die
Unterstützung des Projekts in den Bereichen Engineering, Beschaffung und
Baumanagement (Engineering, Procurement, Construction Management, „ EPCM “);
Abschluss verbindlicher Abnahmevereinbarungen für hochreine Manganprodukte von
EMN zur Unterstützung der Projektfinanzierung; und Entwicklung einer optimalen
Finanzierungsstruktur für das Projekt, die vom Erreichen der oben genannten
Meilensteine abhängt.
Es besteht das Risiko, dass einige der oben genannten wichtigen Meilensteine
länger dauern als erwartet oder dass das Unternehmen bestimmte Meilensteine
nicht erreichen kann, was den Erfolg des Projekts erheblich verzögern oder
beeinträchtigen könnte.
PROJEKTFINANZIERUNG
Euro Manganese ernannte vor Kurzem Stifel als Finanzberater zur Unterstützung
bei der Strukturierung und Sicherung der Finanzierung für das Projekt in Höhe
von 757,3 Millionen USD sowie in Bezug auf eine Betriebskapitalfazilität. Die
Machbarkeitsstudie bestätigt mehrere Faktoren, die das Projekt für potenzielle
Finanzpartner attraktiv machen. Daher hat das Unternehmen berechtigten Grund zu
der Annahme, dass es in der Lage sein wird, die Entwicklung des Projekts zu
finanzieren. Robuste Projektwirtschaftlichkeit – Die Machbarkeitsstudie zeigt
eine solide Wirtschaftlichkeit des Projekts im Basisfall, mit einer langen
Projektdauer und einer ausreichenden Betriebsmarge, um eine Fremdfinanzierung
zu ermöglichen. Gefragte Produkte – Als einzige große Manganressource in Europa
bietet das Projekt eine vollständig rückverfolgbare und sichere Versorgung mit
hochreinen Manganprodukten für europäische Kathoden-, Batterie- und
Automobilhersteller. Einzigartige Umweltfreundlichkeit – Die Wiederaufbereitung
und Sanierung historischer Abraumschlämme führt über die gesamte Lebensdauer
des Projekts zu positiven Umweltauswirkungen auf die Wasser- und Bodenqualität.
Der geringe CO2-Fußabdruck des Projekts trägt auch zu verantwortungsvoll
produziertem HPEMM und HPMSM bei, ein begehrtes Attribut, da die
Automobilhersteller durch strategische Beschaffung ihre Ziele für niedrigere
Emissionen in ihren Lieferketten erreichen wollen. Das Unternehmen hat eine
Bewertung der Ökobilanz durchgeführt, die die Umweltverträglichkeit des
Projekts quantifiziert. Deren Ergebnisse werden in Kürze erwartet und
veröffentlicht. Ausgezeichnete Lage – Das Projekt befindet sich im Herzen
Europas, in einem stabilen und unternehmensfreundlichen Land, und ist gut
positioniert, um vom Wachstum des europäischen Elektrofahrzeugmarktes zu
profitieren. Starke Unterstützung durch führende europäische Institutionen –
Das Unternehmen verfügt über bestehende Beziehungen zu europäischen
Finanzinstituten, von denen einige bereits strategische Investoren in EMN sind
und die ihr Interesse daran bekundet haben, vorbehaltlich einer
Due-Diligence-Prüfung als wichtige Kreditgeber aufzutreten.
ERKLÄRUNG ZU KOMPETENTEN UND QUALIFIZIERTEN PERSONEN
Alle Produktionsziele für das Chvaletice Manganprojekt, die in dieser
Pressemitteilung erwähnt werden, werden durch geschätzte nachgewiesene und
wahrscheinliche Reserven untermauert, die von kompetenten Personen und
qualifizierten Personen gemäß den Anforderungen des JORC-Codes bzw. NI 43‐101
vorbereitet wurden. Darüber hinaus basieren die wissenschaftlichen und
technischen Informationen in dieser Pressemitteilung auf Informationen, die von
James Barr, P. Geo, Senior Geologist, Jianhui (John) Huang, Ph.D., P. Eng.,
Senior Metallurgical Engineer, Hassan Ghaffari, P.Eng, M.A.Sc., Senior Process
Engineer, Chris Johns, P.Eng, Senior Geotechnical Engineer, Davood Hasanloo,
P.Eng, M.A.Sc., Senior Hydrotechnical Engineer, und Maurie Marks, P.Eng, Senior
Mining Engineer, alle bei Tetra Tech, und Andrea Zaradic, P. Eng., Vice
President Operations bei Euro Manganese, erstellt und genehmigt wurden. Barr,
Marks, Ghaffari, Johns, Hasanloo und Huang sind Berater von EMN und im Sinne
von NI 43-101 von dem Unternehmen unabhängig. Sie verfügen über ausreichende
Erfahrungen in dem Tätigkeitsbereich, über den berichtet wird, und gelten als
kompetente Personen im Sinne des JORC-Codes sowie als qualifizierte Personen im
Sinne von NI 43-101. Die Verantwortlichkeiten sind wie folgt aufgeteit: James
Barr für die Mineralressourcenschätzung und die Datenverifizierung, Jianhui
Huang für die Ergebnisse der metallurgischen Tests, die Verfahrenstechnik und
die Schätzung der Betriebs- und Kapitalkosten, Hassan Ghaffari für die
Infrastruktur, Davood Hasanloo für das Wassermanagement in der Mine und den
gesamten Wasserhaushalt des Standorts, Maurie Marks für die Umwandlung der
Mineralressourcen in Mineralreserven sowie für die Bergbau- und Finanzanalyse,
Chris Johns für die Planung der Rückstandslagerstätte, und Andrea Zaradic für
Umweltstudien, Genehmigungen sowie soziale oder gesellschaftliche Auswirkungen.
Barr verifiziert die Daten für die Ressourcenschätzung, und andere
qualifizierte Personen verifizieren die Daten für die Abschnitte in ihrer
Zuständigkeit. James Barr besuchte das Gelände während des Bohrprogramms 2017
und erneut vom 30. bis 31. Juli 2018 während der Bohrkampagne 2018, wobei er
die Bohrungen, die Probenahme, die Aufbereitung der Proben, deren Dokumentation
und Lagerung überwachte. Jianhui Huang stattete dem Projekt am 5. Februar
2018 sowie im Mai 2022 einen Besuch ab und besuchte zwischen dem 20. Januar
2017 und dem 20. September 2018 fünfmal das Labor und die Pilotanlage des
Changsha Research Institute for Mining and Metallurgy („ CRIMM “), um die
Probenvorbereitung und die Test-/Assayanlagen zu besichtigen und um das
Testprogramm und die Ergebnisse mit dem technischen Team von CRIMM zu
besprechen. Darüber hinaus besuchte Huang am 29. Juni 2017 das Labor von SGS
Minerals Services (SGS) und viermal zwischen dem 3. September 2019 und dem
25. Januar 2020 das Labor von BGRIMM. Jianhui Huang überwachte die
Validierungstests im Labormaßstab und erörterte das Testprogramm und die
Ergebnisse mit dem technischen Team von BGRIMM. Marks, Johns und Ghaffari
besuchten den Projektstandort im Mai 2022. Andrea Zaradic besuchte den
Projektstandort im April 2019 und Mai 2022.
Barr, Huang, Ghaffari, Johns, Hasanloo und Marks haben keinwirtschaftliches
oder finanzielles Interesse am Unternehmen und stimmen der Aufnahme der auf
ihren Informationen basierenden Angelegenheiten in diese Pressemitteilung in
der Form und dem Kontext zu, in dem sie erscheinen.
Darüber hinaus werden technische Informationen über das Chvaletice
Manganprojekt von Frau Andrea Zaradic, P. Eng., VP Operations bei Euro
Manganese, sowie von einer gemäß NI 43-101 qualifizierten Person überprüft.
Frau Zaradic hat die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen, für
die sie verantwortlich ist, überprüft und erklärt sich damit einverstanden,
dass die in dieser Pressemitteilung auf der Grundlage der Informationen
gemachten Aussagen in der Form und dem Kontext, in dem sie erscheinen,
enthalten sind.
Nicht auf IFRS basierende Finanzkennzahlen
Das Unternehmen hat bestimmte, nicht auf IFRS basierende Finanzkennzahlen wie
nachstehend beschrieben einbezogen. Dies sind gängige Leistungskennzahlen, die
jedoch möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Herausgeber
vergleichbar sind, und die Nicht-IFRS-Kennzahlen haben keine standardisierte
Bedeutung. Dies bedeutet, sie liefern zusätzliche Informationen, sollten aber
nicht isoliert oder als Ersatz für gemäß IFRS erstellte Leistungskennzahlen
betrachtet werden.
EBITDA – Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation ist
eine Kennzahl für die Rentabilität und umfasst die Gewinne des Unternehmens
abzüglich aller namentlich genannten Posten sowie Wertminderungsaufwendungen,
Betriebskapital und Investitionsausgaben. Obwohl das EBITDA von Unternehmen zu
Unternehmen und von Branche zu Branche variieren kann, ist das Unternehmen der
Ansicht, dass diese Kennzahl externen Nutzern bei der Beurteilung der
operativen Performance nützlich ist.
Betriebskapital – Das Unternehmen hat seinen anfänglichen
Betriebskapitalbedarf angegeben, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und Bestände einschließt, nicht aber abgezogene Verbindlichkeiten,
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern und sonstige aufgelaufene
Verbindlichkeiten, die im Allgemeinen in die Definition des Betriebskapitals
einbezogen würden. Obwohl das Betriebskapital von Unternehmen zu Unternehmen
und von Branche zu Branche variieren kann, ist das Unternehmen der Ansicht,
dass diese Kennzahl externen Nutzern bei der Beurteilung des anfänglichen
Barmittelbedarfs für die Finanzierung des Projekts nützlich ist.
WARNHINWEIS
Die in dieser Ankündigung genannte Machbarkeitsstudie (im gesamten Dokument
auch als „MS“ bezeichnet) soll für den Prozess der Finanzierung des Baus des
Chvaletice Manganprojekts verwendet werden, indem die technischen,
kommerziellen und gewinnbringenden Aspekte des Projekts dargelegt werden. Die
technische und wirtschaftliche Studie enthält eine Reihe von A