DEMIRE erhöht Prognose für 2025
DEMIRE erhöht Prognose für 2025 Mieterträge sinken nach Objektverkäufen um
21,7 Prozent auf EUR 27,8 Mio. FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen
auf Gesellschafterdarlehen) erreichen EUR 5,0 Mio. (Vorjahr: EUR 15,5 Mio.)
Prognose 2025 erhöht: Mieterträge zwischen EUR 52,0 und EUR 54,0 Mio. und FFO I
(nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf Gesellschafterdarlehen) zwischen
EUR 5,0 und EUR 7,0 Mio. erwartet
Langen , den 14. August 2025 . Das Ergebnis der DEMIRE Deutsche Mittelstand
Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0) liegt infolge opportunistischer
Immobilienverkäufe erwartungsgemäß unter dem Vorjahresniveau, entwickelte sich
im ersten Halbjahr 2025 jedoch besser als prognostiziert.
Durch Objektverkäufe sinken Mieterträge und FFO I
Die Mieterträge verringern sich aufgrund von Objektverkäufen um 21,7 Prozent
auf EUR 27,8 Mio. (H1 2024: EUR 35,5 Mio.). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern
(EBIT) sinkt im gleichen Zeitraum auf EUR -24,9 Mio. (H1 2024: EUR -14,1 Mio.).
Der Rückgang steht überwiegend im Zusammenhang mit Abschreibungen von Darlehen,
die an Limes-Gesellschaften ausgereicht wurden (Wertminderungen von Finanz- und
sonstigen Forderungen: EUR -12,5 Mio.).
Die FFO I nach Steuern und vor Minderheiten und Zinsen auf
Gesellschafterdarlehen betragen EUR 5,0 Mio. (H1 2024: EUR 15,5 Mio.).
Weitere Objektverkäufe und steigende Vermietungsleistung
Der Marktwert des DEMIRE-Portfolios sank auf rund EUR 747,3 Mio. (31.12.2024:
EUR 779,3 Mio.). Sowohl die Verkäufe der Immobilien in Bad Kreuznach, Dortmund
und Trier als auch die Wertanpassungen im Verkaufsportfolio führten zu einem
Rückgang des Portfoliowertes. Somit verringerte sich der Net Asset Value (NAV,
unverwässert) im Berichtszeitraum um EUR 0,48 auf EUR 1,97 je Aktie
(31.12.2024: EUR 2,45). Ralf Bongers, CIO der DEMIRE , sagt: „Die
Objektverkäufe entwickeln sich positiv. Im laufenden Jahr erzielten wir bereits
40 Mio. an Erlösen. Auch für die zweite Jahreshälfte erwarten wir weitere
Erfolge bei den geplanten Objektveräußerungen.“
Die Vermietungsleistung steigt auf 40.460 m² (H1 2024: 25.000 m²). Die
EPRA-Leerstandsquote steigt leicht auf 17,3 Prozent (31.12.2024: 15,1 Prozent).
Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) des gesamten
Portfolios erhöht sich nach Mietvertragsabschlüssen auf 4,8 Jahren (31.12.2024:
4,6 Jahre).
Sinkender Nettoverschuldungsgrad absehbar; weitere Teilrückzahlung der Anleihe
erfolgt
Die durchschnittlichen nominalen Fremdkapitalkosten blieben im
Berichtszeitraum mit 4,31 Prozent pro Jahr nahezu unverändert. Der
Nettoverschuldungsgrad (Net-LTV) lag bei 42,4 Prozent und damit leicht oberhalb
des Jahresendwertes von 2024 (40,9 Prozent). Die liquiden Mittel sanken zum
Stichtag auf EUR 34,9 Mio. (31.12.2024: EUR 44,8 Mio.). „Die aktuell in
Umsetzung befindlichen Verkäufe werden zusätzliche Liquidität generieren und
zur weiteren Reduzierung der Verschuldung beitragen. Darüber hinaus konnten wir
im Juli 2025 Einnahmen aus einer neuen Objektfinanzierung zur teilweisen
Rückführung der Unternehmensanleihe einsetzen. Der ausstehende Nominalbetrag
beläuft sich dadurch nun auf 247,1 Mio. Euro“, erläutert Tim Brückner, CFO der
DEMIRE .
Prognose für das Jahr 2025 angehoben
Frank Nickel, CEO der DEMIRE , sagt: „Die DEMIRE hat im ersten Halbjahr 2025
erfolgreich Transaktionen und neue Finanzierungen abgeschlossen sowie erste
Fortschritte bei der weiteren Rückführung der Anleihe erzielt. Zugleich haben
wir operative Verbesserungen, insbesondere im Bereich Vermietung, verzeichnet.
Angesichts der Ertragsentwicklung im ersten Halbjahr und der aktuellen
Einschätzung für den weiteren Jahresverlauf sehen wir Spielraum, unsere
Prognose für das Gesamtjahr 2025 nach oben anzupassen.“
Der Vorstand erhöht daher die Prognose für das Geschäftsjahr 2025. Insofern
werden Mieterträge zwischen EUR 52,0 und 54,0 Millionen (vorher: EUR 51,0 bis
53,0 Millionen; 2024: EUR 65,3 Millionen) und FFO I (nach Steuern, vor
Minderheiten und Zinsen auf Gesellschafterdarlehen) zwischen EUR 5,0 und 7,0
Millionen (vorher: EUR 3,5 bis 5,5 Millionen; 2024: EUR 26,2 Millionen)
erwartet.
Ende der Pressemitteilung
Einladung zur Telefonkonferenz am 14. August 2025
Der Vorstand der DEMIRE lädt alle Interessierten im Rahmen einer
Telefonkonferenz am 14. August 2025 um 10:00 Uhr (CEST) zur
Ergebnispräsentation für das erste Halbjahr 2025 ein.
Bitte nutzen Sie den folgenden Registrierungslink:
https://webcast.meetyoo.de/reg/CfhdFxOYXPSa
Die Ergebnispräsentation wird ebenfalls live mittels Webcast übertragen. Bitte
nutzen Sie den Link https://www.webcast-eqs.com/demire-2025-h1/no-audio
Für die Tonübertragung nutzen Sie bitte die Einwahl über den o.g.
Registrierungslink. Eine Präsentation der Ergebnisse wird zum Download auf der
Website https://www.demire.ag/publikationen/ bereitgestellt.
Ausgewählte Konzern-Kennzahlen der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
(in EUR Mio.) 01.01.2025-
30.06.2025 01.01.2024-
30.06.2024 Mieterträge 27,8 35,5 Ergebnis aus der Vermietung 18,6 23,5 EBIT
-24,9 -14,1 Finanzergebnis -24,1 -7,0 Periodenergebnis nach Steuern -45,8 -27,6
FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf Gesellschafterdarlehen)
5,0 15,5 Unverwässerte/Verwässerte FFO I je Aktie (EUR) 0,05/0,05 0,15/0,15
Konzernbilanz (in EUR Mio.) 30.06.2025 31.12.2024 Bilanzsumme 889,8 951,2 Als
Finanzinvestition gehaltene Immobilien 624,1 724,7 Zahlungsmittel 34,9 44,8 Zur
Veräußerung gehaltene Immobilien 133,1 76,7 Eigenkapital (inkl. Anteile nicht
beherrschender Anteilseigner) 264,9 312,9 Eigenkapitalquote (in % der
Bilanzsumme) 22,0 25,4 Unverwässerter/Verwässerter NAV 207,8/207,8 258,1/258,1
NAV je Aktie (EUR, unverwässert/verwässert) 1,97/1,97 2,45/2,45
Netto-Verschuldung¹ 362,2 371,1 Netto-Verschuldungsgrad¹ (Net-LTV) in % 42,4
40,9
Portfoliokennzahlen 30.06.2025 31.12.2024 Immobilien (Anzahl) 48 51 Marktwert
(in EUR Mio.) 747,3 779,3 Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.) 54,5 56,4
Mietrendite (in %) 7,3 7,2 EPRA-Leerstandsquote² (in %) 17,3 15,1 WALT (in
Jahren) 4,8 4,6 ¹gemäß Anleihebedingungen
²exkl. als Projektentwicklung klassifizierte Immobilien
Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG erwirbt und hält
Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und aufstrebenden Randlagen von
Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere
Stärke im Realisieren von immobilienwirtschaftlichen Potenzialen an diesen
Standorten und konzentriert sich auf ein Angebot, das sowohl für international
agierende als auch regionale Mieter attraktiv ist. Die DEMIRE verfügte zum 30.
Juni 2025 über einen Immobilienbestand von 48 Objekten mit einer
Vermietungsfläche von rund 582 Tausend Quadratmetern. Unter Berücksichtigung
des anteilig erworbenen Objektes Cielo in Frankfurt/Main beläuft sich der
Marktwert auf rund EUR 1,0 Milliarden.
Die Ausrichtung des Portfolios auf den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer
Beimischung von Handels- und Hotelobjekten ist der Rendite- / Risikostruktur
für das Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die Gesellschaft legt Wert
auf langfristige Verträge mit solventen Mietern sowie das Realisieren von
Potentialen und rechnet daher auch weiterhin mit stabilen und nachhaltigen
Mieteinnahmen und einer soliden Wertentwicklung. Das Portfolio der DEMIRE soll
mittelfristig deutlich ausgebaut werden. Bei der Entwicklung des Portfolios
konzentriert sich die DEMIRE auf FFO-starke Assets mit Potentialen, während
nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt abgegeben werden. Operativ
und prozessual wird die DEMIRE mit zahlreichen Maßnahmen weiterentwickelt.
Neben Kostendisziplin wird die operative Leistung durch einen aktiven Asset-
und Portfolio-Management-Ansatz gesteigert.
Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0)
sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.
Kontakt:
Julius Stinauer
Head of Investor Relations & Corporate Finance
T: +49 6103 372 49 44
E: ir@demire.ag
