Orion Resource Partners unterstützt Euro Manganese mit einer Finanzierung von
100 Millionen US-Dollar bei der Erschließung des Chvaletice-Manganprojekts
VANCOUVER, Britisch-Kolumbien, Nov. 29, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Euro
Manganese Inc. (TSX-V und ASX: EMN; OTCQX: EUMNF; Frankfurt: E06)
(das „Unternehmen“) freut sich, bekannt zu geben, dass es mit OMRF (BK) LLC
(„Orion“), das der Orion Resource Partners Group untersteht, endgültige
Vereinbarungen über eine nicht verwässernde Finanzierung in Höhe von 100
Millionen US-Dollar (das „Finanzierungspaket“) unterzeichnet hat, um die
Erschließung des Chvaletice‑Manganprojekts (das „Projekt“) in der Tschechischen
Republik voranzutreiben.
Highlights Die Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar ist in zwei
Komponenten zu je 50 Millionen US-Dollar aufgeteilt: Eine Darlehensfazilität in
Höhe von 50 Millionen US-Dollar, die in eine Lizenzgebühr von 1,29 bis 1,65 %
der Projekteinnahmen umgewandelt werden kann (das „Wandeldarlehen“), wobei 20
Millionen US-Dollar bei Abschluss und weitere 30 Millionen US-Dollar bei
Erreichen von Meilensteinen erhalten werden, die gemeinsam mit Orion entwickelt
wurden, um den Plänen von Euro Manganese für eine endgültige
Investitionsentscheidung (Final Investment Decision, „FID“) zu entsprechen; und
Erhalt von 50 Millionen US-Dollar als Gegenleistung für eine Lizenzgebühr von
1,93 bis 2,47 % auf die Projekteinnahmen nach der endgültigen
Investitionsentscheidung („FID“) durch den Vorstand des Unternehmens und
sonstige Bedingungen, die für diese Art der Finanzierung typisch sind. In
beiden Vereinbarungen gibt es für die Lizenzgebühren eine gleitende Skala.
Die Lizenzgebühren werden vierteljährlich berechnet, wobei deren Höhe von den
im jeweiligen Quartal erzielten Preisen für hochreine Manganprodukte abhängt.
Wenn der realisierte Preis von einer niedrigeren zu einer höheren Prognose
ansteigt, sinken die Lizenzgebühren von der höheren Lizenzgebühr auf die
niedrigere Lizenzgebühr. Alle Aspekte des Finanzierungspakets wurden so
strukturiert, dass sie die Anforderungen an die Finanzierbarkeit des Projekts
erfüllen. Sowohl die Finanzierung des Wandeldarlehens als auch der
Lizenzgebühren laufen neben der Projektfinanzierung mit und reduzieren die für
die vollständige Projektfinanzierung erforderlichen Schulden und das
Eigenkapital. Der Abschluss wird noch vor Monatsende erwartet und die Erlöse
aus dem Finanzierungspaket werden die Erschließungsaktivitäten im Zusammenhang
mit der Weiterentwicklung des Projekts finanzieren, einschließlich der
allgemeinen und Verwaltungskosten im Zusammenhang mit dem Projekt, das als
einzige Manganressource in der Europäischen Union von strategischer Bedeutung
für die inländischen Lieferketten für Elektrofahrzeugbatterien und die
Energiewende ist. In Verbindung mit dem Finanzierungspaket hat Orion eine
Abnahmeoption von 20 bis 22,5 % der Gesamtproduktion an hochreinem Mangan des
Projekts für einen Zeitraum von 10 Jahren ab der ersten Lieferung, was den
Geschäftsbedingungen des Umsatzes des Unternehmens entspricht.
Dr. Matthew James, President und CEO von Euro Manganese, kommentierte dies wie
folgt:
„Dies ist eine transformative Transaktion für Euro Manganese, die ein
Finanzierungspaket bietet, das den bestmöglichen Weg zu einer endgültigen
Investitionsentscheidung ebnet und eine Zusammenarbeit zwischen Euro Manganese,
Orion und Stifel darstellt. Die nicht verwässernde Tranchenstruktur minimiert
die Finanzierungskosten und verringert den künftigen Finanzierungsbedarf des
Projekts. Dies ist ein weiterer Beweis für die Robustheit des
Chvaletice-Projekts und für die Fähigkeit unseres Teams, dieses strategische
Projekt für Batterierohstoffe für Europa nach den höchsten Standards
durchzuführen.“
Stifel Nicolaus Europe Limited („Stifel“) fungiert als Finanzberater für das
Unternehmen und Norton Rose Fulbright LLP ist als Rechtsberater des
Unternehmens tätig. In Verbindung mit dem Finanzierungspaket hat das
Unternehmen zugestimmt, eine Barplatzierungsgebühr in Höhe von 2,5 % zu zahlen,
die am Tag des Abschlusses jedes Teils des Wandeldarlehens und am Tag des
Abschlusses der Lizenzgebührenfinanzierung fällig und an Stifel zahlbar ist.
Über Euro Manganese
Euro Manganese ist ein Batteriematerial-Unternehmen, das darauf abzielt, ein
führender Hersteller von hochreinem Mangan für die Elektrofahrzeugindustrie zu
werden. Das Unternehmen treibt die Entwicklung des Chvaletice-Manganprojekts in
der Tschechischen Republik voran und prüft in einem frühen Stadium die
Möglichkeit, Manganprodukte in Batteriequalität in Bécancour, Québec,
herzustellen.
Das Chvaletice-Manganprojekt ist ein einzigartiges Recycling- und
Sanierungsprojekt, bei dem alte Abraumhalden einer stillgelegten Mine
wiederaufbereitet werden. Es ist darüber hinaus die einzige beträchtliche
Manganquelle in der Europäischen Union, was das Unternehmen strategisch
positioniert, um Batterielieferketten mit unentbehrlichen Rohstoffen zu
versorgen, um den weltweiten Wandel hin zu einer CO2-armen Kreislaufwirtschaft
zu unterstützen.
Euro Manganese ist sowohl an der TSXV als auch an der ASX notiert und wird
auch an der OTCQX gehandelt.
www.mn25.ca
Über Orion Resource Partners Group
Die Orion Resource Partners Group ist eine globale
Vermögensverwaltungsgesellschaft mit einem Volumen von 8,2 Milliarden
US-Dollar, die sich auf institutionelle Anlagestrategien in Edelmetalle und
-mineralien sowie in für den Energiewandel wichtige Metalle und Mineralien
spezialisiert hat. Die Orion Resource Partners Group mit Hauptsitz in New York
City und Niederlassungen in Denver, London und Sydney besteht aus einem Team
von 80 Fachleuten mit Erfahrung in den Bereichen Metallfinanzierung, Logistik
und Verkauf von physischen Metallen sowie internen technischen Fachleuten, die
für Risikobewertung und Portfoliomanagement zuständig sind.
www.orionrp.com
Genehmigt zur Freigabe durch den CEO von Euro Manganese Inc.
Weder TSX Venture Exchange noch ihre Regulierungs-Serviceanbieter
(entsprechend der Definition dieses Begriffs in den Richtlinien von TSX Venture
Exchange) oder die ASX übernehmen die Verantwortung für die Angemessenheit oder
Richtigkeit dieser Pressemitteilung.
Anfragen Dr. Matthew James
President und CEO
mjames@mn25.ca Louise Burgess
Senior Director, Investor Relations und Communications
lburgess@mn25.ca
+1 (604) 312-7546
Anschrift des Unternehmens:
#709 -700 West Pender Street
Vancouver, British Columbia, Canada, V6C 1G8
Tabelle 1 – Zusammenfassung der wichtigsten Bedingungen des
Finanzierungspakets in Höhe von 100 Millionen US-Dollar Darlehensnehmer /
Garant der Lizenzgebühren: Mangan Chvaletice s.r.o. (hundertprozentige
Tochtergesellschaft von Euro Manganese Inc.) Garanten: Euro Manganese Inc.
Finanzierungsbetrag: 100 Millionen US-Dollar, aufgeteilt in zwei Komponenten à
50 Millionen US-Dollar. Struktur: Wandeldarlehen über 50 Millionen US-Dollar:
Erhalt von 20 Millionen US-Dollar bei Abschluss, voraussichtlich Ende November
2023. Erhalt von 30 Millionen US-Dollar bei Erreichen wichtiger Meilensteine.
Erhalt von 50 Millionen US-Dollar Lizenzgebührenfinanzierung nach einer
endgültigen Investitionsentscheidung. Zinssatz und Laufzeit des
Wandeldarlehens: 12 % pro Jahr, vierteljährlich zahlbar. Ursprüngliche Laufzeit
von 36 Monaten; kann von Orion um bis zu weitere 36 Monate verlängert werden.
Orion kann das Wandeldarlehen jederzeit in eine Lizenzgebühr umwandeln. Das
Unternehmen kann das Wandeldarlehen in eine Lizenzgebühr umwandeln, wenn die
kommerzielle Anlage erfolgreich fertiggestellt worden ist. Lizenzgebühren:
Sätze für die Lizenzgebühren :
1,29 bis 1,65 % der Projekteinnahmen nach Umwandlung des Wandeldarlehens. 1,93
bis 2,47 % der Projekteinnahmen für die Finanzierung der Lizenzgebühren. Die
Lizenzgebühren werden vierteljährlich in Abhängigkeit von den im jeweiligen
Quartal erzielten Preisen für hochreines Mangan berechnet. Laufzeit: Die
Lebensdauer des Projekts wird auf Basis der derzeitigen nachgewiesenen und
wahrscheinlichen Reserven auf 25 Jahre geschätzt. Sicherheit: Umfassende
Sicherheit der Vermögenswerte und Rechte des Chvaletice-Manganprojekts.
Wichtige Bedingungen für die Inanspruchnahme: Für die Tranche in Höhe von 30
Millionen US-Dollar des Wandeldarlehens: Abschluss von Abnahmeverträgen für
40 % der hochreinen Manganproduktion des Projekts in den ersten fünf
Produktionsjahren und Sicherung eines strategischen Investors. Für die
Lizenzfinanzierung in Höhe von 50 Millionen USD: Abschluss des
Front-End-Engineering-Designs, vollständige Finanzierung des Projekts und eine
endgültige Investitionsentscheidung durch den Vorstand des Unternehmens.
Abnahmeoption von Orion: Orion hat Abnahmerechte in Höhe von 20 bis 22,5 % der
Gesamtproduktion an hochreinem Mangan des Projekts für einen Zeitraum von 10
Jahren ab der ersten Lieferung. Die Abnahmebedingungen entsprechen den
Geschäftsbedingungen der vom Unternehmen erzielten Abnahmen, wodurch
sichergestellt wird, dass sie die Anforderungen an die Finanzierbarkeit des
Projekts erfüllen. Die Rechte von Orion sind ausübbar, bis das Unternehmen für
60 % der gesamten Projektabnahme gezeichnet hat (auf der Basis von Tonnen
Metalläquivalent). Verpflichtungen und Ausfallereignisse: Übliche
Verpflichtungen und Vorhaben sowie Ausfallereignisse für eine besicherte
Fazilität dieser Art, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Abschluss
wichtiger kommerzieller Vereinbarungen, die Gewinnung eines strategischen
Investors und den Abschluss verschiedener technischer Meilensteine, die am
Fortschritt des Unternehmens bis zur endgültigen Investitionsentscheidung
ausgerichtet sind.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung stellen „zukunftsgerichtete
Aussagen“ oder „zukunftsgerichtete Informationen“ im Sinne der geltenden
Wertpapiergesetze dar. Solche Aussagen und Informationen beinhalten bekannte
und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge des
Unternehmens, seines Chvaletice-Projekts oder der Branche wesentlich von den
zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen, die in solchen
zukunftsgerichteten Aussagen oder Informationen ausgedrückt oder impliziert
werden. Solche Aussagen lassen sich durch die Verwendung von Wörtern wie z. B.
„kann“, „würde“, „könnte“, „wird“, „beabsichtigt“, „erwartet“, „glaubt“,
„plant“, „antizipiert“, „schätzt“, „geplant“, „prognostiziert“, „vorhersagt“
und andere ähnliche Begriffe identifizieren oder erklären, dass bestimmte
Maßnahmen, Ereignisse oder Ergebnisse ergriffen werden, auftreten oder erreicht
werden „können“, „könnten“, „würden“ oder „werden“.
Zu diesen zukunftsgerichteten Informationen oder Aussagen gehören unter
anderem Aussagen über die Absichten des Unternehmens in Bezug auf die
Entwicklung und den Fortschritt des Chvaletice-Projekts, den Abschluss der
ersten Tranche des Wandeldarlehens und die damit verbundene Inanspruchnahme von
20 Millionen US‑Dollar, den Abschluss der zweiten Tranche des Wandeldarlehens
und die damit verbundene Inanspruchnahme von 30 Millionen US-Dollar, die
Umwandlung des Darlehens in eine Lizenzgebühr, die Sätze der jeweiligen
Lizenzgebühren, die gewährt werden können, die Fähigkeit des Unternehmens, die
aufschiebenden Bedingungen zu erfüllen, die erforderlich sind, um
Finanzierungsverpflichtungen auszulösen oder die Lizenzgebühr zu verkaufen, die
Fähigkeit des Unternehmens, das Projekt voranzutreiben, wenn es einen Teil oder
das gesamte Finanzierungspaket erhält, die Fähigkeit des Unternehmens, die
aufschiebenden Bedingungen zu erfüllen und eine endgültige
Investitionsentscheidung zu treffen, um den Verkauf der Lizenzgebühr in Höhe
von 50 Millionen US-Dollar abzuschließen und die Fähigkeit des Unternehmens,
die Anforderungen an die Finanzierbarkeit des Projekts zu erfüllen und
zusätzliches Fremd- und Eigenkapital für die Projektfinanzierung zu beschaffen,
das für die Finanzierung der vollständigen Entwicklung des Projekts
erforderlich ist.
Die Leserinnen und Leser werden darauf hingewiesen, sich nicht zu sehr auf
zukunftsgerichtete Informationen oder Aussagen zu verlassen. Zukunftsgerichtete
Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, die dazu
führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens wesentlich
von den in den zukunftsgerichteten Aussagen genannten abweichen, und selbst
wenn solche Ergebnisse tatsächlich oder im Wesentlichen realisiert werden, kann
nicht garantiert werden, dass sie die erwarteten Folgen oder Auswirkungen auf
das Unternehmen haben werden.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen Einschätzungen
des Unternehmens einschließlich verschiedener Annahmen, die das Unternehmen
getroffen hat, und auf Informationen, die dem Unternehmen derzeit zur Verfügung
stehen. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen
Ergebnisse oder Ereignisse wesentlich von den gegenwärtigen Erwartungen
abweichen, gehören unter anderem: Risiken und Ungewissheiten im Zusammenhang
mit der Fähigkeit, die erforderlichen Lizenzen oder Genehmigungen zu erhalten,
zu ändern oder aufrechtzuerhalten; Risiken im Zusammenhang mit dem Erwerb von
Oberflächenrechten; Risiken im Zusammenhang mit der Gewährung von Sicherheiten;
die Sicherung ausreichender Abnahmeverträge; die Verfügbarkeit einer
akzeptablen Finanzierung für die Entwicklung und den Fortschritt des
Chvaletice-Projekts und für den fortlaufenden Betrieb; die Verfügbarkeit und
Zuverlässigkeit von Ausrüstungen, Anlagen und Lieferanten, die für den
Abschluss der Erschließung erforderlich sind; die Fähigkeit, eine angemessene
Verarbeitungskapazität mit den erwarteten Produktionsraten zu entwickeln; der
Zeitpunkt des Produktionsbeginns und die Gesamtkosten der Produktion; das
Vorhandensein und die Kontinuität von Mangan im Chvaletice-Projekt mit
geschätzten Gehalten; die Möglichkeit, dass unbekannte oder unerwartete
Ereignisse dazu führen, dass die Vertragsbedingungen nicht erfüllt werden;
Entwicklungen auf den Märkten für Elektrofahrzeugbatterien und bei den
chemischen Verfahren; Risiken im Zusammenhang mit Wechselkursschwankungen,
Änderungen von Gesetzen oder Vorschriften; und Regulierungen durch verschiedene
staatliche Behörden. Eine weitere Erörterung der für das Unternehmen relevanten
Risiken sind unter „Risikofaktoren“ im Jahresbericht des Unternehmens für das
am 30. September 2022 abgeschlossene Geschäftsjahr zu finden, verfügbar auf dem
SEDAR+-Profil des Unternehmens unter www.sedarplus.ca.
Obwohl die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen
auf dem beruhen, was das Management des Unternehmens für vernünftige Annahmen
hält, kann das Unternehmen den Investoren nicht garantieren, dass die
tatsächlichen Ergebnisse mit diesen zukunftsgerichteten Aussagen übereinstimmen
werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf das Datum dieser
Pressemitteilung und werden durch diese Warnhinweise ausdrücklich in ihrer
Gesamtheit eingeschränkt. Vorbehaltlich der geltenden Wertpapiergesetze
übernimmt das Unternehmen keine Verpflichtung, die hierin enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren, um
Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Datum dieser
Pressemitteilung eintreten.
