GXO meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2023
Wesentliche Aspekte
Der Umsatz im dritten Quartal stieg im Jahresvergleich um 8 % auf 2,5 Mrd.
USD, der organische Umsatz 1 wuchs um 3 % Der GXO zurechenbare Nettogewinn
stieg auf 66 Mio. USD, das Betriebsergebnis erhöhte sich um 25 %, die operative
Marge verbesserte sich um 49 Basispunkte und das bereinigte EBITDA 1 stieg auf
200 Mio. USD Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 243 Mio. USD im 3.
Quartal 2023 gegenüber 116 Mio. USD im 3. Quartal 2022; freier Cashflow 1 im 3.
Quartal 2023 von 191 Mio. USD gegenüber 47 Mio. USD im 3. Quartal 2022
Aktualisierte Prognose für das Gesamtjahr 2023 2 : Bereinigter verwässerter
Gewinn pro Aktie 1 von 2,45 USD bis 2,65 USD angehoben auf 2,55 USD bis 2,65
USD Bereinigtes EBITDA 1 von 725 Mio. USD bis 755 Mio. USD angehoben auf 730
Mio. USD bis 755 Mio. USD Organisches Umsatzwachstum 1 von 6 bis 8 % revidiert
auf 2 bis 4 % Freier Cashflow 1 von etwa 30 % des bereinigten EBITDA bekräftigt
Wichtige Geschäftsereignisse Neue Geschäftsabschlüsse in Höhe von 841 Mio. USD
im bisherigen Jahresverlauf; 181 Mio. USD an neuen Geschäftsabschlüssen im 3.
Quartal 2023, wovon fast die Hälfte von Unternehmen stammt, die ihre
Tätigkeiten auslagern Bis zum 3. Quartal 2023 wurde ein zusätzlicher Umsatz für
2024 in Höhe von 520 Mio. USD und für 2025 in Höhe von 187 Mio. USD aus neuen
Geschäftsabschlüssen gesichert Vertriebspipeline bleibt bei etwa 2 Mrd. USD
Abschluss der Übernahme von PFSweb am 23. Oktober 2023
GREENWICH, Connecticut, Nov. 09, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc.
(NYSE: GXO) hat heute die Ergebnisse für das dritte Quartal 2023
bekanntgegeben.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, dazu: „Unsere Ergebnisse für
das dritte Quartal spiegeln die Widerstandsfähigkeit unseres vertraglichen
Geschäftsmodells sowie unsere hochkarätige operative und finanzielle Umsetzung
wider. Wir erzielten einen Rekordumsatz, ein Wachstum des GXO zurechenbaren
Nettogewinns und des bereinigten EBITDA im Vergleich zum Vorjahr, konstante
Margen, einen robusten Cashflow aus dem operativen Geschäft und hervorragende
Geschäftsabschlüsse. Wir gewinnen weiterhin Marktanteile: Bis zum dritten
Quartal haben wir uns für das Jahr 2024 ein Neugeschäft im Wert von mehr als
einer halben Milliarde Dollar gesichert. Während das makroökonomische Umfeld
unsicher ist, erzielen wir eine starke Leistung bei neuen Geschäftsabschlüssen,
Gewinnen und Cashflow.
Wir sind davon überzeugt, dass wir mit der erfolgreichen Übernahme von PFSweb
eine gute Ausgangsposition für unser Wachstum geschaffen haben, insbesondere in
Nordamerika, wo PFS den Großteil seines Umsatzes erzielt. Dies ist ein
fantastisches Unternehmen mit einzigartigen Fähigkeiten und einem Kundenstamm
weltweit anerkannter Marken, die unsere eigenen ergänzen. Wir arbeiten bereits
als ein Team zusammen, um für unsere Kunden und unser Unternehmen neue
Geschäftsmöglichkeiten zu schaffen.
Angesichts der Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells und der Übernahme
von PFS heben wir zum dritten Mal in diesem Jahr unsere Prognosen für das
bereinigte EBITDA und den Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr an und revidieren
gleichzeitig unsere Prognose für das organische Umsatzwachstum für das
Gesamtjahr, um die Erwartungen für eine schwächere Hochsaison zu
berücksichtigen.
Mit Blick auf das nächste Jahr bleiben unsere strukturellen Geschäftsfaktoren
stark und wir sehen eine Beschleunigung der Trends, die unser Wachstum
vorantreiben, da unsere Kunden versuchen, ihre Produktivität zu steigern, ihr
Betriebskapital zu optimieren und ihre Endkunden besser zu bedienen. Wir werden
unser Wachstum fortsetzen, indem wir unsere bewährte Erfolgsbilanz bei der
Umwandlung von Lieferketten in einen Wettbewerbsvorteil nutzen und gleichzeitig
einen strikten Fokus auf Vertragsmanagement,Kostendisziplin und
Kapitalallokation beibehalten, um für alle unsere Stakeholder Werte zu
schaffen.“
Ergebnis des dritten Quartals 2023
Der Umsatz stieg auf 2,5 Mrd. USD, 8 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 2,3
Mrd. USD im dritten Quartal 2022. Der organische Umsatz 1 stieg um 3 %.
Das Betriebsergebnis stieg im Jahresvergleich um 25 % auf 90 Mio. USD,
verglichen mit 72 Mio. USD im dritten Quartal 2022.
Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 66 Mio. USD, 5% mehr als im
Vorjahr, verglichen mit 63 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Der verwässerte
Gewinn je Aktie betrug 0,55 USD, 4 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 0,53
USD im dritten Quartal 2022.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation
(„bereinigtes EBITDA 1 “) stieg auf 200 Mio. USD, gegenüber 192 Mio. USD im
dritten Quartal 2022.
Der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag 1 belief sich auf 82 Mio. USD,
verglichen mit 89 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Das angepasste verwässerte
Ergebnis je Aktie 1 betrug 0,69 USD, verglichen mit 0,75 USD im dritten Quartal
2022.
GXO erwirtschaftete 243 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 116 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Im dritten Quartal 2023
erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow 1 in Höhe von 191 Mio. USD,
verglichen mit 47 Mio. USD im dritten Quartal 2022.
Barguthaben und offene Forderungen
Zum 30. September 2023 beliefen sich die liquiden Mittel und die ausstehenden
Schulden auf 473 Mio. USD bzw. 1,6 Mrd. USD, die Teil der
Investment-Grade-Bilanz von GXO sind.
Prognose für 2023
Dies ist die Finanzprognose der Firma GXO für das Jahr 2023: Organisches
Umsatzwachstum 1 von 2 % bis 4 % (revidiert von 6 % bis 8 %); Bereinigtes
EBITDA 1 von 730 Mio. USD bis 755 Mio. USD (erhöht von 725 Mio. USD bis 755
Mio. USD); Freie Cashflow 1 -Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA 1
bestätigt; und Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie 1 von 2,55 USD bis
2,65 USD (angehoben von 2,45 USD bis 2,65 USD).
Telefonkonferenz
GXO wird am Mittwoch, 8. November 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)
unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer
+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13741225. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com,
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 22. November 2023 im Archiv
verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie
gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an;
internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den
Teilnehmercode 13741225.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine
Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von
E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen
Arbeitsplatz der Weltklasse für mehr als 130.000 Teammitglieder in mehr als
970 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu
bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden
Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner
technologisch fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der
erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der
Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen
Sie GXO.com , um weitere Informationen zu erhalten, und vernetzen Sie sich mit
GXO auf LinkedIn , Twitter , Facebook , Instagram and YouTube .
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission
(„SEC“) stellen wir Überleitungen der nicht auf GAAP basierendenFinanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten
vergleichbaren GAAP-Kennzahlen bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen
dargelegt sind.
Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser
Pressemitteilung umfassen: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“),
bereinigtes EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, bereinigte EBITA-Marge,
bereinigter, GXO zurechenbarer Nettogewinn, bereinigter Gewinn je Aktie
(unverwässert und verwässert) („bereinigter Gewinn je Aktie“), freier Cashflow,
organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettoverschuldungsgrad,
Nettoverschuldung und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte
Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance
von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie
Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte
Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und
Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es
können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den
nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und
Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer
tatsächlichen oder geplanten Übernahme oder Veräußerung resultieren, und können
Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter
(soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten
zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und
der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich
hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur
Geschäftsoptimierung.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit
zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen
Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre
steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das
operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich
Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen.
Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das
bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA abzüglich der gezahlten Einkommensteuern
sowie die bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer
Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis
(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß
den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht
das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen.
Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das
bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischenBerichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und
Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser
eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung
von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.
Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum
wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus
entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern.
Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die
Nettoverschuldung wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie
werden berechnet, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von
der Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem
bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser
bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch
das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern
eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und
nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance
über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigtes
verwässertes EPS ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden
Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und
Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht
auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen
Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche
Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb
wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung
gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung
erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigten
verwässerten Gewinn pro Aktie, die erwarteten zusätzlichen Umsätze in den
Jahren 2024 und 2025 aufgrund von Neukundengewinnen im Jahr 2023 und unser
weiteres Wachstum. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der
Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“,
„glauben“, „fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“,
„potenziell“, „vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“,
„Projektion“, „Vorhersage“, „Ziel“, „Prognose“, „Ausblick“, „Anstrengung“,
„Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar.
Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht
zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten
Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung
und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und
erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen
unter dengegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen
Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,
die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die
folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen
Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette,
einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in
Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf die Anforderungen
unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien,
Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene
Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose
Übernahmen oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere
Finanzlage und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete
Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle
oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere
Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;
arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere
Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten
bei unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu
organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für
unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die
erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im
Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit
unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich
Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie
Änderungen in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen;
staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des
Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen,
Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen
Russland und der Ukraine; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des
Unternehmens; die Unfähigkeit, das erwartete oder angestrebte Niveau des
Umsatzwachstums, der Cash-Generierung, der Kosteneinsparungen, der Verbesserung
der Rentabilität und der Gewinnspannen, der Steuerdisziplin oder der Stärkung
der Wettbewerbsfähigkeit und des Geschäftsbetriebs zu erreichen; die
Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und Verletzungen der
Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die Unfähigkeit,
Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit, unsere Ziele
in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu erreichen; und
eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte damit
verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen
behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen
diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse
oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder
dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder
Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere
Geschäftstätigkeit haben werden.In dieser Pressemitteilung getätigte
zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir
gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen
der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln,
soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Statements of Operations
(Unaudited) Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022 Revenue $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526 Direct
operating expense 2,012 1,885 5,875 5,408 Selling, general and administrative
expense 258 227 761 637 Depreciation and amortization expense 101 89 268 242
Transaction and integration costs 3 14 22 57 Restructuring costs and other 7 —
31 14 Operating income 90 72 231 168 Other income, net 7 17 8 56 Interest
expense, net (14 ) (6 ) (41 ) (19 ) Income before income taxes 83 83 198 205
Income tax expense (15 ) (19 ) (38 ) (51 ) Net income 68 64 160 154 Net income
attributable to noncontrolling interests (2 ) (1 ) (4 ) (3 ) Net income
attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $ 151 Earnings per share data Basic $ 0.55
$ 0.53 $ 1.31 $ 1.30 Diluted $ 0.55 $ 0.53 $ 1.31 $ 1.29 Weighted-average
common shares outstanding Basic 118,941 118,621 118,883 116,508 Diluted 119,645
119,065 119,430 117,107
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Balance Sheets
( Unaudited ) September 30, December 31, (Dollars in millions, shares in
thousands, except per share amounts) 2023 2022 ASSETS Current assets Cash and
cash equivalents $ 473 $ 495 Accounts receivable, net of allowance of $18 and
$12 1,661 1,647 Other current assets 332 286 Total current assets 2,466 2,428
Long-term assets Property and equipment, net of accumulated depreciation of
$1,463 and $1,297 923 960 Operating lease assets 2,133 2,227 Goodwill 2,734
2,728 Intangible assets, net of accumulated amortization of $507 and $456 507
570 Other long-term assets 328 306 Total long-term assets 6,625 6,791 Total
assets $ 9,091 $ 9,219 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Accounts
payable $ 597 $ 717 Accrued expenses 975 995 Current debt 26 67 Current
operating lease liabilities 561 560 Other current liabilities 275 193 Total
current liabilities 2,434 2,532 Long-term liabilities Long-term debt 1,621
1,739 Long-term operating lease liabilities 1,800 1,853 Other long-term
liabilities 419 417 Total long-term liabilities 3,840 4,009 Commitments and
contingencies Stockholders’ Equity Common Stock, $0.01 par value per share;
300,000 shares authorized, 118,951 and 118,728 issued and outstanding 1 1
Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000 shares authorized, none
issued and outstanding — — Additional paid-in capital 2,593 2,575 Retained
earnings 479 323 Accumulated other comprehensive loss (289 ) (254 ) Total
stockholders’ equity before noncontrolling interests 2,784 2,645 Noncontrolling
interests 33 33 Total equity 2,817 2,678 Total liabilities and equity $ 9,091 $
9,219
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Statements of Cash Flows
( Unaudited ) Nine Months Ended September 30, (In millions) 2023 2022 Cash
flows from operating activities: Net income $ 160 $ 154 Adjustments to
reconcile net income to net cash provided by operating activities Depreciation
and amortization expense 268 242 Stock-based compensation expense 25 24
Deferred tax expense (benefit) (29 ) — Other 16 (4 ) Changes in operating
assets and liabilities Accounts receivable (23 ) (22 ) Other assets (39 ) (28 )
Accounts payable (69 ) (68 ) Accrued expenses and other liabilities 34 18 Net
cash provided by operating activities343 316 Cash flows from investing
activities: Capital expenditures (205 ) (239 ) Proceeds from sales of property
and equipment 13 22 Acquisition of businesses, net of cash acquired — (874 )
Net proceeds from cross-currency swap agreements — 26 Other — 9 Net cash used
in investing activities (192 ) (1,056 ) Cash flows from financing activities:
Proceeds from issuance of debt, net — 898 Repayments of debt, net (139 ) —
Repayments of finance lease obligations (24 ) (23 ) Taxes paid related to
stock-based compensation awards (7 ) (12 ) Other — — Net cash provided by (used
in) financing activities (170 ) 863 Effect of exchange rates on cash,
restricted cash and cash equivalents (2 ) (22 ) Net (decrease) increase in
cash, restricted cash and cash equivalents (21 ) 101 Cash, restricted cash and
cash equivalents, beginning of period 495 333 Cash, restricted cash and cash
equivalents, end of period $ 474 $ 434 Cash and cash equivalents $ 473 $ 434
Restricted Cash (included in Other long-term assets) 1 — Total cash, restricted
cash and cash equivalents $ 474 $ 434 Non-cash investing activities: Common
stock issued for acquisition $ — $ 203
GXO Logistics, Inc.
Key Data
Disaggregation of Revenue
( Unaudited )
Revenue disaggregated by geographical area was as follows: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 United Kingdom $ 958 $ 890 $
2,695 $ 2,371 United States 711 709 2,117 2,075 France 207 171 626 530
Netherlands 216 175 610 508 Spain 133 117 396 360 Italy 97 81 279 243 Other 149
144 465 439 Total $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526
The Company’s revenue can also be disaggregated by the customer’s primary
industry. Revenue disaggregated by industry was as follows: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Omnichannel retail $ 1,051 $
919 $ 3,041 $ 2,618 Technology and consumer electronics 360 338 1,081 963 Food
and beverage 362 335 1,004 1,009 Industrial and manufacturing 263 275 803 807
Consumer packaged goods 231 227 689 663 Other 204 193 570 466 Total $ 2,471 $
2,287 $ 7,188 $ 6,526
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA
and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA Margins
(Unaudited) Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, Year
Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
September 30,
2023 (In millions) 2023 2022 2023 2022 December 31,
2022 Net income attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $ 151 $ 197 $ 202 Net
income attributable to noncontrolling interest 2 1 4 3 3 4 Net income $ 68 $ 64
$ 160 $ 154 $ 200 $ 206 Interest expense, net 14 6 41 19 29 51 Income tax
expense 15 19 38 51 64 51 Depreciation and amortization expense 101 89 268 242
329 355 Transaction and integration costs 3 14 22 57 61 26 Restructuring costs
and other 7 — 31 14 32 49 Unrealized (gain) loss on foreign currency options
and other (8 ) — (12 ) (14 ) 13 15 Adjusted EBITDA (1) $ 200 $ 192 $ 548 $ 523
$ 728 $ 753 Less: Depreciation 83 68 214 194 261 281 Adjusted EBITA (1) $ 117 $
124 $ 334 $ 329 $ 467 $ 472 Revenue $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526 Adjusted
EBITDA margin (1)(2) 8.1 % 8.4 % 7.6 % 8.0 % Adjusted EBITA margin (1)(3) 4.7 %
5.4 % 4.6 % 5.0 %
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(2) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue.
(3) Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income
and Adjusted Earnings Per Share
(Unaudited) Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022 Net income attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $
151 Amortization expense 18 21 54 48 Transaction and integration costs 3 14 2257 Restructuring costs and other 7 — 31 14 Unrealized gain on foreign currency
options and other (8 ) — (12 ) (14 ) Income tax associated with the adjustments
above (1) (4 ) (9 ) (21 ) (20 ) Discrete tax benefit (2) — — (5 ) — Adjusted
net income attributable to GXO (3) $ 82 $ 89 $ 225 $ 236 Adjusted basic
earnings per share (3) $ 0.69 $ 0.75 $ 1.89 $ 2.03 Adjusted diluted earnings
per share (3) $ 0.69 $ 0.75 $ 1.88 $ 2.02 Weighted-average common shares
outstanding Basic 118,941 118,621 118,883 116,508 Diluted 119,645 119,065
119,430 117,107
(1) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective
tax rate.
(2) Discrete tax benefit from the release of valuation allowances.
(3) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Other Reconciliations
(Unaudited)
Reconciliation of Cash Flows from Operating Activities to Free Cash Flow:
Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Net cash provided by operating
activities $ 243 $ 116 $ 343 $ 316 Capital expenditures (55 ) (85 ) (205 ) (239
) Proceeds from sales of property and equipment 3 16 13 22 Free Cash Flow (1) $
191 $ 47 $ 151 $ 99
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release. The
Company calculates free cash flow conversion as free cash flow divided by
adjusted EBITDA, expressed as a ratio.
Reconciliation of Revenue to Organic Revenue: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Revenue $ 2,471 $ 2,287 $
7,188 $ 6,526 Revenue from acquired business (1) — — (378 ) — Revenue from
deconsolidation — — — (20 ) Foreign exchange rates (126 ) — (43 ) — Organic
revenue (2) $ 2,345 $ 2,287 $ 6,767 $ 6,506 Revenue growth (3) 8.0 % 10.1 %
Organic revenue growth (2)(4) 2.5 % 4.0 %
(1) The Company excludes revenue from the acquired business in the current
period for which there are no comparable revenues in the prior period.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Revenue growth is calculated as the change in the period-over-period
revenue divided by the prior period.
(4) Organic revenue growth is calculated as the change in the
period-over-period organic revenue divided by the prior period.
GXO Logistics, Inc.
Liquidity Reconciliations
(Unaudited)
Reconciliation of Total Debt and Net Debt: (In millions) September 30, 2023
Current debt $ 26 Long-term debt 1,621 Total debt $ 1,647 Less: Cash and cash
equivalents (473 ) Net debt (1) $ 1,174
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Reconciliation of Total debt to Net income attributable to GXO Ratio: (In
millions) September 30, 2023 Total debt $ 1,647 Trailing twelve months net
income attributable to GXO $ 202 Debt to net income attributable to GXO ratio
8.2x
Reconciliation of Net Leverage Ratio: (In millions) September 30, 2023 Net
debt $ 1,174 Trailing twelve months adjusted EBITDA (1) $ 753 Net leverage
ratio (1) 1.6x
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Return on Invested Capital
(Unaudited)
Adjusted EBITA, net of income taxes paid: Nine Months Ended
September 30, Year Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
September 30,
2023 (In millions) 2023 2022 December 31,
2022 Adjusted EBITA (1) $ 334 $ 329 $ 467 $ 472 Less: Cash paid for income
taxes (57 ) (74 ) (111 ) (94 ) Adjusted EBITA (1) , net of income taxes paid $
277 $ 255 $ 356 $ 378
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Operating Return on Invested Capital: September 30, (In millions) 2023 2022
Average Selected Assets: Accounts receivable, net $ 1,661 $ 1,507 $ 1,584 Other
current assets 332 301 317 Property and equipment, net 923 914 919 SelectedLiabilities: Accounts payable $ (597 ) $ (568 ) $ (583 ) Accrued expenses (975
) (952 ) (964 ) Other current liabilities (275 ) (162 ) (219 ) Invested Capital
$ 1,069 $ 1,040 $ 1,054 Ratio of Return on Invested Capital (1)(2) 35.9 %
(1) The ratio of return on invested capital is calculated as trailing twelve
months adjusted EBITA , net of income taxes paid, divided by invested capital.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
________________________________________
1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
2 Unsere Prognose berücksichtigt die aktuellen Wechselkurse und die Übernahme
von PFSweb.GXO meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2023
Wesentliche Aspekte
Der Umsatz im dritten Quartal stieg im Jahresvergleich um 8 % auf 2,5 Mrd.
USD, der organische Umsatz 1 wuchs um 3 % Der GXO zurechenbare Nettogewinn
stieg auf 66 Mio. USD, das Betriebsergebnis erhöhte sich um 25 %, die operative
Marge verbesserte sich um 49 Basispunkte und das bereinigte EBITDA 1 stieg auf
200 Mio. USD Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 243 Mio. USD im 3.
Quartal 2023 gegenüber 116 Mio. USD im 3. Quartal 2022; freier Cashflow 1 im 3.
Quartal 2023 von 191 Mio. USD gegenüber 47 Mio. USD im 3. Quartal 2022
Aktualisierte Prognose für das Gesamtjahr 2023 2 : Bereinigter verwässerter
Gewinn pro Aktie 1 von 2,45 USD bis 2,65 USD angehoben auf 2,55 USD bis 2,65
USD Bereinigtes EBITDA 1 von 725 Mio. USD bis 755 Mio. USD angehoben auf 730
Mio. USD bis 755 Mio. USD Organisches Umsatzwachstum 1 von 6 bis 8 % revidiert
auf 2 bis 4 % Freier Cashflow 1 von etwa 30 % des bereinigten EBITDA bekräftigt
Wichtige Geschäftsereignisse Neue Geschäftsabschlüsse in Höhe von 841 Mio. USD
im bisherigen Jahresverlauf; 181 Mio. USD an neuen Geschäftsabschlüssen im 3.
Quartal 2023, wovon fast die Hälfte von Unternehmen stammt, die ihre
Tätigkeiten auslagern Bis zum 3. Quartal 2023 wurde ein zusätzlicher Umsatz für
2024 in Höhe von 520 Mio. USD und für 2025 in Höhe von 187 Mio. USD aus neuen
Geschäftsabschlüssen gesichert Vertriebspipeline bleibt bei etwa 2 Mrd. USD
Abschluss der Übernahme von PFSweb am 23. Oktober 2023
GREENWICH, Connecticut, Nov. 09, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc.
(NYSE: GXO) hat heute die Ergebnisse für das dritte Quartal 2023
bekanntgegeben.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, dazu: „Unsere Ergebnisse für
das dritte Quartal spiegeln die Widerstandsfähigkeit unseres vertraglichen
Geschäftsmodells sowie unsere hochkarätige operative und finanzielle Umsetzung
wider. Wir erzielten einen Rekordumsatz, ein Wachstum des GXO zurechenbaren
Nettogewinns und des bereinigten EBITDA im Vergleich zum Vorjahr, konstante
Margen, einen robusten Cashflow aus dem operativen Geschäft und hervorragende
Geschäftsabschlüsse. Wir gewinnen weiterhin Marktanteile: Bis zum dritten
Quartal haben wir uns für das Jahr 2024 ein Neugeschäft im Wert von mehr als
einer halben Milliarde Dollar gesichert. Während das makroökonomische Umfeld
unsicher ist, erzielen wir eine starke Leistung bei neuen Geschäftsabschlüssen,
Gewinnen und Cashflow.
Wir sind davon überzeugt, dass wir mit der erfolgreichen Übernahme von PFSweb
eine gute Ausgangsposition für unser Wachstum geschaffen haben, insbesondere in
Nordamerika, wo PFS den Großteil seines Umsatzes erzielt. Dies ist ein
fantastisches Unternehmen mit einzigartigen Fähigkeiten und einem Kundenstamm
weltweit anerkannter Marken, die unsere eigenen ergänzen. Wir arbeiten bereits
als ein Team zusammen, um für unsere Kunden und unser Unternehmen neue
Geschäftsmöglichkeiten zu schaffen.
Angesichts der Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells und der Übernahme
von PFS heben wir zum dritten Mal in diesem Jahr unsere Prognosen für das
bereinigte EBITDA und den Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr an und revidieren
gleichzeitig unsere Prognose für das organische Umsatzwachstum für das
Gesamtjahr, um die Erwartungen für eine schwächere Hochsaison zu
berücksichtigen.
Mit Blick auf das nächste Jahr bleiben unsere strukturellen Geschäftsfaktoren
stark und wir sehen eine Beschleunigung der Trends, die unser Wachstum
vorantreiben, da unsere Kunden versuchen, ihre Produktivität zu steigern, ihr
Betriebskapital zu optimieren und ihre Endkunden besser zu bedienen. Wir werden
unser Wachstum fortsetzen, indem wir unsere bewährte Erfolgsbilanz bei der
Umwandlung von Lieferketten in einen Wettbewerbsvorteil nutzen und gleichzeitig
einen strikten Fokus auf Vertragsmanagement,Kostendisziplin und
Kapitalallokation beibehalten, um für alle unsere Stakeholder Werte zu
schaffen.“
Ergebnis des dritten Quartals 2023
Der Umsatz stieg auf 2,5 Mrd. USD, 8 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 2,3
Mrd. USD im dritten Quartal 2022. Der organische Umsatz 1 stieg um 3 %.
Das Betriebsergebnis stieg im Jahresvergleich um 25 % auf 90 Mio. USD,
verglichen mit 72 Mio. USD im dritten Quartal 2022.
Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 66 Mio. USD, 5% mehr als im
Vorjahr, verglichen mit 63 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Der verwässerte
Gewinn je Aktie betrug 0,55 USD, 4 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 0,53
USD im dritten Quartal 2022.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation
(„bereinigtes EBITDA 1 “) stieg auf 200 Mio. USD, gegenüber 192 Mio. USD im
dritten Quartal 2022.
Der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag 1 belief sich auf 82 Mio. USD,
verglichen mit 89 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Das angepasste verwässerte
Ergebnis je Aktie 1 betrug 0,69 USD, verglichen mit 0,75 USD im dritten Quartal
2022.
GXO erwirtschaftete 243 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 116 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Im dritten Quartal 2023
erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow 1 in Höhe von 191 Mio. USD,
verglichen mit 47 Mio. USD im dritten Quartal 2022.
Barguthaben und offene Forderungen
Zum 30. September 2023 beliefen sich die liquiden Mittel und die ausstehenden
Schulden auf 473 Mio. USD bzw. 1,6 Mrd. USD, die Teil der
Investment-Grade-Bilanz von GXO sind.
Prognose für 2023
Dies ist die Finanzprognose der Firma GXO für das Jahr 2023: Organisches
Umsatzwachstum 1 von 2 % bis 4 % (revidiert von 6 % bis 8 %); Bereinigtes
EBITDA 1 von 730 Mio. USD bis 755 Mio. USD (erhöht von 725 Mio. USD bis 755
Mio. USD); Freie Cashflow 1 -Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA 1
bestätigt; und Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie 1 von 2,55 USD bis
2,65 USD (angehoben von 2,45 USD bis 2,65 USD).
Telefonkonferenz
GXO wird am Mittwoch, 8. November 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)
unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer
+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13741225. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com,
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 22. November 2023 im Archiv
verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie
gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an;
internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den
Teilnehmercode 13741225.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine
Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von
E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen
Arbeitsplatz der Weltklasse für mehr als 130.000 Teammitglieder in mehr als
970 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu
bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden
Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner
technologisch fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der
erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der
Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen
Sie GXO.com , um weitere Informationen zu erhalten, und vernetzen Sie sich mit
GXO auf LinkedIn , Twitter , Facebook , Instagram and YouTube .
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission
(„SEC“) stellen wir Überleitungen der nicht auf GAAP basierendenFinanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten
vergleichbaren GAAP-Kennzahlen bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen
dargelegt sind.
Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser
Pressemitteilung umfassen: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“),
bereinigtes EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, bereinigte EBITA-Marge,
bereinigter, GXO zurechenbarer Nettogewinn, bereinigter Gewinn je Aktie
(unverwässert und verwässert) („bereinigter Gewinn je Aktie“), freier Cashflow,
organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettoverschuldungsgrad,
Nettoverschuldung und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte
Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance
von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie
Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte
Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und
Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es
können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den
nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und
Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer
tatsächlichen oder geplanten Übernahme oder Veräußerung resultieren, und können
Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter
(soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten
zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und
der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich
hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur
Geschäftsoptimierung.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit
zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen
Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre
steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das
operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich
Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen.
Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das
bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA abzüglich der gezahlten Einkommensteuern
sowie die bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer
Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis
(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß
den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht
das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen.
Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das
bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischenBerichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und
Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser
eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung
von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.
Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum
wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus
entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern.
Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die
Nettoverschuldung wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie
werden berechnet, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von
der Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem
bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser
bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch
das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern
eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und
nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance
über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigtes
verwässertes EPS ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden
Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und
Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht
auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen
Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche
Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb
wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung
gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung
erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigten
verwässerten Gewinn pro Aktie, die erwarteten zusätzlichen Umsätze in den
Jahren 2024 und 2025 aufgrund von Neukundengewinnen im Jahr 2023 und unser
weiteres Wachstum. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der
Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“,
„glauben“, „fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“,
„potenziell“, „vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“,
„Projektion“, „Vorhersage“, „Ziel“, „Prognose“, „Ausblick“, „Anstrengung“,
„Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar.
Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht
zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten
Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung
und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und
erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen
unter dengegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen
Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,
die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die
folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen
Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette,
einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in
Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf die Anforderungen
unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien,
Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene
Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose
Übernahmen oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere
Finanzlage und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete
Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle
oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere
Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;
arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere
Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten
bei unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu
organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für
unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die
erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im
Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit
unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich
Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie
Änderungen in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen;
staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des
Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen,
Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen
Russland und der Ukraine; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des
Unternehmens; die Unfähigkeit, das erwartete oder angestrebte Niveau des
Umsatzwachstums, der Cash-Generierung, der Kosteneinsparungen, der Verbesserung
der Rentabilität und der Gewinnspannen, der Steuerdisziplin oder der Stärkung
der Wettbewerbsfähigkeit und des Geschäftsbetriebs zu erreichen; die
Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und Verletzungen der
Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die Unfähigkeit,
Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit, unsere Ziele
in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu erreichen; und
eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte damit
verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen
behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen
diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse
oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder
dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder
Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere
Geschäftstätigkeit haben werden.In dieser Pressemitteilung getätigte
zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir
gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen
der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln,
soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Statements of Operations
(Unaudited) Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022 Revenue $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526 Direct
operating expense 2,012 1,885 5,875 5,408 Selling, general and administrative
expense 258 227 761 637 Depreciation and amortization expense 101 89 268 242
Transaction and integration costs 3 14 22 57 Restructuring costs and other 7 —
31 14 Operating income 90 72 231 168 Other income, net 7 17 8 56 Interest
expense, net (14 ) (6 ) (41 ) (19 ) Income before income taxes 83 83 198 205
Income tax expense (15 ) (19 ) (38 ) (51 ) Net income 68 64 160 154 Net income
attributable to noncontrolling interests (2 ) (1 ) (4 ) (3 ) Net income
attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $ 151 Earnings per share data Basic $ 0.55
$ 0.53 $ 1.31 $ 1.30 Diluted $ 0.55 $ 0.53 $ 1.31 $ 1.29 Weighted-average
common shares outstanding Basic 118,941 118,621 118,883 116,508 Diluted 119,645
119,065 119,430 117,107
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Balance Sheets
( Unaudited ) September 30, December 31, (Dollars in millions, shares in
thousands, except per share amounts) 2023 2022 ASSETS Current assets Cash and
cash equivalents $ 473 $ 495 Accounts receivable, net of allowance of $18 and
$12 1,661 1,647 Other current assets 332 286 Total current assets 2,466 2,428
Long-term assets Property and equipment, net of accumulated depreciation of
$1,463 and $1,297 923 960 Operating lease assets 2,133 2,227 Goodwill 2,734
2,728 Intangible assets, net of accumulated amortization of $507 and $456 507
570 Other long-term assets 328 306 Total long-term assets 6,625 6,791 Total
assets $ 9,091 $ 9,219 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Accounts
payable $ 597 $ 717 Accrued expenses 975 995 Current debt 26 67 Current
operating lease liabilities 561 560 Other current liabilities 275 193 Total
current liabilities 2,434 2,532 Long-term liabilities Long-term debt 1,621
1,739 Long-term operating lease liabilities 1,800 1,853 Other long-term
liabilities 419 417 Total long-term liabilities 3,840 4,009 Commitments and
contingencies Stockholders’ Equity Common Stock, $0.01 par value per share;
300,000 shares authorized, 118,951 and 118,728 issued and outstanding 1 1
Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000 shares authorized, none
issued and outstanding — — Additional paid-in capital 2,593 2,575 Retained
earnings 479 323 Accumulated other comprehensive loss (289 ) (254 ) Total
stockholders’ equity before noncontrolling interests 2,784 2,645 Noncontrolling
interests 33 33 Total equity 2,817 2,678 Total liabilities and equity $ 9,091 $
9,219
GXO Logistics, Inc.
Condensed Consolidated Statements of Cash Flows
( Unaudited ) Nine Months Ended September 30, (In millions) 2023 2022 Cash
flows from operating activities: Net income $ 160 $ 154 Adjustments to
reconcile net income to net cash provided by operating activities Depreciation
and amortization expense 268 242 Stock-based compensation expense 25 24
Deferred tax expense (benefit) (29 ) — Other 16 (4 ) Changes in operating
assets and liabilities Accounts receivable (23 ) (22 ) Other assets (39 ) (28 )
Accounts payable (69 ) (68 ) Accrued expenses and other liabilities 34 18 Net
cash provided by operating activities343 316 Cash flows from investing
activities: Capital expenditures (205 ) (239 ) Proceeds from sales of property
and equipment 13 22 Acquisition of businesses, net of cash acquired — (874 )
Net proceeds from cross-currency swap agreements — 26 Other — 9 Net cash used
in investing activities (192 ) (1,056 ) Cash flows from financing activities:
Proceeds from issuance of debt, net — 898 Repayments of debt, net (139 ) —
Repayments of finance lease obligations (24 ) (23 ) Taxes paid related to
stock-based compensation awards (7 ) (12 ) Other — — Net cash provided by (used
in) financing activities (170 ) 863 Effect of exchange rates on cash,
restricted cash and cash equivalents (2 ) (22 ) Net (decrease) increase in
cash, restricted cash and cash equivalents (21 ) 101 Cash, restricted cash and
cash equivalents, beginning of period 495 333 Cash, restricted cash and cash
equivalents, end of period $ 474 $ 434 Cash and cash equivalents $ 473 $ 434
Restricted Cash (included in Other long-term assets) 1 — Total cash, restricted
cash and cash equivalents $ 474 $ 434 Non-cash investing activities: Common
stock issued for acquisition $ — $ 203
GXO Logistics, Inc.
Key Data
Disaggregation of Revenue
( Unaudited )
Revenue disaggregated by geographical area was as follows: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 United Kingdom $ 958 $ 890 $
2,695 $ 2,371 United States 711 709 2,117 2,075 France 207 171 626 530
Netherlands 216 175 610 508 Spain 133 117 396 360 Italy 97 81 279 243 Other 149
144 465 439 Total $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526
The Company’s revenue can also be disaggregated by the customer’s primary
industry. Revenue disaggregated by industry was as follows: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Omnichannel retail $ 1,051 $
919 $ 3,041 $ 2,618 Technology and consumer electronics 360 338 1,081 963 Food
and beverage 362 335 1,004 1,009 Industrial and manufacturing 263 275 803 807
Consumer packaged goods 231 227 689 663 Other 204 193 570 466 Total $ 2,471 $
2,287 $ 7,188 $ 6,526
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA
and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA Margins
(Unaudited) Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, Year
Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
September 30,
2023 (In millions) 2023 2022 2023 2022 December 31,
2022 Net income attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $ 151 $ 197 $ 202 Net
income attributable to noncontrolling interest 2 1 4 3 3 4 Net income $ 68 $ 64
$ 160 $ 154 $ 200 $ 206 Interest expense, net 14 6 41 19 29 51 Income tax
expense 15 19 38 51 64 51 Depreciation and amortization expense 101 89 268 242
329 355 Transaction and integration costs 3 14 22 57 61 26 Restructuring costs
and other 7 — 31 14 32 49 Unrealized (gain) loss on foreign currency options
and other (8 ) — (12 ) (14 ) 13 15 Adjusted EBITDA (1) $ 200 $ 192 $ 548 $ 523
$ 728 $ 753 Less: Depreciation 83 68 214 194 261 281 Adjusted EBITA (1) $ 117 $
124 $ 334 $ 329 $ 467 $ 472 Revenue $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526 Adjusted
EBITDA margin (1)(2) 8.1 % 8.4 % 7.6 % 8.0 % Adjusted EBITA margin (1)(3) 4.7 %
5.4 % 4.6 % 5.0 %
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(2) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue.
(3) Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income
and Adjusted Earnings Per Share
(Unaudited) Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022 Net income attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $
151 Amortization expense 18 21 54 48 Transaction and integration costs 3 14 2257 Restructuring costs and other 7 — 31 14 Unrealized gain on foreign currency
options and other (8 ) — (12 ) (14 ) Income tax associated with the adjustments
above (1) (4 ) (9 ) (21 ) (20 ) Discrete tax benefit (2) — — (5 ) — Adjusted
net income attributable to GXO (3) $ 82 $ 89 $ 225 $ 236 Adjusted basic
earnings per share (3) $ 0.69 $ 0.75 $ 1.89 $ 2.03 Adjusted diluted earnings
per share (3) $ 0.69 $ 0.75 $ 1.88 $ 2.02 Weighted-average common shares
outstanding Basic 118,941 118,621 118,883 116,508 Diluted 119,645 119,065
119,430 117,107
(1) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective
tax rate.
(2) Discrete tax benefit from the release of valuation allowances.
(3) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Other Reconciliations
(Unaudited)
Reconciliation of Cash Flows from Operating Activities to Free Cash Flow:
Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Net cash provided by operating
activities $ 243 $ 116 $ 343 $ 316 Capital expenditures (55 ) (85 ) (205 ) (239
) Proceeds from sales of property and equipment 3 16 13 22 Free Cash Flow (1) $
191 $ 47 $ 151 $ 99
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release. The
Company calculates free cash flow conversion as free cash flow divided by
adjusted EBITDA, expressed as a ratio.
Reconciliation of Revenue to Organic Revenue: Three Months Ended
September 30, Nine Months Ended
September 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Revenue $ 2,471 $ 2,287 $
7,188 $ 6,526 Revenue from acquired business (1) — — (378 ) — Revenue from
deconsolidation — — — (20 ) Foreign exchange rates (126 ) — (43 ) — Organic
revenue (2) $ 2,345 $ 2,287 $ 6,767 $ 6,506 Revenue growth (3) 8.0 % 10.1 %
Organic revenue growth (2)(4) 2.5 % 4.0 %
(1) The Company excludes revenue from the acquired business in the current
period for which there are no comparable revenues in the prior period.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Revenue growth is calculated as the change in the period-over-period
revenue divided by the prior period.
(4) Organic revenue growth is calculated as the change in the
period-over-period organic revenue divided by the prior period.
GXO Logistics, Inc.
Liquidity Reconciliations
(Unaudited)
Reconciliation of Total Debt and Net Debt: (In millions) September 30, 2023
Current debt $ 26 Long-term debt 1,621 Total debt $ 1,647 Less: Cash and cash
equivalents (473 ) Net debt (1) $ 1,174
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Reconciliation of Total debt to Net income attributable to GXO Ratio: (In
millions) September 30, 2023 Total debt $ 1,647 Trailing twelve months net
income attributable to GXO $ 202 Debt to net income attributable to GXO ratio
8.2x
Reconciliation of Net Leverage Ratio: (In millions) September 30, 2023 Net
debt $ 1,174 Trailing twelve months adjusted EBITDA (1) $ 753 Net leverage
ratio (1) 1.6x
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc.
Return on Invested Capital
(Unaudited)
Adjusted EBITA, net of income taxes paid: Nine Months Ended
September 30, Year Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
September 30,
2023 (In millions) 2023 2022 December 31,
2022 Adjusted EBITA (1) $ 334 $ 329 $ 467 $ 472 Less: Cash paid for income
taxes (57 ) (74 ) (111 ) (94 ) Adjusted EBITA (1) , net of income taxes paid $
277 $ 255 $ 356 $ 378
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Operating Return on Invested Capital: September 30, (In millions) 2023 2022
Average Selected Assets: Accounts receivable, net $ 1,661 $ 1,507 $ 1,584 Other
current assets 332 301 317 Property and equipment, net 923 914 919 SelectedLiabilities: Accounts payable $ (597 ) $ (568 ) $ (583 ) Accrued expenses (975
) (952 ) (964 ) Other current liabilities (275 ) (162 ) (219 ) Invested Capital
$ 1,069 $ 1,040 $ 1,054 Ratio of Return on Invested Capital (1)(2) 35.9 %
(1) The ratio of return on invested capital is calculated as trailing twelve
months adjusted EBITA , net of income taxes paid, divided by invested capital.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
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1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
2 Unsere Prognose berücksichtigt die aktuellen Wechselkurse und die Übernahme
von PFSweb.