Rackspace Technology meldet Ergebnisse des ersten Quartals 2022; Unternehmen
prüft strategische Alternativen Umsatz von 776 Millionen USD im ersten Quartal,
7 % mehr als im Vorjahr Kernumsatz stieg um 9 % auf 735 Millionen USD Cashflow
aus operativer Geschäftstätigkeit lag im zweiten Quartal bei 65 Millionen USD
SAN ANTONIO, May 12, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc.
(Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, hat heute die Ergebnisse für das
erste Quartal zum 31. März 2022 bekanntgegeben.
Kevin Jones, Chief Executive Officer, kommentierte: „Rackspace Technology
profitiert von dem langfristigen Rückenwind in einem Cloud-Markt, der keine
Anzeichen einer Abkühlung zeigt. Allein im ersten Quartal haben unsere
Cloud-Hyperscaler-Partner 10 Milliarden USD an neuen Cloud-Umsätzen erzielt.
All diese neuen Cloud-Umsätze repräsentieren Kunden, die in die Cloud wechseln,
sich mit Veränderungen auseinandersetzen und dabei Unterstützung benötigen.
Rackspace Technology ist als einziger reiner Anbieter von Cloud-Diensten
hervorragend positioniert, um ihr Partner der Wahl zu sein. Unsere
Finanzergebnisse für das erste Quartal spiegeln dies wider, da wir ein solides
Umsatzwachstum und eine hohe Rentabilität sowie ein weiteres Quartal mit
starkem Cashflow aus der Geschäftstätigkeit verzeichnen konnten.“
Herr Jones fügte hinzu: „Rackspace Technology hat vor Kurzem eine eingehende
strategische Überprüfung des Unternehmens abgeschlossen. Nach Abschluss dieser
strategischen Überprüfung und aufgrund des eingehenden Interesses an einem
unserer Geschäftsbereiche sind wir zu dem Schluss gekommen, dass eine
Sum-of-parts-Bewertung von Rackspace Technology höher ausfallen könnte als
unser aktueller Unternehmenswert. Dies ist zum Teil auf das attraktive
Wachstumsprofil der Public Cloud zurückzuführen. Daher prüfen wir derzeit
strategische Alternativen und Optionen. Wir werden angesichts der Entwicklungen
weitere Informationen bereitstellen.“
Ergebnisse für das erste Quartal 2022
Der Umsatz belief sich im ersten Quartal 2022 auf 776 Millionen USD. Dies
entspricht einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Umsatz im ersten Quartal 2021 in
Höhe von 726 Millionen USD. Der Umsatz im ersten Quartal 2022 wurde durch
Neukundenakquisen und steigende Kundenausgaben in unserem Segment Multicloud
Services positiv beeinflusst. Wechselkursbereinigt ist der Umsatz im ersten
Quartal 2022 gegenüber dem ersten Quartal 2021 ebenfalls um 7 % gestiegen.
Der Umsatz aus unseren Kernsegmenten („Kernumsatz“), die aus Multicloud
Services sowie Apps & Cross Platform bestehen, stieg im ersten Quartal 2022 im
Vergleich zum ersten Quartal 2021 auf Basis der tatsächlichen Zahlen und
wechselkursbereinigt um 9 %.
Das operative Ergebnis betrug 21 Millionen USD für das erste Quartal 2022 im
Vergleich zum operativen Ergebnis von 24 Millionen USD im ersten Quartal 2021.
Der Nettoverlust belief sich im ersten Quartal 2022 auf (39) Millionen USD,
verglichen mit einem Nettoverlust von (64) Millionen USD im ersten Quartal
2021.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im ersten Quartal 2022
(0,18) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von
(0,31) USD im ersten Quartal 2021.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im ersten Quartal
2022 auf 112 Millionen USD, was einem Rückgang von 6 % gegenüber 119 Millionen
USD im ersten Quartal 2021 entspricht.
Das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie lag im ersten Quartal 2022 bei
0,22 USD, was einem Rückgang von 4 % gegenüber dem nicht auf GAAP basierenden
Ergebnis je Aktie von 0,23 USD im ersten Quartal 2021 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich im ersten Quartal 2022 auf 31 Millionen USD
gegenüber 59 Millionen USD im ersten Quartal 2021.
Zum 31. März 2022 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 269 Millionen
USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität.
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
Prognose für Q2/2022 Erlöse 780 bis 790 Millionen USD Kernumsatz 744 bis 752
Millionen USD Nicht auf GAAP basierender operativer Gewinn 93 bis 97 Millionen
USD Nicht auf GAAP basierender Gewinn je Aktie 0,15 USD bis 0,17 USD Nicht auf
GAAP basierende sonstige Erträge (Aufwendungen)1 (USD 49) bis (USD 51)
Millionen Nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate 26 % Nicht auf GAAP
basierende durchschnittlich gewichtete Aktien 213 bis 215 Millionen
1 Nicht auf GAAP basierende sonstige Erträge (Aufwendungen) werden
voraussichtlich nur Zinsaufwendungen umfassen.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die
Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den
allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind
in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an
weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das
nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende
Ergebnis je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge
(Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit
den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das
Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in
Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine
Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten
zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn
(-verlust) abgibt.Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die
nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen
nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP
basierenden Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie,
die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht
auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen,
dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den
Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP
basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher
Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird am 10. Mai 2022 um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET)
eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals 2022
vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die
Telefonkonferenz zugreifen:
Über Zoom:
https://rackspace.zoom.us/j/95750453932?pwd=Q21HWis1T1k5UEQvemI2NlFEREp5UT09
Kennwort: 112067
Per Telefon (Modus „nur hören“):
+1 408 638 0968 (USA gebührenpflichtig)
+1 646 558 8656 (USA gebührenpflichtig)
+1 647 374 4685 (Kanada)
+44 (0) 20 3695 0088 (Vereinigtes Königreich gebührenpflichtig)
Webinar-ID: 957 5045 3932
Weitere internationale Telefonnummern sind ebenfalls verfügbar:
https://rackspace.zoom.us/u/adk8d0mzAo
Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz und eine Aufzeichnung werden zudem auf
der Website von Rackspace Technology verfügbar sein unter: ir.rackspace.com .
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von
End-to-End-Multicloud-Diensten. Wir entwickeln und betreiben die
Cloud-Umgebungen unserer Kunden über alle wichtigen Technologieplattformen
hinweg, unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell.
Wir arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen
und helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu
entwickeln und innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten,
Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen
Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken
und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen,
mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten
„zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform
Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen
Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele
des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den
Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen, unsere Fähigkeit,
erfolgreich auf die Herausforderungen der COVID-19-Pandemie zu reagieren, sowie
auf andere Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser
Mitteilung gelten nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht
verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen
Entwicklungen oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu
ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie
„erwartet“, „beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“,
„weiterhin“, „schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“,
„sagt voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“,
„projiziert“ sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten
Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des
Managements und auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen.
Rackspace Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und
Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen
und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich
von den in diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter
die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc.
auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen
Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange
Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin
enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und
Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende
Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP
basierende Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust),
das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und das
nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie („EPS“). Diese nicht auf GAAP
basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten,
Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen
einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen
für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das
Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen
kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen
keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAPbasierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als
Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede
dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten
vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
IR-KontaKt
Joe Crivelli
Rackspace Technology Investor Relations
ir@rackspace.com
PR-Kontakt
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
publicrelations@rackspace.com
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE
(Ungeprüft) Three Months Ended March 31, Year-Over-Year Comparison 2021 2022
(In millions, except % and per share data) Amount % Revenue Amount % Revenue
Amount % Change Revenue $ 725.9 100.0 % $ 775.5 100.0 % $ 49.6 6.8 % Cost of
revenue (490.6 ) (67.6 )% (549.5 ) (70.9 )% (58.9 ) 12.0 % Gross profit 235.3
32.4 % 226.0 29.1 % (9.3 ) (4.0 )% Selling, general and administrative expenses
(231.0 ) (31.8 )% (205.1 ) (26.4 )% 25.9 (11.2 )% Gain on sale of land 19.9 2.7
% — — % (19.9 ) (100.0 )% Income from operations 24.2 3.3 % 20.9 2.7 % (3.3 )
(13.6 )% Other income (expense): Interest expense (52.6 ) (7.2 )% (50.1 ) (6.5
)% 2.5 (4.8 )% Loss on investments, net (3.7 ) (0.5 )% (0.1 ) (0.0 )% 3.6 (97.3
)% Debt modification and extinguishment costs (37.0 ) (5.1 )% — — % 37.0 (100.0
)% Other expense, net (1.8 ) (0.3 )% (3.6 ) (0.5 )% (1.8 ) 100.0 % Total other
income (expense) (95.1 ) (13.1 )% (53.8 ) (6.9 )% 41.3 (43.4 )% Loss before
income taxes (70.9 ) (9.8 )% (32.9 ) (4.2 )% 38.0 (53.6 )% Benefit (provision)
for income taxes 6.9 0.9 % (5.6 ) (0.7 )% (12.5 ) NM Net loss $ (64.0 ) (8.8 )%
$ (38.5 ) (5.0 )% $ 25.5 (39.8 )% Net loss per share: Basic and diluted $ (0.31
) $ (0.18 ) Weighted average number of shares outstanding: Basic and diluted
204.6 211.4
NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BILANZ
(Ungeprüft) (In millions, except per share data) December 31,
2021 March 31,
2022 ASSETS Current assets: Cash and cash equivalents $ 272.8 $ 269.1 Accounts
receivable, net of allowance for doubtful accounts and accrued customer credits
of $18.4 and $16.9, respectively 554.3 576.1 Prepaid expenses 110.0 103.9 Other
current assets 52.4 57.0 Total current assets 989.5 1,006.1 Property, equipment
and software, net 826.7 794.7 Goodwill, net 2,706.8 2,708.6 Intangible assets,
net 1,466.5 1,423.6 Operating right-of-use assets 161.8 153.6 Other non-current
assets 177.4 224.2 Total assets $ 6,328.7 $ 6,310.8 LIABILITIES AND
STOCKHOLDERS' EQUITY Current liabilities: Accounts payable and accrued expenses
$ 369.5 $ 390.2 Accrued compensation and benefits 104.5 70.7 Deferred revenue
98.6 111.0 Debt 23.0 23.0 Accrued interest 27.6 27.7 Operating lease
liabilities 60.4 57.2 Finance lease liabilities 64.6 66.0 Financing obligations
48.0 40.1 Other current liabilities 41.2 31.6 Total current liabilities 837.4
817.5 Non-current liabilities: Debt 3,310.9 3,307.0 Operating lease liabilities
114.8 106.4 Finance lease liabilities 345.1 332.1 Financing obligations 62.9
63.1 Deferred income taxes 205.8 222.9 Other non-current liabilities 124.4
117.5 Total liabilities 5,001.3 4,966.5 Commitments and Contingencies
Stockholders' equity: Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0 shares
authorized; no shares issued or outstanding — — Common stock, $0.01 par value
per share: 1,495.0 shares authorized; 211.2 and 212.8 shares issued; 211.2 and
212.4 shares outstanding, respectively 2.1 2.1 Additional paid-in capital
2,500.0 2,517.5 Accumulated other comprehensive income 6.9 48.9 Accumulated
deficit (1,181.6 ) (1,220.1 ) Treasury stock, at cost; zero and 0.4 shares
held, respectively — (4.1 ) Total stockholders' equity 1,327.4 1,344.3 Total
liabilities and stockholders' equity $ 6,328.7 $ 6,310.8
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG
(Ungeprüft) Three Months Ended March 31, (In millions) 2021 2022 Cash Flows
From Operating Activities Net loss $ (64.0 ) $ (38.5 ) Adjustments to reconcile
net loss to net cash provided by operating activities: Depreciation and
amortization 108.5 101.6 Amortization of operating right-of-use assets 15.9
14.3 Deferred income taxes (11.1 ) 0.9 Share-based compensation expense 17.2
17.0 Gain on sale of land (19.9 ) — Debt modification and extinguishment costs
37.0 — Unrealized loss on derivative contracts 5.2 4.6 Loss on investments, net
3.7 0.1 Provision for bad debts and accrued customer credits (2.7 ) (0.2 )
Amortization of debt issuance costs and debt discount 2.7 2.0 Other operating
activities (0.4 ) — Changes in operating assets and liabilities: Accounts
receivable (2.6 ) (19.8 ) Prepaid expenses and other current assets 24.7 7.4
Accounts payable, accrued expenses, and other current liabilities (7.8 ) (19.0
) Deferred revenue 11.5 7.6 Operating lease liabilities (16.1 ) (17.7 ) Other
non-current assets and liabilities 1.4 4.2 Net cash provided by operating
activities 103.2 64.5 Cash Flows From Investing Activities Purchases of
property, equipment and software (36.9 ) (19.2 ) Acquisitions, net of cash
acquired — (7.7 ) Proceeds from sale of land 31.3 — Other investing activities
1.3 1.0 Net cash used in investing activities (4.3 ) (25.9 ) Cash Flows From
Financing Activities Proceeds from employee stock plans 21.7 0.5 Shares of
common stock repurchased — (4.1 ) Proceeds from borrowings under long-term debt
arrangements 2,838.5 — Payments on long-term debt (2,810.6 ) (5.8 ) Payments
for debt issuance costs (32.3 ) — Payments on financing component of interest
rate swap — (4.3 ) Principal payments of finance lease liabilities (10.5 )
(15.9 ) Principal payments of financing obligations (11.3 ) (11.2 ) Net cash
used in financing activities (4.5 ) (40.8 )Effect of exchange rate changes on
cash, cash equivalents, and restricted cash (0.7 ) (1.6 ) Increase (decrease)
in cash, cash equivalents, and restricted cash 93.7 (3.8 ) Cash, cash
equivalents, and restricted cash at beginning of period 108.1 275.4 Cash, cash
equivalents, and restricted cash at end of period $ 201.8 $ 271.6
Supplemental Cash Flow Information Cash payments for interest, net of amount
capitalized $ 45.1 $ 40.8 Cash payments for income taxes, net of refunds $ 3.9
$ 5.4 Non-cash Investing and Financing Activities Acquisition of property,
equipment and software by finance leases $ 13.9 $ 6.5 Acquisition of property,
equipment and software by financing obligations — 3.7 Increase in property,
equipment and software accrued in liabilities 8.1 1.5 Non-cash purchases of
property, equipment and software $ 22.0 $ 11.7 Debt issuance costs included in
accrued liabilities $ 2.1 $ — Other non-cash investing and financing activities
$ 0.2 $ —
UMSATZ NACH SEGMENTEN Three Months Ended March 31, % Change (In millions,
except %) 2021 2022 Actual Constant Currency (1) Multicloud Services $ 579.6 $
640.1 10.4 % 11.0 % Apps & Cross Platform 97.3 94.8 (2.6 )% (2.4 )% Core
Revenue 676.9 734.9 8.6 % 9.0 % OpenStack Public Cloud 49.0 40.6 (17.0 )% (16.6
)% Total $ 725.9 $ 775.5 6.8 % 7.3 %
(1 ) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section for further
explanation and reconciliation.
BRUTTOGEWINN NACH SEGMENTEN Three Months Ended March 31, Year-Over-Year
Comparison (In millions, except %) 2021 2022 Segment gross profit: Amount % of
Segment Revenue Amount % of Segment Revenue Amount % Change Multicloud Services
$ 196.4 33.9 % $ 188.2 29.4 % $ (8.2 ) (4.2 )% Apps & Cross Platform 34.9 35.9
% 34.5 36.4 % (0.4 ) (1.1 )% OpenStack Public Cloud 18.6 38.0 % 12.9 31.8 %
(5.7 ) (30.6 )% Non-GAAP Gross Profit (1) $ 249.9 $ 235.6 $ (14.3 ) (5.7 )%
(1 ) Refer to 'Non-GAAP Financial Measures' in this section for further
explanation and reconciliation.
NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum
Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht
berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die
Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die
Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären.
Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden
des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar
unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum
und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen
Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine
wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im
Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein. Three Months
Ended March 31,
2021 Three Months Ended March 31, 2022 % Change (In millions, except %)
Revenue Revenue Foreign Currency Translation (a) Revenue in Constant Currency
Actual Constant Currency Multicloud Services $ 579.6 $ 640.1 $ 3.0 $ 643.1 10.4
% 11.0 % Apps & Cross Platform 97.3 94.8 0.2 95.0 (2.6 )% (2.4 )% OpenStack
Public Cloud 49.0 40.6 0.2 40.8 (17.0 )% (16.6 )% Total $ 725.9 $ 775.5 $ 3.4 $
778.9 6.8 % 7.3 %
(a) The effect of foreign currency is calculated by translating current period
results using the average exchange rate from the prior comparative period.
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, der die Summe der
Bruttogewinnkennzahlen unserer einzelnen Segmente darstellt, da wir glauben,
dass diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen
wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP
basierenden Bruttogewinn als unseren konsolidiertem Bruttogewinn, der bereinigt
wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen von aktienbasierten
Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder ungewöhnlichen
Vergütungselementen, Auswirkungen im Zusammenhang mit der Bilanzierung von
Käufen und bestimmte Kosten im Zusammenhang mit der Unternehmenstransformation.
Three Months Ended March 31, (In millions) 2021 2022 Total consolidated gross
profit $ 235.3 $ 226.0 Share-based compensation expense 4.9 2.8 Other
compensation expense (1) 1.3 0.8 Purchase accounting impact on expense (2) 1.2
0.7 Restructuring and transformation expenses (3) 7.2 5.3 Non-GAAP Gross Profit
$ 249.9 $ 235.6
(1 ) Anpassungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung,
hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und
Transformationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern sowie
Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und der
Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen. (2 ) Anpassung im Zusammenhang mit
der Erwerbs-Bilanzierung der Fusionskosten von November 2016. (3 ) Anpassung im
Zusammenhang mit Aktivitäten zur Unternehmenstransformation und -optimierung
sowie der damit verbundenen Abfindungen, Kosten für die Schließung von
Einrichtungen und Aufwendungen für die Beendigung von Mietverträgen. In diesem
Betrag sind auch bestimmte Kosten im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsplan
vom Juli 2021 enthalten, die nicht als Ausstiegs- und Veräußerungskosten gemäß
ASC 420 verbucht werden, einschließlich einmaliger Kosten für den
Offshore-Ausbau.
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes
Betriebsergebnis und bereinigtesEBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf
GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine
Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem
sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer
finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der
Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ
für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen
stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit
unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von
Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als
bereinigten Nettogewinn (-verlust), um Folgendes auszuschließen: die
Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte
Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen,
transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und
Transformationsgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller
Vermögenswerte und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie steuerliche Auswirkungen
dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn
(Verlust) aus der Geschäftstätigkeit, der bereinigt wurde, um Folgendes
auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für
aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere
Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs-
und Transformationsgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller
Vermögenswerte und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum
Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), der weiter
bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht
zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für
Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und
Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, bestimmte andere
nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und
Verluste, Einkommenssteuern und Abschreibungen.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind
die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden
finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und
das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind
zudem die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem
Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser
Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir
höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die
Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und
Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder
Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP
basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden
Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus
unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts),
des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA
sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen
Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen,
einschließlich Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich
bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher
sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit
ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger
davor gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in
Übereinstimmung mit den GAAP zu verwenden.
Überleitung vom Nettoverlust zum nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn Three
Months Ended March 31, (In millions) 2021 2022 Net loss $ (64.0 ) $ (38.5 )
Share-based compensation expense 17.2 17.0 Special bonuses and other
compensation expense (a) 4.0 3.4 Transaction-related adjustments, net (b) 8.4
5.3 Restructuring and transformation expenses (c) 38.6 23.3 Gain on sale of
land (19.9 ) — Net loss on divestiture and investments (d) 3.7 0.1 Debt
modification and extinguishment costs (e) 37.0 — Other expense, net (f) 1.8 3.6
Amortization of intangible assets (g) 46.4 42.2 Tax effect of non-GAAP
adjustments (h) (24.1 ) (10.5 ) Non-GAAP Net Income $ 49.1 $ 45.9
Überleitung vom Gewinn aus der Geschäftstätigkeit zum nicht auf GAAP
basierenden Betriebsgewinn Three Months Ended March 31, (In millions) 2021 2022
Income from operations $ 24.2 $ 20.9 Share-based compensation expense 17.2 17.0
Special bonuses and other compensation expense (a) 4.0 3.4 Transaction-related
adjustments, net (b) 8.4 5.3 Restructuring and transformation expenses (c) 38.6
23.3 Gain on sale of land (19.9 ) — Amortization of intangible assets (g) 46.4
42.2 Non-GAAP Operating Profit $ 118.9 $ 112.1
Überleitung vom Nettoverlust zum bereinigten EBITDA Three Months Ended March
31, (In millions) 2021 2022 Net loss $ (64.0 ) $ (38.5 ) Share-based
compensation expense 17.2 17.0 Special bonuses and other compensation expense
(a) 4.0 3.4Transaction-related adjustments, net (b) 8.4 5.3 Restructuring and
transformation expenses (c) 38.6 23.3 Gain on sale of land (19.9 ) — Net loss
on divestiture and investments (d) 3.7 0.1 Debt modification and extinguishment
costs (e) 37.0 — Other expense, net (f) 1.8 3.6 Interest expense 52.6 50.1
Provision (benefit) for income taxes (6.9 ) 5.6 Depreciation and amortization
(i) 107.7 101.4 Adjusted EBITDA $ 180.2 $ 171.3
(a) Enthält Aufwendungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung,
hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und Integrationsprojekten,
und damit verbundene Lohnsummensteuern, Antrittsboni für Führungskräfte und
Umzugskosten sowie Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von
Aktienoptionen und der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen. (b) Enthält
Rechts-, Experten-, Wirtschaftsprüfungs- und andere Beratungskosten im
Zusammenhang mit Übernahmen, bestimmte einmalige Kosten im Zusammenhang mit dem
ersten Jahr als börsennotiertes Unternehmen, Integrationskosten für übernommene
Unternehmen, Erwerbsmethoden-Anpassungen (Abschlag auf
Rechnungsabgrenzungsposten zum beizulegenden Zeitwert), Personalkosten für
Mitarbeiter, die mit diesen Projekten zeitintensiv beschäftigt sind, sowie
Akquisitions- und Veräußerungskosten für Sondierungen und Ausgaben in Bezug auf
Finanzierungstätigkeiten. (c) Enthält Consulting- und Beratungsgebühren in
Verbindung mit Aktivitäten zur Geschäftsumwandlung und -optimierung,
Personalkosten für Mitarbeiter, die mit diesen Projekten zeitintensiv
beschäftigt sind, sowie damit verbundene Abfindungen, Kosten für die Schließung
von Einrichtungen und Kosten für die Auflösung von Mietverträgen. Dieser Betrag
enthält auch die Gesamtkosten in Höhe von 3,2 Millionen USD für das Quartal zum
31. März 2022 im Zusammenhang mit dem Restrukturierungsplan vom Juli 2021, die
nicht als Ausstiegs- und Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden und
in erster Linie aus einmaligen Offshore-Ausbaukosten bestehen. (d) Enthält
Gewinne und Verluste aus Anlagen und Veräußerungen. (e) Beinhaltet Aufwendungen
im Zusammenhang mit der Refinanzierungstransaktion vom Februar 2021. (f)
Besteht in erster Linie aus Fremdwährungsgewinnen und -verlusten. (g) Alle
unsere immateriellen Vermögenswerte sind Akquisitionen zuzurechnen,
einschließlich der Fusion im November 2016. (h) Wir verwenden einen
geschätzten, strukturellen, langfristigen nicht auf GAAP basierenden
Steuersatz, um über Berichtszeiträume hinweg Einheitlichkeit zu gewährleisten
und dadurch die Auswirkungen einmaliger Steueranpassungen auszuschließen. Diese
umfassen unter anderem Steuersatzänderungen, US-Steuerreformen, aktienbasierte
Vergütungen, Auditergebnisse und Änderungen der Wertberichtigungen. Für die
Berechnung des langfristigen Steuersatzes für die Zwischenzeiträume 2021 und
2022 wurde als Grundlage jeweils ein Durchschnitt aus dem Steuersatz für 2020
und dem geschätzten Steuersatz für 2021 sowie aus dem Steuersatz für 2021 und
dem geschätzten Steuersatz für 2022 herangezogen. Dieser wurde neu berechnet,
um den Steuereffekt nicht auf GAAP basierender Anpassungen vor Steuern und
einmaliger Steueranpassungen auszuschließen. Daraus ergibt sich ein
struktureller nicht auf GAAP basierender Steuersatz von 26 % für beide
Berichtszeiträume. Der nicht auf GAAP basierende Steuersatz kann sich aus
verschiedenen Gründen ändern, unter anderem aufgrund der sich schnell
verändernden globalen Steuerumgebung, wesentlicher Änderungen unserer
geografischen Ertragsstrukturen, einschließlich aufgrund von
Übernahmeaktivitäten, oder anderer Änderungen unserer Strategie oder unserer
Geschäftstätigkeit. Wir werden unseren langfristigen nicht auf GAAP basierenden
Steuersatz bei Bedarf neu bewerten. Wir sind der Ansicht, dass diese
Anpassungen eine bessere Beurteilung unserer aktuellen operativen Performance
und einen besseren Vergleich mit zurückliegenden Zeiträumen ermöglichen. (i)
Ohne Aufwendungen für Sonderabschreibungen im Zusammenhang mit der Schließung
von Einrichtungen.
Nicht auf GAAP basierender Gewinn je Aktie (EPS)
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden EPS als nicht auf GAAP
basierendes Nettoergebnis dividiert durch unsere auf GAAP basierende gewichtete
Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des Berichtszeitraums auf
verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche
Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den GAAP-Gewinn je
Aktie nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn je Aktie
verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden EPS, um die
Performance unseres Unternehmens von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf
vergleichbarer Basis zu bewerten, einschließlich der Bereinigung um die
Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die den nicht auf GAAP basierenden EPS
verwässern würden. Three Months Ended March 31, (In millions, except per share
amounts) 2021 2022 Net loss attributable to common stockholders $ (64.0 ) $
(38.5 ) Non-GAAP Net Income $ 49.1 $ 45.9 Weighted average number of shares -
Diluted 204.6 211.4 Effect of dilutive securities (a) 6.5 1.0 Non-GAAP weighted
average number of shares - Diluted 211.1 212.4 Net loss per share - Diluted $
(0.31 ) $ (0.18 ) Per share impacts of adjustments to net loss (b) 0.55 0.40
Per share impacts of shares dilutive after adjustments to net loss (a) (0.01 )
0.00 Non-GAAP EPS $ 0.23 $ 0.22
(a) Spiegelt die Auswirkungen von Zuteilungen wider, die einen nicht
verwässernden Effekt auf den Nettoverlust je Aktie gehabt hätten und daher
nicht in die Berechnung einbezogen werden. Sie hätten jedoch einenVerwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden EPS und werden daher bei
der Aktienanzahl zum Zwecke dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahl
berücksichtigt. Potenzielle Stammaktienäquivalente bestehen aus Aktien, die bei
der Ausübung von Aktienoptionen, der Übertragung von Restricted Stock Units
(einschließlich leistungsabhängiger Restricted Stock Units) oder von
Mitarbeiterbeteiligungen oder dem Kauf im Rahmen des Employee Stock Purchase
Plan (der „ESPP“) ausgegeben werden können, sowie bedingten Aktien im
Zusammenhang mit unserem Erwerb von Datapipe Parent, Inc. Einige unserer
potenziellen Stammaktienäquivalente hängen davon ab, dass Apollo vorab
festgelegte Performanceziele auf der Grundlage eines Vielfachen ihres
investierten Kapitals („MOIC“) erreicht. Diese sind im Nenner für den gesamten
Zeitraum enthalten, wenn diese Aktien zum Ende des Berichtszeitraums ausgegeben
würden, unter der Annahme, dass das Ende des Berichtszeitraums das Ende des
Bedingungszeitraums ist. (b) Spiegelt die kumulierten Anpassungen wider, die
zur Abstimmung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns mit unserem
Nettoverlust vorgenommen wurden, wie in der obigen Tabelle dargelegt, dividiert
durch die nach GAAP verwässerte Anzahl der ausstehenden Aktien für den
betreffenden Berichtszeitraum.
