Mohawk Industries gibt Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 bekannt
CALHOUN, Georgia, Oct. 25, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc.
(NYSE: MHK) hat heute für das dritte Quartal 2025 einen Nettogewinn von 109
Mio. USD und einen Gewinn pro Aktie (Earnings per Share, „EPS“) von 1,75 USD
bekanntgegeben; der bereinigte Nettogewinn lag bei 167 Mio. USD und der
bereinigte EPS bei 2,67 USD. Der Nettoumsatz für das dritte Quartal 2025 belief
sich auf 2,8 Milliarden USD, was einem Anstieg von 1,4 % gegenüber dem Vorjahr
entspricht. Auf bereinigter Basis blieb der Umsatz im Wesentlichen unverändert.
Im dritten Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 2,7
Milliarden USD, einen Nettogewinn von 162 Millionen USD und einen Gewinn je
Aktie von 2,55 USD. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 184 Millionen
USD, und der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 2,90 USD.
Für die neun Monate bis zum 27. September 2025 beliefen sich der Nettogewinn
und der Gewinn je Aktie (EPS) auf 328 Millionen USD bzw. 5,24 USD. Der
bereinigte Nettogewinn betrug 435 Millionen USD, und der bereinigte EPS lag bei
6,96 USD. Der Nettoumsatz für die ersten neun Monate des Jahres 2025 belief
sich auf 8,1 Milliarden USD, was einem Rückgang von 1,4 % gegenüber dem Vorjahr
entspricht. Auf bereinigter Basis lag der Rückgang bei 0,6 %. Für die neun
Monate bis zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von
8,2 Milliarden USD. Der Nettogewinn und EPS beliefen sich auf 425 Millionen USD
bzw. 6,66 USD. Der bereinigte Nettogewinn betrug 494 Millionen USD, und der
bereinigte EPS lag bei 7,75 USD.
Zum dritten Quartal des Unternehmens erklärte Chairman und CEO Jeff
Lorberbaum: „Unser Nettoumsatz im Quartal entsprach unseren Erwartungen und lag
gegenüber dem Vorjahr auf berichteter Basis leicht darüber. Obwohl sich die
wirtschaftlichen Bedingungen in unseren Regionen im Vergleich zum vorherigen
Quartal stärker als erwartet abgeschwächt haben, sind wir der Ansicht, dass wir
unsere Märkte übertroffen haben. Unser Umsatz und unser Produktmix profitierten
weiterhin vom Erfolg unseres Premiumangebots für den Wohn- und Gewerbebereich
sowie von den Kollektionen, die in den vergangenen zwei Jahren eingeführt
wurden. Unsere Ergebnisse spiegelten die positiven Effekte laufender
Produktivitäts- und Restrukturierungsinitiativen sowie den Einfluss günstiger
Wechselkurse und geringerer Zinsaufwendungen wider, die jedoch durch höhere
Inputkosten und vorübergehende Werksschließungen geschmälert wurden. In all
unseren Märkten verbessern sich die Material- und Energiekosten inzwischen von
ihren Höchstständen, auch wenn die höheren Kosten aus dem ersten Halbjahr
weiterhin Auswirkungen auf unser Ergebnis im vierten Quartal haben werden.
Da unsere Märkte weiterhin unter Druck stehen, setzen wir gezielte Maßnahmen
im gesamten Unternehmen um, um die Performance zu steigern. Dazu zählen
operative Verbesserungen, Optimierungen administrativer Prozesse und
technologische Weiterentwicklungen. Wir schmälern unsere Kostenstruktur, ohne
dabei unser langfristiges Wachstumspotenzial für die Zeit der Markterholung zu
beeinträchtigen. Wir haben weitere Restrukturierungsmöglichkeiten
identifiziert, um weniger effiziente Assets zu konsolidieren sowie
Logistikabläufe und Verwaltungsfunktionen in unseren Segmenten zu straffen.
Diese neuen Maßnahmen werden zu jährlichen Einsparungen von rund 32 Millionen
USD führen, bei Nettoausgaben von etwa 20 Millionen USD nach Asset-Verkäufen.
Zusammen mit den bereits angekündigten Restrukturierungsmaßnahmen rechnen wir
in diesem Jahr mit Einsparungen in Höhe von 110 Millionen USD.
Im Laufe des Quartals konzentrierten wir uns weiterhin auf das Management
unseres Betriebskapitals und erzielten einen freien Cashflow von rund 310
Millionen USD. Im Rahmen unserer laufenden Aktienrückkaufautorisierung haben
wir im Quartal 315.000 Aktien für rund 40 Millionen USD zurückgekauft. Seit
Jahresbeginn haben wir eigene Aktien im Wert von 108 Millionen USD
zurückgekauft.
Unsere Branche befindet sich derzeit in unterschiedlichen Phasen der
Weitergabe der Auswirkungen höherer Zölle auf importierte Produkte und sollte
die gestiegenen Produktkosten im Laufe der Zeit ausgleichen können. Wie bereits
erwähnt, begegnen wir der Situation weiterhin durch die Optimierung unserer
Lieferkette und die Umsetzung von Preisanpassungen in den betroffenen
Produktkategorien. Die Seefrachtkosten sind rückläufig und gleichen für
US-Importeure die Auswirkungen der Zölle teilweise aus. Aufgrund der jüngsten
Änderungen unterliegen Importe von technischem Holz und Laminat nun Gegenzöllen
wie andere Bodenbelagskategorien, was inländisch produzierten Produkten
zugutekommen dürfte. Da die sich entwickelnde Zolllage einige Zeit benötigen
wird, um ein Gleichgewicht zu erreichen, werden wir unsere Strategien weiterhin
an die sich ändernden Sätze und Marktbedingungen anpassen.
Der Nettoumsatz im Segment 'Global Ceramic' stieg auf wie berichtet um 4,4 %
bzw. um 1,8 % auf bereinigter Basis (unter Berücksichtigung gleicher Tage und
Wechselkurse) gegenüber dem Vorjahr. Die operative Marge des Segments lagauf
berichteter Basis bei 6,5 % bzw. auf bereinigter Basis bei 8,1 %, bedingt durch
höhere Inputkosten, die teilweise durch Produktivitätssteigerungen ausgeglichen
wurden.
Der Nettoumsatz im Segment 'Flooring Rest of the World' stieg auf berichteter
Basis um 4,3 % bzw. um 0,9 % auf bereinigter Basis (unter Berücksichtigung
gleicher Tage und Wechselkurse) gegenüber dem Vorjahr. Die operative Marge des
Segments lag auf berichteter Basis bei 6,1 % bzw. bereinigt bei 8,3 %, was auf
den wettbewerbsintensiven Preisdruck in der Branche zurückzuführen ist.
Der Nettoumsatz im Segment 'Flooring North America' ging wie berichtet im
Vergleich zum Vorjahr um 3,8 % zurück. Die operative Marge des Segments lag auf
berichteter Basis bei 5,8 % bzw. bereinigt bei 7,2 %, bedingt durch höhere
Inputkosten und den wettbewerbsintensiven Preisdruck in der Branche, die
teilweise durch Produktivitätssteigerungen ausgeglichen wurden.
In all unseren Märkten besteht ein Mangel an verfügbarem Wohnraum, da das
Angebot mit der Bildung neuer Haushalte nicht Schritt gehalten hat. Um der
wachsenden Nachfrage gerecht zu werden, müssen sowohl der Neubau als auch die
Renovierung von Wohnhäusern ausgeweitet werden, was zugleich den
Inflationsdruck auf dem Wohnungsmarkt verringern wird. Die meisten
Zentralbanken haben ihren Schwerpunkt von der Inflationsbekämpfung auf die
Förderung des Wirtschaftswachstums verlagert. Sinkende Zinssätze in den USA und
weltweit dürften nach und nach zu einem Anstieg der Immobilienverkäufe und
Renovierungstätigkeiten führen. Auch wenn wir davon ausgehen, dass diese
Maßnahmen dem Wohnungsmarkt langfristig zugutekommen werden, konzentrieren wir
uns weiterhin darauf, die beeinflussbaren Aspekte unseres Geschäfts zu
optimieren, darunter unsere Vertriebsstrategien, Produktinnovationen und
operative Produktivität. Unsere zuvor angekündigten
Restrukturierungsinitiativen wirken sich weiterhin positiv auf unsere
Ergebnisse aus, da sie unsere Abläufe straffen und unsere Kostenstruktur
senken. Wir nutzen die Breite unseres Produktportfolios, unsere
Vertriebsstärken und unsere branchenführenden Marken, um unsere Beziehungen zu
bestehenden und neuen Kunden auszubauen. Unser Produktbandbreite profitiert
weiterhin von unseren Premiumkollektionen und dem gewerblichen Vertrieb, was
einen Teil des Preisdrucks in unseren Märkten abfedert. Wir steuern die
Auswirkungen der Zölle auf unser in die USA importiertes Produktangebot durch
Preisanpassungen und Optimierungen der Lieferkette und stärken zugleich den
Wert unserer inländischen Produktion. Auf Grundlage der aktuellen Entwicklungen
in unseren Regionen gehen wir davon aus, dass das Marktvolumen bis zum
Jahresende verhalten bleiben wird. Unter Berücksichtigung dieser Faktoren
erwarten wir für das vierte Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS)
zwischen 1,90 USD und 2,00 USD, bei einem zusätzlichen Versandtag und unter
Ausschluss etwaiger Restrukturierungs- oder anderer einmaliger Aufwendungen.
Seit mehr als drei Jahren wird die Bodenbelagsbranche sowohl durch Verbraucher
beeinflusst, die größere, nicht zwingend notwendige Anschaffungen aufschieben,
als auch durch niedrige Immobilienverkäufe, die zu einem Rückgang von Neubauten
und Renovierungstätigkeiten geführt haben. Die Fluktuation auf dem
Wohnungsmarkt hat einen erheblichen Einfluss auf unsere Branche: US-Verbraucher
geben im ersten Jahr nach dem Kauf einer Immobilie Schätzungen zufolge rund das
Fünffache für die Renovierung ihrer Bodenbeläge aus als Haushalte, die nicht
umgezogen sind. Sinkende Zinssätze, steigendes verfügbares Einkommen und höhere
Immobilienwerte dürften in unseren Märkten zu mehr Immobilienverkäufen und
Renovierungen führen. Der Wohnungsbestand in unseren Regionen altert und
erfordert umfassende Renovierungen, um den Immobilienwert zu erhalten. Im
Verlauf dieses Zyklus haben wir unsere Abläufe, unsere Kostenstruktur und unser
Produktangebot verbessert, um von der künftigen Markterholung zu profitieren.
Auch wenn der Wendepunkt weiterhin schwer vorherzusagen ist, sprechen die
Marktgrundlagen, die erhebliche aufgestaute Nachfrage und Mohawks einzigartige
Unternehmensstärken für ein langfristig profitables Wachstum.“
ÜBER MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries ist ein weltweit führender Hersteller von Bodenbelägen, der
in rund 180 Ländern Produkte zur Verschönerung von Wohn- und Geschäftsräumen
anbietet. In den letzten zwei Jahrzehnten haben wir die operative Präsenz des
Unternehmens mit Produktionsstätten in Nordamerika, Europa, Südamerika,
Ozeanien und Asien erweitert. Unsere vertikal integrierten Fertigungs- und
Vertriebsprozesse bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von
Keramikfliesen, Teppichen, Laminat, Holz, Stein und Vinylböden. Mit unserer
branchenführenden Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien
entwickelt, mit denen sich unsere Marken von anderen Produkten abheben und alle
Anforderungen für Um- und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den
bekanntesten der Branche und umfassen American Olean, Daltile, Durkan, Eliane,
Elizabeth, Feltex, Godfrey Hirst, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group,
Pergo, Quick-Step, Unilin undVitromex.
Einige der Aussagen in den unmittelbar vorhergehenden Absätzen, insbesondere
die Vorwegnahme zukünftiger Leistungen, Geschäftsaussichten, Wachstums- und
Betriebsstrategien und ähnlicher Angelegenheiten sowie diejenigen, die die
Wörter „könnte“, „sollte“, „glaubt“, „antizipiert“, „erwartet“ und „schätzt“
oder ähnliche Begriffe enthalten, stellen „zukunftsgerichtete Aussagen“ im
Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in seiner geänderten
Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in seiner
geänderten Fassung dar. Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den Schutz der
„Safe Harbor“-Bestimmungen für zukunftsgerichtete Aussagen, die im Private
Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten sind. Die Geschäftsleitung
ist der Ansicht, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen zum Zeitpunkt ihrer
Erstellung angemessen sind; es sollte jedoch darauf geachtet werden, dass kein
unangemessenes Vertrauen in solche zukunftsgerichteten Aussagen gesetzt wird,
da diese Aussagen nur zum Zeitpunkt ihrer Erstellung Gültigkeit haben. Das
Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen
öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn,
dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Es kann nicht garantiert werden, dass die
zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen beruhen,
die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Wichtige Faktoren, die dazu führen
könnten, dass die zukünftigen Ergebnisse von den bisherigen Erfahrungen und
unseren aktuellen Erwartungen oder Prognosen abweichen, sind unter anderem:
Veränderungen der wirtschaftlichen oder branchenbezogenen Rahmenbedingungen;
die Auswirkungen von Zöllen; Wettbewerb; Inflation und Deflation bei Fracht-,
Rohstoff- und anderen Inputkosten; Inflation und Deflation auf den
Verbrauchermärkten; Währungsschwankungen; Energiekosten und -versorgung;
Zeitpunkt und Höhe von Investitionen; Zeitpunkt und Umsetzung von
Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens; Wertminderungsaufwendungen;
Identifizierung und Abschluss von Akquisitionen zu günstigen Konditionen,
sofern überhaupt; Integration von Akquisitionen; internationale
Geschäftstätigkeit; Einführung neuer Produkte; Rationalisierung der
Geschäftstätigkeit; Steuern und Steuerreformen; Produkt- und sonstige
Ansprüche; Rechtsstreitigkeiten; geopolitische Konflikte; regulatorische und
politische Änderungen in den Rechtsordnungen, in denen das Unternehmen tätig
ist; sowie sonstige Risiken, die in den Berichten von Mohawk an die
US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) und in
öffentlichen Bekanntmachungen aufgeführt sind.
Telefonkonferenz am Freitag, den 24. Oktober 2025, um 11:00 Uhr Eastern Time
Um über das Internet an der Telefonkonferenz teilzunehmen, besuchen Sie bitte
https://ir.mohawkind.com/events/event-details/mohawk-industries-inc-3rd-quarter-2025-earnings-call
. Um telefonisch an der Telefonkonferenz teilzunehmen, registrieren Sie sich
bitte im Voraus unter https://dpregister.com/sreg/10203204/fff9ab9d5c . Sie
können auch am Tag des Anrufs die Nummer 1-833-630-1962 (USA/Kanada) oder
1-412-317-1843 (international) wählen, um Unterstützung durch einen Mitarbeiter
zu erhalten. Für Teilnehmer, die den Anruf zur angegebenen Zeit nicht verfolgen
können, steht die Aufzeichnung bis zum 21. November 2025 zur Verfügung. Der
Zugriff erfolgt über die Rufnummer 1-877-344-7529 (USA/Kanada) oder
1-412-317-0088 (international) unter Angabe der Konferenz-ID Nr. 9747441. Die
Telefonkonferenz wird archiviert und kann ein Jahr lang unter der Registerkarte
„Investors“ auf mohawkind.com als Aufzeichnung abgerufen werden.
Kontakt: James Brunk, Chief Financial Officer - (706) 624-2239 MOHAWK
INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF
OPERATIONS (Unaudited) Three Months Ended Nine Months Ended (In millions,
except per share data) September 27, 2025 September 28, 2024 September 27, 2025
September 28, 2024 Net sales $ 2,757.9 2,719.0 8,085.7 8,199.7 Cost of sales
2,103.0 2,026.4 6,133.2 6,133.8 Gross profit 654.9 692.6 1,952.5 2,065.9
Selling, general and administrative expenses 518.2 480.3 1,531.0 1,493.0
Operating income 136.7 212.3 421.5 572.9 Interest expense 5.0 11.2 16.6 38.6
Other (income) and expense, net (0.4 ) (0.7 ) 2.2 (0.2 ) Earnings before income
taxes 132.1 201.8 402.7 534.5 Income tax expense 23.3 39.8 74.8 109.9 Net
earnings including noncontrolling interests 108.8 162.0 327.9 424.6 Net
earnings attributable to noncontrolling interests — — — 0.1 Net earnings
attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 108.8 162.0 327.9 424.5 Basic
earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 1.75 2.57 5.26
6.69 Weighted-average common shares outstanding - basic 62.0 63.1 62.3 63.5
Diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 1.75 2.55
5.24 6.66 Weighted-average common shares outstanding - diluted 62.3 63.4 62.6
63.8
Other Financial Information Three Months Ended Nine Months Ended (In millions)
September 27, 2025 September 28,2024 September 27, 2025 September 28, 2024 Net
cash provided by operating activities $ 386.6 319.6 596.6 736.9 Less: Capital
expenditures 76.3 115.4 245.6 293.6 Free cash flow $ 310.3 204.2 351.0 443.3
Depreciation and amortization $ 170.3 156.2 476.3 481.9
MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Unaudited) (In millions) September 27, 2025 September 28, 2024 ASSETS Current
assets: Cash and cash equivalents $ 516.2 424.0 Receivables, net 2,249.6
2,043.4 Inventories 2,692.9 2,612.1 Prepaid expenses and other current assets
548.9 541.9 Total current assets 6,007.6 5,621.4 Property, plant and equipment,
net 4,678.8 4,750.5 Right of use operating lease assets 401.1 392.4 Goodwill
1,198.7 1,168.6 Intangible assets, net 834.2 850.7 Deferred income taxes and
other non-current assets 500.1 529.6 Total assets $ 13,620.5 13,313.2
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY Current liabilities: Short-term debt and
current portion of long-term debt $ 175.6 465.3 Accounts payable and accrued
expenses 2,379.6 2,194.1 Current operating lease liabilities 119.2 111.6 Total
current liabilities 2,674.4 2,771.0 Long-term debt, less current portion
1,743.3 1,716.4 Non-current operating lease liabilities 300.0 298.0 Deferred
income taxes and other long-term liabilities 561.8 672.1 Total liabilities
5,279.5 5,457.5 Total stockholders' equity 8,341.0 7,855.7 Total liabilities
and stockholders' equity $ 13,620.5 13,313.2
Segment Information Three Months Ended As of or for the Nine Months Ended (In
millions) September 27, 2025 September 28, 2024 September 27, 2025 September
28, 2024 Net sales: Global Ceramic $ 1,104.7 1,058.0 3,219.3 3,218.4 Flooring
NA 936.8 974.0 2,746.0 2,832.7 Flooring ROW 716.4 687.0 2,120.4 2,148.6
Consolidated net sales $ 2,757.9 2,719.0 8,085.7 8,199.7 Operating income
(loss): Global Ceramic $ 71.6 83.4 201.5 215.3 Flooring NA 54.4 73.0 116.3
196.3 Flooring ROW 43.8 67.8 168.3 204.3 Corporate and intersegment
eliminations (33.1 ) (11.9 ) (64.6 ) (43.0 ) Consolidated operating income $
136.7 212.3 421.5 572.9 Assets: Global Ceramic $ 5,136.6 4,892.7 Flooring NA
4,002.5 3,958.9 Flooring ROW 4,059.8 4,020.7 Corporate and intersegment
eliminations 421.6 440.9 Consolidated assets $ 13,620.5 13,313.2
Reconciliation of Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. to
Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted
Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc. Three Months
Ended Nine Months Ended (In millions, except per share data) September 27, 2025
September 28, 2024 September 27, 2025 September 28, 2024 Net earnings
attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 108.8 162.0 327.9 424.5 Adjusting
items: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 47.2
19.5 102.9 68.8 Software implementation cost write-off — 7.8 (0.4 ) 7.8 Legal
settlements, reserves and fees 21.6 0.7 27.1 10.8 Adjustments of
indemnification asset (0.3 ) (0.4 ) (0.5 ) 1.8 Income taxes - adjustments of
uncertain tax position 0.3 0.4 0.5 (1.8 ) Income tax effect of foreign tax
regulation change — 2.9 — 2.9 Income tax effect of adjusting items (11.1 ) (8.9
) (22.1 ) (20.5 ) Adjusted net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc.
$ 166.5 184.0 435.4 494.3 Adjusted diluted earnings per share attributable to
Mohawk Industries, Inc. $ 2.67 2.90 6.96 7.75 Weighted-average common shares
outstanding - diluted 62.3 63.4 62.6 63.8
Reconciliation of Total Debt to Net Debt (In millions) September 27, 2025
Short-term debt and current portion of long-term debt $ 175.6 Long-term debt,
less current portion 1,743.3 Total debt 1,918.9 Less: Cash and cash equivalents
516.2 Net debt $ 1,402.7
Reconciliation of Net Earnings to Adjusted EBITDA Trailing Twelve Three Months
Ended Months Ended (In millions) December 31,2024 March 29,2025 June 28,2025
September 27,2025 September 27,2025 Net earnings including noncontrolling
interests $ 93.2 72.6 146.5 108.8 421.1 Interest expense 9.8 6.4 5.2 5.0 26.4
Income tax expense 18.3 17.5 34.0 23.3 93.1 Net (earnings) loss attributable to
noncontrolling interests — — — — — Depreciation and amortization(1) 156.4 150.4
155.6 170.3 632.7 EBITDA 277.7 246.9 341.3 307.4 1,173.3 Restructuring,
acquisition and integration-related and other costs 20.3 20.8 25.3 30.7 97.1
Software implementation cost write-off 5.1 (0.4 ) — — 4.7 Impairment of
goodwill and indefinite-lived intangibles 8.2 — — — 8.2 Legal settlements,
reserves and fees (0.9 ) 0.6 4.9 21.6 26.2 Adjustments of indemnification asset
— — (0.1 ) (0.3 ) (0.4 ) Adjusted EBITDA $ 310.4 267.9 371.4 359.4 1,309.1 Net
debt to adjusted EBITDA 1.1
(1) Includes accelerated depreciation of $5.3 for Q4 2024, $5.4 for Q1 2025,
$4.1 for Q2 2025 and $16.4 for Q3 2025.
Reconciliation of Net Sales to Adjusted Net Sales Three Months Ended Nine
Months Ended (In millions) September 27, 2025 September 27, 2025 Mohawk
Consolidated Net sales $ 2,757.9 8,085.7 Adjustment for constant shipping days
10.8 100.7 Adjustment for constant exchange rates (61.2 ) (38.7 ) Adjusted net
sales $ 2,707.5 8,147.7
Three Months Ended September 27, 2025 Global Ceramic Net sales $ 1,104.7Adjustment for constant exchange rates (27.6 ) Adjusted net sales $ 1,077.1
Flooring ROW Net sales $ 716.4 Adjustment for constant shipping days 10.8
Adjustment for constant exchange rates (33.7 ) Adjusted net sales $ 693.5
Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit Three Months Ended (In
millions) September 27, 2025 September 28, 2024 Gross Profit $ 654.9 692.6
Adjustments to gross profit: Restructuring, acquisition and integration-related
and other costs 44.1 16.4 Software implementation cost write-off — 2.3 Adjusted
gross profit $ 699.0 711.3 Adjusted gross profit as a percent of net sales 25.3
% 26.2 %
Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted
Selling, General and Administrative Expenses Three Months Ended (In millions)
September 27, 2025 September 28, 2024 Selling, general and administrative
expenses $ 518.2 480.3 Adjustments to selling, general and administrative
expenses: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs
(3.1 ) (3.1 ) Software implementation cost write-off — (5.5 ) Legal
settlements, reserves and fees (21.6 ) (0.7 ) Adjusted selling, general and
administrative expenses $ 493.5 471.0 Adjusted selling, general and
administrative expenses as a percent of net sales 17.9 % 17.3 %
Reconciliation of Operating Income to Adjusted Operating Income Three Months
Ended (In millions) September 27, 2025 September 28, 2024 Mohawk Consolidated
Operating income $ 136.7 212.3 Adjustments to operating income: Restructuring,
acquisition and integration-related and other costs 47.2 19.5 Software
implementation cost write-off — 7.8 Legal settlements, reserves and fees 21.6
0.7 Adjusted operating income $ 205.5 240.3 Adjusted operating income as a
percent of net sales 7.5 % 8.8 %
Global Ceramic Operating income $ 71.6 83.4 Adjustments to segment operating
income: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 18.2
7.4 Adjusted segment operating income $ 89.8 90.8 Adjusted segment operating
income as a percent of net sales 8.1 % 8.6 %
Flooring NA Operating income $ 54.4 73.0 Adjustments to segment operating
income: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 13.5
8.1 Software implementation cost write-off — 7.8 Adjusted segment operating
income $ 67.9 88.9 Adjusted segment operating income as a percent of net sales
7.2 % 9.1 %
Flooring ROW Operating income $ 43.8 67.8 Adjustments to segment operating
income: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 15.5
4.0 Adjusted segment operating income $ 59.3 71.8 Adjusted segment operating
income as a percent of net sales 8.3 % 10.5 %
Corporate and intersegment eliminations Operating (loss) $ (33.1 ) (11.9 )
Adjustments to segment operating (loss): Legal settlements, reserves and fees
21.6 0.7 Adjusted segment operating (loss) $ (11.5 ) (11.2 )
Reconciliation of Earnings Before Income Taxes to Adjusted Earnings Before
Income Taxes Three Months Ended (In millions) September 27, 2025 September 28,
2024 Earnings before income taxes $ 132.1 201.8 Net earnings attributable to
noncontrolling interests — — Adjustments to earnings including noncontrolling
interests before income taxes: Restructuring, acquisition and
integration-related and other costs 47.2 19.5 Software implementation cost
write-off — 7.8 Legal settlements, reserves and fees 21.6 0.7 Adjustments of
indemnification asset (0.3 ) (0.4 ) Adjusted earnings before income taxes $
200.6 229.4
Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense Three
Months Ended (In millions) September 27, 2025 September 28, 2024 Income tax
expense $ 23.3 39.8 Adjustments to income tax expense: Income taxes -
adjustments of uncertain tax position (0.3 ) (0.4 ) Income tax effect of
foreign tax regulation change — (2.9 ) Income tax effect of adjusting items
11.1 8.9 Adjusted income tax expense $ 34.1 45.4 Adjusted income tax rate to
adjusted earnings before income taxes 17.0 % 19.8 %
Das Unternehmen ergänzt seinen verkürzten Konzernabschluss, der gemäß US-GAAP
erstellt und dargestellt wird, um bestimmte nicht GAAP-konforme
Finanzkennzahlen. Wie von den Regeln der Securities and Exchange Commission
gefordert, stellen die obigen Tabellen eine Abstimmung der nicht GAAP-konformen
Finanzkennzahlen des Unternehmens jeweils mit der am direktesten vergleichbaren
US-GAAP-Kennzahl dar. Jede der oben genannten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen
sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl berücksichtigt werden.
Sie ist möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen vergleichbar, die
von anderen Unternehmen gemeldet wurden. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass
diese Non-GAAP-Kennzahlen, sofern sie mit den entsprechenden US-GAAP-Kennzahlen
abgeglichen werden, den Investoren in folgender Weise helfen:
Non-GAAP-Umsatzkennzahlen unterstützen dabei, Wachstumstrends zu erkennen und
Umsätze mit früheren und zukünftigen Perioden zu vergleichen, während
Non-GAAP-Ergebniskennzahlen helfen, die langfristigen Profitabilitätstrends des
Unternehmens zu verstehen und dessen Gewinne mit früheren und zukünftigen
Perioden zu vergleichen.
Das Unternehmenschließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen
Umsatzdaten aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark
variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Zu
den Posten, die von den nicht GAAP-konformen Umsatzkennzahlen des Unternehmens
ausgeschlossen werden, gehören: Fremdwährungstransaktionen und -umrechnungen,
mehr oder weniger Versandtage in einem Zeitraum und die Auswirkungen von
Übernahmen.
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen aus, da diese Posten möglicherweise nicht auf die
operative Kernleistung des Unternehmens schließen lassen oder nicht mit ihr in
Zusammenhang stehen. Zu den Posten, die von den nicht GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ausgeschlossen sind, gehören:
Restrukturierungs-, Übernahme- und Integrationskosten sowie sonstige Kosten,
Rechtsvergleiche, Rückstellungen und Gebühren, Wertminderungen von Firmenwerten
und immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer, Bilanzierung
von Übernahmen, einschließlich der Aufstockung von Vorräten aus der
Bilanzierung von Übernahmen, Anpassungen von Entschädigungsansprüchen,
Anpassungen von unsicheren Steuerpositionen und steuerliche Umstrukturierungen
in Europa.Mohawk Industries gibt Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 bekannt
CALHOUN, Georgia, Oct. 25, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc.
(NYSE: MHK) hat heute für das dritte Quartal 2025 einen Nettogewinn von 109
Mio. USD und einen Gewinn pro Aktie (Earnings per Share, „EPS“) von 1,75 USD
bekanntgegeben; der bereinigte Nettogewinn lag bei 167 Mio. USD und der
bereinigte EPS bei 2,67 USD. Der Nettoumsatz für das dritte Quartal 2025 belief
sich auf 2,8 Milliarden USD, was einem Anstieg von 1,4 % gegenüber dem Vorjahr
entspricht. Auf bereinigter Basis blieb der Umsatz im Wesentlichen unverändert.
Im dritten Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 2,7
Milliarden USD, einen Nettogewinn von 162 Millionen USD und einen Gewinn je
Aktie von 2,55 USD. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 184 Millionen
USD, und der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 2,90 USD.
Für die neun Monate bis zum 27. September 2025 beliefen sich der Nettogewinn
und der Gewinn je Aktie (EPS) auf 328 Millionen USD bzw. 5,24 USD. Der
bereinigte Nettogewinn betrug 435 Millionen USD, und der bereinigte EPS lag bei
6,96 USD. Der Nettoumsatz für die ersten neun Monate des Jahres 2025 belief
sich auf 8,1 Milliarden USD, was einem Rückgang von 1,4 % gegenüber dem Vorjahr
entspricht. Auf bereinigter Basis lag der Rückgang bei 0,6 %. Für die neun
Monate bis zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von
8,2 Milliarden USD. Der Nettogewinn und EPS beliefen sich auf 425 Millionen USD
bzw. 6,66 USD. Der bereinigte Nettogewinn betrug 494 Millionen USD, und der
bereinigte EPS lag bei 7,75 USD.
Zum dritten Quartal des Unternehmens erklärte Chairman und CEO Jeff
Lorberbaum: „Unser Nettoumsatz im Quartal entsprach unseren Erwartungen und lag
gegenüber dem Vorjahr auf berichteter Basis leicht darüber. Obwohl sich die
wirtschaftlichen Bedingungen in unseren Regionen im Vergleich zum vorherigen
Quartal stärker als erwartet abgeschwächt haben, sind wir der Ansicht, dass wir
unsere Märkte übertroffen haben. Unser Umsatz und unser Produktmix profitierten
weiterhin vom Erfolg unseres Premiumangebots für den Wohn- und Gewerbebereich
sowie von den Kollektionen, die in den vergangenen zwei Jahren eingeführt
wurden. Unsere Ergebnisse spiegelten die positiven Effekte laufender
Produktivitäts- und Restrukturierungsinitiativen sowie den Einfluss günstiger
Wechselkurse und geringerer Zinsaufwendungen wider, die jedoch durch höhere
Inputkosten und vorübergehende Werksschließungen geschmälert wurden. In all
unseren Märkten verbessern sich die Material- und Energiekosten inzwischen von
ihren Höchstständen, auch wenn die höheren Kosten aus dem ersten Halbjahr
weiterhin Auswirkungen auf unser Ergebnis im vierten Quartal haben werden.
Da unsere Märkte weiterhin unter Druck stehen, setzen wir gezielte Maßnahmen
im gesamten Unternehmen um, um die Performance zu steigern. Dazu zählen
operative Verbesserungen, Optimierungen administrativer Prozesse und
technologische Weiterentwicklungen. Wir schmälern unsere Kostenstruktur, ohne
dabei unser langfristiges Wachstumspotenzial für die Zeit der Markterholung zu
beeinträchtigen. Wir haben weitere Restrukturierungsmöglichkeiten
identifiziert, um weniger effiziente Assets zu konsolidieren sowie
Logistikabläufe und Verwaltungsfunktionen in unseren Segmenten zu straffen.
Diese neuen Maßnahmen werden zu jährlichen Einsparungen von rund 32 Millionen
USD führen, bei Nettoausgaben von etwa 20 Millionen USD nach Asset-Verkäufen.
Zusammen mit den bereits angekündigten Restrukturierungsmaßnahmen rechnen wir
in diesem Jahr mit Einsparungen in Höhe von 110 Millionen USD.
Im Laufe des Quartals konzentrierten wir uns weiterhin auf das Management
unseres Betriebskapitals und erzielten einen freien Cashflow von rund 310
Millionen USD. Im Rahmen unserer laufenden Aktienrückkaufautorisierung haben
wir im Quartal 315.000 Aktien für rund 40 Millionen USD zurückgekauft. Seit
Jahresbeginn haben wir eigene Aktien im Wert von 108 Millionen USD
zurückgekauft.
Unsere Branche befindet sich derzeit in unterschiedlichen Phasen der
Weitergabe der Auswirkungen höherer Zölle auf importierte Produkte und sollte
die gestiegenen Produktkosten im Laufe der Zeit ausgleichen können. Wie bereits
erwähnt, begegnen wir der Situation weiterhin durch die Optimierung unserer
Lieferkette und die Umsetzung von Preisanpassungen in den betroffenen
Produktkategorien. Die Seefrachtkosten sind rückläufig und gleichen für
US-Importeure die Auswirkungen der Zölle teilweise aus. Aufgrund der jüngsten
Änderungen unterliegen Importe von technischem Holz und Laminat nun Gegenzöllen
wie andere Bodenbelagskategorien, was inländisch produzierten Produkten
zugutekommen dürfte. Da die sich entwickelnde Zolllage einige Zeit benötigen
wird, um ein Gleichgewicht zu erreichen, werden wir unsere Strategien weiterhin
an die sich ändernden Sätze und Marktbedingungen anpassen.
Der Nettoumsatz im Segment 'Global Ceramic' stieg auf wie berichtet um 4,4 %
bzw. um 1,8 % auf bereinigter Basis (unter Berücksichtigung gleicher Tage und
Wechselkurse) gegenüber dem Vorjahr. Die operative Marge des Segments lagauf
berichteter Basis bei 6,5 % bzw. auf bereinigter Basis bei 8,1 %, bedingt durch
höhere Inputkosten, die teilweise durch Produktivitätssteigerungen ausgeglichen
wurden.
Der Nettoumsatz im Segment 'Flooring Rest of the World' stieg auf berichteter
Basis um 4,3 % bzw. um 0,9 % auf bereinigter Basis (unter Berücksichtigung
gleicher Tage und Wechselkurse) gegenüber dem Vorjahr. Die operative Marge des
Segments lag auf berichteter Basis bei 6,1 % bzw. bereinigt bei 8,3 %, was auf
den wettbewerbsintensiven Preisdruck in der Branche zurückzuführen ist.
Der Nettoumsatz im Segment 'Flooring North America' ging wie berichtet im
Vergleich zum Vorjahr um 3,8 % zurück. Die operative Marge des Segments lag auf
berichteter Basis bei 5,8 % bzw. bereinigt bei 7,2 %, bedingt durch höhere
Inputkosten und den wettbewerbsintensiven Preisdruck in der Branche, die
teilweise durch Produktivitätssteigerungen ausgeglichen wurden.
In all unseren Märkten besteht ein Mangel an verfügbarem Wohnraum, da das
Angebot mit der Bildung neuer Haushalte nicht Schritt gehalten hat. Um der
wachsenden Nachfrage gerecht zu werden, müssen sowohl der Neubau als auch die
Renovierung von Wohnhäusern ausgeweitet werden, was zugleich den
Inflationsdruck auf dem Wohnungsmarkt verringern wird. Die meisten
Zentralbanken haben ihren Schwerpunkt von der Inflationsbekämpfung auf die
Förderung des Wirtschaftswachstums verlagert. Sinkende Zinssätze in den USA und
weltweit dürften nach und nach zu einem Anstieg der Immobilienverkäufe und
Renovierungstätigkeiten führen. Auch wenn wir davon ausgehen, dass diese
Maßnahmen dem Wohnungsmarkt langfristig zugutekommen werden, konzentrieren wir
uns weiterhin darauf, die beeinflussbaren Aspekte unseres Geschäfts zu
optimieren, darunter unsere Vertriebsstrategien, Produktinnovationen und
operative Produktivität. Unsere zuvor angekündigten
Restrukturierungsinitiativen wirken sich weiterhin positiv auf unsere
Ergebnisse aus, da sie unsere Abläufe straffen und unsere Kostenstruktur
senken. Wir nutzen die Breite unseres Produktportfolios, unsere
Vertriebsstärken und unsere branchenführenden Marken, um unsere Beziehungen zu
bestehenden und neuen Kunden auszubauen. Unser Produktbandbreite profitiert
weiterhin von unseren Premiumkollektionen und dem gewerblichen Vertrieb, was
einen Teil des Preisdrucks in unseren Märkten abfedert. Wir steuern die
Auswirkungen der Zölle auf unser in die USA importiertes Produktangebot durch
Preisanpassungen und Optimierungen der Lieferkette und stärken zugleich den
Wert unserer inländischen Produktion. Auf Grundlage der aktuellen Entwicklungen
in unseren Regionen gehen wir davon aus, dass das Marktvolumen bis zum
Jahresende verhalten bleiben wird. Unter Berücksichtigung dieser Faktoren
erwarten wir für das vierte Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS)
zwischen 1,90 USD und 2,00 USD, bei einem zusätzlichen Versandtag und unter
Ausschluss etwaiger Restrukturierungs- oder anderer einmaliger Aufwendungen.
Seit mehr als drei Jahren wird die Bodenbelagsbranche sowohl durch Verbraucher
beeinflusst, die größere, nicht zwingend notwendige Anschaffungen aufschieben,
als auch durch niedrige Immobilienverkäufe, die zu einem Rückgang von Neubauten
und Renovierungstätigkeiten geführt haben. Die Fluktuation auf dem
Wohnungsmarkt hat einen erheblichen Einfluss auf unsere Branche: US-Verbraucher
geben im ersten Jahr nach dem Kauf einer Immobilie Schätzungen zufolge rund das
Fünffache für die Renovierung ihrer Bodenbeläge aus als Haushalte, die nicht
umgezogen sind. Sinkende Zinssätze, steigendes verfügbares Einkommen und höhere
Immobilienwerte dürften in unseren Märkten zu mehr Immobilienverkäufen und
Renovierungen führen. Der Wohnungsbestand in unseren Regionen altert und
erfordert umfassende Renovierungen, um den Immobilienwert zu erhalten. Im
Verlauf dieses Zyklus haben wir unsere Abläufe, unsere Kostenstruktur und unser
Produktangebot verbessert, um von der künftigen Markterholung zu profitieren.
Auch wenn der Wendepunkt weiterhin schwer vorherzusagen ist, sprechen die
Marktgrundlagen, die erhebliche aufgestaute Nachfrage und Mohawks einzigartige
Unternehmensstärken für ein langfristig profitables Wachstum.“
ÜBER MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries ist ein weltweit führender Hersteller von Bodenbelägen, der
in rund 180 Ländern Produkte zur Verschönerung von Wohn- und Geschäftsräumen
anbietet. In den letzten zwei Jahrzehnten haben wir die operative Präsenz des
Unternehmens mit Produktionsstätten in Nordamerika, Europa, Südamerika,
Ozeanien und Asien erweitert. Unsere vertikal integrierten Fertigungs- und
Vertriebsprozesse bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von
Keramikfliesen, Teppichen, Laminat, Holz, Stein und Vinylböden. Mit unserer
branchenführenden Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien
entwickelt, mit denen sich unsere Marken von anderen Produkten abheben und alle
Anforderungen für Um- und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den
bekanntesten der Branche und umfassen American Olean, Daltile, Durkan, Eliane,
Elizabeth, Feltex, Godfrey Hirst, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group,
Pergo, Quick-Step, Unilin undVitromex.
Einige der Aussagen in den unmittelbar vorhergehenden Absätzen, insbesondere
die Vorwegnahme zukünftiger Leistungen, Geschäftsaussichten, Wachstums- und
Betriebsstrategien und ähnlicher Angelegenheiten sowie diejenigen, die die
Wörter „könnte“, „sollte“, „glaubt“, „antizipiert“, „erwartet“ und „schätzt“
oder ähnliche Begriffe enthalten, stellen „zukunftsgerichtete Aussagen“ im
Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in seiner geänderten
Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in seiner
geänderten Fassung dar. Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den Schutz der
„Safe Harbor“-Bestimmungen für zukunftsgerichtete Aussagen, die im Private
Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten sind. Die Geschäftsleitung
ist der Ansicht, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen zum Zeitpunkt ihrer
Erstellung angemessen sind; es sollte jedoch darauf geachtet werden, dass kein
unangemessenes Vertrauen in solche zukunftsgerichteten Aussagen gesetzt wird,
da diese Aussagen nur zum Zeitpunkt ihrer Erstellung Gültigkeit haben. Das
Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen
öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn,
dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Es kann nicht garantiert werden, dass die
zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen beruhen,
die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Wichtige Faktoren, die dazu führen
könnten, dass die zukünftigen Ergebnisse von den bisherigen Erfahrungen und
unseren aktuellen Erwartungen oder Prognosen abweichen, sind unter anderem:
Veränderungen der wirtschaftlichen oder branchenbezogenen Rahmenbedingungen;
die Auswirkungen von Zöllen; Wettbewerb; Inflation und Deflation bei Fracht-,
Rohstoff- und anderen Inputkosten; Inflation und Deflation auf den
Verbrauchermärkten; Währungsschwankungen; Energiekosten und -versorgung;
Zeitpunkt und Höhe von Investitionen; Zeitpunkt und Umsetzung von
Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens; Wertminderungsaufwendungen;
Identifizierung und Abschluss von Akquisitionen zu günstigen Konditionen,
sofern überhaupt; Integration von Akquisitionen; internationale
Geschäftstätigkeit; Einführung neuer Produkte; Rationalisierung der
Geschäftstätigkeit; Steuern und Steuerreformen; Produkt- und sonstige
Ansprüche; Rechtsstreitigkeiten; geopolitische Konflikte; regulatorische und
politische Änderungen in den Rechtsordnungen, in denen das Unternehmen tätig
ist; sowie sonstige Risiken, die in den Berichten von Mohawk an die
US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) und in
öffentlichen Bekanntmachungen aufgeführt sind.
Telefonkonferenz am Freitag, den 24. Oktober 2025, um 11:00 Uhr Eastern Time
Um über das Internet an der Telefonkonferenz teilzunehmen, besuchen Sie bitte
https://ir.mohawkind.com/events/event-details/mohawk-industries-inc-3rd-quarter-2025-earnings-call
. Um telefonisch an der Telefonkonferenz teilzunehmen, registrieren Sie sich
bitte im Voraus unter https://dpregister.com/sreg/10203204/fff9ab9d5c . Sie
können auch am Tag des Anrufs die Nummer 1-833-630-1962 (USA/Kanada) oder
1-412-317-1843 (international) wählen, um Unterstützung durch einen Mitarbeiter
zu erhalten. Für Teilnehmer, die den Anruf zur angegebenen Zeit nicht verfolgen
können, steht die Aufzeichnung bis zum 21. November 2025 zur Verfügung. Der
Zugriff erfolgt über die Rufnummer 1-877-344-7529 (USA/Kanada) oder
1-412-317-0088 (international) unter Angabe der Konferenz-ID Nr. 9747441. Die
Telefonkonferenz wird archiviert und kann ein Jahr lang unter der Registerkarte
„Investors“ auf mohawkind.com als Aufzeichnung abgerufen werden.
Kontakt: James Brunk, Chief Financial Officer - (706) 624-2239 MOHAWK
INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF
OPERATIONS (Unaudited) Three Months Ended Nine Months Ended (In millions,
except per share data) September 27, 2025 September 28, 2024 September 27, 2025
September 28, 2024 Net sales $ 2,757.9 2,719.0 8,085.7 8,199.7 Cost of sales
2,103.0 2,026.4 6,133.2 6,133.8 Gross profit 654.9 692.6 1,952.5 2,065.9
Selling, general and administrative expenses 518.2 480.3 1,531.0 1,493.0
Operating income 136.7 212.3 421.5 572.9 Interest expense 5.0 11.2 16.6 38.6
Other (income) and expense, net (0.4 ) (0.7 ) 2.2 (0.2 ) Earnings before income
taxes 132.1 201.8 402.7 534.5 Income tax expense 23.3 39.8 74.8 109.9 Net
earnings including noncontrolling interests 108.8 162.0 327.9 424.6 Net
earnings attributable to noncontrolling interests — — — 0.1 Net earnings
attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 108.8 162.0 327.9 424.5 Basic
earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 1.75 2.57 5.26
6.69 Weighted-average common shares outstanding - basic 62.0 63.1 62.3 63.5
Diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 1.75 2.55
5.24 6.66 Weighted-average common shares outstanding - diluted 62.3 63.4 62.6
63.8
Other Financial Information Three Months Ended Nine Months Ended (In millions)
September 27, 2025 September 28,2024 September 27, 2025 September 28, 2024 Net
cash provided by operating activities $ 386.6 319.6 596.6 736.9 Less: Capital
expenditures 76.3 115.4 245.6 293.6 Free cash flow $ 310.3 204.2 351.0 443.3
Depreciation and amortization $ 170.3 156.2 476.3 481.9
MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Unaudited) (In millions) September 27, 2025 September 28, 2024 ASSETS Current
assets: Cash and cash equivalents $ 516.2 424.0 Receivables, net 2,249.6
2,043.4 Inventories 2,692.9 2,612.1 Prepaid expenses and other current assets
548.9 541.9 Total current assets 6,007.6 5,621.4 Property, plant and equipment,
net 4,678.8 4,750.5 Right of use operating lease assets 401.1 392.4 Goodwill
1,198.7 1,168.6 Intangible assets, net 834.2 850.7 Deferred income taxes and
other non-current assets 500.1 529.6 Total assets $ 13,620.5 13,313.2
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY Current liabilities: Short-term debt and
current portion of long-term debt $ 175.6 465.3 Accounts payable and accrued
expenses 2,379.6 2,194.1 Current operating lease liabilities 119.2 111.6 Total
current liabilities 2,674.4 2,771.0 Long-term debt, less current portion
1,743.3 1,716.4 Non-current operating lease liabilities 300.0 298.0 Deferred
income taxes and other long-term liabilities 561.8 672.1 Total liabilities
5,279.5 5,457.5 Total stockholders' equity 8,341.0 7,855.7 Total liabilities
and stockholders' equity $ 13,620.5 13,313.2
Segment Information Three Months Ended As of or for the Nine Months Ended (In
millions) September 27, 2025 September 28, 2024 September 27, 2025 September
28, 2024 Net sales: Global Ceramic $ 1,104.7 1,058.0 3,219.3 3,218.4 Flooring
NA 936.8 974.0 2,746.0 2,832.7 Flooring ROW 716.4 687.0 2,120.4 2,148.6
Consolidated net sales $ 2,757.9 2,719.0 8,085.7 8,199.7 Operating income
(loss): Global Ceramic $ 71.6 83.4 201.5 215.3 Flooring NA 54.4 73.0 116.3
196.3 Flooring ROW 43.8 67.8 168.3 204.3 Corporate and intersegment
eliminations (33.1 ) (11.9 ) (64.6 ) (43.0 ) Consolidated operating income $
136.7 212.3 421.5 572.9 Assets: Global Ceramic $ 5,136.6 4,892.7 Flooring NA
4,002.5 3,958.9 Flooring ROW 4,059.8 4,020.7 Corporate and intersegment
eliminations 421.6 440.9 Consolidated assets $ 13,620.5 13,313.2
Reconciliation of Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. to
Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted
Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc. Three Months
Ended Nine Months Ended (In millions, except per share data) September 27, 2025
September 28, 2024 September 27, 2025 September 28, 2024 Net earnings
attributable to Mohawk Industries, Inc. $ 108.8 162.0 327.9 424.5 Adjusting
items: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 47.2
19.5 102.9 68.8 Software implementation cost write-off — 7.8 (0.4 ) 7.8 Legal
settlements, reserves and fees 21.6 0.7 27.1 10.8 Adjustments of
indemnification asset (0.3 ) (0.4 ) (0.5 ) 1.8 Income taxes - adjustments of
uncertain tax position 0.3 0.4 0.5 (1.8 ) Income tax effect of foreign tax
regulation change — 2.9 — 2.9 Income tax effect of adjusting items (11.1 ) (8.9
) (22.1 ) (20.5 ) Adjusted net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc.
$ 166.5 184.0 435.4 494.3 Adjusted diluted earnings per share attributable to
Mohawk Industries, Inc. $ 2.67 2.90 6.96 7.75 Weighted-average common shares
outstanding - diluted 62.3 63.4 62.6 63.8
Reconciliation of Total Debt to Net Debt (In millions) September 27, 2025
Short-term debt and current portion of long-term debt $ 175.6 Long-term debt,
less current portion 1,743.3 Total debt 1,918.9 Less: Cash and cash equivalents
516.2 Net debt $ 1,402.7
Reconciliation of Net Earnings to Adjusted EBITDA Trailing Twelve Three Months
Ended Months Ended (In millions) December 31,2024 March 29,2025 June 28,2025
September 27,2025 September 27,2025 Net earnings including noncontrolling
interests $ 93.2 72.6 146.5 108.8 421.1 Interest expense 9.8 6.4 5.2 5.0 26.4
Income tax expense 18.3 17.5 34.0 23.3 93.1 Net (earnings) loss attributable to
noncontrolling interests — — — — — Depreciation and amortization(1) 156.4 150.4
155.6 170.3 632.7 EBITDA 277.7 246.9 341.3 307.4 1,173.3 Restructuring,
acquisition and integration-related and other costs 20.3 20.8 25.3 30.7 97.1
Software implementation cost write-off 5.1 (0.4 ) — — 4.7 Impairment of
goodwill and indefinite-lived intangibles 8.2 — — — 8.2 Legal settlements,
reserves and fees (0.9 ) 0.6 4.9 21.6 26.2 Adjustments of indemnification asset
— — (0.1 ) (0.3 ) (0.4 ) Adjusted EBITDA $ 310.4 267.9 371.4 359.4 1,309.1 Net
debt to adjusted EBITDA 1.1
(1) Includes accelerated depreciation of $5.3 for Q4 2024, $5.4 for Q1 2025,
$4.1 for Q2 2025 and $16.4 for Q3 2025.
Reconciliation of Net Sales to Adjusted Net Sales Three Months Ended Nine
Months Ended (In millions) September 27, 2025 September 27, 2025 Mohawk
Consolidated Net sales $ 2,757.9 8,085.7 Adjustment for constant shipping days
10.8 100.7 Adjustment for constant exchange rates (61.2 ) (38.7 ) Adjusted net
sales $ 2,707.5 8,147.7
Three Months Ended September 27, 2025 Global Ceramic Net sales $ 1,104.7Adjustment for constant exchange rates (27.6 ) Adjusted net sales $ 1,077.1
Flooring ROW Net sales $ 716.4 Adjustment for constant shipping days 10.8
Adjustment for constant exchange rates (33.7 ) Adjusted net sales $ 693.5
Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit Three Months Ended (In
millions) September 27, 2025 September 28, 2024 Gross Profit $ 654.9 692.6
Adjustments to gross profit: Restructuring, acquisition and integration-related
and other costs 44.1 16.4 Software implementation cost write-off — 2.3 Adjusted
gross profit $ 699.0 711.3 Adjusted gross profit as a percent of net sales 25.3
% 26.2 %
Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted
Selling, General and Administrative Expenses Three Months Ended (In millions)
September 27, 2025 September 28, 2024 Selling, general and administrative
expenses $ 518.2 480.3 Adjustments to selling, general and administrative
expenses: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs
(3.1 ) (3.1 ) Software implementation cost write-off — (5.5 ) Legal
settlements, reserves and fees (21.6 ) (0.7 ) Adjusted selling, general and
administrative expenses $ 493.5 471.0 Adjusted selling, general and
administrative expenses as a percent of net sales 17.9 % 17.3 %
Reconciliation of Operating Income to Adjusted Operating Income Three Months
Ended (In millions) September 27, 2025 September 28, 2024 Mohawk Consolidated
Operating income $ 136.7 212.3 Adjustments to operating income: Restructuring,
acquisition and integration-related and other costs 47.2 19.5 Software
implementation cost write-off — 7.8 Legal settlements, reserves and fees 21.6
0.7 Adjusted operating income $ 205.5 240.3 Adjusted operating income as a
percent of net sales 7.5 % 8.8 %
Global Ceramic Operating income $ 71.6 83.4 Adjustments to segment operating
income: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 18.2
7.4 Adjusted segment operating income $ 89.8 90.8 Adjusted segment operating
income as a percent of net sales 8.1 % 8.6 %
Flooring NA Operating income $ 54.4 73.0 Adjustments to segment operating
income: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 13.5
8.1 Software implementation cost write-off — 7.8 Adjusted segment operating
income $ 67.9 88.9 Adjusted segment operating income as a percent of net sales
7.2 % 9.1 %
Flooring ROW Operating income $ 43.8 67.8 Adjustments to segment operating
income: Restructuring, acquisition and integration-related and other costs 15.5
4.0 Adjusted segment operating income $ 59.3 71.8 Adjusted segment operating
income as a percent of net sales 8.3 % 10.5 %
Corporate and intersegment eliminations Operating (loss) $ (33.1 ) (11.9 )
Adjustments to segment operating (loss): Legal settlements, reserves and fees
21.6 0.7 Adjusted segment operating (loss) $ (11.5 ) (11.2 )
Reconciliation of Earnings Before Income Taxes to Adjusted Earnings Before
Income Taxes Three Months Ended (In millions) September 27, 2025 September 28,
2024 Earnings before income taxes $ 132.1 201.8 Net earnings attributable to
noncontrolling interests — — Adjustments to earnings including noncontrolling
interests before income taxes: Restructuring, acquisition and
integration-related and other costs 47.2 19.5 Software implementation cost
write-off — 7.8 Legal settlements, reserves and fees 21.6 0.7 Adjustments of
indemnification asset (0.3 ) (0.4 ) Adjusted earnings before income taxes $
200.6 229.4
Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense Three
Months Ended (In millions) September 27, 2025 September 28, 2024 Income tax
expense $ 23.3 39.8 Adjustments to income tax expense: Income taxes -
adjustments of uncertain tax position (0.3 ) (0.4 ) Income tax effect of
foreign tax regulation change — (2.9 ) Income tax effect of adjusting items
11.1 8.9 Adjusted income tax expense $ 34.1 45.4 Adjusted income tax rate to
adjusted earnings before income taxes 17.0 % 19.8 %
Das Unternehmen ergänzt seinen verkürzten Konzernabschluss, der gemäß US-GAAP
erstellt und dargestellt wird, um bestimmte nicht GAAP-konforme
Finanzkennzahlen. Wie von den Regeln der Securities and Exchange Commission
gefordert, stellen die obigen Tabellen eine Abstimmung der nicht GAAP-konformen
Finanzkennzahlen des Unternehmens jeweils mit der am direktesten vergleichbaren
US-GAAP-Kennzahl dar. Jede der oben genannten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen
sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl berücksichtigt werden.
Sie ist möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen vergleichbar, die
von anderen Unternehmen gemeldet wurden. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass
diese Non-GAAP-Kennzahlen, sofern sie mit den entsprechenden US-GAAP-Kennzahlen
abgeglichen werden, den Investoren in folgender Weise helfen:
Non-GAAP-Umsatzkennzahlen unterstützen dabei, Wachstumstrends zu erkennen und
Umsätze mit früheren und zukünftigen Perioden zu vergleichen, während
Non-GAAP-Ergebniskennzahlen helfen, die langfristigen Profitabilitätstrends des
Unternehmens zu verstehen und dessen Gewinne mit früheren und zukünftigen
Perioden zu vergleichen.
Das Unternehmenschließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen
Umsatzdaten aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark
variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Zu
den Posten, die von den nicht GAAP-konformen Umsatzkennzahlen des Unternehmens
ausgeschlossen werden, gehören: Fremdwährungstransaktionen und -umrechnungen,
mehr oder weniger Versandtage in einem Zeitraum und die Auswirkungen von
Übernahmen.
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen aus, da diese Posten möglicherweise nicht auf die
operative Kernleistung des Unternehmens schließen lassen oder nicht mit ihr in
Zusammenhang stehen. Zu den Posten, die von den nicht GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ausgeschlossen sind, gehören:
Restrukturierungs-, Übernahme- und Integrationskosten sowie sonstige Kosten,
Rechtsvergleiche, Rückstellungen und Gebühren, Wertminderungen von Firmenwerten
und immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer, Bilanzierung
von Übernahmen, einschließlich der Aufstockung von Vorräten aus der
Bilanzierung von Übernahmen, Anpassungen von Entschädigungsansprüchen,
Anpassungen von unsicheren Steuerpositionen und steuerliche Umstrukturierungen
in Europa.
