GXO meldet Ergebnisse für das zweite Quartal 2023
Wesentliche Aspekte
Der Umsatz im zweiten Quartal stieg im Jahresvergleich um 11 % auf 2,4 Mrd.
USD, der organische Umsatz 1 wuchs um 3 % Der GXO zurechenbare Nettogewinn
wuchs um 27 % auf 65 Mio. USD; das Betriebsergebnis stieg um 68 %; die
operativen Margen verbesserten sich um 140 Basispunkte; das bereinigte EBITDA 1
wuchs auf 190 Mio. USD; der verwässert Gewinn je Aktie stieg auf 0,54 USD und
der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie 1 auf 0,70 USD Anhebung der
Gewinnprognose für das Gesamtjahr 2023: Bereinigter verwässerter Gewinn pro
Aktie 1 um 0,05 USD angehoben auf 2,45 bis 2,65 USD Bereinigtes EBITDA 1 um 10
Mio. USD angehoben auf 725 bis 755 Mio. USD Prognose für organisches
Umsatzwachstum 1 und freie Cashflow-Konversion 1 für 2023 bekräftigt
Wichtige Geschäftsereignisse Neue Geschäftsabschlüsse in Rekordhöhe von fast
500 Mio. USD Sicherung zusätzlicher Umsätze im Jahr 2023 durch neue
Geschäftsabschlüsse in Höhe von 844 Mio. USD im zweiten Quartal; weitere 457
Mio. USD Umsatz im Jahr 2024 Umsatzpipeline im Jahresvergleich auf 2,1 Mrd. USD
gesteigert Veröffentlichung des ESG-Berichts 2022; Reduzierung der Scope 1- und
2-Emissionen um 17 % seit 2019; auf dem Weg zur Erreichung der Umweltziele
Schaffung der Funktion des Chief Automation Officer zur Beschleunigung der
Technologieeinführung
GREENWICH, Connecticut., Aug. 04, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc.
(NYSE: GXO) hat heute die Ergebnisse für das zweite Quartal 2023
bekanntgegeben.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: „Wir freuen uns, dass
wir im zweiten Quartal eine außergewöhnliche Leistung erbracht haben,
einschließlich eines zweistelligen Umsatz- und Gewinnwachstums. Wir haben in
diesem Quartal unseren Marktanteil erhöht und unsere Gewinnprognose für 2023
angehoben. Wir sind eines der wenigen Unternehmen in unserer Branche, die in
diesem Jahr ein Wachstum erwarten.
„Die Nachfrage nach den transformativen Lösungen von GXO nimmt weiter zu:
Unsere Rekordumsätze in diesem Quartal sowie unsere robuste Vertriebspipeline
positionieren uns für ein starkes Jahr 2024 und untermauern unser Vertrauen in
unsere langfristigen Wachstumsziele.
„Wir sind sehr stolz darauf, dass wir in den zwei Jahren seit unserer
Börsennotierung acht aufeinanderfolgende Quartale mit hervorragenden
Betriebsergebnissen vorweisen können, Hunderte neuer Partnerschaften mit
erstklassigen Kunden geschlossen, den Einsatz von Technologien beschleunigt und
uns als globale Marke für hervorragende Logistikleistungen etabliert haben.“
Ergebnis des zweiten Quartals 2023
Der Umsatz stieg auf 2,4 Mrd. USD, 11 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit
2,2 Mrd. USD im zweiten Quartal 2022. Der organische Umsatz stieg um 3 %.
Das Betriebsergebnis stieg im Jahresvergleich um 68 % auf 99 Mio. USD,
verglichen mit 59 Mio. USD im zweiten Quartal 2022.
Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 65 Mio. USD, 27% mehr als im
Vorjahr, verglichen mit 51 Mio. USD im zweiten Quartal 2022. Der verwässerte
Gewinn je Aktie betrug 0,54 USD, 23 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 0,44
USD im zweiten Quartal 2022.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation
(„bereinigtes EBITDA 1 “) stieg auf 190 Mio. USD, gegenüber 176 Mio. USD im
zweiten Quartal 2022.
Der GXO 1 zuzurechnende bereinigte Nettoertrag belief sich auf 84 Mio.
US-Dollar, verglichen mit 79 Mio. US-Dollar im zweiten Quartal 2022. Das
angepasste verwässerte Ergebnis je Aktie 1 betrug 0,70 USD, verglichen mit 0,68
USD im zweiten Quartal 2022.
GXO erwirtschaftete 61 Mio. USD anCashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 154 Mio. USD im zweiten Quartal 2022. Im zweiten Quartal 2023
erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow 1 in Höhe von 3 Mio. USD, verglichen
mit 68 Mio. USD im zweiten Quartal 2022.
Barguthaben und offene Forderungen
Zum 30. Juni 2023 beliefen sich die liquiden Mittel und die ausstehenden
Schulden auf 305 Mio. USD bzw. 1,7 Mrd. USD.
Prognose für 2023
Dies ist die Finanzprognose der Firma GXO für das Jahr 2023: Organisches
Umsatzwachstum 1 von 6 bis 8 %; Bereinigtes EBITDA 1 von 725 Mio. USD bis 755
Mio. USD (erhöht von 715 Mio. USD bis 745 Mio. USD); Freie Cashflow 1
-Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA 1 ; und Bereinigter
verwässerter Gewinn pro Aktie 1 von 2,45 USD bis 2,65 USD (angehoben von 2,40
USD bis 2,60 USD).
Telefonkonferenz
GXO wird am Donnerstag, 3. August 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)
unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer
+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13739294. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com ,
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 17. August 2023 im Archiv verfügbar
sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei
(aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer
nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13739294.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine
Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von
E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen
Arbeitsplatz der Weltklasse für mehr als 130.000 Teammitglieder in mehr als
970 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu
bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden
Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner
technologisch fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der
erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der
Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen
Sie GXO.com , um weitere Informationen zu erhalten, und vernetzen Sie sich mit
GXO auf LinkedIn , Twitter , Facebook , Instagram and YouTube .
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir
Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser
Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen
bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser
Pressemitteilung umfassen: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“),
bereinigtes EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, bereinigte EBITA-Marge,
bereinigter, GXO zurechenbarer Nettogewinn, bereinigter Gewinn je Aktie
(unverwässert und verwässert) („bereinigter Gewinn je Aktie“), freier Cashflow,
organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettoverschuldungsgrad,
Nettoverschuldung und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte
Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operativePerformance
von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie
Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte
Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und
Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es
können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den
nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und
Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer
tatsächlichen oder geplanten Übernahme oder Veräußerung resultieren, und können
Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter
(soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten
zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und
der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich
hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur
Geschäftsoptimierung.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit
zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen
Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre
steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das
operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich
Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen.
Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das
bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA abzüglich der gezahlten Einkommensteuern
sowie die bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer
Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis
(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß
den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht
das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen.
Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das
bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und
Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser
eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung
von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.
Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum
wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus
entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern.
Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die
Nettoverschuldung wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie
werden berechnet, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von
der Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung imVerhältnis zu unserem
bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser
bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch
das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern
eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und
nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance
über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigtes
verwässertes EPS ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden
Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und
Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht
auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen
Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche
Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb
wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung
gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung
erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigten
verwässerten Gewinn pro Aktie, die erwarteten zusätzlichen Umsätze in den
Jahren 2023 und 2024 durch neue Kundengewinne im Jahr 2023, eine anhaltend
starke Leistung in den Jahren 2023 und 2024 sowie langfristige Wachstumsziele.
In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von
zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“,
„fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“,
„vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“,
„Vorhersage“, „Ziel“, „Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“,
„Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar.
Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht
zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten
Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung
und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und
erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen
unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Zuden Faktoren, die zu einem wesentlichen
Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,
die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die
folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen
Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette,
einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in
Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf die Anforderungen
unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien,
Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene
Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose
Übernahmen oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere
Finanzlage und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete
Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle
oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere
Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;
arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere
Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten
bei unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu
organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für
unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die
erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im
Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit
unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich
Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie
Änderungen in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen;
staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des
Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen,
Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen
Russland und der Ukraine; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des
Unternehmens; die Unfähigkeit, das erwartete oder angestrebte Niveau des
Umsatzwachstums, der Cash-Generierung, der Kosteneinsparungen, der Verbesserung
der Rentabilität und der Gewinnspannen, der Steuerdisziplin oder der Stärkung
der Wettbewerbsfähigkeit und des Geschäftsbetriebs zu erreichen; die
Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und Verletzungen der
Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die Unfähigkeit,
Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit, unsere Ziele
in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu erreichen; und
eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte damit
verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen
behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen
diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse
oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder
dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder
Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere
Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte
zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir
gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen
der Erwartungen oder das Eintretenunerwarteter Ereignisse widerspiegeln,
soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc. Condensed Consolidated Statements of Operations
(Unaudited) Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30, (Dollars in
millions, shares in thousands, except per share amounts) 2023 2022 2023 2022
Revenue $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239 Direct operating expense 1,957 1,775
3,863 3,523 Selling, general and administrative expense 245 220 503 410
Depreciation and amortization expense 84 77 167 153 Transaction and integration
costs 6 24 19 43 Restructuring costs and other 3 1 24 14 Operating income 99 59
141 96 Other income, net 1 23 1 39 Interest expense, net (14 ) (9 ) (27 ) (13 )
Income before income taxes 86 73 115 122 Income tax expense (20 ) (21 ) (23 )
(32 ) Net income 66 52 92 90 Net income attributable to noncontrolling
interests (1 ) (1 ) (2 ) (2 ) Net income attributable to GXO $ 65 $ 51 $ 90 $
88 Earnings per share data Basic $ 0.55 $ 0.44 $ 0.76 $ 0.76 Diluted $ 0.54 $
0.44 $ 0.75 $ 0.76 Weighted-average common shares outstanding Basic 118,927
116,131 118,854 115,435 Diluted 119,415 116,646 119,323 116,111
GXO Logistics, Inc. Condensed Consolidated Balance Sheets (Unaudited) June 30,
December 31, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 ASSETS Current assets Cash and cash equivalents $ 305 $ 495
Accounts receivable, net of allowance of $12 and $12 1,719 1,647 Other current
assets 282 286 Total current assets 2,306 2,428 Long-term assets Property and
equipment, net of accumulated depreciation of $1,428 and $1,297 965 960
Operating lease assets 2,194 2,227 Goodwill 2,802 2,728 Intangible assets, net
of accumulated amortization of $500 and $456 544 570 Other long-term assets 315
306 Total long-term assets 6,820 6,791 Total assets $ 9,126 $ 9,219 LIABILITIES
AND EQUITY Current liabilities Accounts payable $ 566 $ 717 Accrued expenses
950 995 Current debt 35 67 Current operating lease liabilities 568 560 Other
current liabilities 284 193 Total current liabilities 2,403 2,532 Long-term
liabilities Long-term debt 1,625 1,739 Long-term operating lease liabilities
1,838 1,853 Other long-term liabilities 449 417 Total long-term liabilities
3,912 4,009 Commitments and contingencies Stockholders’ Equity Common Stock,
$0.01 par value per share; 300,000 shares authorized, 118,932 and 118,728
issued and outstanding 1 1 Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000
shares authorized, none issued and outstanding — — Additional paid-in capital
2,587 2,575 Retained earnings 413 323 Accumulated other comprehensive loss (223
) (254 ) Total stockholders’ equity before noncontrolling interests 2,778 2,645
Noncontrolling interests 33 33 Total equity 2,811 2,678 Total liabilities and
equity $ 9,126 $ 9,219
GXO Logistics, Inc. Condensed Consolidated Statements of Cash Flows
(Unaudited) Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 Cash flows from
operating activities: Net income $ 92 $ 90 Adjustments to reconcile net income
to net cash provided by operating activities Depreciation and amortization
expense 167 153 Stock-based compensation expense 18 16 Deferred tax expense
(benefit) (17 ) 3 Other 10 1 Changes in operating assets and liabilities
Accounts receivable (29 ) (20 ) Other assets 18 (30 ) Accounts payable (107 )
(56 ) Accrued expenses and other liabilities (52 ) 43 Net cash provided by
operating activities 100 200 Cash flows from investing activities: Capital
expenditures (150 ) (154 ) Proceeds from sales of property andequipment 10 6
Acquisition of businesses, net of cash acquired — (874 ) Net proceeds from
cross-currency swap agreements — 10 Other — 9 Net cash used in investing
activities (140 ) (1,003 ) Cash flows from financing activities: Proceeds from
issuance of debt, net — 898 Repayments of debt, net (138 ) — Repayments of
finance lease obligations (16 ) (15 ) Taxes paid related to stock-based
compensation awards (6 ) (12 ) Other 5 (2 ) Net cash provided by (used in)
financing activities (155 ) 869 Effect of exchange rates on cash and cash
equivalents 5 (15 ) Net (decrease) increase in cash and cash equivalents (190 )
$ 51 Cash and cash equivalents, beginning of period 495 333 Cash and cash
equivalents, end of period $ 305 $ 384 Supplemental disclosure of non-cash
activities: Common stock issued for acquisition $ — $ 203
GXO Logistics, Inc. Key Data Disaggregation of Revenue (Unaudited) Revenue
disaggregated by geographical area was as follows: Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 United Kingdom $
893 $ 777 $ 1,737 $ 1,481 United States 692 685 1,406 1,366 France 217 183 419
359 Netherlands 198 163 394 333 Spain 136 123 263 243 Italy 94 80 182 162 Other
164 145 316 295 Total $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239
The Company’s revenue can also be disaggregated by the customer’s primary
industry. Revenue disaggregated by industries was as follows: Three Months
Ended June 30, Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022
Omnichannel retail $ 1,026 $ 879 $ 1,990 $ 1,704 Technology and consumer
electronics 355 315 721 620 Food and beverage 335 336 642 674 Industrial and
manufacturing 270 269 540 532 Consumer packaged goods 232 223 458 436 Other 176
134 366 273 Total $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239
GXO Logistics, Inc. Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and
Adjusted EBITA and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA Margins (Unaudited) Three
Months Ended
June 30, Six Months Ended
June 30, Year
Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
June 30,
2023 (In millions) 2023 2022 2023 2022 December
31, 2022 Net income attributable to GXO $ 65 $ 51 $ 90 $ 88 $ 197 $ 199 Net
income attributable to noncontrolling interest 1 1 2 2 3 3 Net income $ 66 $ 52
$ 92 $ 90 $ 200 $ 202 Interest expense, net 14 9 27 13 29 43 Income tax expense
20 21 23 32 64 55 Depreciation and amortization expense 84 77 167 153 329 343
Transaction and integration costs 6 24 19 43 61 37 Restructuring costs and
other 3 1 24 14 32 42 Unrealized (gain) loss on foreign currency options and
other (3 ) (8 ) (4 ) (14 ) 13 23 Adjusted EBITDA (1) $ 190 $ 176 $ 348 $ 331 $
728 $ 745 Less: Depreciation 65 64 131 126 261 266 Adjusted EBITA (1) $ 125 $
112 $ 217 $ 205 $ 467 $ 479 Revenue $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239 Adjusted
EBITDA margin (1)(2) 7.9 % 8.2 % 7.4 % 7.8 % Adjusted EBITA margin (1)(3) 5.2 %
5.2 % 4.6 % 4.8 %
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(2) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue.
(3) Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc. Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income and
Adjusted Earnings Per Share (Unaudited) Three Months Ended June 30, Six Months
Ended June 30, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022 Net income attributable to GXO $ 65 $ 51 $ 90 $ 88
Amortization expense 19 13 36 27 Transaction and integration costs 6 24 19 43
Restructuring costs and other 3 1 24 14 Unrealized gain on foreign currency
options and other (3 ) (8 ) (4 ) (14 ) Income tax associated with the
adjustments above (1) (6 ) (2 )(17 ) (11 ) Discrete tax benefit (2) — — (5 ) —
Adjusted net income attributable to GXO (3) $ 84 $ 79 $ 143 $ 147 Adjusted
basic earnings per share (3) $ 0.71 $ 0.68 $ 1.20 $ 1.27 Adjusted diluted
earnings per share (3) $ 0.70 $ 0.68 $ 1.20 $ 1.27 Weighted-average common
shares outstanding Basic 118,927 116,131 118,854 115,435 Diluted 119,415
116,646 119,323 116,111
(1) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective
tax rate.
(2) Discrete tax benefit from the release of valuation allowances.
(3) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc. Other Reconciliations (Unaudited) Reconciliation of Cash
Flows from Operating Activities to Free Cash Flow: Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Net cash provided
by operating activities $ 61 $ 154 $ 100 $ 200 Payment for purchases of
property and equipment (59 ) (89 ) (150 ) (154 ) Proceeds from sale of property
and equipment 1 3 10 6 Free Cash Flow (1) $ 3 $ 68 $ (40 ) $ 52
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
The Company calculates free cash flow conversion as free cash flow divided by
adjusted EBITDA, expressed as a ratio.
Reconciliation of Revenue to Organic Revenue: Three Months Ended June 30, Six
Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Revenue $ 2,394 $ 2,156
$ 4,717 $ 4,239 Revenue from acquired business (1) (154 ) — (378 ) — Revenue
from deconsolidation — — — (20 ) Foreign exchange rates (17 ) — 83 — Organic
revenue (2) $ 2,223 $ 2,156 $ 4,422 $ 4,219 Revenue growth (3) 11.0 % 11.3 %
Organic revenue growth (2)(4) 3.1 % 4.8 %
(1) The Company excludes revenue from the acquired business in the current
period for which there are no comparable revenues in the prior period.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Revenue growth is calculated as the change in the period-over-period
revenue divided by the prior period, expressed as a percentage.
(4) Organic revenue growth is calculated as the change in the
period-over-period organic revenue divided by the prior period, expressed as a
percentage.
GXO Logistics, Inc. Liquidity Reconciliations (Unaudited) Reconciliation of
Total Debt and Net Debt: (In millions) June 30, 2023 Current debt $ 35
Long-term debt 1,625 Total debt $ 1,660 Less: Cash and cash equivalents (305 )
Net debt (1) $ 1,355
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Reconciliation of Total debt to Net income attributable to GXO Ratio: (In
millions) June 30, 2023 Total debt $ 1,660 Trailing twelve months net income
attributable to GXO $ 199 Debt to net income attributable to GXO ratio 8.3x
Reconciliation of Net Leverage Ratio: (In millions) June 30, 2023 Net debt $
1,355 Trailing twelve months adjusted EBITDA (1) $ 745 Net leverage ratio (1)
1.8x
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc. Return on Invested Capital (Unaudited) Adjusted EBITA, net
of income taxes paid Six Months Ended June 30, Year Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
June 30,
2023 (In millions) 2023 2022 December
31, 2022 Adjusted EBITA (1) $ 217 $ 205 $ 467 $ 479 Less: Cash paid for income
taxes (32 ) (46 ) (111 ) (97 ) Adjusted EBITA (1) , net of income taxes paid $
185 $ 159 $ 356 $ 382
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Operating Return on Invested Capital June 30, (In millions) 2023 2022 Average
Selected Assets: Accounts receivable, net $ 1,719 $ 1,560 $ 1,640 Other current
assets 282 312 297 Property andequipment, net 965 905 935 Selected
Liabilities: Accounts payable $ (566 ) $ (592 ) $ (579 ) Accrued expenses (950
) (1,012 ) (981 ) Other current liabilities (284 ) (186 ) (235 ) Invested
Capital $ 1,166 $ 987 $ 1,077 Ratio of Return on Invested Capital (1)(2) 35.5 %
(1) The ratio of return on invested capital is calculated as trailing twelve
months adjusted EBITA, net of income taxes paid, divided by invested capital.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
________________________________________
1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.GXO meldet Ergebnisse für das zweite Quartal 2023
Wesentliche Aspekte
Der Umsatz im zweiten Quartal stieg im Jahresvergleich um 11 % auf 2,4 Mrd.
USD, der organische Umsatz 1 wuchs um 3 % Der GXO zurechenbare Nettogewinn
wuchs um 27 % auf 65 Mio. USD; das Betriebsergebnis stieg um 68 %; die
operativen Margen verbesserten sich um 140 Basispunkte; das bereinigte EBITDA 1
wuchs auf 190 Mio. USD; der verwässert Gewinn je Aktie stieg auf 0,54 USD und
der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie 1 auf 0,70 USD Anhebung der
Gewinnprognose für das Gesamtjahr 2023: Bereinigter verwässerter Gewinn pro
Aktie 1 um 0,05 USD angehoben auf 2,45 bis 2,65 USD Bereinigtes EBITDA 1 um 10
Mio. USD angehoben auf 725 bis 755 Mio. USD Prognose für organisches
Umsatzwachstum 1 und freie Cashflow-Konversion 1 für 2023 bekräftigt
Wichtige Geschäftsereignisse Neue Geschäftsabschlüsse in Rekordhöhe von fast
500 Mio. USD Sicherung zusätzlicher Umsätze im Jahr 2023 durch neue
Geschäftsabschlüsse in Höhe von 844 Mio. USD im zweiten Quartal; weitere 457
Mio. USD Umsatz im Jahr 2024 Umsatzpipeline im Jahresvergleich auf 2,1 Mrd. USD
gesteigert Veröffentlichung des ESG-Berichts 2022; Reduzierung der Scope 1- und
2-Emissionen um 17 % seit 2019; auf dem Weg zur Erreichung der Umweltziele
Schaffung der Funktion des Chief Automation Officer zur Beschleunigung der
Technologieeinführung
GREENWICH, Connecticut., Aug. 04, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc.
(NYSE: GXO) hat heute die Ergebnisse für das zweite Quartal 2023
bekanntgegeben.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: „Wir freuen uns, dass
wir im zweiten Quartal eine außergewöhnliche Leistung erbracht haben,
einschließlich eines zweistelligen Umsatz- und Gewinnwachstums. Wir haben in
diesem Quartal unseren Marktanteil erhöht und unsere Gewinnprognose für 2023
angehoben. Wir sind eines der wenigen Unternehmen in unserer Branche, die in
diesem Jahr ein Wachstum erwarten.
„Die Nachfrage nach den transformativen Lösungen von GXO nimmt weiter zu:
Unsere Rekordumsätze in diesem Quartal sowie unsere robuste Vertriebspipeline
positionieren uns für ein starkes Jahr 2024 und untermauern unser Vertrauen in
unsere langfristigen Wachstumsziele.
„Wir sind sehr stolz darauf, dass wir in den zwei Jahren seit unserer
Börsennotierung acht aufeinanderfolgende Quartale mit hervorragenden
Betriebsergebnissen vorweisen können, Hunderte neuer Partnerschaften mit
erstklassigen Kunden geschlossen, den Einsatz von Technologien beschleunigt und
uns als globale Marke für hervorragende Logistikleistungen etabliert haben.“
Ergebnis des zweiten Quartals 2023
Der Umsatz stieg auf 2,4 Mrd. USD, 11 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit
2,2 Mrd. USD im zweiten Quartal 2022. Der organische Umsatz stieg um 3 %.
Das Betriebsergebnis stieg im Jahresvergleich um 68 % auf 99 Mio. USD,
verglichen mit 59 Mio. USD im zweiten Quartal 2022.
Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 65 Mio. USD, 27% mehr als im
Vorjahr, verglichen mit 51 Mio. USD im zweiten Quartal 2022. Der verwässerte
Gewinn je Aktie betrug 0,54 USD, 23 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 0,44
USD im zweiten Quartal 2022.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation
(„bereinigtes EBITDA 1 “) stieg auf 190 Mio. USD, gegenüber 176 Mio. USD im
zweiten Quartal 2022.
Der GXO 1 zuzurechnende bereinigte Nettoertrag belief sich auf 84 Mio.
US-Dollar, verglichen mit 79 Mio. US-Dollar im zweiten Quartal 2022. Das
angepasste verwässerte Ergebnis je Aktie 1 betrug 0,70 USD, verglichen mit 0,68
USD im zweiten Quartal 2022.
GXO erwirtschaftete 61 Mio. USD anCashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 154 Mio. USD im zweiten Quartal 2022. Im zweiten Quartal 2023
erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow 1 in Höhe von 3 Mio. USD, verglichen
mit 68 Mio. USD im zweiten Quartal 2022.
Barguthaben und offene Forderungen
Zum 30. Juni 2023 beliefen sich die liquiden Mittel und die ausstehenden
Schulden auf 305 Mio. USD bzw. 1,7 Mrd. USD.
Prognose für 2023
Dies ist die Finanzprognose der Firma GXO für das Jahr 2023: Organisches
Umsatzwachstum 1 von 6 bis 8 %; Bereinigtes EBITDA 1 von 725 Mio. USD bis 755
Mio. USD (erhöht von 715 Mio. USD bis 745 Mio. USD); Freie Cashflow 1
-Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA 1 ; und Bereinigter
verwässerter Gewinn pro Aktie 1 von 2,45 USD bis 2,65 USD (angehoben von 2,40
USD bis 2,60 USD).
Telefonkonferenz
GXO wird am Donnerstag, 3. August 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)
unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer
+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13739294. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com ,
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 17. August 2023 im Archiv verfügbar
sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei
(aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer
nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13739294.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine
Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von
E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen
Arbeitsplatz der Weltklasse für mehr als 130.000 Teammitglieder in mehr als
970 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu
bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden
Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner
technologisch fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der
erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der
Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen
Sie GXO.com , um weitere Informationen zu erhalten, und vernetzen Sie sich mit
GXO auf LinkedIn , Twitter , Facebook , Instagram and YouTube .
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir
Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser
Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen
bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser
Pressemitteilung umfassen: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“),
bereinigtes EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, bereinigte EBITA-Marge,
bereinigter, GXO zurechenbarer Nettogewinn, bereinigter Gewinn je Aktie
(unverwässert und verwässert) („bereinigter Gewinn je Aktie“), freier Cashflow,
organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettoverschuldungsgrad,
Nettoverschuldung und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte
Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operativePerformance
von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie
Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte
Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und
Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es
können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den
nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und
Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer
tatsächlichen oder geplanten Übernahme oder Veräußerung resultieren, und können
Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter
(soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten
zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und
der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich
hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur
Geschäftsoptimierung.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit
zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen
Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre
steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das
operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich
Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen.
Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das
bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA abzüglich der gezahlten Einkommensteuern
sowie die bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer
Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis
(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß
den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht
das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen.
Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das
bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und
Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser
eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung
von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.
Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum
wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus
entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern.
Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die
Nettoverschuldung wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie
werden berechnet, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von
der Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung imVerhältnis zu unserem
bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser
bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch
das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern
eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und
nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance
über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigtes
verwässertes EPS ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden
Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und
Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht
auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen
Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche
Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb
wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung
gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung
erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigten
verwässerten Gewinn pro Aktie, die erwarteten zusätzlichen Umsätze in den
Jahren 2023 und 2024 durch neue Kundengewinne im Jahr 2023, eine anhaltend
starke Leistung in den Jahren 2023 und 2024 sowie langfristige Wachstumsziele.
In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von
zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“,
„fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“,
„vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“,
„Vorhersage“, „Ziel“, „Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“,
„Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar.
Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht
zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten
Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung
und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und
erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen
unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Zuden Faktoren, die zu einem wesentlichen
Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,
die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die
folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen
Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette,
einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in
Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf die Anforderungen
unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien,
Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene
Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose
Übernahmen oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere
Finanzlage und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete
Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle
oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere
Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;
arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere
Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten
bei unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu
organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für
unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die
erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im
Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit
unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich
Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie
Änderungen in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen;
staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des
Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen,
Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen
Russland und der Ukraine; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des
Unternehmens; die Unfähigkeit, das erwartete oder angestrebte Niveau des
Umsatzwachstums, der Cash-Generierung, der Kosteneinsparungen, der Verbesserung
der Rentabilität und der Gewinnspannen, der Steuerdisziplin oder der Stärkung
der Wettbewerbsfähigkeit und des Geschäftsbetriebs zu erreichen; die
Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und Verletzungen der
Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die Unfähigkeit,
Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit, unsere Ziele
in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu erreichen; und
eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte damit
verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen
behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen
diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse
oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder
dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder
Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere
Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte
zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir
gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen
der Erwartungen oder das Eintretenunerwarteter Ereignisse widerspiegeln,
soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc. Condensed Consolidated Statements of Operations
(Unaudited) Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30, (Dollars in
millions, shares in thousands, except per share amounts) 2023 2022 2023 2022
Revenue $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239 Direct operating expense 1,957 1,775
3,863 3,523 Selling, general and administrative expense 245 220 503 410
Depreciation and amortization expense 84 77 167 153 Transaction and integration
costs 6 24 19 43 Restructuring costs and other 3 1 24 14 Operating income 99 59
141 96 Other income, net 1 23 1 39 Interest expense, net (14 ) (9 ) (27 ) (13 )
Income before income taxes 86 73 115 122 Income tax expense (20 ) (21 ) (23 )
(32 ) Net income 66 52 92 90 Net income attributable to noncontrolling
interests (1 ) (1 ) (2 ) (2 ) Net income attributable to GXO $ 65 $ 51 $ 90 $
88 Earnings per share data Basic $ 0.55 $ 0.44 $ 0.76 $ 0.76 Diluted $ 0.54 $
0.44 $ 0.75 $ 0.76 Weighted-average common shares outstanding Basic 118,927
116,131 118,854 115,435 Diluted 119,415 116,646 119,323 116,111
GXO Logistics, Inc. Condensed Consolidated Balance Sheets (Unaudited) June 30,
December 31, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 ASSETS Current assets Cash and cash equivalents $ 305 $ 495
Accounts receivable, net of allowance of $12 and $12 1,719 1,647 Other current
assets 282 286 Total current assets 2,306 2,428 Long-term assets Property and
equipment, net of accumulated depreciation of $1,428 and $1,297 965 960
Operating lease assets 2,194 2,227 Goodwill 2,802 2,728 Intangible assets, net
of accumulated amortization of $500 and $456 544 570 Other long-term assets 315
306 Total long-term assets 6,820 6,791 Total assets $ 9,126 $ 9,219 LIABILITIES
AND EQUITY Current liabilities Accounts payable $ 566 $ 717 Accrued expenses
950 995 Current debt 35 67 Current operating lease liabilities 568 560 Other
current liabilities 284 193 Total current liabilities 2,403 2,532 Long-term
liabilities Long-term debt 1,625 1,739 Long-term operating lease liabilities
1,838 1,853 Other long-term liabilities 449 417 Total long-term liabilities
3,912 4,009 Commitments and contingencies Stockholders’ Equity Common Stock,
$0.01 par value per share; 300,000 shares authorized, 118,932 and 118,728
issued and outstanding 1 1 Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000
shares authorized, none issued and outstanding — — Additional paid-in capital
2,587 2,575 Retained earnings 413 323 Accumulated other comprehensive loss (223
) (254 ) Total stockholders’ equity before noncontrolling interests 2,778 2,645
Noncontrolling interests 33 33 Total equity 2,811 2,678 Total liabilities and
equity $ 9,126 $ 9,219
GXO Logistics, Inc. Condensed Consolidated Statements of Cash Flows
(Unaudited) Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 Cash flows from
operating activities: Net income $ 92 $ 90 Adjustments to reconcile net income
to net cash provided by operating activities Depreciation and amortization
expense 167 153 Stock-based compensation expense 18 16 Deferred tax expense
(benefit) (17 ) 3 Other 10 1 Changes in operating assets and liabilities
Accounts receivable (29 ) (20 ) Other assets 18 (30 ) Accounts payable (107 )
(56 ) Accrued expenses and other liabilities (52 ) 43 Net cash provided by
operating activities 100 200 Cash flows from investing activities: Capital
expenditures (150 ) (154 ) Proceeds from sales of property andequipment 10 6
Acquisition of businesses, net of cash acquired — (874 ) Net proceeds from
cross-currency swap agreements — 10 Other — 9 Net cash used in investing
activities (140 ) (1,003 ) Cash flows from financing activities: Proceeds from
issuance of debt, net — 898 Repayments of debt, net (138 ) — Repayments of
finance lease obligations (16 ) (15 ) Taxes paid related to stock-based
compensation awards (6 ) (12 ) Other 5 (2 ) Net cash provided by (used in)
financing activities (155 ) 869 Effect of exchange rates on cash and cash
equivalents 5 (15 ) Net (decrease) increase in cash and cash equivalents (190 )
$ 51 Cash and cash equivalents, beginning of period 495 333 Cash and cash
equivalents, end of period $ 305 $ 384 Supplemental disclosure of non-cash
activities: Common stock issued for acquisition $ — $ 203
GXO Logistics, Inc. Key Data Disaggregation of Revenue (Unaudited) Revenue
disaggregated by geographical area was as follows: Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 United Kingdom $
893 $ 777 $ 1,737 $ 1,481 United States 692 685 1,406 1,366 France 217 183 419
359 Netherlands 198 163 394 333 Spain 136 123 263 243 Italy 94 80 182 162 Other
164 145 316 295 Total $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239
The Company’s revenue can also be disaggregated by the customer’s primary
industry. Revenue disaggregated by industries was as follows: Three Months
Ended June 30, Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022
Omnichannel retail $ 1,026 $ 879 $ 1,990 $ 1,704 Technology and consumer
electronics 355 315 721 620 Food and beverage 335 336 642 674 Industrial and
manufacturing 270 269 540 532 Consumer packaged goods 232 223 458 436 Other 176
134 366 273 Total $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239
GXO Logistics, Inc. Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and
Adjusted EBITA and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA Margins (Unaudited) Three
Months Ended
June 30, Six Months Ended
June 30, Year
Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
June 30,
2023 (In millions) 2023 2022 2023 2022 December
31, 2022 Net income attributable to GXO $ 65 $ 51 $ 90 $ 88 $ 197 $ 199 Net
income attributable to noncontrolling interest 1 1 2 2 3 3 Net income $ 66 $ 52
$ 92 $ 90 $ 200 $ 202 Interest expense, net 14 9 27 13 29 43 Income tax expense
20 21 23 32 64 55 Depreciation and amortization expense 84 77 167 153 329 343
Transaction and integration costs 6 24 19 43 61 37 Restructuring costs and
other 3 1 24 14 32 42 Unrealized (gain) loss on foreign currency options and
other (3 ) (8 ) (4 ) (14 ) 13 23 Adjusted EBITDA (1) $ 190 $ 176 $ 348 $ 331 $
728 $ 745 Less: Depreciation 65 64 131 126 261 266 Adjusted EBITA (1) $ 125 $
112 $ 217 $ 205 $ 467 $ 479 Revenue $ 2,394 $ 2,156 $ 4,717 $ 4,239 Adjusted
EBITDA margin (1)(2) 7.9 % 8.2 % 7.4 % 7.8 % Adjusted EBITA margin (1)(3) 5.2 %
5.2 % 4.6 % 4.8 %
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(2) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue.
(3) Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue.
GXO Logistics, Inc. Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income and
Adjusted Earnings Per Share (Unaudited) Three Months Ended June 30, Six Months
Ended June 30, (Dollars in millions, shares in thousands, except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022 Net income attributable to GXO $ 65 $ 51 $ 90 $ 88
Amortization expense 19 13 36 27 Transaction and integration costs 6 24 19 43
Restructuring costs and other 3 1 24 14 Unrealized gain on foreign currency
options and other (3 ) (8 ) (4 ) (14 ) Income tax associated with the
adjustments above (1) (6 ) (2 )(17 ) (11 ) Discrete tax benefit (2) — — (5 ) —
Adjusted net income attributable to GXO (3) $ 84 $ 79 $ 143 $ 147 Adjusted
basic earnings per share (3) $ 0.71 $ 0.68 $ 1.20 $ 1.27 Adjusted diluted
earnings per share (3) $ 0.70 $ 0.68 $ 1.20 $ 1.27 Weighted-average common
shares outstanding Basic 118,927 116,131 118,854 115,435 Diluted 119,415
116,646 119,323 116,111
(1) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective
tax rate.
(2) Discrete tax benefit from the release of valuation allowances.
(3) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc. Other Reconciliations (Unaudited) Reconciliation of Cash
Flows from Operating Activities to Free Cash Flow: Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Net cash provided
by operating activities $ 61 $ 154 $ 100 $ 200 Payment for purchases of
property and equipment (59 ) (89 ) (150 ) (154 ) Proceeds from sale of property
and equipment 1 3 10 6 Free Cash Flow (1) $ 3 $ 68 $ (40 ) $ 52
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
The Company calculates free cash flow conversion as free cash flow divided by
adjusted EBITDA, expressed as a ratio.
Reconciliation of Revenue to Organic Revenue: Three Months Ended June 30, Six
Months Ended June 30, (In millions) 2023 2022 2023 2022 Revenue $ 2,394 $ 2,156
$ 4,717 $ 4,239 Revenue from acquired business (1) (154 ) — (378 ) — Revenue
from deconsolidation — — — (20 ) Foreign exchange rates (17 ) — 83 — Organic
revenue (2) $ 2,223 $ 2,156 $ 4,422 $ 4,219 Revenue growth (3) 11.0 % 11.3 %
Organic revenue growth (2)(4) 3.1 % 4.8 %
(1) The Company excludes revenue from the acquired business in the current
period for which there are no comparable revenues in the prior period.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Revenue growth is calculated as the change in the period-over-period
revenue divided by the prior period, expressed as a percentage.
(4) Organic revenue growth is calculated as the change in the
period-over-period organic revenue divided by the prior period, expressed as a
percentage.
GXO Logistics, Inc. Liquidity Reconciliations (Unaudited) Reconciliation of
Total Debt and Net Debt: (In millions) June 30, 2023 Current debt $ 35
Long-term debt 1,625 Total debt $ 1,660 Less: Cash and cash equivalents (305 )
Net debt (1) $ 1,355
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Reconciliation of Total debt to Net income attributable to GXO Ratio: (In
millions) June 30, 2023 Total debt $ 1,660 Trailing twelve months net income
attributable to GXO $ 199 Debt to net income attributable to GXO ratio 8.3x
Reconciliation of Net Leverage Ratio: (In millions) June 30, 2023 Net debt $
1,355 Trailing twelve months adjusted EBITDA (1) $ 745 Net leverage ratio (1)
1.8x
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
GXO Logistics, Inc. Return on Invested Capital (Unaudited) Adjusted EBITA, net
of income taxes paid Six Months Ended June 30, Year Ended Trailing
Twelve
Months
Ended
June 30,
2023 (In millions) 2023 2022 December
31, 2022 Adjusted EBITA (1) $ 217 $ 205 $ 467 $ 479 Less: Cash paid for income
taxes (32 ) (46 ) (111 ) (97 ) Adjusted EBITA (1) , net of income taxes paid $
185 $ 159 $ 356 $ 382
(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
Operating Return on Invested Capital June 30, (In millions) 2023 2022 Average
Selected Assets: Accounts receivable, net $ 1,719 $ 1,560 $ 1,640 Other current
assets 282 312 297 Property andequipment, net 965 905 935 Selected
Liabilities: Accounts payable $ (566 ) $ (592 ) $ (579 ) Accrued expenses (950
) (1,012 ) (981 ) Other current liabilities (284 ) (186 ) (235 ) Invested
Capital $ 1,166 $ 987 $ 1,077 Ratio of Return on Invested Capital (1)(2) 35.5 %
(1) The ratio of return on invested capital is calculated as trailing twelve
months adjusted EBITA, net of income taxes paid, divided by invested capital.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
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1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
