First Tin Plc: Endgültige geprüfte Ergebnisse
(„First Tin“ oder „das Unternehmen“)
Endgültige geprüfte Ergebnisse für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021
LONDON, June 04, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- First Tin, ein
Zinn-Erschließungsunternehmen mit fortgeschrittenen Projekten mit geringem
Investitionsaufwand in Deutschland und Australien, veröffentlicht heute seine
endgültigen geprüften Ergebnisse für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Wesentliche Aspekte Die Aktivitäten während des Berichtszeitraums schufen die
Plattform für den erfolgreichen Börsengang des Unternehmens an der Standard
List der London Stock Exchange (Londoner Börse) im April 2022, mit dem GBP 20
Millionen (vor Aufwendungen) an neuem Eigenkapital aufgenommen wurden, die das
Unternehmen zur Durchführung weiterer Ressourcenbohrungen und
Machbarkeitsstudien an seinen Haupt-Assets Tellerhäuser und Taronga zu
verwenden beabsichtigt.
Die wesentlichen Aktivitäten während des Berichtszeitraums umfassen: Eine
erhebliche Stärkung des Vorstands und des Geschäftsführungsteams, das nun von
über 150 Jahren Gesamterfahrung in der Exploration, der Erschließung, dem Abbau
und der Verarbeitung von Zinn verfügt.
Die Umwandlung aller ausstehenden Schulden und die Durchführung einer
Aktienplatzierung in Höhe von GBP 6 Millionen, wodurch das Unternehmen
schuldenfrei ist und erhebliche verfügbare Barmittelressourcen für
Investitionen aufweist. Die Unterzeichnung eines Kauf- und Verkaufsvertrags zur
Übernahme des in fortgeschrittenem Stadium befindlichen Zinn-Assets Taronga in
Australien – ein Geschäft, das nach dem Ende des Berichtszeitraums parallel zum
Börsengang abgeschlossen wurde. Der erfolgreiche Antrag auf ein neues
Explorationsgebiet erheblicher Größe in Deutschland (die so genannte
Auersberg-Lizenz), das unmittelbar zwischen den Unternehmens-Assets
Tellerhäuser und Gottesberg liegt, was bedeutet, dass First Tin derzeit ein
einziges zusammenhängendes Landpaket von mehr als 23.000 Hektar in einer kaum
erforschten Zinnregion in Sachsen besitzt. Das Unternehmen führte auch CPRs bei
seinem Zinn-Asset Tellerhäuser in Deutschland und seinem Zinn-Asset Taronga in
Australien durch, die eine Überprüfung der zugrunde liegenden
Wirtschaftsmodelle beider Bergbauprojekte umfassten und attraktive
wirtschaftliche Renditen bei Annahme eines Preises von USD 30.000 pro Tonne
Zinn ergaben, wie folgt: Der Kapitalwert von Tellerhäuser beträgt USD 265
Millionen bei einem Abzinsungssatz von 8 % und einem IZF von 58 %; der
Kapitalwert von Taronga beträgt USD 169 Millionen bei einem Abzinsungssatz von
8 % und einem IZF von 59 %.
Thomas Buenger, Chief Executive Officer, kommentierte:
„Wir freuen uns, unsere brandneuen vorläufigen Ergebnisse nach einem
aufregenden und arbeitsreichen Zeitraum für das Unternehmen vorzustellen, der
nach dem Ende des Berichtszeitraums in unserem erfolgreichen Börsengang, der
Aufnahme von GBP 20 Millionen an Mitteln und der Übernahme des
fortgeschrittenen Zinn-Assets Taronga in Australien gipfelt.“
„Wir treten in unser Leben als börsennotiertes Unternehmen mit einem Portfolio
aus wertvollen Zinn-Assets mit geringem Investitionsaufwand ein, die in
Tier-1-Ländern liegen, bald in Produktion gehen können und Steigerungspotenzial
bezüglich der Exploration aufweisen. Beide Assets liegen optimal, um eine
nachhaltige Antwort auf die andauernden Lieferengpässe zu bieten, mit denen
viele industrielle Zinn-Nutzer derzeit konfrontiert sind.“
„Im neuen Jahr 2022 sind wir nun ermutigend ins neue Geschäftsjahr gestartet
und erwarten, dass wir regelmäßige Neuigkeiten für unsere Aktionäre
hinsichtlich der Explorations- und Erschließungsaktivitäten, die derzeit im
Gange sind, haben werden, da wir die jeweiligen Machbarkeitsstudien bei unseren
beiden wichtigsten Assets mit Nachdruck vorantreiben. Mit einer starken Bilanz
und einem erfahrenen Managementteam sind wir gut aufgestellt, um vom
beträchtlichen und rasch wachsenden Zinnmarkt zu profitieren.“
Die Jahreshauptversammlung („JHV“) des Unternehmens wird am Donnerstag, dem
30. Juni 2022 um 16:00 Uhr in 47/48 Piccadilly, London, W1J 0DT, abgehalten.
Der Jahresbericht und die Einladung zur JHV sowie das Vollmachtsformular werden
heute an die Aktionäre verschickt und stehen zur Ansicht auf der Website von
First Tin zur Verfügung: https://firsttin.com/ . Beide Dokumente werden in
Kürze über den National Storage Mechanism der FCA verfügbar sein:
https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism .
Anfragen: First Tin Via SEC Newgate below Thomas Bunger - Chief Executive
Officer Arlington Group Asset Management Limited (Financial Advisor and Joint
Broker) Simon Catt
020 7389 5016 WH Ireland Limited (Joint Broker) Harry Ansell 020 7220 1670 SEC
Newgate (Financial PR) Elisabeth Cowell / Molly Gretton 07900 248 213
Hinweise an die Redaktion
First Tin ist ein ethisches, zuverlässiges und nachhaltiges
Zinnproduktionsunternehmen, das von einem Team angesehener Zinnspezialisten
geleitet wird. Ziel des Unternehmens ist es, ein Zinnlieferant in
konfliktfreien Ländern mit geringem politischem Risiko zu werden. Zu diesem
Zweck erschließt es schnell hochwertige Zinnvorkommen mit geringen
Investitionskosten in Deutschland und Australien.
Zinn ist ein unabdingbares Metall, das für alle Pläne zur Dekarbonisierung und
Elektrifizierung der Welt von entscheidender Bedeutung ist, in Europa jedoch
nur wenig vorhanden ist. Es wird erwartet, dass die steigende Nachfrage in
Verbindung mit der Verknappung dazu führt, dass Zinn in absehbarer Zeit ein
anhaltendes Marktdefizit aufweist. Das Risiko für die Vermögenswerte des
Unternehmens wurde durch bis heute andauernde umfangreiche Arbeiten erheblich
gesenkt.
First Tin hat sich zum Ziel gesetzt, innerhalb von drei Jahren zwei Zinnminen
unter Anwendung der höchsten Umweltstandards in Betrieb zu nehmen, um die
derzeitige globale Wende im Bereich saubere Energie und Technologien durch eine
gesicherte Versorgung voranzutreiben.
Bericht des Vorsitzenden
Es freut mich, die ersten Gesamtjahresergebnisse von First Tin Plc (das
„Unternehmen“ oder „First Tin“) und seiner Tochterunternehmen (der „Konzern“)
seit der Zulassung des Unternehmens am Main Market der London Stock Exchange
(„LSE“) am 8. April 2022 bekannt geben zu können. Der Berichtszeitraum
konzentrierte sich darauf, die erforderlichen Bausteine an Ort und Stelle zu
setzen, um ein solides Fundament für das künftige Wachstum des Konzerns zu
bereiten.
In dieser Hinsicht schloss das Unternehmen im April 2021 eine
Beteiligungsfinanzierung über GBP 6 Millionen ab, die es ihm ermöglichte,
weiter in seine Zinnaktivitäten in Deutschland zu investieren. Bei seinem
Kern-Asset Tellerhäuser wurde eine Optimierungsstudie durch Bara Consulting Ltd
durchgeführt, die sowohl die finanzielle Solidität des Assets unterstrich als
auch einen neuen, optimierten Erschließungspfad hin zur Produktion ergab. Bei
seinem Asset in Gottesberg startete der Konzern ein Bohrprogramm, um Ressourcen
in geringer Tiefe innerhalb der bestehenden Ressource und Bereiche außerhalb
der bekannten Lagerstätte zu untersuchen, in denen historische
Bergbauaktivitäten erkennbar sind. Der Konzern stellte auch einen erfolgreichen
Antrag auf ein neues Explorationsgebiet erheblicher Größe, das unmittelbar
zwischen Tellerhäuser und Gottesberg liegt (die so genannte Auersberg-Lizenz),
was bedeutet, dass First Tin derzeit ein einziges zusammenhängendes Landpaket
von mehr als 23.000 Hektar in einer Zinnregion in Sachsen besitzt, die wir für
absolut unzureichend erforscht halten.
Des Weiteren begann das Unternehmen während des Berichtszeitraums, Pläne für
eine Notierung am Hauptmarkt der LSE auf den Weg zu bringen, und unterzeichnete
zudem einen Kauf- und Verkaufsvertrag mit dem an der ASX notierten Unternehmen
Aus Tin Mining Limited („Aus Tin“) über die Übernahme von 100 % dessen
australischen Zinn-Assets Taronga. Die Übernahme war davon abhängig, mindestens
GBP 20 Millionen an Eigenkapital aufzubringen und erfolgreich an die Börse zu
gehen, und ich freue mich sehr, dass ich berichten kann, dass diese beiden
Bedingungen nach Ende des Berichtszeitraums erfüllt wurden, sodass First Tin
nun reife Zinn-Assets in den risikoarmen, konfliktfreien Ländern Deutschland
und Australien sein Eigen nennt. Sowohl Tellerhäuser als auch Taronga
profitieren von einer guten Infrastruktur mit nachgewiesenen abbauwürdigen
Vorräten, gewährten Bergbaulizenzen und einfacher Mineralogie, die einen
raschen Produktionsstart ermöglicht. Zusammen stellen die beiden Kern-Assets
des Unternehmens die fünftgrößte unerschlossene Zinnreserve weltweit außerhalb
Russlands, Kasachstans und der Demokratischen Republik Kongo dar.
Während des Berichtszeitraums nahm First Tin auch Änderungen auf
Vorstandsebene vor und ernannte Thomas Buenger zum Chief Executive Officer,
während ich als Vorsitzender in den Vorstand aufgenommen wurde. Thomas hat all
die Erfahrung, die nötig ist, um das Zinnportfolio von First Tin zu entwickeln
und zu verwalten, da er auf viele Jahre als Chief Operating Officer und Chief
Technical Officer von Aurubis AG zurückblickt, Deutschlands größtem Kupfer- und
Zinnproduzenten. Thomas wird zudem durch ein erfahrenes Führungsteam aus
weltweit anerkannten Zinnspezialisten mit einer Gesamterfahrung von über 150
Jahren in der Exploration, der Erschließung, dem Abbau und der Verarbeitung von
Zinn unterstützt.
Im Anschluss an die Aktivitäten im Jahr 2021, auf die Thomas in seinem Bericht
des Chief Executive Officer noch im Detail eingehen wird, sind wir nun stolz,
unser Leben als börsennotiertes Unternehmen mit umfangreichem Barmittelbestand
und ohne Schulden sowie mit Qualitäts-Assets in Tier-1-Ländern zu beginnen. Die
Tatsache, dass wir in der Lage waren, Anfang April – also unter äußerst
ungünstigen makroökonomischen Bedingungen – ein Eigenkapital-Fundraising mit
GBP 20 Millionen zum Abschluss zu bringen, spiegelt sowohl die Qualität unseres
Zinnportfolios als auch die ständig wachsende Nachfrage nach neuen,
umweltverträglichen Quellen der Zinnproduktion durch OECD-Länder (Organisation
für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) wider.
Im nächsten Jahr wartet auf First Tin unglaublich viel Arbeit, da wir unsere
Zinn-Assets in Deutschland und Australien hin zur Produktionsphase entwickeln
wollen, und wir freuen uns schon darauf, alle Aktionäre mit einem stetigen
Fluss guter Nachrichten auf den neuesten Stand zu bringen, wenn wir nun unser
Leben am Hauptmarkt beginnen.
C. Cannon Brookes
Nicht geschäftsführender Vorsitzender
Mitteilung des Chief Executive OfficerEinführung
Dies war ein sehr arbeitsreicher Zeitraum für das Unternehmen, der sich
hauptsächlich darauf konzentrierte, First Tin fit für den Börsengang zu machen,
als ein Unternehmen, das erfolgreich seine wertvollen und mit geringem
Investitionsaufwand verbundenen Zinn-Assets in Deutschland und Australien
erschließen kann. Es freut mich sehr, dass ich in einem so spannenden Moment
für das Unternehmen zu First Tin gestoßen bin.
Bei meiner vorherigen 16-jährigen Tätigkeit als Chief Operating Officer und
Chief Technical Officer sowie im Vorstand von Aurubis AG, dem größten deutschen
Kupfer- und Zinnproduzenten, konnte ich beträchtliche Erfahrungen und
Kenntnisse in den Bereichen Zinnbergbau und -erschließung sammeln. Ich freue
mich darauf, diese auf unser in einem fortgeschrittenen Stadium befindliches
und skalierbares Asset-Portfolio anzuwenden, um dem Unternehmen den Weg in eine
blühende Zukunft zu bereiten. Ich möchte den bisherigen Vorstandsmitgliedern
für all ihre harte Arbeit und Entschlossenheit bei der Errichtung der
Fundamente dessen danken, was das Unternehmen heute verkörpert.
Im Berichtszeitraum nahmen wir eine sorgfältige Refinanzierung des Geschäfts
vor, einschließlich der Umwandlung der Wandelschuldverschreibung von Baker
Steel Resources Trust Limited („Baker Steel“), der Durchführung einer
Eigenkapitalfinanzierungsrunde in Höhe von GBP 6 Millionen und der Veräußerung
der Kapitalbeteiligung des Unternehmens an Panthera Resources. Alle diese
Maßnahmen trugen dazu bei, dem Konzern einen hohen Barmittelbestand und
Schuldenfreiheit zu verschaffen und ihn bereit für zukünftiges Wachstum zu
machen.
Diese Finanzierung ermöglichte es uns, Aktivitäten zu unternehmen, um Wert
innerhalb unseres Portfolios zu schaffen. Bei unseren deutschen Assets führten
wir einen Competent Persons Report („CPR“) und eine Optimierungsstudie bei
Tellerhäuser durch, begannen mit Explorationsbohrungen bei Gottesberg und
erlangten erfolgreich eine neue Explorationslizenz, durch die wir uns ein
großes, strategisches Landpaket in einer sehr aussichtsreichen Tier-1-Region
sichern konnten. Insgesamt erreichten wir Meilensteine auf dem Weg zum Kauf
unseres in einem späten Stadium befindlichen Zinnprojekts Taronga in
Australien. Dieses Geschäft wurde nach Ende des Berichtszeitraums schließlich
abgeschlossen.
Die deutschen und australischen Zinn-Assets von First Tin sind ideal gelegen,
um eine nachhaltige und konfliktfreie Zinnproduktion in der Zukunft zu
ermöglichen, und wir verpflichten uns zu branchenführender Umweltverantwortung
mit der Philosophie „Keine Spuren hinterlassen“, einschließlich CO2- und
abfallarmer Produktionsmethoden. Unser Ziel ist es, ein weltweit führender
Zinnproduzent zu werden, der vollständig rückverfolgbare und überprüfbare
Zinneinheiten an schnell wachsende globale Industrien liefert, die einen hohen
Bedarf an Zinn haben.
Tellerhäuser – Deutschland
Unser Projekt Tellerhäuser ist Teil der Rittersgrün-Lizenz und eine der
fortschrittlichsten Zinnlagerstätten der Welt, mit einer außergewöhnlich langen
Bergbaugeschichte und einer aktiven, bereits vorhandenen Bergbaulizenz bis
30. Juni 2070 für den Abbau von mineralischen Rohstoffen.
Dieses in einer Zinnregion in Sachsen gelegene Asset ist ein früheres
ostdeutsches Bergwerk mit guten Bedingungen unter Tage und umfangreicher
bestehender Infrastrukturvorteile, was sicherstellt, dass die Kapitalkosten für
die zukünftige Erschließung gering bleiben werden. Tellerhäuser profitiert zum
Beispiel von einer vorhandenen Erschließung unter Tage von 180.000 m, von 500 m
Blindschächten, einem 7,8 km langen Hauptstollen und über 141 km an Bohrungen
in 2.112 Bohrlöchern.
Während des Berichtszeitraums führten wir eine wirtschaftliche Analyse auf
Scoping-Studienebene durch, die ergab, dass das Projekt Tellerhäuser finanziell
solide ist. Die Nähe des Projekts zu Infrastruktur bedeutet, dass nur sehr
geringe anfängliche Investitionsausgaben in Höhe von USD 49 Millionen erwartet
werden, was bei einem Preis von USD 30.000 pro Tonne Zinn einen Nettobarwert
(„NBW“) von USD 264 Millionen (unter Anwendung eines Abzinsungssatzes von 8 %)
und einen internen Zinsfuß („IZF“) von 58 % ergibt. Dies basiert auf einer
Produktion von 500.000 Tonnen p. a. über die gesamte Lebensdauer des Bergwerks.
Zusätzlich zur Bergbaulizenz besitzt First Tin auch zwei Explorationslizenzen
(„EL“) in Deutschland. Die „Gottesberg“-Explorationslizenz wurde 2019 erworben,
während eine EL für den Bereich „Auersberg“, der die Lizenzen von Rittersgrün
und Gottesberg verbindet, erfolgreich während des Berichtszeitraums erworben
wurde.
First Tin beabsichtigt, aktive Bohrprogramme in all seinen deutschen
Projektgebieten fortzusetzen.
Beim Projekt Tellerhäuser werden wir sowohl an der Oberfläche als auch unter
Tage Diamantbohrungen durchführen, die sowohl auf bestehende als auch auf
potenzielle Ausdehnungen des bekannten Mineralvorkommens abzielen. Bei
Gottesberg, wo das Bohrprogramm im vierten Quartal 2021 begonnen hat, sollen
Diamantbohrungen an der Oberfläche durchgeführt werden, um weniger tief
liegende Teile der vorhandenen Ressource aufzuspüren, aber auch um Bereiche
außerhalb der bekannten Lagerstätte zu untersuchen, in denen historische
Bergbauaktivitäten erkennbar sind. Im Rahmen der Auersberg-Explorationslizenz
soll ebenfalls im Bereich verschiedener historischer Zinnabbaustellen gebohrt
werden, wobei aderartig verlaufender Greisen ins Visier genommen wird, der in
früherer Zeit aufgrund von Wassereintritt bis zu einer Tiefe von etwa 50 m
abgebaut wurde.
Taronga – Australien
Unser Asset in Taronga, das wir parallel zu unserem erfolgreichen Börsengang
im letzten Monat erwarben, ist ebenfalls ein Asset mit über einem Jahrhundert
der Erschließung, einschließlich umfassender Bohrungen, Tunnelarbeiten und
Bergbau.
Wie Tellerhäuser, ist auch Taronga von einer hervorragenden bestehenden
Infrastruktur und großen, wenig erforschten Zinnvorkommen umgeben, die ein
hohes Steigerungspotenzial bei der Exploration darstellen. Erhebliche
Explorationsmaßnahmen wurden durch BHP in den Jahren 1933, 1958 und 1964 sowie
durch Newmont Joint Venture von 1979 bis 1982 durchgeführt. Zwischen 2012 und
2018 führten die vorherigen Eigentümer von Taronga Schätzungen der
Mineralressourcen und Erzreserven sowie eine Vorstudie bei dem Asset durch und
erhielten eine Minenpacht für einen Teil der Lagerstätte.
Basierend auf einem Bergbau-Produktionsplan, der von einer Gesamtproduktion
von 23,2 Millionen Tonnen bei 0,16 % Zinn ausging, belegte die Vorstudie solide
Wirtschaftsdaten bei USD 30.000 pro Tonne Zinn, mit einem NBW (bei einem
Abschlag von 8 %) von USD 169 Millionen und einem IZF von 59 %. Wie bei
Tellerhäuser, ergab die Vorstudie auch einen niedrigen anfänglichen
Investitionsaufwand von nur USD 76 Millionen.
Ein schnell wachsender Markt
Die weltweite Nachfrage nach Zinn ist derzeit stark. Die Zinnpreise bewegen
sich im Bereich der Zehnjahres-Höchststände, da Zinn zunehmend als Lot im
Elektronikbereich und bei Produkten für die Elektromobilität eingesetzt wird.
Die International Tin Association („ITA“) prognostiziert, dass die Nachfrage
von 355 kt im Jahr 2020 auf über 400 kt im Jahr 2025 steigen wird, und dass
selbst bei einem Rückgang des starken Nachfrageanstiegs, der in den Jahren
2020/21 zu beobachten war, die Nachfrage bis mindestens 2025 das Angebot
übersteigen wird.
Das Angebot ist derzeit infolge von Produktionsunterbrechungen in Myanmar und
anderen führenden Produktionsländern begrenzt, ebenso wie durch
Exportbeschränkungen der indonesischen Regierung. Im Jahr 2021 führte die
Kombination aus starker Nachfrage und begrenztem Angebot zu kritisch niedrigen
weltweiten Lagerbeständen bei Zinn, wobei die Bestände der London Metal
Exchange in etwa auf 30-Jahres-Tiefststände sanken. Wir sind überzeugt, dass
die Angebot-Nachfrage-Dynamik des Zinnmarkts viele weitere Jahre lang attraktiv
bleiben wird.
Da sich die Verbraucher zudem in zunehmendem Maße für nachverfolgbare,
konfliktfreie und ESG-konforme (Environment, Social and Governance – Umwelt,
Soziales und Unternehmensführung) Zinnquellen entscheiden, bietet sich eine
Gelegenheit für verantwortungsvolle Bergbauunternehmen wie First Tin, dessen
Geschäftstätigkeit und Assets in OECD-Mitgliedstaaten angesiedelt sind, vom
schnell wachsenden Markt zu profitieren.
ESG
First Tin unterstützt eine CO2-arme Zukunft und verpflichtet sich zu
branchenführender Umweltverantwortung. Die Auswirkungen des Klimawandels sind
zunehmend in aller Welt spürbar, und First Tin engagiert sich dafür, ein
CO2-neutrales Unternehmen gemäß dem Pariser Übereinkommen von 2015 zu sein.
Während wir in den nächsten drei Jahren auf die Produktion zusteuern, gilt es
zu beachten, dass die Geschäftstätigkeit von First Tin auf die Entstehung von
so wenig Abfall und CO2 wie möglich ausgerichtet wird.
Der Konzern wendet strikte ökologische Kontrollen und Verfahren an, um seine
Auswirkungen auf Land, Wasser, Luftqualität, Klima und Biodiversität zu
minimieren und einzudämmen, und er erfüllt die Auflagen aller geltenden
Gesetze, Verordnungen und Vorschriften. Diesbezüglich hat First Tin ein
internes ESG-Komitee eingerichtet, das sicherstellen wird, dass das Unternehmen
seine ESG-Leistungskennzahlen („KPI“) erreicht, und der Konzern führt zudem
eine externe, unabhängige ESG-Prüfung durch, um eine unabhängige Beurteilung
seiner Geschäftstätigkeit und seiner Erschließungspläne zu erhalten.
Börsengang und kurzfristige Aktivitäten
Nach dem Jahresende waren der erfolgreiche Börsengang des Unternehmens und
seine Zulassung zum Handel am Hauptmarkt der LSE ein wichtiger Meilenstein in
unserer Geschichte. Wir brachten damit GBP 20 Millionen an neuem Kapital auf,
um die Wachstumsstrategie des Konzerns zu unterstützen, und wir freuen uns,
unsere neuen Aktionäre im Register – institutionelle ebenso wie Privatanleger –
willkommen zu heißen. Wir werden die Nettoerlöse der Kapitalaufnahme nutzen, um
die erforderlichen Schritte zur Erlangung der Betriebsgenehmigung für die
Projekte Taronga und Tellerhäuser zu erlangen, sowie für endgültige
Machbarkeitsstudien (definitive feasibility studies, „DFS“) für beide Projekte.
Im Rahmen dieser DFS werden weitere Bohrprogramme durchgeführt, um weitere
Belege für bestehende Zinnressourcen zu erhalten, aber auch um
Explorationsbohrungen für neue Explorationsziele des Konzerns zu unternehmen.
Prognose
Mit Blick auf die Zukunft wird First Tin seine deutschen und australischen
Zinn-Assets weiterhin rasch erschließen, mit dem Ziel,Shareholder-Value zu
schaffen und zugleich eine nachhaltige Antwort auf die anhaltenden
Angebotsengpässe zu bieten, mit denen derzeit viele industrielle Zinn-Nutzer
konfrontiert sind.
Mit einer starken Bilanz und einem erfahrenen Managementteam aus anerkannten
Zinnspezialisten ist der Konzern gut aufgestellt, um vom beträchtlichen und
rasch wachsenden Zinnmarkt zu profitieren. Daher blickt der Vorstand mit großer
Zuversicht in die Zukunft.
T. Buenger
Chief Executive Officer
Strategischer Bericht
Haupttätigkeit
Das Unternehmen besitzt zwei Zinnprojekte in fortgeschrittenem Stadium, eines
in Deutschland und ein weiteres in Australien, und es ist bestrebt, beide
Projekte in die Produktion zu überführen, um eine nachhaltige Antwort auf die
Materialengpässe zu bieten, mit denen industrielle Zinn-Nutzer konfrontiert
sind.
Ziel des Unternehmens ist es, ein weltweiter Zinnproduzent zu werden, der
vollständig nachverfolgbare und überprüfbare Zinneinheiten an weltweite
Industrien mit hohem Zinnbedarf liefert.
Überblick über das Geschäft
Ein Überblick über das Geschäft ist im Bericht des Chief Executive Officer zu
finden.
Finanzieller Überblick
Der Konzern verzeichnete einen Verlust nach Steuern in Höhe von GBP 1.212.677
(2020: GBP 682.289) und einen Nettoinventarwert von GBP 7.569.316 (2020:
GBP 1.552.297) für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Der Konzern nahm während des Geschäftsjahres die folgenden wesentlichen
Finanztransaktionen vor: Im April 2021 wurden 27.691.781 Stammaktien zu je
8 Pence an Baker Steel im Rahmen der Wandlung deren ausstehender
Wandelschuldverschreibungen in Höhe von GBP 2.200.000 begeben, womit ein
Gesamtgewinn von GBP 167.795 für das Jahr erzielt wurde. Nach der Wandlung war
der Konzern schuldenfrei. Im April 2021, wurden 40.000.000 Stammaktien zu je
15 Pence begeben, um eine Finanzierungsrunde in Höhe von GBP 6.000.000
durchzuführen. Im Juni 2021 verkaufte das Unternehmen seine an der AIM notierte
Aktienbeteiligung an Panthera Resources Plc für GBP 333.000 in bar und
verbuchte damit einen Gesamtverlust von GBP 582.750 für das Geschäftsjahr. Im
November 2021 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung mit Aus Tin Mining
Limited („Aus Tin“) zur Übernahme deren 100%iger Tochtergesellschaft Taronga
Mines Pty Ltd („Taronga“) und deren Zinnabbaulizenzen auf
Cash-free/Debt-free-Basis durch Zahlung einer anfänglichen Barleistung von
GBP 734.182 (AUD 1.350.000) und die anschließende Ausgabe von 60.000.000
Stammaktien des Unternehmens. Die Übernahme wurde nach dem Geschäftsjahresende
des Unternehmens am 8. April 2022 abgeschlossen, zur selben Zeit wie der
Börsengang des Unternehmens an der Standard List der London Stock Exchange
(„LSE“). Im November und Dezember 2021, vor Abschluss der Übernahme von
Taronga, gewährte das Unternehmen Taronga einen Vorschuss in Höhe von
GBP 813.762 (AUD 1.505.000) in Form eines unbesicherten zinsfreien Darlehens,
um Betriebskapital zur Finanzierung eines strategischen Landkaufs
bereitzustellen, der Unterstützung bei der effizienten künftigen Erschließung
des Assets Taronga bieten wird.
Während des Geschäftsjahres führte der Konzern auch CPRs bei seinem Zinn-Asset
Tellerhäuser in Deutschland und seinem Zinn-Asset Taronga in Australien durch,
die eine Überprüfung der zugrunde liegenden Wirtschaftsmodelle beider
Bergbauprojekte umfassten und zufrieden stellende wirtschaftliche Renditen bei
Annahme eines Preises von USD 30.000 pro Tonne Zinn ergaben, wie folgt: Der
Kapitalwert von Tellerhäuser beträgt USD 265 Millionen bei einem Abzinsungssatz
von 8 % und einem IZF von 58 %; der Kapitalwert von Taronga beträgt USD 169
Millionen bei einem Abzinsungssatz von 8 % und einem IZF von 59 %.
Am Geschäftsjahresende hatte der Konzern seine Bilanzposition erheblich
verbessert: Insgesamt erhöhte sich das Nettovermögen um GBP 6.017.019 auf
GBP 7.569.316 (2020: GBP 1.552.297). Die Barreserven stiegen um GBP 2.257.974
auf GBP 2.503.714 (2020: GBP 245.740). Die laufenden Verbindlichkeiten
verringerten sich um GBP 2.364.748 auf GBP 301.452 (2020: GBP 2.666.200).
Finanzieller Überblick (Fortsetzung)
Der Konzern schloss seinen Börsengang an der Standard List der LSE im April
2022 ab, mit dem GBP 20 Millionen (vor Aufwendungen) an neuem Eigenkapital
aufgenommen wurden, die der Konzern zur Durchführung weiterer
Ressourcenbohrungen und Machbarkeitsstudien bei seinen Assets Tellerhäuser und
Taronga zu verwenden beabsichtigt. Diese Studien werden die Grundlage dafür
bilden, weitere Finanzierung zu sichern und den Weg hin zur Bergbauproduktion
bei beiden Projekten zu beschleunigen.
Im Berichtsjahr waren es die finanziellen Ziele des Konzerns im Rahmen seiner
Finanzkennzahlen, sich zusätzliche Finanzierung zu sichern, die Schulden zu
verringern, Nicht-Kern-Assets abzustoßen, seine Bilanz zu verbessern und die
Übernahme eines weiteren Kern-Assets, wie vorstehend beschrieben, für den
Börsengang im Jahr 2022 zu sichern.
Wesentliche Risiken und Unsicherheiten
Der Vorstand hält folgende für die Hauptrisiken und Unsicherheiten für die
Geschäftstätigkeit des Konzerns:
Abhängigkeit von zwei Projekten
Zum Zeitpunkt der Zulassung des Unternehmens an der London Stock Exchange
besitzt dieses zwei Projekte. Der Erfolg des Unternehmens wird von diesen
beiden Projekten abhängig sein, und Probleme bei einem der Projekte können das
andere Projekt und wiederum das Unternehmen beeinträchtigen.
Lizenzen und Genehmigungen
Die Fähigkeit des Konzerns, seine Projekte voranzutreiben, ist hochgradig von
der Aufrechterhaltung bestehender Lizenzen, der erfolgreichen Beantragung von
Verlängerungen solcher Lizenzen und der Erlangung zukünftiger erforderlicher
Lizenzen und Genehmigungen abhängig. Falls das Unternehmen dies nicht schafft,
wird dies sein Betriebsergebnis erheblich beeinträchtigen.
Am 16. September 2020 reichte die Saxony Minerals and Exploration AG („SME“)
Widerspruch beim Sächsischen Oberbergamt (der Vergabestelle in Sachsen für
Bergbaulizenzen) gegen eine Mitteilung vom 13. August 2020 ein, der zufolge die
Tochtergesellschaft des Unternehmens in Deutschland, Saxore Bergbau GmbH
(„Saxore“), eine Genehmigung durch das Sächsische Oberbergamt für die
Exploration und den Bergbau für das Areal „Rittersgrün“ erhalten hatte, das das
Projekt Tellerhäuser umfasst. Am 26. Januar 2021 ordnete das Sächsische
Oberbergamt die unmittelbare Durchsetzung der Saxore erteilten Genehmigung an.
SME beantragte am 12. April 2021 beim Verwaltungsgericht Chemnitz, dass das
Gericht aufgrund ihres Widerspruchs vom September 2020 die Aussetzung der
Genehmigung anordnet, doch wurde dieser Antrag vom Gericht am 12. Juli 2021 mit
der Begründung abgewiesen, dass das Gericht die Genehmigung als rechtmäßig
erteilt ansah und der Widerspruch unbegründet sei.
SME reichte am 22. Juli 2021 Berufung beim Sächsischen Oberverwaltungsgericht
ein, die jedoch am 22. März 2022 abgewiesen wurde. Bei seiner Entscheidung
merkte das Sächsische Oberverwaltungsgericht an, die Berufung sei unbegründet,
die unmittelbare Durchsetzung der Genehmigung für „Rittersgrün“ sei rechtmäßig
und die Gewährung der Genehmigung für „Rittersgrün“ an Saxore habe keine Rechte
von SME verletzt. Die Entscheidung des Sächsischen Oberverwaltungsgerichts über
die unmittelbare Durchsetzung der Genehmigung ist endgültig, und es ist keine
weitere Berufung durch SME gegen diese Entscheidung möglich. Weder Saxore noch
das Unternehmen waren unmittelbare Parteien dieser Verfahren, und die beiden
Gerichtsentscheidungen, die die Rechtmäßigkeit der unmittelbaren Durchsetzung
der Genehmigung von „Rittersgrün“ (Bergbaulizenz) bestätigen, sind ein starkes
Signal, dass die Gerichte die Erteilung der Genehmigung an sich als rechtmäßig
und den Widerspruch von SME als unbegründet ansehen.
Erfordernis weiteren Kapitals
Zwar hat das Unternehmen ausreichend Betriebskapital für seine kurz- bis
mittelfristigen Pläne, doch um seine beiden Projekte in die Produktionsphase zu
überführen, wird es zusätzliches Kapital aufbringen müssen. Dieses Kapital
könnte mittels einer Beteiligungsfinanzierung aufgebracht werden, die zu einer
Verwässerung für bestehende Aktionäre führt, oder mittels einer Finanzierung
über Schulden, wodurch das Unternehmen verschiedenen Bankverpflichtungen
unterliegen könnte.
Rohstoffpreise
Der zukünftige Wert des Unternehmens und seine potenziellen zukünftigen
Erträge sind stark von den weltweiten Zinnpreisen abhängig. Zwar ist Zinn zum
Zeitpunkt dieses Abschlusses auf Rekordhöchstständen, doch kann nicht
garantiert werden, dass der Zinnpreis auf einem so hohen Niveau bleibt. Ein
niedrigerer Zinnpreis beeinträchtigt die Erträge des Unternehmens.
Natur der Mineralienexploration und -erschließung
Die Mineralienexploration und -erschließung kann hochgradig spekulativer Natur
sein und einen hohen Grad an Risiken bergen. Die Wirtschaftlichkeit der
Erschließung von Mineralliegenschaften wird durch zahlreiche Faktoren
beeinflusst, einschließlich der Betriebskosten, Schwankungen des Mineralgehalts
des abgebauten Erzes, Schwankungen der Mineralpreise, Kosten für Erschließung,
Infrastruktur und Verarbeitungsausrüstung sowie andere Faktoren, wie zum
Beispiel staatliche Vorschriften, einschließlich Vorschriften zu
Lizenzgebühren, zulässiger Produktion, Import und Export von Mineralien und
Umweltschutz.
Risiko von Rechtsstreitigkeiten
Das Unternehmen kann von Dritten ausgehenden Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt
sein, die darauf abzielen, den Betrieb des Unternehmens zu verzögern oder zum
Stillstand zu bringen, oder es könnte möglicherweise von einem Dritten
beeinträchtigt werden, der versucht, rechtlich gegen eine Genehmigungsbehörde
vorzugehen. Ein solcher Rechtsstreit könnte durch umweltpolitische
Interessengruppen oder Mitbewerber ausgelöst werden, und er könnte dazu führen,
dass das Unternehmen Managementzeit und Barmittel für solche Verfahren
aufwenden muss.
Risiken und Gefahren der Bergbaubranche
Der Betrieb des Unternehmens unterliegt den üblichen Risiken und Gefahren beim
Abbau von Bodenschätzen. Hierzu zählen Unfälle, Arbeitskonflikte und von
Dritten ausgehende Rechtsstreitigkeiten. Solche Ereignisse könnten erhebliche
Auswirkungen auf die Finanzlage des Unternehmens haben.
Wechselkursrisiko
Das Unternehmen ist dem Wechselkursrisiko ausgesetzt, da es im Vereinigten
Königreich ansässig ist, jedoch seine Geschäftstätigkeit in Deutschland und
Australien ausübt, und Zinn zudem in US-Dollar bepreist ist. Es besteht keine
Garantie, dass die Wechselkurse zwischen Pfund, Euro, Australischem Dollar undUS-Dollar in der Zukunft nicht volatiler werden.
Ökologische, soziale und Unternehmensführungs-Erwägungen
First Tin engagiert sich für die umweltverträgliche Erschließung
fortschrittlicher Hartgestein-Zinnprojekte in konfliktfreien Ländern mit
geringem politischem Risiko. Das Ziel des Unternehmens ist es, CO2-neutrale,
nachhaltige Zinnbergwerke zu erschließen und zu betreiben, die die derzeitige
weltweite Revolution im Bereich der sauberen Energie und der Technologie
unterstützen.
First Tin unterstützt zudem eine CO2-arme Zukunft und verpflichtet sich zu
branchenführender Umweltverantwortung. Die Auswirkungen des Klimawandels sind
zunehmend in aller Welt spürbar, und First Tin engagiert sich dafür, ein
CO2-neutrales Unternehmen gemäß dem Pariser Übereinkommen von 2015 zu sein. Das
Unternehmen wendet strikte ökologische Kontrollen und Verfahren an, um seine
Auswirkungen auf Land, Wasser, Luftqualität, Klima und Biodiversität zu
minimieren und einzudämmen, und es erfüllt die Auflagen aller geltenden
Gesetze, Verordnungen und Vorschriften. First Tin lässt derzeit eine externe,
unabhängige ESG-Prüfung und -Beurteilung durchführen und ist ein qualifizierter
Kandidat für eine Finanzierung und Unterstützung durch die Europäische
Rohstoffallianz.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Am 9. März 2022 wurde First Tin Australia Pty Ltd, eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft des Unternehmens, in Australien gegründet.
Am 8. April 2022 wurden die Aktien des Unternehmens für die amtliche Notierung
(per Notierung an der Standard List gemäß Kapitel 14 of the Listing Rules) und
zum Handel am Main Market der London Stock Exchange zugelassen. Dies erfolgte
im Anschluss an eine Zeichnung, eine institutionelle Platzierung und ein
Privatkundenangebot, durch die insgesamt GBP 20 Millionen (vor Abzug von
Kosten) zu einem Platzierungspreis von 30 Pence je Aktie eingenommen wurden.
Ebenfalls am 8. April 2022 gab das Unternehmen 60.000.000 Aktien an Aus Tin
aus, um die Übernahme von Taronga abzuschließen.
Dieser Bericht wurde am 27. Mai 2022 durch den Vorstand genehmigt und in
seinem Namen unterzeichnet:
C. Cannon Brookes
Vorstandsmitglied
KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021 Notes 2021 2020 £ £ Administrative
expenses (1,321,977 ) (589,002 ) Operating loss 6 (1,321,977 ) (589,002 ) Other
gains and losses 8 167,795 110,321 Finance costs 9 (58,495 ) (203,608 ) Loss on
ordinary activities before taxation (1,212,677 ) (682,289 ) Income tax expense
10 - - Loss after taxation (1,212,677 ) (682,289 ) Other comprehensive income:
Exchange differences on translation of
foreign operations (117,093 ) 112,557 Changes in the fair value of equity
instruments at fair value through other comprehensive income 16 (582,750 )
749,250 Total comprehensive (loss)/income for the year (1,912,520 ) 179,518
Loss per share Basic (pence) 11 (1.02 ) (1.02 )
Diluted (pence) 11 (1.02 ) (1.02 )
Die Gesamtergebnisrechnung wurde auf der Grundlage erstellt, dass es sich bei
der gesamten Geschäftstätigkeit um eine fortgeführte Geschäftstätigkeit
handelt.
Die nachstehenden Erläuterungen sind Bestandteil dieses Abschlusses.
KONZERNBILANZ
ZUM 31. DEZEMBER 2021 Notes 2021 2020 Assets £ £ Non-current assets Intangible
assets 13 3,380,913 2,950,227 Investments deposit and long-term receivables 14
1,543,670 - Property, plant and equipment 15 28,851 10,930 Financial assets at
fair value through other
comprehensive income 16 - 915,750 4,953,434 3,876,907 Current assets Trade and
other receivables 17 413,620 95,850 Cash and cash equivalents 2,503,714 245,740
2,917,334 341,590 Total assets 7,870,768 4,218,497 Liabilities Current
liabilities Convertible loan notes 18 - (2,478,479 ) Trade and other payables
19 (301,452 ) (187,721 ) (301,452 ) (2,666,200 ) Net current
assets/(liabilities) 2,615,882 (2,324,610 ) Total assets less current
liabilities 7,569,316 1,552,297 Net assets 7,569,316 1,552,297 Equity Called up
share capital 22 138,868 70,177 Share premium account 22 17,931,296 10,264,409
Share to be issued 23 - 50,411 Warrant reserve 24 95,372 - Retained earnings 24
(10,507,856 ) (8,861,429 ) Translation reserve 24 (88,364 ) 28,729 Total equity
7,569,316 1,552,297
Die nachstehenden Erläuterungen sind Bestandteil dieses Abschlusses.
Der Abschluss wurde am 27. Mai 2022 vom Vorstand genehmigt und zur
Veröffentlichung freigegeben und in seinem Namen unterzeichnet von:
C. Cannon Brookes
Vorstandsmitglied
Firmennummer 07931518
KONSOLIDIERTE EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021 Share
capital Share premium
account Shares to be issued Warrant
reserve Retained
earnings Translation reserve
Total equity £ £ £ £ £ £ £ At 1 January 2020 63,702 9,686,028 50,411 -
(8,928,390 ) (83,828 ) 787,923 Comprehensive income: Loss for the year - - - -
(682,289 ) - (682,289 ) Other comprehensive income - - - - 749,250 112,557
861,807 Total comprehensive income - - - - 66,961 112,557 179,518 Transactions
with owners: Accrued interest on convertible loan notes - - 200,548 - - -
200,548 Issuance of shares 6,475 578,381 (200,548 ) - - - 384,308 6,475 578,381
- - - - 584,856 At 1 January 2021 70,177 10,264,409 50,411 - (8,861,429 )
28,729 1,552,297 Comprehensive income: Loss for the year - - - - (1,212,677 ) -
(1,212,677 ) Other comprehensive income - - - - (582,750 ) (117,093 ) (699,843
) Total comprehensive income - - - - (1,795,427 ) (117,093 ) (1,912,520 )
Transactions with owners: Accrued interest on convertible loan notes - - 54,247
- - - 54,247 Issuance of shares 68,691 7,747,650 (104,658 ) - - - 7,711,683
Share based payments - (80,763 ) - 95,372 149,000 - 163,609 68,691 7,666,887
(50,411 ) 95,372 149,000 - 7,929,539 At 31 December 2021 138,868 17,931,296 -
95,372 (10,507,856 ) (88,364 ) 7,569,316
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNGEN
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021 Note 2021 2020 £ £ Cash flows from
operating activities Operating loss (1,321,977 ) (589,002 ) Adjustments for:
Depreciation 8,845 9,575 Share based payment expense 163,609 - Increase in
trade and other receivables (317,770 ) (7,642 ) Increase in trade and other
payables 113,731 64,165 Cash used in operations (1,353,562 ) (522,904 )
Interest paid (4,248 ) (3,060 ) Net cash used in operating activities
(1,357,810 ) (525,964 ) Cash flows from investing activities Purchase of
intangible fixed assets (588,255 ) (286,779 ) Purchase of property, plant and
equipment (28,165 ) - Initial consideration to acquire Taronga (734,182 ) -
Loan advanced to Taronga (813,762 ) - Proceeds from sale of investment 333,000
100,000 Net cash used in investing activities (1,831,364 ) (186,779 ) Cash
flows from financing activities Proceeds from issue of shares 5,601,000 384,308
Proceeds from issue of convertible loans - 200,000 Interest paid in respect of
convertible loans (200,000 ) - Net cash generated from financing activities
5,401,000 584,308 Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents
2,211,826 (128,435 ) Cash and cash equivalents at beginning of year 245,740
363,264 Currency translation 46,148 10,911 Cash and cash equivalents at the end
of year 2,503,714 245,740
Die nachstehenden Erläuterungen sind Bestandteil dieses Abschlusses.
Wie in Erläuterung 22 angegeben, beziehen sich die wesentlichen unbaren
Transaktionen auf die Aktienumwandlung von Wandelschuldverschreibungen und die
Ausgabe neuer Aktien an T. Buenger.
ERLÄUTERUNGEN ALS BESTANDTEIL DES KONZERNABSCHLUSSES
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021
1 Allgemeine Informationen
Das Unternehmen ist eine Aktiengesellschaft, die in England und Wales gemäß
dem Companies Act 2006 gegründet wurde. Die eingetragene Adresse des
Unternehmens ist First Floor, 47/48 Piccadilly, London, England, W1J 0DT.
Am 3. August 2021 änderte das Unternehmen seinen Namen von Anglo Saxony Mining
Limited in First Tin Limited, und am 15. März 2022 ließ sich das Unternehmen
unter dem Namen First Tin Plc. erneut als Aktiengesellschaft eintragen.
Der Abschluss umfasst Finanzinformationen zum Unternehmen und zu seiner
Tochtergesellschaft (der „Konzern“). Die Hauptaktivitäten des Unternehmens und
des Konzerns sowie die Art ihrer Geschäftstätigkeit werden an anderer Stelle in
diesem Abschluss offengelegt.
2 Darstellung von Abschlüssen
Der Abschluss wird in Pfund Sterling vorgelegt, da dies die Währung des
primären wirtschaftlichen Umfelds der Geschäftstätigkeit des Konzerns ist.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze
3.1 Erstellungsgrundlage
Dieser Abschluss wurde auf der Grundlage des Grundsatzes der
Unternehmensfortführung in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards in der durch das Vereinigte Königreich übernommenen Form
und den Anforderungen des Companies Act 2006 erstellt. Der Abschluss wurde auf
der Grundlage der Anschaffungskosten erstellt, mit Ausnahme der Angaben für
einige finanzielle Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert bemessen
wurden.
3.2 Grundsatz der Unternehmensfortführung
Der Konzern hat derzeit keine Erträge und erfüllt seine
Betriebskapitalanforderungen durch die Aufnahme von Entwicklungsfinanzierungen.
Ebenso wie viele Unternehmen, die Explorations- und Evaluierungsaktivitäten im
Vorfeld von Produktion und Verkauf von Mineralien durchführen, wird der Konzern
zusätzliche Mittel und/oder Finanzierungsinstrumente benötigen, um seinen
Geschäftsplan vollständig zu entwickeln. Letztendlich ist die Lebensfähigkeit
des Konzerns von künftiger Liquidität während der Explorationsphase abhängig,
und diese ist wiederum von der Verfügbarkeit von Mitteln abhängig.
Während des Jahres brachte das Unternehmen Nettoerlöse in Höhe von
GBP 5,6 Millionen aus einer Privatplatzierung neuer Aktien auf. Im Anschluss an
das Ende des Geschäftsjahres wurden die Aktien des Unternehmens zum Handel an
der London Stock Exchange zugelassen, was Eigenkapital in Höhe von
GBP 20 Millionen einbrachte.
Der Vorstand hat finanzielle Prognosen und Pläne für einen Zeitraum von
mindestens zwölf Monaten ab dem Datum der Genehmigung dieses Abschlusses
erstellt. Basierend auf dem aktuellen Managementplan geht die Geschäftsführung
davon aus, dass diese Mittel für die bisherigen Aufwendungen und auch für die
geplanten Aufwendungen der kommenden zwölf Monate sind.
Der Vorstand hegt die begründete Erwartung, dass der Konzern und das
Unternehmen über angemessene Ressourcen verfügen, um auf absehbare Zeit
weiterbestehen zu können. Aus diesem Grund erachtet es der Vorstand als
angemessen für den Konzern und das Unternehmen, bei der Erstellung dieses
Abschlussesden Grundsatz der Unternehmensfortführung anzuwenden.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.3 Grundlage der Konsolidierung
Der Konzernabschluss beinhaltet die Abschlüsse des Unternehmens und der durch
das Unternehmen kontrollieren Rechtsträger (seiner Tochtergesellschaften). Eine
Kontrolle besteht, wenn das Unternehmen die Macht über das Unternehmen hat, an
dem es beteiligt ist, in diesem engagiert ist oder ein Anrecht auf variable
Erträge aus seiner Beteiligung an diesem hat und die Fähigkeit besitzt, seine
Macht zu nutzen, um Einfluss auf dessen Erträge zu nehmen.
Veränderungen der Beteiligung des Konzerns an Tochtergesellschaften, die nicht
zu einem Verlust der Kontrolle führen, werden als Aktientransaktionen verbucht.
Die Ergebnisse von übernommenen oder veräußerten Tochtergesellschaften sind ab
dem Stichtag der Übernahme bzw. bis zum Stichtag der Veräußerung in der
konsolidierten Gesamtergebnisrechnung enthalten.
Soweit erforderlich, werden Anpassungen an den Finanzdaten von
Tochtergesellschaften vorgenommen, um die angewendeten Bilanzierungsgrundsätze
mit jenen des Konzerns in Einklang zu bringen.
Alle konzerninternen Transaktionen, Salden und nicht realisierten Gewinne aus
Transaktionen zwischen Konzernunternehmen werden bei der Konsolidierung
eliminiert.
3.4 Immaterielle Vermögenswerte außer Goodwill
Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte
Der Konzern aktiviert Kosten, die in direktem Zusammenhang mit Explorations-
und Evaluierungstätigkeiten in Gebieten stehen, für die er entsprechende
Rechtsansprüche erworben hat, und es besteht ein hohes Maß an Zuversicht
hinsichtlich der Umsetzbarkeit des Projekts.
Zu den aktivierten Explorations- und Evaluierungskosten zählen der Erwerb von
Explorationsrechten, topografische, geologische, geochemische und geophysische
Studien, Explorationsbohrungen, Probennahme und Aktivitäten im Zusammenhang mit
der Evaluierung der technischen Machbarkeit und der kommerziellen Rentabilität
des Abbaus einer mineralischen Ressource. Unmittelbar mit solchen Aktivitäten
verbundene Gemein- und Verwaltungskosten werden ebenso aktiviert.
Explorations- und Evaluierungskosten werden zum Anschaffungswert abzüglich
etwaiger Wertminderungen angesetzt und nicht vor Abschluss der
Bewertungsaktivitäten abgeschrieben. Falls die Bewertungsaktivitäten das
Vorhandensein abbauwürdiger Vorräte ergeben und die Entscheidung zur
Erschließung des Standorts getroffen wird, wird der Buchwert der damit
verbundenen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte auf Wertminderung
geprüft und anschließend als Erschließungs- und Produktionsvermögenswerte
umgegliedert. Fall keine abbauwürdigen Vorräte festgestellt wurden oder die
Explorations- und Evaluierungsaktivitäten aufgegeben wurden, unterliegen die
damit verbundenen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte einer
vollständigen Wertminderung.
Wertminderungs- und Explorationskosten, die vor der Erlangung von
Rechtsansprüchen entstehen, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als
Aufwendungen verbucht, wenn sie anfallen.
3.5 Sachanlagen
Positionen von Sachanlagen, die nicht zu den Explorations- und
Evaluierungsvermögenswerten zählen, werden als Anschaffungskosten abzüglich
kumulierter Abschreibungen verbucht und linear über die folgende erwartete
wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben: Motorfahrzeuge 3 Jahre Einbauten
und Zubehör 3–15 Jahre Computerausrüstung 5 Jahre
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.6 Wertminderung nicht-finanzieller Vermögenswerte
An jedem Bilanzstichtag prüft der Vorstand, ob es Anzeichen dafür gibt, dass
ein Vermögenswert des Konzerns, mit Ausnahme von latenten Steueransprüchen,
einer Wertminderung unterliegen könnte. Falls ein Anzeichen für eine
Wertminderung vorhanden ist, nimmt der Vorstand eine Schätzung des erzielbaren
Betrags vor. Ein Wertminderungsaufwand wird in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesen, wenn der Buchwert des Vermögenswerts oder der
zahlungsmittelgenerierenden Einheit dessen bzw. deren erzielbaren Betrag
übersteigt.
Der erzielbare Betrag ist der „Nutzungswert“ , mindestens jedoch der
beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei der Ermittlung des
„Nutzungswerts“ werden die geschätzten künftigen Cashflows auf ihren Zeitwert
unter Anwendung eines Abzinsungssatzes vor Zinsen abgezinst, der auf den
aktuellen Markt bezogene Beurteilungen des Zeitwerts des Geldes und der
spezifischen Risiken des Vermögenswerts widerspiegelt, um die die Schätzungen
der künftigen Cashflows nicht bereinigt wurden.
Falls der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts (oder einer
zahlungsmittelgenerierenden Einheit) als niedriger als dessen (bzw. deren)
Buchwert eingeschätzt wird, wird der Buchwert des Vermögenswerts (oder der
zahlungsmittelgenerierenden Einheit) auf dessen (bzw. deren) erzielbaren Betrag
reduziert. Ein Wertminderungsaufwand wird unmittelbar in der Gewinn- und
Verlustrechnung verbucht, falls der entsprechende Vermögenswert nicht zu einem
Neubewertungsbetrag ausgewiesen wird. In letzterem Fall wird der
Wertminderungsaufwand als Neubewertungsverringerung behandelt.
Wenn sich ein Wertminderungsaufwand anschließend wieder umkehrt, wird der
Buchwert des Vermögenswerts (oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit) auf
den revidierten Schätzwert seines (bzw. ihres) erzielbaren Betrags erhöht,
jedoch dergestalt, dass der erhöhte Buchwert nicht den Buchwert übersteigt, der
ermittelt worden wäre, wenn kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert
(oder die zahlungsmittelgenerierende Einheit) in vorherigen Jahren verbucht
worden wäre. Die Umkehrung eines Wertminderungsaufwands wird unmittelbar in der
Gewinn- und Verlustrechnung verbucht, falls der entsprechende Vermögenswert
nicht zu einem Neubewertungsbetrag ausgewiesen wird, der die Anschaffungskosten
übersteigt. In letzterem Fall wird die Umkehrung des Wertminderungsaufwands als
Neubewertungssteigerung behandelt.
3.7 Segmentberichterstattung
Die Berichterstattung zu den Geschäftssegmenten erfolgt in gleicher Weise wie
die interne Berichterstattung an den Hauptentscheidungsträger. Als
Hauptentscheidungsträger, der für die Zuteilung der Ressourcen und die
Beurteilung der Performance der Geschäftssegmente verantwortlich ist, wurde der
Vorstand benannt.
3.8 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Barbestände, sofort
verfügbare Einlagen bei Banken, andere kurzfristige liquide Anlagen mit
ursprünglichen Laufzeiten von bis zu drei Monaten und Überziehungskredite.
Überziehungskredite werden unter den laufenden Verbindlichkeiten als
Kreditaufnahmen ausgewiesen.
3.9 Finanzielle Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte werden in der Bilanz ausgewiesen, wenn der Konzern
Partei der vertraglichen Bestimmungen des Instruments wird.
Finanzielle Vermögenswerte werden bestimmten Kategorien zugeordnet. Die
Klassifizierung ist vom Geschäftsmodell des Konzerns für die Verwaltung der
finanziellen Vermögenswerte und von den vertraglichen Bedingungen der Cashflows
abhängig. Finanzielle Vermögenswerte werden anfänglich zu ihrem beizulegenden
Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet, soweit sie nicht als
„erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ oder „zum beizulegenden Zeitwert
über das sonstige Gesamtergebnis“ klassifiziert sind. Letztere werden zum
beizulegenden Zeitwert bewertet.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.9 Finanzielle Vermögenswerte (Fortsetzung)
Darlehen und Forderungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden erstmalig zum Betrag der
unbedingten Gegenleistung ausgewiesen, sofern sie keine erheblichen
Finanzierungsbestandteile enthalten. In letzterem Fall werden sie zu ihrem
beizulegenden Zeitwert erfasst. Anschließend werden sie zu den fortgeführten
Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode abzüglich
Wertberichtigung bilanziert.
Darlehen und sonstige Forderungen mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die
zur Vereinnahmung vertraglicher Cashflows gehalten werden, werden – sofern
diese Cashflows ausschließlich Zahlungen von Kapital und Zinsen darstellen –
zum Restbuchwert unter Anwendung der Effektivzinsmethode abzüglich eventueller
Wertminderungen bilanziert.
Zinsen werden unter Anwendung des effektiven Zinssatzes ausgewiesen, mit
Ausnahme von kurzfristigen Forderungen, wenn die Erfassung von Zinsen
unwesentlich wäre. Die Effektivzinsmethode ist ein Verfahren zur Berechnung des
Restbuchwerts eines Schuldinstruments, bei dem die Zinserträge über den
betreffenden Berichtszeitraum verteilt werden. Der Effektivzinssatz ist der
Zinssatz, zu dem die geschätzten künftigen Bareinnahmen über die erwartete
Laufzeit des Schuldinstruments genau zum Nettobuchwert beim erstmaligen Ansatz
abgezinst werden.
Zum beizulegenden Zeitwert über das „sonstige Gesamtergebnis“ bewertete
finanzielle Vermögenswerte
Die zum beizulegenden Zeitwert über das „sonstige Gesamtergebnis“ bewerteten
finanziellen Vermögenswerte setzen sich aus Aktienwerten zusammen, die nicht
zum Handel gehalten werden und bei denen der Konzern beim erstmaligen Ansatz
unwiderruflich entschieden hat, sie in dieser Kategorie zu verbuchen.
Änderungen des beizulegenden Zeitwerts dieser Vermögenswerte werden unter
„sonstiges Gesamtergebnis“ verbucht.
Wertminderung finanzieller Vermögenswerte
Der Konzern bewertet auf zukunftsgerichteter Basis den erwarteten
Kreditausfall in Verbindung mit seinen Forderungen zu fortgeführten
Anschaffungskosten. Die angewendete Wertminderungsmethode ist davon abhängig,
ob ein erheblicher Anstieg des Kreditrisikos zu verzeichnen war. Bei
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet der Konzern den vereinfachten
Ansatz an, der durch IFRS 9 zugelassen ist, was dazu führt, dass Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen zum ursprünglichen Rechnungsbetrag erfasst und
angesetzt werden, abzüglich einer Wertberichtigung für uneinbringliche Beträge,
basierend auf den erwartetem Kreditausfällen.
Der Konzern verbucht eine Wertberichtigung für erwartete Kreditausfälle bei
Anlagen in Schuldtiteln, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum
„beizulegenden Zeitwert über das sonstige Gesamtergebnis“ bilanziert werden.
Der Betrag der erwarteten Kreditausfälle wird an jedem Bilanzstichtag
aktualisiert, damit er Veränderungen des Bonitätsrisikos seit dem erstmaligen
Ansatz des jeweiligen Finanzinstruments widerspiegelt.
Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte werden nur ausgebucht, wenn dievertraglichen
Rechte an den Cashflows aus den Vermögenswerten auslaufen oder wenn im
Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen an einen
anderen Rechtsträger übertragen werden.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.10 Finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten werden entweder als erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten oder als
sonstige finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert.
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, darunter Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten, werden ursprünglich
zum Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten anhand der
Effektivzinsmethode bewertet .
Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten werden nur dann ausgebucht, wenn die
Verpflichtungen des Konzerns erfüllt, aufgehoben oder erloschen sind.
3.11 Eigenkapitalinstrumente
Vom Unternehmen ausgegebene Eigenkapitalinstrumente werden zu den erhaltenen
Erlösen nach Abzug von direkten Ausgabekosten ausgewiesen. Auf
Eigenkapitalinstrumente zu zahlende Dividenden werden als Verbindlichkeiten
ausgewiesen, sobald sie nicht mehr im Ermessen des Unternehmens stehen.
3.12 Derivative Finanzinstrumente
Derivate werden zunächst zum Zeitpunkt des Abschlusses eines Derivatkontrakts
zum beizulegenden Zeitwert erfasst und anschließend zu jedem Bilanzstichtag zum
beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Der sich daraus ergebende Gewinn oder
Verlust wird sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn,
das Derivat ist als Sicherungsinstrument bestimmt und wirksam. In diesem Fall
hängt der Zeitpunkt der Erfassung in der Gewinn- und Verlustrechnung von der
Art der Sicherungsbeziehung ab.
Eingebettete Derivate
Ein eingebettetes Derivat ist Bestandteil eines hybriden Vertrags, der auch
einen nicht-derivativen Basisvertrag beinhaltet. Dies hat zur Folge, dass ein
Teil der Zahlungsströme des strukturierten Finanzinstruments in ähnlicher Weise
Schwankungen unterliegt wie ein eigenständiges Derivat. Die
Wandelschuldverschreibung wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und
die Wandeloption wird in der Folge zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die
Politik des Konzerns besteht darin, den finanziellen Vermögenswert und die
finanzielle Verbindlichkeit in Bezug auf das einzelne hybride Instrument zu
saldieren und sie in einer einzigen Zeile auszuweisen.
3.13 Besteuerung
Der Steueraufwand entspricht der Summe der laufenden zu zahlenden Steuern und
der latenten Steuern.
Laufende Steuern
Die laufende zu zahlende Steuer basiert auf dem steuerpflichtigen Gewinn des
Geschäftsjahres. Der steuerpflichtige Gewinn unterscheidet sich vom
Nettogewinn, wie er in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird, da er
Ertrags- oder Aufwandsposten ausschließt, die in anderen Geschäftsjahren
steuerpflichtig oder abzugsfähig sind, und darüber hinaus Posten ausschließt,
die niemals steuerpflichtig oder abzugsfähig sind. Die Verbindlichkeit des
Konzerns für laufende Steuern wird unter Anwendung der Steuersätze berechnet,
die zum Bilanzstichtag gelten oder im Wesentlichen gelten.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.13 Besteuerung (Fortsetzung)
Latente Steuern
Bei den latenten Steuern handelt es sich um die voraussichtlich zu zahlenden
oder zu erstattenden Steuern auf Differenzen zwischen den Buchwerten der Aktiva
und Passiva im Jahresabschluss und den entsprechenden
Steuerbemessungsgrundlagen, die bei der Berechnung des steuerpflichtigen
Gewinns zugrunde gelegt werden. Latente Steuerverbindlichkeiten werden im
Allgemeinen für alle zu versteuernden vorübergehenden Differenzen erfasst, und
latente Steueransprüche werden in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich
ist, dass zu versteuernde Gewinne verfügbar sein werden, die abzugsfähigen
vorübergehenden Differenzen gegenübergestellt werden können. Diese
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nicht angesetzt, wenn sich die
vorübergehende Differenz aus einem Geschäfts- oder Firmenwert oder aus dem
erstmaligen Ansatz anderer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus einem
Geschäftsvorfall ergibt, der weder das steuerliche noch das handelsrechtliche
Ergebnis beeinflusst.
Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird zu jedem Bilanzstichtag
überprüft und in dem Maße verringert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist,
dass genügend steuerpflichtige Gewinne zur Verfügung stehen, um den Anspruch
ganz oder teilweise zurückzufordern. Latente Steuern werden zu den Steuersätzen
berechnet, die voraussichtlich in dem Berichtszeitraum gelten, in dem die
Verbindlichkeit beglichen oder der Vermögenswert realisiert wird. Latente
Steuern werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn, sie
beziehen sich auf Posten, die direkt dem Eigenkapital belastet oder
gutgeschrieben werden; in diesem Fall werden die latenten Steuern ebenfalls im
Eigenkapital erfasst. Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden
miteinander verrechnet, wenn der Konzern ein rechtlich durchsetzbares Recht
hat, laufende Steuerforderungen und -verbindlichkeiten zu saldieren, und die
latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten sich auf Steuern beziehen,
die von derselben Steuerbehörde erhoben werden.
3.14 Devisen
Funktionale und Darstellungswährung
Die im Jahresabschluss der einzelnen Unternehmen des Konzerns enthaltenen
Posten werden in der Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds bewertet, in
dem das Unternehmen tätig ist (die „funktionale Währung“). Der Konzernabschluss
wird in Pfund Sterling, der funktionalen Währung und der Berichtswährung des
Konzerns, erstellt.
Transaktionen und Salden
Transaktionen in anderen Währungen als der funktionalen Währung werden zu den
am Tag der Transaktionen geltenden Wechselkursen ausgewiesen. Zu jedem
Bilanzstichtag werden die auf Fremdwährungen lautenden monetären Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen
umgerechnet. Gewinne und Verluste aus der Umrechnung sind in der Gewinn- und
Verlustrechnung des Berichtszeitraums enthalten.
Konzerngesellschaften
Für die Darstellung des Konzernabschlusses werden die Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten der ausländischen Geschäftsbetriebe des Konzerns zu den am
Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen umgerechnet. Ertrags- und Aufwandsposten
werden zu den Durchschnittskursen des jeweiligen Berichtszeitraums umgerechnet,
es sei denn, die Wechselkurse schwanken während des Berichtszeitraums
erheblich; in diesem Fall werden die Wechselkurse am Tag der Transaktion
verwendet. Alle sich daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden im
„sonstigen Gesamtergebnis“ erfasst und im Eigenkapital kumuliert.
3.15 Leasingverhältnisse
Der Vorstand beurteilt bei Vertragsbeginn, ob ein Vertrag des Konzerns ein
Leasingverhältnis ist oder einen solchen enthält.
Zahlungen im Zusammenhang mit kurzfristigen Leasingverhältnissen oder
Leasingverhältnissen über geringwertige Vermögenswerte werden linear als
Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Kurzfristige
Leasingverhältnisse sind Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von 12 Monaten
oder weniger ohne Kaufoption.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.16 Aktienbasierte Vergütungen
Mit Eigenkapital beglichene aktienbasierte Vergütungen an Mitarbeiter und
andere Personen, die ähnliche Leistungen erbringen, werden mit dem
beizulegenden Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zum Zeitpunkt der Gewährung
bewertet. Der beizulegende Zeitwert schließt die Auswirkungen von nicht
marktbasierten Ausübungsbedingungen aus. Einzelheiten zur Bestimmung des
beizulegenden Zeitwerts von mit Eigenkapital beglichenen aktienbasierten
Vergütungen sind in Erläuterung 12 dieses Jahresabschlusses aufgeführt.
Der am Tag der Gewährung der mit Eigenkapital beglichenen aktienbasierten
Vergütungen ermittelte beizulegende Zeitwert wird linear über den Zeitraum bis
zur Unverfallbarkeit als Aufwand verbucht, und zwar auf der Grundlage der vom
Verwaltungsrat geschätzten Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die schließlich
unverfallbar werden. Zu jedem Bilanzstichtag überprüft der Vorstand seine
Schätzung der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die voraussichtlich ausübbar
werden, aufgrund der Auswirkungen von nicht marktbasierten
Ausübungsbedingungen. Die Auswirkung der Änderung der ursprünglichen
Schätzungen wird, sofern vorhanden, in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst,
so dass der kumulierte Aufwand die geänderte Schätzung widerspiegelt, wobei
eine entsprechende Anpassung der Rücklagen erfolgt.
Mit Eigenkapital beglichene aktienbasierte Vergütungstransaktionen mit anderen
Parteien als Mitarbeitern werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen
Güter oder Dienstleistungen bewertet, es sei denn, dieser beizulegende Zeitwert
kann nicht verlässlich geschätzt werden. In diesem Fall werden sie mit dem
beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente bewertet, der zu
dem Zeitpunkt ermittelt wird, zu dem das Unternehmen die Güter erhält oder die
Gegenpartei die Dienstleistung erbringt.
3.17 Neue und geänderte Standards, die vom Konzern übernommen wurden
Der Konzern hat die folgenden Änderungen erstmals für den am 1. Januar 2021
beginnenden jährlichen Berichtszeitraum angewendet: Auf die
Coronavirus-Pandemie bezogene Mietkonzessionen – Änderungen an IFRS 16 ; und
Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2 – Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS
7, IFRS 4 und IFRS 16.
Die oben aufgeführten Änderungen hatten keine Auswirkungen auf die in früheren
Berichtszeiträumen erfassten Beträge und werden sich voraussichtlich nicht
wesentlich auf den laufenden oder künftige Berichtszeiträume auswirken.
3.18 Neue, noch nicht übernommene Standards und Auslegungen
Bestimmte neue Rechnungslegungsstandards, Änderungen von
Rechnungslegungsstandards und Interpretationen wurden veröffentlicht, die für
die Berichtszeiträume zum 31. Dezember 2021 nicht verpflichtend sind und vom
Konzern nicht vorzeitig übernommen wurden. Es wird nicht erwartet, dass diese
Standards, Änderungen oder Interpretationen wesentliche Auswirkungen auf das
Unternehmen im aktuellen oder zukünftigen Berichtszeiträumen und auf
vorhersehbare zukünftige Transaktionen haben werden.
4 Kritische bilanzielle Schätzungen und Annahmen
Bei der Erstellung des Konzernabschlusses gemäß IFRS muss der Vorstand
Schätzungen und Annahmen vornehmen, die sich auf die ausgewiesenen Beträge von
Vermögenswerten und Verbindlichkeitensowie auf die Angaben von
Eventualforderungen und -verbindlichkeiten auswirken. Die Schätzwerte und
Annahmen werden kontinuierlich überprüft und basieren auf historischen
Erfahrungswerten und anderen Faktoren, einschließlich Erwartungen künftiger
Ereignisse, die unter den Umständen für angemessen gehalten werden. Die
tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
Der Konzern hat bei der Erstellung dieses Jahresabschlusses wesentliche
Annahmen genutzt:
Werthaltigkeit von immateriellen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerten
Wenn ein Projekt weit genug fortgeschritten ist, wird die Werthaltigkeit von
immateriellen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerten durch einen
Vergleich des Buchwerts mit internen und Betreiber-Schätzungen des
Nettogegenwartswerts der Projekte bewertet. Die Bewertung immaterieller
Explorationswerte ist naturgemäß eine Frage der Einschätzung. Die Beträge für
immaterielle Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte entsprechen aktiven
Explorationsprojekten. Diese Beträge werden in der Gewinn- und Verlustrechnung
als Explorationskosten abgeschrieben, es sei denn, es werden kommerzielle
Reserven ermittelt oder der Ermittlungsprozess ist abgeschlossen und es gibt
keine Hinweise auf eine Wertminderung.
5 Analyse nach Segmenten
Nach Ansicht des Vorstands verfügt der Konzern über ein einziges
Geschäftssegment, nämlich die Nutzung von Mineralrechten.
Langfristige Vermögenswerte nach Regionen sind im Folgenden zusammengefasst:
2021 2020 £ £ Germany 3,409,764 3,876,907 Australia 1,543,670 - 4,953,434
3,876,907
6 Betriebsverlust
Der Betriebsverlust für das Jahr wird nach Abzug der folgenden Posten
ausgewiesen: 2021 2020 £ £ Depreciation 8,845 9,575 Expenses relating to
short-term leases 44,586 36,398 Auditor's remuneration: Fees payable to the
Company's auditor for the audit of the Company and consolidated financial
statements 35,000 - Fees payable to the Company's auditor for other services:
Other transaction work 130,800 - Less: amounts reclassified as prepayments
(130,800 ) - 35,000 -
7 Personalkosten und Vergütung des Vorstands 2021 2020 £ £ Wages and
salaries 309,857 171,415 Social security costs 52,298 11,015 Total staff cost
362,155 182,430 Less: amount capitalised as intangible asset (117,548 ) (82,147
) Total staff cost recognised in the profit and loss 244,607 100,283 The
average number of staff employed by the Group, including Directors, is detailed
below: 2021 2020 No. No. Management and administration 3 3 Geology and
environment 3 3 6 6
Die Vergütungen und Honorare des Vorstands sind in Erläuterung 21 aufgeführt.
Die Vorstandsmitglieder gelten als die wichtigsten Führungskräfte.
8 Sonstige Gewinne und Verluste 2021 2020 £ £ Gain on fair value of
conversion option (167,795 ) (60,462 ) Profit on disposal of subsidiary -
(49,859 ) (167,795 ) (110,321 )
9 Finanzierungskosten 2021 2020 £ £ Interest on convertible loan notes
54,247 200,548 Bank charges and other finance costs 4,248 3,060 58,495 203,608
10 Ertragsteueraufwand 2021 2020 £ £ Current tax - - Deferred tax - - - -
2021 2020 £ £ Loss before taxation on continued operations (1,212,677 )
(682,289 ) Loss on before taxation multiplied by standard rate of UK
corporation tax of 19% (2020 - 19%) (230,409 ) (129,635 ) Difference in
overseas tax rate (61,154 ) (45,824 ) Expenses not deductible for tax 31,519
16,605 Income and gains not subject to tax - (9,473 ) Effect of tax losses not
recognised as deferred tax assets 260,044 168,327 Total tax charge for the year
- -
Der Konzern hat steuerliche Verlustvorträge in Höhe von ca. GBP 7,4 Millionen
(2020: GBP 5,9 Millionen). Die noch nicht genutzten steuerlichen Verluste
wurden nicht als latente Steueransprüche verbucht, da es unsicher ist, wann
künftige Gewinne und Erträge anfallen.
11 Verlust pro Stammaktie 2021 2020 Loss for the year attributable to the
ordinary equity
holders of the Company (£) (1,212,677 ) (682,289 ) Basic: Weighted average
number of Ordinary Shares issued (No.) 118,813,650 66,291,393 Adjustment for
accrued shares to be issued for interest on convertible loan notes (note 17)
(No.) - 727,199 Total weighted average number of Ordinary Shares issued used in
basic and diluted loss per Ordinary Share calculation (No.) 118,813,650
67,018,593 Basic loss per Ordinary Share (1.02 ) (1.02 ) Diluted : Weighted
average number of Ordinary Shares issued (No.) 122,593,003 66,291,393
Adjustment for accrued shares to be issued for interest on convertible loan
notes (note 17) (No.) - 727,199 Total weighted average number of Ordinary
Shares issued used in basic and diluted loss per Ordinary Share calculation
(No.) 122,593,003 67,018,593 Diluted loss per Ordinary Share (1.02 ) (1.02 )
Für den verwässerten Verlust je Aktie wird unter der Annahme der Umwandlung
aller potenziell verwässernden Optionsscheine, Optionen und
Wandelschuldverschreibungen in Stammaktien die gewichtete durchschnittliche
Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien angepasst. Potenzielle
Stammaktien, die sich aus der Ausübung von Optionsscheinen, Optionen und der
Umwandlung von Wandelschuldverschreibungen ergeben, haben einen der
Verwässerung entgegenwirkenden Effekt, da sich der Konzern in einer
Verlustsituation befindet. Daher wird der verwässerte Verlust je Aktie als
derselbe Wert wie der unverwässerte Verlust je Aktie ausgewiesen.
12 Aktienbasierte Vergütung
Aktienoptionen
Am 4. März 2019 gab das Unternehmen 2.725.000 Aktienoptionen an Mitarbeiter in
Schlüsselpositionen des Unternehmens aus. Die Optionen werden 7 Arbeitstage
nach dem Zuteilungsdatum unverfallbar, haben einen Ausübungspreis von 13 Pence
und verfallen, wenn sie nach 4 Jahren nicht ausgeübt werden. Wenn die
Mitarbeiter das Unternehmen verlassen, verfallen die Optionen 90 Tage nach
ihrem Ausscheiden: 2021 2020 No. of options No. of options Outstanding at
beginning of year 2,210,000 2,275,000 Expired during the period (650,000 )
(65,000 ) Outstanding at the end of the year 1,560,000 2,210,000 Exercisable at
the end of the year 1,560,000 2,210,000
Die zum 31. Dezember 2021 ausstehenden Optionen hatten einen gewichteten
durchschnittlichen Ausübungspreis von 13 Pence (2020: 13 Pence) und eine
gewichtete durchschnittliche Vertragsrestlaufzeit von 1,67 Jahren (2020: 2,17
Jahre). In dem Jahr zum 31. Dezember 2021 sind 650.000 Optionen aufgrund des
Ausscheidens von Mitarbeitern aus dem Unternehmen verfallen (2020: 65.000). Es
wurden keine Optionen ausgeübt (2020: null) und es wurden keine weiteren
Optionen gewährt (2020: null).
Aktienoptionsscheine 2021 2020 No. of warrants No. of warrants Outstanding at
beginning of year 2,407,048 2,407,048 Granted during the period 3,168,000 -
Lapsed during the period (2,407,048 ) - Outstanding at the end of the year
3,168,000 2,407,048 Exercisable at the end of the year 3,168,000 2,407,048
Die zum 31. Dezember 2021 ausstehenden Optionsscheine hatten einen gewichteten
durchschnittlichen Ausübungspreis von 20 Pence (2020: 20 Pence) und eine
gewichtete durchschnittliche Vertragsrestlaufzeit von 2,78 Jahren (2020: 0,32
Jahre). In dem Jahr zum 31. Dezember 2021 wurden keine Optionsscheine ausgeübt
(2020: null), 2.407.048 Optionsscheine sind verfallen (2020: null) und
3.168.000 Optionsscheine wurden gewährt (2020: null).
Auswirkungen auf die Gesamtergebnisrechnung
Aktienoptionen
Der Konzern verbuchte für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 keinen
Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung (2020: GBP 0).
Aktienoptionsscheine
Der Konzern verbuchte für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 einen
Aufwand von GBP 14.609 in der Gewinn- und Verlustrechnung (2020: GBP 0). Für
die Optionsscheine, die als Gegenleistung für die Maklerdienstleistungen im
Zusammenhang mit einer Kapitalerhöhung ausgegeben wurden, wurde ein Betrag von
GBP 80.763 (2020: GBP 0) im Agio-Konto verbucht.
Ausgegebene Aktien
Der Konzern verbuchte in dem Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 einen Aufwand
von GBP 149.000 (2020: GBP 0) in Bezug auf die an T. Buenger im Rahmen seines
Vertrags als Chief Executive Officer ausgegebenen Aktien.
13 Immaterielle Vermögenswerte Exploration and evaluation assets £ Cost At
1 January 2020 2,602,707 Additions 286,779 Disposals (50,000 ) Currency
translation 110,741 At 31 December 2020 2,950,227 Additions 588,255 Currency
translation (157,569 ) As at 31 December 2021 3,380,913
Die immateriellen Vermögenswerte beziehen sich auf die Zinnprojekte
Tellerhäuser und Gottesberg in Südsachsen im Osten Deutschlands.
Der Vorstand führt eine Werthaltigkeitsprüfung durch, wenn Sachverhalte und
Umstände darauf hindeuten, dass der Buchwert eines Explorations- und
Evaluierungsvermögenswerts seinen erzielbaren Wert übersteigen könnte. Bei
dieser Beurteilung hat der Vorstand die in IFRS 6 Paragraph 20 genannten
Sachverhalte und Umstände berücksichtigt. Bei der Bewertung jedes dieser
Faktoren zum 31. Dezember 2021 hat der Vorstand:
a) den Zeitraum, in dem der Konzern das Recht hat, das Gebiet zu erkunden,
überprüft und festgestellt, dass keine Lizenzen abgelaufen sind oder in naher
Zukunft auslaufen und nicht verlängert werden;
b) festgestellt, dass für alle Lizenzen weitere Ausgaben für die
Exploration und Evaluierung entweder budgetiert oder geplant sind;
c) beschlossen, die Explorationstätigkeit mangels quantifizierbarer
Mineralressourcen nicht einzustellen; und
d) ermittelt, dass es gemäß der Datenlage keine Lizenzen gibt, bei denen
die Ausgaben für die Explorations und Evaluierung durch eine erfolgreiche
Erschließung oder einen Verkauf nicht wieder ausgeglichen werden können.
Auf der Grundlage der obigen Bewertung sind dem Verwaltungsrat keine
Sachverhalte oder Umstände bekannt, die darauf hindeuten, dass der Buchwert des
Explorations- und Evaluierungsvermögenswerts seinen erzielbaren Wert
übersteigen könnte.
14 Investitionseinlagen und langfristige Forderungen Investment deposit
Long-term receivables Total £ £ £ Cost At 1 January 2021 - - - Additions
734,182 813,762 1,547,944 Currency translation - (4,274 ) (4,274 ) At 31
December 2021 734,182 809,488 1,543,670
Im November 2021 schloss das Unternehmen einen Kaufvertrag mit Aus Tin, der
Muttergesellschaft von Taronga, ab, um das gesamte Aktienkapital von Taronga
für einen anfänglichen Barbetrag von GBP 734.182 (AUD 1.350.000) zu erwerben,
gefolgt von der Ausgabe von 60.000.000 Stammaktien des Unternehmens nach
Abschluss. Die Übernahme ist an eine Reihe von Bedingungen geknüpft, unter
anderem die Zulassung des Aktienkapitals des Unternehmens zum Handel am
Hauptmarkt der London StockExchange und den Abschluss einer Kapitalerhöhung in
Höhe von GBP 20 Millionen bis spätestens 30. Juni 2022. Das Unternehmen stellte
Taronga außerdem ein ungesichertes, zinsloses Darlehen in Höhe von GBP 813.762
(AUD 1.505.000) als Betriebskapital zur Verfügung. Die Übernahme wurde am 8.
April 2022 abgeschlossen, wie in Erläuterung 25 genauer dargelegt.
Zum 31. Dezember 2021 und 2020 wurden keine Rückstellungen für Wertminderungen
gebildet.
In der nachstehenden Tabelle sind die Tochtergesellschaften des Unternehmens
aufgeführt. Das Grundkapital der Tochtergesellschaften besteht ausschließlich
aus Stammaktien, und der Anteil der gehaltenen Anteile entspricht den
Stimmrechten. Die Adresse des eingetragenen Sitzes ist auch die Adresse des
Hauptgeschäftssitzes: Name des Unternehmens Ort der Tätigkeit Haupttätigkeit
Aktienbestand Saxore Bergbau GmbH („Saxore“)
(in Deutschland eingetragen) Platz der Oktoberopfer 1A
09599 Freiberg
Deutschland Exploration von Mineralien 100%
Im Januar 2020 veräußerte das Unternehmen eine seiner Tochtergesellschaften,
Godophin Mining (UK) Limited (vormals Anglo Saxony Minerals (UK) Limited),
gegen eine Barzahlung von GBP 100.000. Der Buchwert des veräußerten
Nettovermögens betrug GBP 50.141 und bestand hauptsächlich aus einem
immateriellen Explorations- und Evaluierungsvermögenswert mit einem Buchwert
von GBP 50.000. Daher wurde ein Veräußerungsgewinn von GBP 49.859 in den
sonstigen Gewinnen und Verlusten in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesen. Für den Fall, dass die ehemalige Tochtergesellschaft bestimmte
Leistungskriterien erreicht, wird eine zusätzliche Barzahlung von USD 1.000.000
fällig. Zum Zeitpunkt des Verkaufs und zum 31. Dezember 2021 betrug der
beizulegende Zeitwert der zusätzlichen Gegenleistung aufgrund der geringen
Wahrscheinlichkeit GBP 0.
15 Sachanlagen Motor vehicles Fixtures and fittings Total £ £ £ Cost At 1
January 2020 and 31 December 2020 15,550 41,957 57,507 Additions 24,842 3,323
28,165 Currency translation (1,589 ) (7,483 ) (9,072 ) At 31 December 2021
38,803 37,797 76,600 Accumulated depreciation At 1 January 2020 8,650 29,374
38,024 Charge for the year 5,209 4,366 9,575 Currency translation (341 ) (681 )
(1,022 ) At 31 December 2020 13,518 33,059 46,577 Charge for the year 4,811
4,034 8,845 Currency translation (762 ) (6,911 ) (7,673 ) At 31 December 2021
17,567 30,182 47,749 Net book value At 31 December 2020 2,032 8,898 10,930 At
31 December 2021 21,236 7,615 28,851
16 Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Gesamtergebnis bewertete
finanzielle Vermögenswerte 2021
£
2020
£
Shares held in AIM listed company - 915,750
Die Kapitalbeteiligung des Konzerns besteht aus einer Minderheitsbeteiligung
an Panthera Resources Plc, einem am AIM-Markt der London Stock Exchange
notierten Unternehmen. Die Investition wird zum beizulegenden Zeitwert auf der
Grundlage des notierten Aktienkurses zum Bilanzstichtag ausgewiesen. Die
Kapitalbeteiligung wurde im Juni 2021 veräußert, wobei der Veräußerungsverlust
in Höhe von GBP 582.750 im sonstigen Gesamtergebnis erfasst wurde.
17 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
2021 2020 £ £ Trade receivables - 7,800 Prepayments and other receivables
311,549 11,425 Amounts due from related parties - 69,818 Recoverable value
added taxes 102,071 6,807 413,620 95,850
18 Wandelschuldverschreibung 2021
£ 2020
£ Convertible loan note - 2,478,479
2018 emittierte der Konzern eine 5-jährige Wandelschuldverschreibung in Höhe
von GBP 1.000.000 (Tranchen 1 bis 3) und 2019 wurden weitere GBP 1.000.000
(Tranche 4) emittiert. Im Jahr 2020 emittierte der Konzern eine weitere
Wandelschuldverschreibung in Höhe von GBP 200.000, die als Tranche 5 in 3
Jahren rückzahlbar ist. Die Schuldverschreibungen werden mit einem Zinssatz von
10 % p. a. verzinst und sind in einer festgelegten Anzahl von Stammaktien
zahlbar. Bei Fälligkeit werden die Wandelschuldverschreibungen zu einem festen
Preis in Stammaktien umgewandelt, es sei denn, das Unternehmen macht von seiner
Option Gebrauch, die Wandelschuldverschreibung zum Nennwert in bar einzulösen.
Für den Fall eines Börsengangs oder eines Kontrollwechsels gibt es weitere
Umwandlungsbestimmungen, und die Inhaber der Wandelschuldverschreibung haben
die Möglichkeit, die Wandelschuldverschreibung vorzeitig in Stammaktien
umzuwandeln.
Die Umwandlungsoption des Unternehmens, die Wandelschuldverschreibung in
Bargeld anstelle von Stammaktien einzulösen, ist ein nicht eng verbundenes
eingebettetes Derivat und wird daher separat „erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert“ bilanziert, wobei der Basisvertrag zunächst zum beizulegenden
Zeitwert und anschließend zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wird.
Die Politik des Unternehmens besteht darin, den finanziellen Vermögenswert und
die finanzielle Verbindlichkeit in Bezug auf das einzelne hybride Instrument zu
saldieren und sie in einer einzigen Zeile in der Bilanz auszuweisen.
Der Basisvertrag ist eine finanzielle Verbindlichkeit, und die Zinszahlungen
erfolgen in einer festen Anzahl von Stammaktien und stellen somit ein
Eigenkapitalinstrument dar, das direkt im Eigenkapital in der Rücklage für
auszugebende Aktien ausgewiesen wird.
Im April 2021 wurden alle Schuldverschreibungen zu einem Preis von 8 Pence
zurückgezahlt, wobei das Unternehmen 27.500.000 Stammaktien (Nennwert von GBP
0,001) an die Inhaber der Schuldverschreibungen ausgab. Die Vereinbarung
beinhaltete die Begleichung der Zinsen bis zum 30. September 2021, was dazu
führte, dass das Unternehmen weitere 191.781 Stammaktien (Nennwert GBP 0,001)
zu 8 Pence ausgab und eine Barzahlung in Höhe von GBP 200.000 leistete, um den
verbleibenden Restbetrag zu decken.
Der Gewinn aus dem beizulegenden Zeitwert der Wandelschuldverschreibung in
Höhe von GBP 167.795 ist in den sonstigen Gewinnen und Verlusten in der Gewinn-
und Verlustrechnung enthalten.
Die Entwicklung des eingebetteten derivativen finanziellen Vermögenswerts ist
nachstehend aufgeführt: 2021 2020 £ £ Opening balance (569,512 ) (439,727 )
Fair value of option at inception - tranche 5 - (69,323 ) Gain on fair value of
option - tranches 1-3 (338,265 ) (5,667 ) Gain on fair value of option -
tranche 4 (340,178 ) (56,095 ) (Gain)/loss on fair value of option - tranche 5
(103,512 ) 1,300 Convertible loan conversion 1,351,467 - Closing balance -
(569,512 )
Die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus dem Basisvertrag ist nachstehend
dargestellt: 2021 2020 £ £ Opening balance 3,047,991 2,778,668 Cash
subscription - tranche 5 - 200,000 Fair value of option at inception - tranche
5 - 69,323 Redemption (3,047,991 ) - Closing balance - 3,047,991
Der Saldo der Wandelschuldverschreibung in Höhe von GBP 0 (2020: GBP
3.047.991) ist der Saldo aus dem finanziellen Vermögenswert und der
finanziellen Verbindlichkeit, die in den obigen Tabellen aufgeführt sind.
19 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige
Verbindlichkeiten 2021 2020 £ £ Trade payables 210,521 82,184 Accruals 79,449
86,445 Other payables 11,482 19,092 301,452 187,721
20 Finanzinstrumente
Die wichtigsten vom Konzern verwendeten Finanzinstrumente, aus denen sich das
Risiko von Finanzinstrumenten ergibt, sind die folgenden:
Finanzielle Vermögenswerte 2021
£ 2020
£ Fair value through the profit and loss account Convertible loan option -
569,512
2021 2020 £ £ Measured at amortised cost Cash and cash equivalents 2,503,714
245,740 Amount due from related parties - 69,818 Trade and other receivables
67,736 13,121 2,571,450 328,679
2021
£ 2020
£ Fair value through other comprehensive income Shares held in AIM listed
company - 915,750
Zeitwerthierarchie
Einige der finanziellen Vermögenswerte des Konzerns werden am Ende jedes
Berichtszeitraums zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
In den Jahren 2021 und 2020 erfolgten keine Übergänge zwischen
Zeitwerthierarchien.
Notierte Marktpreise – Stufe 1
Der beizulegende Zeitwert wird unter Bezugnahme auf nicht angepasste notierte
Preise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten auf aktiven Märkten
ermittelt, wenn der notierte Preis ohne Weiteres verfügbar ist und der Preis
tatsächliche und regelmäßig auftretende Markttransaktionen zu marktüblichen
Bedingungen darstellt. Ein aktiver Markt ist ein Markt, an dem Transaktionen
mit einem Umfang und einer Häufigkeit stattfinden, die ausreichen, um ständig
Kursdaten bereitzustellen.
Die folgenden finanziellen Vermögenswerte werden im Jahresabschluss zum
beizulegenden Zeitwert über das sonstige Gesamtergebnis erfasst und sind in die
Kategorie der Stufe 1 eingestuft: 2021
£ 2020
£ Financial assets at fair value through other comprehensive income Shares
held in AIM listed companies - 915,750
20. Finanzinstrumente (Fortsetzung)
Zeitwerthierarchie (Fortsetzung)
Bewertungsverfahren unter Verwendung beobachtbarer Parameter – Stufe 2
Der beizulegende Zeitwert wird unter Verwendung von Parametern berechnet, die
keine notierten Preise sind, wie für Stufe 1 beschrieben, die aber für den
Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder direkt oder indirekt
beobachtbar sind.
Bewertungsverfahren unter Verwendung wesentlicher nicht beobachtbarer
Parameter – Stufe 3
Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten der Stufe 3 umfasst
wesentliche Inputfaktoren für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, die
nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren (nicht beobachtbare Inputfaktoren).
Nicht beobachtbare Inputfaktoren sind solche, die aufgrund der Illiquidität des
Marktes oder der Komplexität des Produktes nicht ohne Weiteres an einem aktiven
Markt verfügbar sind. Diese Inputfaktoren werden im Allgemeinen auf der
Grundlage beobachtbarer Inputfaktoren ähnlicher Art, historischer Beobachtungen
auf der Ebene des Inputfaktors oder analytischer Verfahren bestimmt.
Die folgenden finanziellen Vermögenswerte werden im Jahresabschluss
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet und sind in die Kategorie
der Stufe 3 eingestuft: 2021
£ 2020
£ Financial assets at fair value through profit and loss Convertible loan
option - 569,512
Die Veränderung beinhaltet die Umwandlung der Option der
Wandelschuldverschreibung in Aktienkapital des Unternehmens.
Finanzielle Verbindlichkeiten 2021 2020 £ £ Liabilities measured at amortised
cost Convertible loan note - 3,047,991 Trade and other payables 301,451 187,721
301,451 3,235,712
Alle finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind innerhalb eines
Jahres fällig.
Die Hauptrisiken, die sich aus der Tätigkeit des Konzerns ergeben, sind das
Marktrisiko, das Kreditrisiko und dasLiquiditätsrisiko.
Marktrisiko
Das Marktrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert künftiger
Cashflows aufgrund von Marktpreisänderungen schwankt. Dieses Risiko setzt sich
in erster Linie aus dem Zinsrisiko und dem Währungsrisiko zusammen. Das
Zinsrisiko wird aufgrund der festen Zinskomponente der konzerninternen Darlehen
als minimal angesehen.
Management des Fremdwährungsrisikos
Wie bereits erwähnt, ist die Berichtswährung des Konzerns das Pfund Sterling.
Der Konzern hat auf Fremdwährung lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Daraus ergeben sich Risiken durch Wechselkursschwankungen. Der Konzern bezahlt
Rechnungen, die auf eine Fremdwährung lauten, in der gleichen Währung wie die
Rechnung und ist daher einem gewissen Fremdwährungsrisiko ausgesetzt. Der
Konzern steuert sein Fremdwährungsrisiko nicht über derivative
Finanzinstrumente.
20. Finanzinstrumente (Fortsetzung)
Management des Fremdwährungsrisikos (Fortsetzung)
Der Buchwert der auf Fremdwährungen lautenden monetären Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten des Konzerns zum 31. Dezember 2021 stellt sich wie folgt dar:
Australian dollars 2021
£ 2020
£ Long-term receivables 809,488 -
Wenn zum 31. Dezember 2021 alle Fremdwährungen, in denen der Konzern Geschäfte
tätigt, gegenüber dem Pfund Sterling um 10 % aufgewertet oder abgeschwächt
worden wären und alle anderen Variablen konstant geblieben wären, hätte sich
der Verlust nach Steuern für das Jahr um folgende Beträge erhöht/(verringert):
Strengthened by 10%
increase in post-tax loss
£ Weakened by 10%
decrease in post-tax loss
£ 2020 - - 2021 75,583 (89,932 )
Der Satz von 10 % ist der Sensitivitätssatz, der bei der internen
Berichterstattung an die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen
verwendet wird, und stellt die Einschätzung des Managements hinsichtlich der
angemessenen möglichen Wechselkursänderungen dar. Die Sensitivitätsanalyse
umfasst nur ausstehende, auf Fremdwährungen lautende monetäre Posten und passt
ihre Umrechnung zum Jahresende an eine 10%ige Änderung der Wechselkurse an.
Eine positive Zahl oben bedeutet eine Erhöhung des Verlusts (Erhöhung des
Gewinns) oder des sonstigen Eigenkapitals, wenn das Pfund Sterling gegenüber
der betreffenden Währung um 10 % stärker wird. Eine Abschwächung des Pfund
Sterling um 10 % gegenüber der betreffenden Währung hätte die gleichen und
entgegengesetzten Auswirkungen auf das Ergebnis und das sonstige Eigenkapital.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass eine Gegenpartei ihren
vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt, was zu einem finanziellen
Verlust für den Konzern führt. Das Kreditrisiko ergibt sich in erster Linie aus
den Barguthaben und sonstigen Forderungen des Konzerns.
Der Konzern wählt sorgfältig aus, welche Organisationen er für seine
Bankdienstleistungen in Anspruch nimmt, um das Kreditrisiko zu minimieren. Der
Konzern ist der Ansicht, dass die Banken und Finanzinstitute ein geringes
Kreditrisiko haben. Daher ist der Konzern der Ansicht, dass die
Wertberichtigung unwesentlich ist und aus diesem Grund keine Rückstellung
erforderlich ist.
Die Konzentration des Kreditrisikos des Konzerns wird nach Gegenpartei,
Geografie und Währung betrachtet. Der Konzern hat zum Bilanzstichtag keine
wesentlichen Kreditrisikokonzentrationen in Bezug auf externe Dritte. Der
Konzern ist im Zusammenhang mit einem Darlehen an Taronga einem Kreditrisiko
ausgesetzt, das jedoch als gering einzustufen ist, da das Unternehmen nach dem
Geschäftsjahresende zu einer hundertprozentigen und kontrollierten
Tochtergesellschaft wurde.
Zum 31. Dezember 2021 hielt der Konzern keine Sicherheiten für einen
finanziellen Vermögenswert. Keine finanziellen Vermögenswerte waren überfällig
und es gab keine Probleme mit der Kreditqualität der finanziellen
Vermögenswerte während des Geschäftsjahres. Infolgedessen gab es im Laufe des
Geschäftsjahres keine Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten.
20. Finanzinstrumente (Fortsetzung)
Kreditrisiko (Fortsetzung)
Der Buchwert der im Jahresabschluss ausgewiesenen finanziellen Vermögenswerte
abzüglich etwaiger Wertberichtigungen stellt das maximale Kreditrisiko des
Konzerns dar, ohne den Wert etwaiger erhaltener Sicherheiten zu
berücksichtigen. Eine Wertberichtigung wird vorgenommen, wenn ein
identifiziertes Verlustereignis vorliegt, das auf der Grundlage früherer
Erfahrungen auf eine Verringerung der Werthaltigkeit der Cashflows hindeutet.
Das Management hält die oben genannten Maßnahmen für ausreichend, um das
Kreditrisiko zu steuern.
Der Konzern bildet zu jedem Bilanzstichtag eine Wertberichtigung für erwartete
Kreditverluste bei Schuldtiteln. Zum 31. Dezember 2021 und 2020 wurde keine
Wertminderung ausgewiesen.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass ein Unternehmen nicht in der Lage
ist, ausreichende Barmittel zu generieren, um seine Verpflichtungen bei
Fälligkeit zu erfüllen. Der Vorstand überwacht regelmäßig den Cashflow-Bedarf
und wendet ein umsichtiges Liquiditätsrisikomanagement an, um sicherzustellen,
dass genügend Barmittel für die Betriebsausgaben zur Verfügung stehen.
In den folgenden Tabellen sind die verbleibenden vertraglichen Fälligkeiten
der finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns mit den vereinbarten
Rückzahlungsfristen aufgeführt. Die Tabellen wurden auf der Grundlage der nicht
abgezinsten Cashflows der finanziellen Verbindlichkeiten auf der Grundlage des
frühesten Datums erstellt, ab dem der Konzern zur Zahlung verpflichtet werden
kann. 2021 2020 £ £ Due within 1 month Trade and other payables 301,452 187,721
Beizulegender Zeitwert
Der Vorstand ist der Ansicht, dass der Buchwert der Kredite und Forderungen
sowie der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten in etwa ihrem beizulegenden
Zeitwert entspricht, da der Effekt der Abzinsung aufgrund der Kurzfristigkeit
dieser Vermögenswerte vernachlässigbar ist.
21 Transaktionen mit verbundenen Parteien
Vergütung und Honorare des Vorstands
In der nachstehenden Tabelle sind die Vergütungen und Honorare der
Vorstandsmitglieder aufgeführt: 2021 Fees
£ Share based payments
£ Total
£ Mr M E Thompson 12,000 - 12,000 Mr A J Truelove 52,640 - 52,640 Mr A M J
Collette 12,000 - 12,000 Mr G D Stanley1 94,806 - 94,806 Mr S L Fabian 72,000
14,609 86,609 Mr C Cannon Brookes2 9,000 - 9,000 Mr T Buenger 96,564 149,000
245,564 349,010 163,609 512,619
1 Einschließlich GBP 50.000, die als Entschädigung für den Verlust des Amtes
gezahlt wurden.
2 Die Honorare von C. Cannon Brookes werden an Arlington Group Asset
Management Limited gezahlt. 2020 Fees
£ Share based payments
£ Total
£ Mr M E Thompson 12,000 - 12,000 Mr A J Truelove 38,944 - 38,944 Mr A M J
Collette 12,000 - 12,000 Mr G D Stanley 23,919 - 23,919 Mr S L Fabian 120,000 -
120,000 Mr C Cannon Brookes - - - Mr T Buenger - - - 206,863 - 206,863
Die folgenden Beträge wurden den Vorstandsmitgliedern in Bezug auf die
Vorstandsvergütung geschuldet: 2021 2020 £ £ Mr M E Thompson 6,000 4,500 Mr A J
Truelove 4,885 - Mr A M J Collette 6,000 3,000 Mr G D Stanley - 10,000 Mr S L
Fabian 2,000 50,000 Mr C Cannon Brookes 1,000 - Mr T Buenger - - 19,885 67,500
21 Transaktionen mit nahe stehenden Parteien (Fortsetzung)
Sonstige Gebühren und Transaktionen
C. Cannon Brookes war während des Berichtszeitraums Verwaltungsratsmitglied
der Arlington Group Asset Management Limited („Arlington“). Im Laufe des
Geschäftsjahres stellte Arlington GBP 420.499 (2020: GBP 0) für Provisionen und
Aufwendungen für die Mittelbeschaffung in Rechnung und erhielt diese.
M. E. Thompson und S. L. Fabian waren während des Berichtszeitraums
Vorstandsmitglieder von Tungsten West Plc („Tungsten“). Im Laufe des
Geschäftsjahres stellte Tungsten GBP 8.000 (2020: GBP 6.000) in Bezug auf die
Mietkosten für Gemeinschaftsbüros in Rechnung und erhielt diese.
M. E. Thompson war während des Berichtszeitraums Vorstandsmitglied von
Treliver Minerals Trustees Limited („Treliver“). Im Laufe des Geschäftsjahres
zahlte Treliver ein ungesichertes zinsloses Darlehen in Höhe von GBP 69.818
zurück. Zum 31. Dezember 2021 wurden dem Konzern GBP 0 (2020: GBP 69.818)
geschuldet.
22 Aktienkapital Ordinary share capital 2021 2020 £ £ Issued and fully
paid 138,868,305 (2020: 70,176,522) ordinary £0.001 shares 138,868 70,177
Die Aktien sind mit vollen Stimm-, Dividenden- und Kapitalausschüttungsrechten
(auch bei Auflösung) verbunden; sie gewähren keine Rücknahmerechte.
Im April 2021, wurden 27.691.781 Stammaktien zu je 8 Pence an Baker Steel im
Rahmen der Wandlung deren ausstehender Wandelschuldverschreibungen in Höhe von
GBP 2.200.000 begeben, wie in Erläuterung 18 dargelegt.
Im Laufe des Geschäftsjahres wurden 40.000.002 Stammaktien zu je 15 Pence
begeben, um eine Finanzierungsrunde in Höhe von GBP 6.000.000 brutto
durchzuführen.
Im Oktober 2021 wurden 1.000.000 Stammaktien zum Nennwert an T. Buenger gemäß
den Bedingungen seines Vertrags als Chief Executive Officer ausgegeben. Share
premium account 2021 2020 £ £ Share premium account 17,931,296 10,264,409
23 Auszugebende Aktien 2021 £ As at 31 December 2020 50,411 Interest
accrued in the year (see note 18) 54,247 Shares issued for interest payment
(104,658 ) As at 31 December 2021 -
24 Rücklagen
Die Rücklage für Optionsscheine dient dazu, den beizulegenden Zeitwert der
ausgegebenen, aber noch nicht ausgeübten Optionsscheine vorzuhalten.
Die Gewinnrücklagen enthalten die kumulierten Verluste des Konzerns.
Die Umrechnungsrücklage dient zum Ausgleich der kumulierten Gewinne und
Verluste aus der Umrechnung ausländischer Tochtergesellschaften.
25 Ereignisse nach dem Berichtszeitraum
Im März 2022 führte das Unternehmen im Rahmen der Neuregistrierung als PLC
eine Kapitalherabsetzung durch, die das Agio um GBP 17.931.296 reduzierte. Dies
wurde mit der Verlustrücklage verrechnet.
Am 9. März 2022 wurde First Tin Australia Pty Ltd, eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft des Unternehmens, in Australien gegründet.
Am 8. April 2022 wurden die Aktien des Unternehmens zum Handel an der London
Stock Exchange zugelassen, was Eigenkapital in Höhe von GBP 20 Mio. einbrachte.
Im November 2021 schloss das Unternehmen einen Kaufvertrag mit Aus Tin, der
Muttergesellschaft von Taronga, ab, um das gesamte Aktienkapital von Taronga
für einen anfänglichen Barbetrag von GBP 734.182 (AUD 1.350.000) zu erwerben,
gefolgt von der Ausgabe von 60.000.000 Stammaktien des Unternehmens nach
Abschluss. Die Übernahme wurde am 8. April 2022 durch die Ausgabe von Aktien zu
einem Wert von30 Pence je Aktie abgeschlossen.
Zum Zeitpunkt der Genehmigung dieses Jahresabschlusses war der Konzern noch
dabei, die Bewertung bestimmter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die im
Zusammenhang mit der Übernahme von Taronga erworben wurden, abzuschließen. Der
Abschluss dieser Bewertungen wird im nächsten Jahresabschluss des Unternehmens
für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 berücksichtigt werden.
26 Überleitung der Nettoverschuldung
Die nachstehende Tabelle enthält eine Analyse der Nettoverschuldung und der
Entwicklung der Nettoverschuldung für jedes der angegebenen Geschäftsjahre: Net
debt 2021 2020 £ £ Cash and cash equivalents 2,503,714 245,740 Convertible loan
note - (2,478,479 ) Net debt 2,503,714 (2,232,739 )
Cash and cash equivalents
£ Convertible loan note
£ Total
£ Net debt as at 1 January 2020 363,264 (2,338,941 ) (1,975,677 ) Cash flows
(128,435 ) (200,000 ) (328,435 ) Currency translation 10,911 - 10,911 Movement
in fair value - 60,462 60,462 At 31 December 2020 245,740 (2,478,479 )
(2,232,739 ) Cash flows 2,211,826 - 2,211,826 Currency translation 46,148 -
46,148 Movement in fair value - 781,955 781,955 Shares issued on redemption of
loan - 1,696,524 1,696,524 At 31 December 2021 2,503,714 - 2,503,714
27 Oberste beherrschende Partei
Nach Ansicht des Vorstands gibt es keine beherrschende Partei.
Diese Informationen werden von dem Nachrichtendienst RNS der London Stock
Exchange bereitgestellt. RNS ist von der britischen Finanzaufsichtsbehörde
(Financial Conduct Authority) als „Primary Information Provider“ im Vereinigten
Königreich zugelassen. Möglicherweise gelten für die Nutzung und Verbreitung
dieser Informationen Nutzungsbedingungen. Um weitere Informationen zu erhalten,
wenden Sie sich bitte an rns@lseg.com oder besuchen Sie www.rns.com .First Tin Plc: Endgültige geprüfte Ergebnisse
(„First Tin“ oder „das Unternehmen“)
Endgültige geprüfte Ergebnisse für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021
LONDON, June 04, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- First Tin, ein
Zinn-Erschließungsunternehmen mit fortgeschrittenen Projekten mit geringem
Investitionsaufwand in Deutschland und Australien, veröffentlicht heute seine
endgültigen geprüften Ergebnisse für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Wesentliche Aspekte Die Aktivitäten während des Berichtszeitraums schufen die
Plattform für den erfolgreichen Börsengang des Unternehmens an der Standard
List der London Stock Exchange (Londoner Börse) im April 2022, mit dem GBP 20
Millionen (vor Aufwendungen) an neuem Eigenkapital aufgenommen wurden, die das
Unternehmen zur Durchführung weiterer Ressourcenbohrungen und
Machbarkeitsstudien an seinen Haupt-Assets Tellerhäuser und Taronga zu
verwenden beabsichtigt.
Die wesentlichen Aktivitäten während des Berichtszeitraums umfassen: Eine
erhebliche Stärkung des Vorstands und des Geschäftsführungsteams, das nun von
über 150 Jahren Gesamterfahrung in der Exploration, der Erschließung, dem Abbau
und der Verarbeitung von Zinn verfügt.
Die Umwandlung aller ausstehenden Schulden und die Durchführung einer
Aktienplatzierung in Höhe von GBP 6 Millionen, wodurch das Unternehmen
schuldenfrei ist und erhebliche verfügbare Barmittelressourcen für
Investitionen aufweist. Die Unterzeichnung eines Kauf- und Verkaufsvertrags zur
Übernahme des in fortgeschrittenem Stadium befindlichen Zinn-Assets Taronga in
Australien – ein Geschäft, das nach dem Ende des Berichtszeitraums parallel zum
Börsengang abgeschlossen wurde. Der erfolgreiche Antrag auf ein neues
Explorationsgebiet erheblicher Größe in Deutschland (die so genannte
Auersberg-Lizenz), das unmittelbar zwischen den Unternehmens-Assets
Tellerhäuser und Gottesberg liegt, was bedeutet, dass First Tin derzeit ein
einziges zusammenhängendes Landpaket von mehr als 23.000 Hektar in einer kaum
erforschten Zinnregion in Sachsen besitzt. Das Unternehmen führte auch CPRs bei
seinem Zinn-Asset Tellerhäuser in Deutschland und seinem Zinn-Asset Taronga in
Australien durch, die eine Überprüfung der zugrunde liegenden
Wirtschaftsmodelle beider Bergbauprojekte umfassten und attraktive
wirtschaftliche Renditen bei Annahme eines Preises von USD 30.000 pro Tonne
Zinn ergaben, wie folgt: Der Kapitalwert von Tellerhäuser beträgt USD 265
Millionen bei einem Abzinsungssatz von 8 % und einem IZF von 58 %; der
Kapitalwert von Taronga beträgt USD 169 Millionen bei einem Abzinsungssatz von
8 % und einem IZF von 59 %.
Thomas Buenger, Chief Executive Officer, kommentierte:
„Wir freuen uns, unsere brandneuen vorläufigen Ergebnisse nach einem
aufregenden und arbeitsreichen Zeitraum für das Unternehmen vorzustellen, der
nach dem Ende des Berichtszeitraums in unserem erfolgreichen Börsengang, der
Aufnahme von GBP 20 Millionen an Mitteln und der Übernahme des
fortgeschrittenen Zinn-Assets Taronga in Australien gipfelt.“
„Wir treten in unser Leben als börsennotiertes Unternehmen mit einem Portfolio
aus wertvollen Zinn-Assets mit geringem Investitionsaufwand ein, die in
Tier-1-Ländern liegen, bald in Produktion gehen können und Steigerungspotenzial
bezüglich der Exploration aufweisen. Beide Assets liegen optimal, um eine
nachhaltige Antwort auf die andauernden Lieferengpässe zu bieten, mit denen
viele industrielle Zinn-Nutzer derzeit konfrontiert sind.“
„Im neuen Jahr 2022 sind wir nun ermutigend ins neue Geschäftsjahr gestartet
und erwarten, dass wir regelmäßige Neuigkeiten für unsere Aktionäre
hinsichtlich der Explorations- und Erschließungsaktivitäten, die derzeit im
Gange sind, haben werden, da wir die jeweiligen Machbarkeitsstudien bei unseren
beiden wichtigsten Assets mit Nachdruck vorantreiben. Mit einer starken Bilanz
und einem erfahrenen Managementteam sind wir gut aufgestellt, um vom
beträchtlichen und rasch wachsenden Zinnmarkt zu profitieren.“
Die Jahreshauptversammlung („JHV“) des Unternehmens wird am Donnerstag, dem
30. Juni 2022 um 16:00 Uhr in 47/48 Piccadilly, London, W1J 0DT, abgehalten.
Der Jahresbericht und die Einladung zur JHV sowie das Vollmachtsformular werden
heute an die Aktionäre verschickt und stehen zur Ansicht auf der Website von
First Tin zur Verfügung: https://firsttin.com/ . Beide Dokumente werden in
Kürze über den National Storage Mechanism der FCA verfügbar sein:
https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism .
Anfragen: First Tin Via SEC Newgate below Thomas Bunger - Chief Executive
Officer Arlington Group Asset Management Limited (Financial Advisor and Joint
Broker) Simon Catt
020 7389 5016 WH Ireland Limited (Joint Broker) Harry Ansell 020 7220 1670 SEC
Newgate (Financial PR) Elisabeth Cowell / Molly Gretton 07900 248 213
Hinweise an die Redaktion
First Tin ist ein ethisches, zuverlässiges und nachhaltiges
Zinnproduktionsunternehmen, das von einem Team angesehener Zinnspezialisten
geleitet wird. Ziel des Unternehmens ist es, ein Zinnlieferant in
konfliktfreien Ländern mit geringem politischem Risiko zu werden. Zu diesem
Zweck erschließt es schnell hochwertige Zinnvorkommen mit geringen
Investitionskosten in Deutschland und Australien.
Zinn ist ein unabdingbares Metall, das für alle Pläne zur Dekarbonisierung und
Elektrifizierung der Welt von entscheidender Bedeutung ist, in Europa jedoch
nur wenig vorhanden ist. Es wird erwartet, dass die steigende Nachfrage in
Verbindung mit der Verknappung dazu führt, dass Zinn in absehbarer Zeit ein
anhaltendes Marktdefizit aufweist. Das Risiko für die Vermögenswerte des
Unternehmens wurde durch bis heute andauernde umfangreiche Arbeiten erheblich
gesenkt.
First Tin hat sich zum Ziel gesetzt, innerhalb von drei Jahren zwei Zinnminen
unter Anwendung der höchsten Umweltstandards in Betrieb zu nehmen, um die
derzeitige globale Wende im Bereich saubere Energie und Technologien durch eine
gesicherte Versorgung voranzutreiben.
Bericht des Vorsitzenden
Es freut mich, die ersten Gesamtjahresergebnisse von First Tin Plc (das
„Unternehmen“ oder „First Tin“) und seiner Tochterunternehmen (der „Konzern“)
seit der Zulassung des Unternehmens am Main Market der London Stock Exchange
(„LSE“) am 8. April 2022 bekannt geben zu können. Der Berichtszeitraum
konzentrierte sich darauf, die erforderlichen Bausteine an Ort und Stelle zu
setzen, um ein solides Fundament für das künftige Wachstum des Konzerns zu
bereiten.
In dieser Hinsicht schloss das Unternehmen im April 2021 eine
Beteiligungsfinanzierung über GBP 6 Millionen ab, die es ihm ermöglichte,
weiter in seine Zinnaktivitäten in Deutschland zu investieren. Bei seinem
Kern-Asset Tellerhäuser wurde eine Optimierungsstudie durch Bara Consulting Ltd
durchgeführt, die sowohl die finanzielle Solidität des Assets unterstrich als
auch einen neuen, optimierten Erschließungspfad hin zur Produktion ergab. Bei
seinem Asset in Gottesberg startete der Konzern ein Bohrprogramm, um Ressourcen
in geringer Tiefe innerhalb der bestehenden Ressource und Bereiche außerhalb
der bekannten Lagerstätte zu untersuchen, in denen historische
Bergbauaktivitäten erkennbar sind. Der Konzern stellte auch einen erfolgreichen
Antrag auf ein neues Explorationsgebiet erheblicher Größe, das unmittelbar
zwischen Tellerhäuser und Gottesberg liegt (die so genannte Auersberg-Lizenz),
was bedeutet, dass First Tin derzeit ein einziges zusammenhängendes Landpaket
von mehr als 23.000 Hektar in einer Zinnregion in Sachsen besitzt, die wir für
absolut unzureichend erforscht halten.
Des Weiteren begann das Unternehmen während des Berichtszeitraums, Pläne für
eine Notierung am Hauptmarkt der LSE auf den Weg zu bringen, und unterzeichnete
zudem einen Kauf- und Verkaufsvertrag mit dem an der ASX notierten Unternehmen
Aus Tin Mining Limited („Aus Tin“) über die Übernahme von 100 % dessen
australischen Zinn-Assets Taronga. Die Übernahme war davon abhängig, mindestens
GBP 20 Millionen an Eigenkapital aufzubringen und erfolgreich an die Börse zu
gehen, und ich freue mich sehr, dass ich berichten kann, dass diese beiden
Bedingungen nach Ende des Berichtszeitraums erfüllt wurden, sodass First Tin
nun reife Zinn-Assets in den risikoarmen, konfliktfreien Ländern Deutschland
und Australien sein Eigen nennt. Sowohl Tellerhäuser als auch Taronga
profitieren von einer guten Infrastruktur mit nachgewiesenen abbauwürdigen
Vorräten, gewährten Bergbaulizenzen und einfacher Mineralogie, die einen
raschen Produktionsstart ermöglicht. Zusammen stellen die beiden Kern-Assets
des Unternehmens die fünftgrößte unerschlossene Zinnreserve weltweit außerhalb
Russlands, Kasachstans und der Demokratischen Republik Kongo dar.
Während des Berichtszeitraums nahm First Tin auch Änderungen auf
Vorstandsebene vor und ernannte Thomas Buenger zum Chief Executive Officer,
während ich als Vorsitzender in den Vorstand aufgenommen wurde. Thomas hat all
die Erfahrung, die nötig ist, um das Zinnportfolio von First Tin zu entwickeln
und zu verwalten, da er auf viele Jahre als Chief Operating Officer und Chief
Technical Officer von Aurubis AG zurückblickt, Deutschlands größtem Kupfer- und
Zinnproduzenten. Thomas wird zudem durch ein erfahrenes Führungsteam aus
weltweit anerkannten Zinnspezialisten mit einer Gesamterfahrung von über 150
Jahren in der Exploration, der Erschließung, dem Abbau und der Verarbeitung von
Zinn unterstützt.
Im Anschluss an die Aktivitäten im Jahr 2021, auf die Thomas in seinem Bericht
des Chief Executive Officer noch im Detail eingehen wird, sind wir nun stolz,
unser Leben als börsennotiertes Unternehmen mit umfangreichem Barmittelbestand
und ohne Schulden sowie mit Qualitäts-Assets in Tier-1-Ländern zu beginnen. Die
Tatsache, dass wir in der Lage waren, Anfang April – also unter äußerst
ungünstigen makroökonomischen Bedingungen – ein Eigenkapital-Fundraising mit
GBP 20 Millionen zum Abschluss zu bringen, spiegelt sowohl die Qualität unseres
Zinnportfolios als auch die ständig wachsende Nachfrage nach neuen,
umweltverträglichen Quellen der Zinnproduktion durch OECD-Länder (Organisation
für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) wider.
Im nächsten Jahr wartet auf First Tin unglaublich viel Arbeit, da wir unsere
Zinn-Assets in Deutschland und Australien hin zur Produktionsphase entwickeln
wollen, und wir freuen uns schon darauf, alle Aktionäre mit einem stetigen
Fluss guter Nachrichten auf den neuesten Stand zu bringen, wenn wir nun unser
Leben am Hauptmarkt beginnen.
C. Cannon Brookes
Nicht geschäftsführender Vorsitzender
Mitteilung des Chief Executive OfficerEinführung
Dies war ein sehr arbeitsreicher Zeitraum für das Unternehmen, der sich
hauptsächlich darauf konzentrierte, First Tin fit für den Börsengang zu machen,
als ein Unternehmen, das erfolgreich seine wertvollen und mit geringem
Investitionsaufwand verbundenen Zinn-Assets in Deutschland und Australien
erschließen kann. Es freut mich sehr, dass ich in einem so spannenden Moment
für das Unternehmen zu First Tin gestoßen bin.
Bei meiner vorherigen 16-jährigen Tätigkeit als Chief Operating Officer und
Chief Technical Officer sowie im Vorstand von Aurubis AG, dem größten deutschen
Kupfer- und Zinnproduzenten, konnte ich beträchtliche Erfahrungen und
Kenntnisse in den Bereichen Zinnbergbau und -erschließung sammeln. Ich freue
mich darauf, diese auf unser in einem fortgeschrittenen Stadium befindliches
und skalierbares Asset-Portfolio anzuwenden, um dem Unternehmen den Weg in eine
blühende Zukunft zu bereiten. Ich möchte den bisherigen Vorstandsmitgliedern
für all ihre harte Arbeit und Entschlossenheit bei der Errichtung der
Fundamente dessen danken, was das Unternehmen heute verkörpert.
Im Berichtszeitraum nahmen wir eine sorgfältige Refinanzierung des Geschäfts
vor, einschließlich der Umwandlung der Wandelschuldverschreibung von Baker
Steel Resources Trust Limited („Baker Steel“), der Durchführung einer
Eigenkapitalfinanzierungsrunde in Höhe von GBP 6 Millionen und der Veräußerung
der Kapitalbeteiligung des Unternehmens an Panthera Resources. Alle diese
Maßnahmen trugen dazu bei, dem Konzern einen hohen Barmittelbestand und
Schuldenfreiheit zu verschaffen und ihn bereit für zukünftiges Wachstum zu
machen.
Diese Finanzierung ermöglichte es uns, Aktivitäten zu unternehmen, um Wert
innerhalb unseres Portfolios zu schaffen. Bei unseren deutschen Assets führten
wir einen Competent Persons Report („CPR“) und eine Optimierungsstudie bei
Tellerhäuser durch, begannen mit Explorationsbohrungen bei Gottesberg und
erlangten erfolgreich eine neue Explorationslizenz, durch die wir uns ein
großes, strategisches Landpaket in einer sehr aussichtsreichen Tier-1-Region
sichern konnten. Insgesamt erreichten wir Meilensteine auf dem Weg zum Kauf
unseres in einem späten Stadium befindlichen Zinnprojekts Taronga in
Australien. Dieses Geschäft wurde nach Ende des Berichtszeitraums schließlich
abgeschlossen.
Die deutschen und australischen Zinn-Assets von First Tin sind ideal gelegen,
um eine nachhaltige und konfliktfreie Zinnproduktion in der Zukunft zu
ermöglichen, und wir verpflichten uns zu branchenführender Umweltverantwortung
mit der Philosophie „Keine Spuren hinterlassen“, einschließlich CO2- und
abfallarmer Produktionsmethoden. Unser Ziel ist es, ein weltweit führender
Zinnproduzent zu werden, der vollständig rückverfolgbare und überprüfbare
Zinneinheiten an schnell wachsende globale Industrien liefert, die einen hohen
Bedarf an Zinn haben.
Tellerhäuser – Deutschland
Unser Projekt Tellerhäuser ist Teil der Rittersgrün-Lizenz und eine der
fortschrittlichsten Zinnlagerstätten der Welt, mit einer außergewöhnlich langen
Bergbaugeschichte und einer aktiven, bereits vorhandenen Bergbaulizenz bis
30. Juni 2070 für den Abbau von mineralischen Rohstoffen.
Dieses in einer Zinnregion in Sachsen gelegene Asset ist ein früheres
ostdeutsches Bergwerk mit guten Bedingungen unter Tage und umfangreicher
bestehender Infrastrukturvorteile, was sicherstellt, dass die Kapitalkosten für
die zukünftige Erschließung gering bleiben werden. Tellerhäuser profitiert zum
Beispiel von einer vorhandenen Erschließung unter Tage von 180.000 m, von 500 m
Blindschächten, einem 7,8 km langen Hauptstollen und über 141 km an Bohrungen
in 2.112 Bohrlöchern.
Während des Berichtszeitraums führten wir eine wirtschaftliche Analyse auf
Scoping-Studienebene durch, die ergab, dass das Projekt Tellerhäuser finanziell
solide ist. Die Nähe des Projekts zu Infrastruktur bedeutet, dass nur sehr
geringe anfängliche Investitionsausgaben in Höhe von USD 49 Millionen erwartet
werden, was bei einem Preis von USD 30.000 pro Tonne Zinn einen Nettobarwert
(„NBW“) von USD 264 Millionen (unter Anwendung eines Abzinsungssatzes von 8 %)
und einen internen Zinsfuß („IZF“) von 58 % ergibt. Dies basiert auf einer
Produktion von 500.000 Tonnen p. a. über die gesamte Lebensdauer des Bergwerks.
Zusätzlich zur Bergbaulizenz besitzt First Tin auch zwei Explorationslizenzen
(„EL“) in Deutschland. Die „Gottesberg“-Explorationslizenz wurde 2019 erworben,
während eine EL für den Bereich „Auersberg“, der die Lizenzen von Rittersgrün
und Gottesberg verbindet, erfolgreich während des Berichtszeitraums erworben
wurde.
First Tin beabsichtigt, aktive Bohrprogramme in all seinen deutschen
Projektgebieten fortzusetzen.
Beim Projekt Tellerhäuser werden wir sowohl an der Oberfläche als auch unter
Tage Diamantbohrungen durchführen, die sowohl auf bestehende als auch auf
potenzielle Ausdehnungen des bekannten Mineralvorkommens abzielen. Bei
Gottesberg, wo das Bohrprogramm im vierten Quartal 2021 begonnen hat, sollen
Diamantbohrungen an der Oberfläche durchgeführt werden, um weniger tief
liegende Teile der vorhandenen Ressource aufzuspüren, aber auch um Bereiche
außerhalb der bekannten Lagerstätte zu untersuchen, in denen historische
Bergbauaktivitäten erkennbar sind. Im Rahmen der Auersberg-Explorationslizenz
soll ebenfalls im Bereich verschiedener historischer Zinnabbaustellen gebohrt
werden, wobei aderartig verlaufender Greisen ins Visier genommen wird, der in
früherer Zeit aufgrund von Wassereintritt bis zu einer Tiefe von etwa 50 m
abgebaut wurde.
Taronga – Australien
Unser Asset in Taronga, das wir parallel zu unserem erfolgreichen Börsengang
im letzten Monat erwarben, ist ebenfalls ein Asset mit über einem Jahrhundert
der Erschließung, einschließlich umfassender Bohrungen, Tunnelarbeiten und
Bergbau.
Wie Tellerhäuser, ist auch Taronga von einer hervorragenden bestehenden
Infrastruktur und großen, wenig erforschten Zinnvorkommen umgeben, die ein
hohes Steigerungspotenzial bei der Exploration darstellen. Erhebliche
Explorationsmaßnahmen wurden durch BHP in den Jahren 1933, 1958 und 1964 sowie
durch Newmont Joint Venture von 1979 bis 1982 durchgeführt. Zwischen 2012 und
2018 führten die vorherigen Eigentümer von Taronga Schätzungen der
Mineralressourcen und Erzreserven sowie eine Vorstudie bei dem Asset durch und
erhielten eine Minenpacht für einen Teil der Lagerstätte.
Basierend auf einem Bergbau-Produktionsplan, der von einer Gesamtproduktion
von 23,2 Millionen Tonnen bei 0,16 % Zinn ausging, belegte die Vorstudie solide
Wirtschaftsdaten bei USD 30.000 pro Tonne Zinn, mit einem NBW (bei einem
Abschlag von 8 %) von USD 169 Millionen und einem IZF von 59 %. Wie bei
Tellerhäuser, ergab die Vorstudie auch einen niedrigen anfänglichen
Investitionsaufwand von nur USD 76 Millionen.
Ein schnell wachsender Markt
Die weltweite Nachfrage nach Zinn ist derzeit stark. Die Zinnpreise bewegen
sich im Bereich der Zehnjahres-Höchststände, da Zinn zunehmend als Lot im
Elektronikbereich und bei Produkten für die Elektromobilität eingesetzt wird.
Die International Tin Association („ITA“) prognostiziert, dass die Nachfrage
von 355 kt im Jahr 2020 auf über 400 kt im Jahr 2025 steigen wird, und dass
selbst bei einem Rückgang des starken Nachfrageanstiegs, der in den Jahren
2020/21 zu beobachten war, die Nachfrage bis mindestens 2025 das Angebot
übersteigen wird.
Das Angebot ist derzeit infolge von Produktionsunterbrechungen in Myanmar und
anderen führenden Produktionsländern begrenzt, ebenso wie durch
Exportbeschränkungen der indonesischen Regierung. Im Jahr 2021 führte die
Kombination aus starker Nachfrage und begrenztem Angebot zu kritisch niedrigen
weltweiten Lagerbeständen bei Zinn, wobei die Bestände der London Metal
Exchange in etwa auf 30-Jahres-Tiefststände sanken. Wir sind überzeugt, dass
die Angebot-Nachfrage-Dynamik des Zinnmarkts viele weitere Jahre lang attraktiv
bleiben wird.
Da sich die Verbraucher zudem in zunehmendem Maße für nachverfolgbare,
konfliktfreie und ESG-konforme (Environment, Social and Governance – Umwelt,
Soziales und Unternehmensführung) Zinnquellen entscheiden, bietet sich eine
Gelegenheit für verantwortungsvolle Bergbauunternehmen wie First Tin, dessen
Geschäftstätigkeit und Assets in OECD-Mitgliedstaaten angesiedelt sind, vom
schnell wachsenden Markt zu profitieren.
ESG
First Tin unterstützt eine CO2-arme Zukunft und verpflichtet sich zu
branchenführender Umweltverantwortung. Die Auswirkungen des Klimawandels sind
zunehmend in aller Welt spürbar, und First Tin engagiert sich dafür, ein
CO2-neutrales Unternehmen gemäß dem Pariser Übereinkommen von 2015 zu sein.
Während wir in den nächsten drei Jahren auf die Produktion zusteuern, gilt es
zu beachten, dass die Geschäftstätigkeit von First Tin auf die Entstehung von
so wenig Abfall und CO2 wie möglich ausgerichtet wird.
Der Konzern wendet strikte ökologische Kontrollen und Verfahren an, um seine
Auswirkungen auf Land, Wasser, Luftqualität, Klima und Biodiversität zu
minimieren und einzudämmen, und er erfüllt die Auflagen aller geltenden
Gesetze, Verordnungen und Vorschriften. Diesbezüglich hat First Tin ein
internes ESG-Komitee eingerichtet, das sicherstellen wird, dass das Unternehmen
seine ESG-Leistungskennzahlen („KPI“) erreicht, und der Konzern führt zudem
eine externe, unabhängige ESG-Prüfung durch, um eine unabhängige Beurteilung
seiner Geschäftstätigkeit und seiner Erschließungspläne zu erhalten.
Börsengang und kurzfristige Aktivitäten
Nach dem Jahresende waren der erfolgreiche Börsengang des Unternehmens und
seine Zulassung zum Handel am Hauptmarkt der LSE ein wichtiger Meilenstein in
unserer Geschichte. Wir brachten damit GBP 20 Millionen an neuem Kapital auf,
um die Wachstumsstrategie des Konzerns zu unterstützen, und wir freuen uns,
unsere neuen Aktionäre im Register – institutionelle ebenso wie Privatanleger –
willkommen zu heißen. Wir werden die Nettoerlöse der Kapitalaufnahme nutzen, um
die erforderlichen Schritte zur Erlangung der Betriebsgenehmigung für die
Projekte Taronga und Tellerhäuser zu erlangen, sowie für endgültige
Machbarkeitsstudien (definitive feasibility studies, „DFS“) für beide Projekte.
Im Rahmen dieser DFS werden weitere Bohrprogramme durchgeführt, um weitere
Belege für bestehende Zinnressourcen zu erhalten, aber auch um
Explorationsbohrungen für neue Explorationsziele des Konzerns zu unternehmen.
Prognose
Mit Blick auf die Zukunft wird First Tin seine deutschen und australischen
Zinn-Assets weiterhin rasch erschließen, mit dem Ziel,Shareholder-Value zu
schaffen und zugleich eine nachhaltige Antwort auf die anhaltenden
Angebotsengpässe zu bieten, mit denen derzeit viele industrielle Zinn-Nutzer
konfrontiert sind.
Mit einer starken Bilanz und einem erfahrenen Managementteam aus anerkannten
Zinnspezialisten ist der Konzern gut aufgestellt, um vom beträchtlichen und
rasch wachsenden Zinnmarkt zu profitieren. Daher blickt der Vorstand mit großer
Zuversicht in die Zukunft.
T. Buenger
Chief Executive Officer
Strategischer Bericht
Haupttätigkeit
Das Unternehmen besitzt zwei Zinnprojekte in fortgeschrittenem Stadium, eines
in Deutschland und ein weiteres in Australien, und es ist bestrebt, beide
Projekte in die Produktion zu überführen, um eine nachhaltige Antwort auf die
Materialengpässe zu bieten, mit denen industrielle Zinn-Nutzer konfrontiert
sind.
Ziel des Unternehmens ist es, ein weltweiter Zinnproduzent zu werden, der
vollständig nachverfolgbare und überprüfbare Zinneinheiten an weltweite
Industrien mit hohem Zinnbedarf liefert.
Überblick über das Geschäft
Ein Überblick über das Geschäft ist im Bericht des Chief Executive Officer zu
finden.
Finanzieller Überblick
Der Konzern verzeichnete einen Verlust nach Steuern in Höhe von GBP 1.212.677
(2020: GBP 682.289) und einen Nettoinventarwert von GBP 7.569.316 (2020:
GBP 1.552.297) für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021.
Der Konzern nahm während des Geschäftsjahres die folgenden wesentlichen
Finanztransaktionen vor: Im April 2021 wurden 27.691.781 Stammaktien zu je
8 Pence an Baker Steel im Rahmen der Wandlung deren ausstehender
Wandelschuldverschreibungen in Höhe von GBP 2.200.000 begeben, womit ein
Gesamtgewinn von GBP 167.795 für das Jahr erzielt wurde. Nach der Wandlung war
der Konzern schuldenfrei. Im April 2021, wurden 40.000.000 Stammaktien zu je
15 Pence begeben, um eine Finanzierungsrunde in Höhe von GBP 6.000.000
durchzuführen. Im Juni 2021 verkaufte das Unternehmen seine an der AIM notierte
Aktienbeteiligung an Panthera Resources Plc für GBP 333.000 in bar und
verbuchte damit einen Gesamtverlust von GBP 582.750 für das Geschäftsjahr. Im
November 2021 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung mit Aus Tin Mining
Limited („Aus Tin“) zur Übernahme deren 100%iger Tochtergesellschaft Taronga
Mines Pty Ltd („Taronga“) und deren Zinnabbaulizenzen auf
Cash-free/Debt-free-Basis durch Zahlung einer anfänglichen Barleistung von
GBP 734.182 (AUD 1.350.000) und die anschließende Ausgabe von 60.000.000
Stammaktien des Unternehmens. Die Übernahme wurde nach dem Geschäftsjahresende
des Unternehmens am 8. April 2022 abgeschlossen, zur selben Zeit wie der
Börsengang des Unternehmens an der Standard List der London Stock Exchange
(„LSE“). Im November und Dezember 2021, vor Abschluss der Übernahme von
Taronga, gewährte das Unternehmen Taronga einen Vorschuss in Höhe von
GBP 813.762 (AUD 1.505.000) in Form eines unbesicherten zinsfreien Darlehens,
um Betriebskapital zur Finanzierung eines strategischen Landkaufs
bereitzustellen, der Unterstützung bei der effizienten künftigen Erschließung
des Assets Taronga bieten wird.
Während des Geschäftsjahres führte der Konzern auch CPRs bei seinem Zinn-Asset
Tellerhäuser in Deutschland und seinem Zinn-Asset Taronga in Australien durch,
die eine Überprüfung der zugrunde liegenden Wirtschaftsmodelle beider
Bergbauprojekte umfassten und zufrieden stellende wirtschaftliche Renditen bei
Annahme eines Preises von USD 30.000 pro Tonne Zinn ergaben, wie folgt: Der
Kapitalwert von Tellerhäuser beträgt USD 265 Millionen bei einem Abzinsungssatz
von 8 % und einem IZF von 58 %; der Kapitalwert von Taronga beträgt USD 169
Millionen bei einem Abzinsungssatz von 8 % und einem IZF von 59 %.
Am Geschäftsjahresende hatte der Konzern seine Bilanzposition erheblich
verbessert: Insgesamt erhöhte sich das Nettovermögen um GBP 6.017.019 auf
GBP 7.569.316 (2020: GBP 1.552.297). Die Barreserven stiegen um GBP 2.257.974
auf GBP 2.503.714 (2020: GBP 245.740). Die laufenden Verbindlichkeiten
verringerten sich um GBP 2.364.748 auf GBP 301.452 (2020: GBP 2.666.200).
Finanzieller Überblick (Fortsetzung)
Der Konzern schloss seinen Börsengang an der Standard List der LSE im April
2022 ab, mit dem GBP 20 Millionen (vor Aufwendungen) an neuem Eigenkapital
aufgenommen wurden, die der Konzern zur Durchführung weiterer
Ressourcenbohrungen und Machbarkeitsstudien bei seinen Assets Tellerhäuser und
Taronga zu verwenden beabsichtigt. Diese Studien werden die Grundlage dafür
bilden, weitere Finanzierung zu sichern und den Weg hin zur Bergbauproduktion
bei beiden Projekten zu beschleunigen.
Im Berichtsjahr waren es die finanziellen Ziele des Konzerns im Rahmen seiner
Finanzkennzahlen, sich zusätzliche Finanzierung zu sichern, die Schulden zu
verringern, Nicht-Kern-Assets abzustoßen, seine Bilanz zu verbessern und die
Übernahme eines weiteren Kern-Assets, wie vorstehend beschrieben, für den
Börsengang im Jahr 2022 zu sichern.
Wesentliche Risiken und Unsicherheiten
Der Vorstand hält folgende für die Hauptrisiken und Unsicherheiten für die
Geschäftstätigkeit des Konzerns:
Abhängigkeit von zwei Projekten
Zum Zeitpunkt der Zulassung des Unternehmens an der London Stock Exchange
besitzt dieses zwei Projekte. Der Erfolg des Unternehmens wird von diesen
beiden Projekten abhängig sein, und Probleme bei einem der Projekte können das
andere Projekt und wiederum das Unternehmen beeinträchtigen.
Lizenzen und Genehmigungen
Die Fähigkeit des Konzerns, seine Projekte voranzutreiben, ist hochgradig von
der Aufrechterhaltung bestehender Lizenzen, der erfolgreichen Beantragung von
Verlängerungen solcher Lizenzen und der Erlangung zukünftiger erforderlicher
Lizenzen und Genehmigungen abhängig. Falls das Unternehmen dies nicht schafft,
wird dies sein Betriebsergebnis erheblich beeinträchtigen.
Am 16. September 2020 reichte die Saxony Minerals and Exploration AG („SME“)
Widerspruch beim Sächsischen Oberbergamt (der Vergabestelle in Sachsen für
Bergbaulizenzen) gegen eine Mitteilung vom 13. August 2020 ein, der zufolge die
Tochtergesellschaft des Unternehmens in Deutschland, Saxore Bergbau GmbH
(„Saxore“), eine Genehmigung durch das Sächsische Oberbergamt für die
Exploration und den Bergbau für das Areal „Rittersgrün“ erhalten hatte, das das
Projekt Tellerhäuser umfasst. Am 26. Januar 2021 ordnete das Sächsische
Oberbergamt die unmittelbare Durchsetzung der Saxore erteilten Genehmigung an.
SME beantragte am 12. April 2021 beim Verwaltungsgericht Chemnitz, dass das
Gericht aufgrund ihres Widerspruchs vom September 2020 die Aussetzung der
Genehmigung anordnet, doch wurde dieser Antrag vom Gericht am 12. Juli 2021 mit
der Begründung abgewiesen, dass das Gericht die Genehmigung als rechtmäßig
erteilt ansah und der Widerspruch unbegründet sei.
SME reichte am 22. Juli 2021 Berufung beim Sächsischen Oberverwaltungsgericht
ein, die jedoch am 22. März 2022 abgewiesen wurde. Bei seiner Entscheidung
merkte das Sächsische Oberverwaltungsgericht an, die Berufung sei unbegründet,
die unmittelbare Durchsetzung der Genehmigung für „Rittersgrün“ sei rechtmäßig
und die Gewährung der Genehmigung für „Rittersgrün“ an Saxore habe keine Rechte
von SME verletzt. Die Entscheidung des Sächsischen Oberverwaltungsgerichts über
die unmittelbare Durchsetzung der Genehmigung ist endgültig, und es ist keine
weitere Berufung durch SME gegen diese Entscheidung möglich. Weder Saxore noch
das Unternehmen waren unmittelbare Parteien dieser Verfahren, und die beiden
Gerichtsentscheidungen, die die Rechtmäßigkeit der unmittelbaren Durchsetzung
der Genehmigung von „Rittersgrün“ (Bergbaulizenz) bestätigen, sind ein starkes
Signal, dass die Gerichte die Erteilung der Genehmigung an sich als rechtmäßig
und den Widerspruch von SME als unbegründet ansehen.
Erfordernis weiteren Kapitals
Zwar hat das Unternehmen ausreichend Betriebskapital für seine kurz- bis
mittelfristigen Pläne, doch um seine beiden Projekte in die Produktionsphase zu
überführen, wird es zusätzliches Kapital aufbringen müssen. Dieses Kapital
könnte mittels einer Beteiligungsfinanzierung aufgebracht werden, die zu einer
Verwässerung für bestehende Aktionäre führt, oder mittels einer Finanzierung
über Schulden, wodurch das Unternehmen verschiedenen Bankverpflichtungen
unterliegen könnte.
Rohstoffpreise
Der zukünftige Wert des Unternehmens und seine potenziellen zukünftigen
Erträge sind stark von den weltweiten Zinnpreisen abhängig. Zwar ist Zinn zum
Zeitpunkt dieses Abschlusses auf Rekordhöchstständen, doch kann nicht
garantiert werden, dass der Zinnpreis auf einem so hohen Niveau bleibt. Ein
niedrigerer Zinnpreis beeinträchtigt die Erträge des Unternehmens.
Natur der Mineralienexploration und -erschließung
Die Mineralienexploration und -erschließung kann hochgradig spekulativer Natur
sein und einen hohen Grad an Risiken bergen. Die Wirtschaftlichkeit der
Erschließung von Mineralliegenschaften wird durch zahlreiche Faktoren
beeinflusst, einschließlich der Betriebskosten, Schwankungen des Mineralgehalts
des abgebauten Erzes, Schwankungen der Mineralpreise, Kosten für Erschließung,
Infrastruktur und Verarbeitungsausrüstung sowie andere Faktoren, wie zum
Beispiel staatliche Vorschriften, einschließlich Vorschriften zu
Lizenzgebühren, zulässiger Produktion, Import und Export von Mineralien und
Umweltschutz.
Risiko von Rechtsstreitigkeiten
Das Unternehmen kann von Dritten ausgehenden Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt
sein, die darauf abzielen, den Betrieb des Unternehmens zu verzögern oder zum
Stillstand zu bringen, oder es könnte möglicherweise von einem Dritten
beeinträchtigt werden, der versucht, rechtlich gegen eine Genehmigungsbehörde
vorzugehen. Ein solcher Rechtsstreit könnte durch umweltpolitische
Interessengruppen oder Mitbewerber ausgelöst werden, und er könnte dazu führen,
dass das Unternehmen Managementzeit und Barmittel für solche Verfahren
aufwenden muss.
Risiken und Gefahren der Bergbaubranche
Der Betrieb des Unternehmens unterliegt den üblichen Risiken und Gefahren beim
Abbau von Bodenschätzen. Hierzu zählen Unfälle, Arbeitskonflikte und von
Dritten ausgehende Rechtsstreitigkeiten. Solche Ereignisse könnten erhebliche
Auswirkungen auf die Finanzlage des Unternehmens haben.
Wechselkursrisiko
Das Unternehmen ist dem Wechselkursrisiko ausgesetzt, da es im Vereinigten
Königreich ansässig ist, jedoch seine Geschäftstätigkeit in Deutschland und
Australien ausübt, und Zinn zudem in US-Dollar bepreist ist. Es besteht keine
Garantie, dass die Wechselkurse zwischen Pfund, Euro, Australischem Dollar undUS-Dollar in der Zukunft nicht volatiler werden.
Ökologische, soziale und Unternehmensführungs-Erwägungen
First Tin engagiert sich für die umweltverträgliche Erschließung
fortschrittlicher Hartgestein-Zinnprojekte in konfliktfreien Ländern mit
geringem politischem Risiko. Das Ziel des Unternehmens ist es, CO2-neutrale,
nachhaltige Zinnbergwerke zu erschließen und zu betreiben, die die derzeitige
weltweite Revolution im Bereich der sauberen Energie und der Technologie
unterstützen.
First Tin unterstützt zudem eine CO2-arme Zukunft und verpflichtet sich zu
branchenführender Umweltverantwortung. Die Auswirkungen des Klimawandels sind
zunehmend in aller Welt spürbar, und First Tin engagiert sich dafür, ein
CO2-neutrales Unternehmen gemäß dem Pariser Übereinkommen von 2015 zu sein. Das
Unternehmen wendet strikte ökologische Kontrollen und Verfahren an, um seine
Auswirkungen auf Land, Wasser, Luftqualität, Klima und Biodiversität zu
minimieren und einzudämmen, und es erfüllt die Auflagen aller geltenden
Gesetze, Verordnungen und Vorschriften. First Tin lässt derzeit eine externe,
unabhängige ESG-Prüfung und -Beurteilung durchführen und ist ein qualifizierter
Kandidat für eine Finanzierung und Unterstützung durch die Europäische
Rohstoffallianz.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Am 9. März 2022 wurde First Tin Australia Pty Ltd, eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft des Unternehmens, in Australien gegründet.
Am 8. April 2022 wurden die Aktien des Unternehmens für die amtliche Notierung
(per Notierung an der Standard List gemäß Kapitel 14 of the Listing Rules) und
zum Handel am Main Market der London Stock Exchange zugelassen. Dies erfolgte
im Anschluss an eine Zeichnung, eine institutionelle Platzierung und ein
Privatkundenangebot, durch die insgesamt GBP 20 Millionen (vor Abzug von
Kosten) zu einem Platzierungspreis von 30 Pence je Aktie eingenommen wurden.
Ebenfalls am 8. April 2022 gab das Unternehmen 60.000.000 Aktien an Aus Tin
aus, um die Übernahme von Taronga abzuschließen.
Dieser Bericht wurde am 27. Mai 2022 durch den Vorstand genehmigt und in
seinem Namen unterzeichnet:
C. Cannon Brookes
Vorstandsmitglied
KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021 Notes 2021 2020 £ £ Administrative
expenses (1,321,977 ) (589,002 ) Operating loss 6 (1,321,977 ) (589,002 ) Other
gains and losses 8 167,795 110,321 Finance costs 9 (58,495 ) (203,608 ) Loss on
ordinary activities before taxation (1,212,677 ) (682,289 ) Income tax expense
10 - - Loss after taxation (1,212,677 ) (682,289 ) Other comprehensive income:
Exchange differences on translation of
foreign operations (117,093 ) 112,557 Changes in the fair value of equity
instruments at fair value through other comprehensive income 16 (582,750 )
749,250 Total comprehensive (loss)/income for the year (1,912,520 ) 179,518
Loss per share Basic (pence) 11 (1.02 ) (1.02 )
Diluted (pence) 11 (1.02 ) (1.02 )
Die Gesamtergebnisrechnung wurde auf der Grundlage erstellt, dass es sich bei
der gesamten Geschäftstätigkeit um eine fortgeführte Geschäftstätigkeit
handelt.
Die nachstehenden Erläuterungen sind Bestandteil dieses Abschlusses.
KONZERNBILANZ
ZUM 31. DEZEMBER 2021 Notes 2021 2020 Assets £ £ Non-current assets Intangible
assets 13 3,380,913 2,950,227 Investments deposit and long-term receivables 14
1,543,670 - Property, plant and equipment 15 28,851 10,930 Financial assets at
fair value through other
comprehensive income 16 - 915,750 4,953,434 3,876,907 Current assets Trade and
other receivables 17 413,620 95,850 Cash and cash equivalents 2,503,714 245,740
2,917,334 341,590 Total assets 7,870,768 4,218,497 Liabilities Current
liabilities Convertible loan notes 18 - (2,478,479 ) Trade and other payables
19 (301,452 ) (187,721 ) (301,452 ) (2,666,200 ) Net current
assets/(liabilities) 2,615,882 (2,324,610 ) Total assets less current
liabilities 7,569,316 1,552,297 Net assets 7,569,316 1,552,297 Equity Called up
share capital 22 138,868 70,177 Share premium account 22 17,931,296 10,264,409
Share to be issued 23 - 50,411 Warrant reserve 24 95,372 - Retained earnings 24
(10,507,856 ) (8,861,429 ) Translation reserve 24 (88,364 ) 28,729 Total equity
7,569,316 1,552,297
Die nachstehenden Erläuterungen sind Bestandteil dieses Abschlusses.
Der Abschluss wurde am 27. Mai 2022 vom Vorstand genehmigt und zur
Veröffentlichung freigegeben und in seinem Namen unterzeichnet von:
C. Cannon Brookes
Vorstandsmitglied
Firmennummer 07931518
KONSOLIDIERTE EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021 Share
capital Share premium
account Shares to be issued Warrant
reserve Retained
earnings Translation reserve
Total equity £ £ £ £ £ £ £ At 1 January 2020 63,702 9,686,028 50,411 -
(8,928,390 ) (83,828 ) 787,923 Comprehensive income: Loss for the year - - - -
(682,289 ) - (682,289 ) Other comprehensive income - - - - 749,250 112,557
861,807 Total comprehensive income - - - - 66,961 112,557 179,518 Transactions
with owners: Accrued interest on convertible loan notes - - 200,548 - - -
200,548 Issuance of shares 6,475 578,381 (200,548 ) - - - 384,308 6,475 578,381
- - - - 584,856 At 1 January 2021 70,177 10,264,409 50,411 - (8,861,429 )
28,729 1,552,297 Comprehensive income: Loss for the year - - - - (1,212,677 ) -
(1,212,677 ) Other comprehensive income - - - - (582,750 ) (117,093 ) (699,843
) Total comprehensive income - - - - (1,795,427 ) (117,093 ) (1,912,520 )
Transactions with owners: Accrued interest on convertible loan notes - - 54,247
- - - 54,247 Issuance of shares 68,691 7,747,650 (104,658 ) - - - 7,711,683
Share based payments - (80,763 ) - 95,372 149,000 - 163,609 68,691 7,666,887
(50,411 ) 95,372 149,000 - 7,929,539 At 31 December 2021 138,868 17,931,296 -
95,372 (10,507,856 ) (88,364 ) 7,569,316
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNGEN
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021 Note 2021 2020 £ £ Cash flows from
operating activities Operating loss (1,321,977 ) (589,002 ) Adjustments for:
Depreciation 8,845 9,575 Share based payment expense 163,609 - Increase in
trade and other receivables (317,770 ) (7,642 ) Increase in trade and other
payables 113,731 64,165 Cash used in operations (1,353,562 ) (522,904 )
Interest paid (4,248 ) (3,060 ) Net cash used in operating activities
(1,357,810 ) (525,964 ) Cash flows from investing activities Purchase of
intangible fixed assets (588,255 ) (286,779 ) Purchase of property, plant and
equipment (28,165 ) - Initial consideration to acquire Taronga (734,182 ) -
Loan advanced to Taronga (813,762 ) - Proceeds from sale of investment 333,000
100,000 Net cash used in investing activities (1,831,364 ) (186,779 ) Cash
flows from financing activities Proceeds from issue of shares 5,601,000 384,308
Proceeds from issue of convertible loans - 200,000 Interest paid in respect of
convertible loans (200,000 ) - Net cash generated from financing activities
5,401,000 584,308 Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents
2,211,826 (128,435 ) Cash and cash equivalents at beginning of year 245,740
363,264 Currency translation 46,148 10,911 Cash and cash equivalents at the end
of year 2,503,714 245,740
Die nachstehenden Erläuterungen sind Bestandteil dieses Abschlusses.
Wie in Erläuterung 22 angegeben, beziehen sich die wesentlichen unbaren
Transaktionen auf die Aktienumwandlung von Wandelschuldverschreibungen und die
Ausgabe neuer Aktien an T. Buenger.
ERLÄUTERUNGEN ALS BESTANDTEIL DES KONZERNABSCHLUSSES
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR ZUM 31. DEZEMBER 2021
1 Allgemeine Informationen
Das Unternehmen ist eine Aktiengesellschaft, die in England und Wales gemäß
dem Companies Act 2006 gegründet wurde. Die eingetragene Adresse des
Unternehmens ist First Floor, 47/48 Piccadilly, London, England, W1J 0DT.
Am 3. August 2021 änderte das Unternehmen seinen Namen von Anglo Saxony Mining
Limited in First Tin Limited, und am 15. März 2022 ließ sich das Unternehmen
unter dem Namen First Tin Plc. erneut als Aktiengesellschaft eintragen.
Der Abschluss umfasst Finanzinformationen zum Unternehmen und zu seiner
Tochtergesellschaft (der „Konzern“). Die Hauptaktivitäten des Unternehmens und
des Konzerns sowie die Art ihrer Geschäftstätigkeit werden an anderer Stelle in
diesem Abschluss offengelegt.
2 Darstellung von Abschlüssen
Der Abschluss wird in Pfund Sterling vorgelegt, da dies die Währung des
primären wirtschaftlichen Umfelds der Geschäftstätigkeit des Konzerns ist.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze
3.1 Erstellungsgrundlage
Dieser Abschluss wurde auf der Grundlage des Grundsatzes der
Unternehmensfortführung in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards in der durch das Vereinigte Königreich übernommenen Form
und den Anforderungen des Companies Act 2006 erstellt. Der Abschluss wurde auf
der Grundlage der Anschaffungskosten erstellt, mit Ausnahme der Angaben für
einige finanzielle Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert bemessen
wurden.
3.2 Grundsatz der Unternehmensfortführung
Der Konzern hat derzeit keine Erträge und erfüllt seine
Betriebskapitalanforderungen durch die Aufnahme von Entwicklungsfinanzierungen.
Ebenso wie viele Unternehmen, die Explorations- und Evaluierungsaktivitäten im
Vorfeld von Produktion und Verkauf von Mineralien durchführen, wird der Konzern
zusätzliche Mittel und/oder Finanzierungsinstrumente benötigen, um seinen
Geschäftsplan vollständig zu entwickeln. Letztendlich ist die Lebensfähigkeit
des Konzerns von künftiger Liquidität während der Explorationsphase abhängig,
und diese ist wiederum von der Verfügbarkeit von Mitteln abhängig.
Während des Jahres brachte das Unternehmen Nettoerlöse in Höhe von
GBP 5,6 Millionen aus einer Privatplatzierung neuer Aktien auf. Im Anschluss an
das Ende des Geschäftsjahres wurden die Aktien des Unternehmens zum Handel an
der London Stock Exchange zugelassen, was Eigenkapital in Höhe von
GBP 20 Millionen einbrachte.
Der Vorstand hat finanzielle Prognosen und Pläne für einen Zeitraum von
mindestens zwölf Monaten ab dem Datum der Genehmigung dieses Abschlusses
erstellt. Basierend auf dem aktuellen Managementplan geht die Geschäftsführung
davon aus, dass diese Mittel für die bisherigen Aufwendungen und auch für die
geplanten Aufwendungen der kommenden zwölf Monate sind.
Der Vorstand hegt die begründete Erwartung, dass der Konzern und das
Unternehmen über angemessene Ressourcen verfügen, um auf absehbare Zeit
weiterbestehen zu können. Aus diesem Grund erachtet es der Vorstand als
angemessen für den Konzern und das Unternehmen, bei der Erstellung dieses
Abschlussesden Grundsatz der Unternehmensfortführung anzuwenden.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.3 Grundlage der Konsolidierung
Der Konzernabschluss beinhaltet die Abschlüsse des Unternehmens und der durch
das Unternehmen kontrollieren Rechtsträger (seiner Tochtergesellschaften). Eine
Kontrolle besteht, wenn das Unternehmen die Macht über das Unternehmen hat, an
dem es beteiligt ist, in diesem engagiert ist oder ein Anrecht auf variable
Erträge aus seiner Beteiligung an diesem hat und die Fähigkeit besitzt, seine
Macht zu nutzen, um Einfluss auf dessen Erträge zu nehmen.
Veränderungen der Beteiligung des Konzerns an Tochtergesellschaften, die nicht
zu einem Verlust der Kontrolle führen, werden als Aktientransaktionen verbucht.
Die Ergebnisse von übernommenen oder veräußerten Tochtergesellschaften sind ab
dem Stichtag der Übernahme bzw. bis zum Stichtag der Veräußerung in der
konsolidierten Gesamtergebnisrechnung enthalten.
Soweit erforderlich, werden Anpassungen an den Finanzdaten von
Tochtergesellschaften vorgenommen, um die angewendeten Bilanzierungsgrundsätze
mit jenen des Konzerns in Einklang zu bringen.
Alle konzerninternen Transaktionen, Salden und nicht realisierten Gewinne aus
Transaktionen zwischen Konzernunternehmen werden bei der Konsolidierung
eliminiert.
3.4 Immaterielle Vermögenswerte außer Goodwill
Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte
Der Konzern aktiviert Kosten, die in direktem Zusammenhang mit Explorations-
und Evaluierungstätigkeiten in Gebieten stehen, für die er entsprechende
Rechtsansprüche erworben hat, und es besteht ein hohes Maß an Zuversicht
hinsichtlich der Umsetzbarkeit des Projekts.
Zu den aktivierten Explorations- und Evaluierungskosten zählen der Erwerb von
Explorationsrechten, topografische, geologische, geochemische und geophysische
Studien, Explorationsbohrungen, Probennahme und Aktivitäten im Zusammenhang mit
der Evaluierung der technischen Machbarkeit und der kommerziellen Rentabilität
des Abbaus einer mineralischen Ressource. Unmittelbar mit solchen Aktivitäten
verbundene Gemein- und Verwaltungskosten werden ebenso aktiviert.
Explorations- und Evaluierungskosten werden zum Anschaffungswert abzüglich
etwaiger Wertminderungen angesetzt und nicht vor Abschluss der
Bewertungsaktivitäten abgeschrieben. Falls die Bewertungsaktivitäten das
Vorhandensein abbauwürdiger Vorräte ergeben und die Entscheidung zur
Erschließung des Standorts getroffen wird, wird der Buchwert der damit
verbundenen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte auf Wertminderung
geprüft und anschließend als Erschließungs- und Produktionsvermögenswerte
umgegliedert. Fall keine abbauwürdigen Vorräte festgestellt wurden oder die
Explorations- und Evaluierungsaktivitäten aufgegeben wurden, unterliegen die
damit verbundenen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte einer
vollständigen Wertminderung.
Wertminderungs- und Explorationskosten, die vor der Erlangung von
Rechtsansprüchen entstehen, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als
Aufwendungen verbucht, wenn sie anfallen.
3.5 Sachanlagen
Positionen von Sachanlagen, die nicht zu den Explorations- und
Evaluierungsvermögenswerten zählen, werden als Anschaffungskosten abzüglich
kumulierter Abschreibungen verbucht und linear über die folgende erwartete
wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben: Motorfahrzeuge 3 Jahre Einbauten
und Zubehör 3–15 Jahre Computerausrüstung 5 Jahre
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.6 Wertminderung nicht-finanzieller Vermögenswerte
An jedem Bilanzstichtag prüft der Vorstand, ob es Anzeichen dafür gibt, dass
ein Vermögenswert des Konzerns, mit Ausnahme von latenten Steueransprüchen,
einer Wertminderung unterliegen könnte. Falls ein Anzeichen für eine
Wertminderung vorhanden ist, nimmt der Vorstand eine Schätzung des erzielbaren
Betrags vor. Ein Wertminderungsaufwand wird in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesen, wenn der Buchwert des Vermögenswerts oder der
zahlungsmittelgenerierenden Einheit dessen bzw. deren erzielbaren Betrag
übersteigt.
Der erzielbare Betrag ist der „Nutzungswert“ , mindestens jedoch der
beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Bei der Ermittlung des
„Nutzungswerts“ werden die geschätzten künftigen Cashflows auf ihren Zeitwert
unter Anwendung eines Abzinsungssatzes vor Zinsen abgezinst, der auf den
aktuellen Markt bezogene Beurteilungen des Zeitwerts des Geldes und der
spezifischen Risiken des Vermögenswerts widerspiegelt, um die die Schätzungen
der künftigen Cashflows nicht bereinigt wurden.
Falls der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts (oder einer
zahlungsmittelgenerierenden Einheit) als niedriger als dessen (bzw. deren)
Buchwert eingeschätzt wird, wird der Buchwert des Vermögenswerts (oder der
zahlungsmittelgenerierenden Einheit) auf dessen (bzw. deren) erzielbaren Betrag
reduziert. Ein Wertminderungsaufwand wird unmittelbar in der Gewinn- und
Verlustrechnung verbucht, falls der entsprechende Vermögenswert nicht zu einem
Neubewertungsbetrag ausgewiesen wird. In letzterem Fall wird der
Wertminderungsaufwand als Neubewertungsverringerung behandelt.
Wenn sich ein Wertminderungsaufwand anschließend wieder umkehrt, wird der
Buchwert des Vermögenswerts (oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit) auf
den revidierten Schätzwert seines (bzw. ihres) erzielbaren Betrags erhöht,
jedoch dergestalt, dass der erhöhte Buchwert nicht den Buchwert übersteigt, der
ermittelt worden wäre, wenn kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert
(oder die zahlungsmittelgenerierende Einheit) in vorherigen Jahren verbucht
worden wäre. Die Umkehrung eines Wertminderungsaufwands wird unmittelbar in der
Gewinn- und Verlustrechnung verbucht, falls der entsprechende Vermögenswert
nicht zu einem Neubewertungsbetrag ausgewiesen wird, der die Anschaffungskosten
übersteigt. In letzterem Fall wird die Umkehrung des Wertminderungsaufwands als
Neubewertungssteigerung behandelt.
3.7 Segmentberichterstattung
Die Berichterstattung zu den Geschäftssegmenten erfolgt in gleicher Weise wie
die interne Berichterstattung an den Hauptentscheidungsträger. Als
Hauptentscheidungsträger, der für die Zuteilung der Ressourcen und die
Beurteilung der Performance der Geschäftssegmente verantwortlich ist, wurde der
Vorstand benannt.
3.8 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Barbestände, sofort
verfügbare Einlagen bei Banken, andere kurzfristige liquide Anlagen mit
ursprünglichen Laufzeiten von bis zu drei Monaten und Überziehungskredite.
Überziehungskredite werden unter den laufenden Verbindlichkeiten als
Kreditaufnahmen ausgewiesen.
3.9 Finanzielle Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte werden in der Bilanz ausgewiesen, wenn der Konzern
Partei der vertraglichen Bestimmungen des Instruments wird.
Finanzielle Vermögenswerte werden bestimmten Kategorien zugeordnet. Die
Klassifizierung ist vom Geschäftsmodell des Konzerns für die Verwaltung der
finanziellen Vermögenswerte und von den vertraglichen Bedingungen der Cashflows
abhängig. Finanzielle Vermögenswerte werden anfänglich zu ihrem beizulegenden
Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten bewertet, soweit sie nicht als
„erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ oder „zum beizulegenden Zeitwert
über das sonstige Gesamtergebnis“ klassifiziert sind. Letztere werden zum
beizulegenden Zeitwert bewertet.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.9 Finanzielle Vermögenswerte (Fortsetzung)
Darlehen und Forderungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden erstmalig zum Betrag der
unbedingten Gegenleistung ausgewiesen, sofern sie keine erheblichen
Finanzierungsbestandteile enthalten. In letzterem Fall werden sie zu ihrem
beizulegenden Zeitwert erfasst. Anschließend werden sie zu den fortgeführten
Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode abzüglich
Wertberichtigung bilanziert.
Darlehen und sonstige Forderungen mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die
zur Vereinnahmung vertraglicher Cashflows gehalten werden, werden – sofern
diese Cashflows ausschließlich Zahlungen von Kapital und Zinsen darstellen –
zum Restbuchwert unter Anwendung der Effektivzinsmethode abzüglich eventueller
Wertminderungen bilanziert.
Zinsen werden unter Anwendung des effektiven Zinssatzes ausgewiesen, mit
Ausnahme von kurzfristigen Forderungen, wenn die Erfassung von Zinsen
unwesentlich wäre. Die Effektivzinsmethode ist ein Verfahren zur Berechnung des
Restbuchwerts eines Schuldinstruments, bei dem die Zinserträge über den
betreffenden Berichtszeitraum verteilt werden. Der Effektivzinssatz ist der
Zinssatz, zu dem die geschätzten künftigen Bareinnahmen über die erwartete
Laufzeit des Schuldinstruments genau zum Nettobuchwert beim erstmaligen Ansatz
abgezinst werden.
Zum beizulegenden Zeitwert über das „sonstige Gesamtergebnis“ bewertete
finanzielle Vermögenswerte
Die zum beizulegenden Zeitwert über das „sonstige Gesamtergebnis“ bewerteten
finanziellen Vermögenswerte setzen sich aus Aktienwerten zusammen, die nicht
zum Handel gehalten werden und bei denen der Konzern beim erstmaligen Ansatz
unwiderruflich entschieden hat, sie in dieser Kategorie zu verbuchen.
Änderungen des beizulegenden Zeitwerts dieser Vermögenswerte werden unter
„sonstiges Gesamtergebnis“ verbucht.
Wertminderung finanzieller Vermögenswerte
Der Konzern bewertet auf zukunftsgerichteter Basis den erwarteten
Kreditausfall in Verbindung mit seinen Forderungen zu fortgeführten
Anschaffungskosten. Die angewendete Wertminderungsmethode ist davon abhängig,
ob ein erheblicher Anstieg des Kreditrisikos zu verzeichnen war. Bei
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet der Konzern den vereinfachten
Ansatz an, der durch IFRS 9 zugelassen ist, was dazu führt, dass Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen zum ursprünglichen Rechnungsbetrag erfasst und
angesetzt werden, abzüglich einer Wertberichtigung für uneinbringliche Beträge,
basierend auf den erwartetem Kreditausfällen.
Der Konzern verbucht eine Wertberichtigung für erwartete Kreditausfälle bei
Anlagen in Schuldtiteln, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum
„beizulegenden Zeitwert über das sonstige Gesamtergebnis“ bilanziert werden.
Der Betrag der erwarteten Kreditausfälle wird an jedem Bilanzstichtag
aktualisiert, damit er Veränderungen des Bonitätsrisikos seit dem erstmaligen
Ansatz des jeweiligen Finanzinstruments widerspiegelt.
Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte werden nur ausgebucht, wenn dievertraglichen
Rechte an den Cashflows aus den Vermögenswerten auslaufen oder wenn im
Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen an einen
anderen Rechtsträger übertragen werden.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.10 Finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten werden entweder als erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten oder als
sonstige finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert.
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, darunter Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten, werden ursprünglich
zum Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten anhand der
Effektivzinsmethode bewertet .
Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten werden nur dann ausgebucht, wenn die
Verpflichtungen des Konzerns erfüllt, aufgehoben oder erloschen sind.
3.11 Eigenkapitalinstrumente
Vom Unternehmen ausgegebene Eigenkapitalinstrumente werden zu den erhaltenen
Erlösen nach Abzug von direkten Ausgabekosten ausgewiesen. Auf
Eigenkapitalinstrumente zu zahlende Dividenden werden als Verbindlichkeiten
ausgewiesen, sobald sie nicht mehr im Ermessen des Unternehmens stehen.
3.12 Derivative Finanzinstrumente
Derivate werden zunächst zum Zeitpunkt des Abschlusses eines Derivatkontrakts
zum beizulegenden Zeitwert erfasst und anschließend zu jedem Bilanzstichtag zum
beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Der sich daraus ergebende Gewinn oder
Verlust wird sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn,
das Derivat ist als Sicherungsinstrument bestimmt und wirksam. In diesem Fall
hängt der Zeitpunkt der Erfassung in der Gewinn- und Verlustrechnung von der
Art der Sicherungsbeziehung ab.
Eingebettete Derivate
Ein eingebettetes Derivat ist Bestandteil eines hybriden Vertrags, der auch
einen nicht-derivativen Basisvertrag beinhaltet. Dies hat zur Folge, dass ein
Teil der Zahlungsströme des strukturierten Finanzinstruments in ähnlicher Weise
Schwankungen unterliegt wie ein eigenständiges Derivat. Die
Wandelschuldverschreibung wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und
die Wandeloption wird in der Folge zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die
Politik des Konzerns besteht darin, den finanziellen Vermögenswert und die
finanzielle Verbindlichkeit in Bezug auf das einzelne hybride Instrument zu
saldieren und sie in einer einzigen Zeile auszuweisen.
3.13 Besteuerung
Der Steueraufwand entspricht der Summe der laufenden zu zahlenden Steuern und
der latenten Steuern.
Laufende Steuern
Die laufende zu zahlende Steuer basiert auf dem steuerpflichtigen Gewinn des
Geschäftsjahres. Der steuerpflichtige Gewinn unterscheidet sich vom
Nettogewinn, wie er in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird, da er
Ertrags- oder Aufwandsposten ausschließt, die in anderen Geschäftsjahren
steuerpflichtig oder abzugsfähig sind, und darüber hinaus Posten ausschließt,
die niemals steuerpflichtig oder abzugsfähig sind. Die Verbindlichkeit des
Konzerns für laufende Steuern wird unter Anwendung der Steuersätze berechnet,
die zum Bilanzstichtag gelten oder im Wesentlichen gelten.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.13 Besteuerung (Fortsetzung)
Latente Steuern
Bei den latenten Steuern handelt es sich um die voraussichtlich zu zahlenden
oder zu erstattenden Steuern auf Differenzen zwischen den Buchwerten der Aktiva
und Passiva im Jahresabschluss und den entsprechenden
Steuerbemessungsgrundlagen, die bei der Berechnung des steuerpflichtigen
Gewinns zugrunde gelegt werden. Latente Steuerverbindlichkeiten werden im
Allgemeinen für alle zu versteuernden vorübergehenden Differenzen erfasst, und
latente Steueransprüche werden in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich
ist, dass zu versteuernde Gewinne verfügbar sein werden, die abzugsfähigen
vorübergehenden Differenzen gegenübergestellt werden können. Diese
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nicht angesetzt, wenn sich die
vorübergehende Differenz aus einem Geschäfts- oder Firmenwert oder aus dem
erstmaligen Ansatz anderer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus einem
Geschäftsvorfall ergibt, der weder das steuerliche noch das handelsrechtliche
Ergebnis beeinflusst.
Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird zu jedem Bilanzstichtag
überprüft und in dem Maße verringert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist,
dass genügend steuerpflichtige Gewinne zur Verfügung stehen, um den Anspruch
ganz oder teilweise zurückzufordern. Latente Steuern werden zu den Steuersätzen
berechnet, die voraussichtlich in dem Berichtszeitraum gelten, in dem die
Verbindlichkeit beglichen oder der Vermögenswert realisiert wird. Latente
Steuern werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, es sei denn, sie
beziehen sich auf Posten, die direkt dem Eigenkapital belastet oder
gutgeschrieben werden; in diesem Fall werden die latenten Steuern ebenfalls im
Eigenkapital erfasst. Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden
miteinander verrechnet, wenn der Konzern ein rechtlich durchsetzbares Recht
hat, laufende Steuerforderungen und -verbindlichkeiten zu saldieren, und die
latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten sich auf Steuern beziehen,
die von derselben Steuerbehörde erhoben werden.
3.14 Devisen
Funktionale und Darstellungswährung
Die im Jahresabschluss der einzelnen Unternehmen des Konzerns enthaltenen
Posten werden in der Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds bewertet, in
dem das Unternehmen tätig ist (die „funktionale Währung“). Der Konzernabschluss
wird in Pfund Sterling, der funktionalen Währung und der Berichtswährung des
Konzerns, erstellt.
Transaktionen und Salden
Transaktionen in anderen Währungen als der funktionalen Währung werden zu den
am Tag der Transaktionen geltenden Wechselkursen ausgewiesen. Zu jedem
Bilanzstichtag werden die auf Fremdwährungen lautenden monetären Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen
umgerechnet. Gewinne und Verluste aus der Umrechnung sind in der Gewinn- und
Verlustrechnung des Berichtszeitraums enthalten.
Konzerngesellschaften
Für die Darstellung des Konzernabschlusses werden die Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten der ausländischen Geschäftsbetriebe des Konzerns zu den am
Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen umgerechnet. Ertrags- und Aufwandsposten
werden zu den Durchschnittskursen des jeweiligen Berichtszeitraums umgerechnet,
es sei denn, die Wechselkurse schwanken während des Berichtszeitraums
erheblich; in diesem Fall werden die Wechselkurse am Tag der Transaktion
verwendet. Alle sich daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden im
„sonstigen Gesamtergebnis“ erfasst und im Eigenkapital kumuliert.
3.15 Leasingverhältnisse
Der Vorstand beurteilt bei Vertragsbeginn, ob ein Vertrag des Konzerns ein
Leasingverhältnis ist oder einen solchen enthält.
Zahlungen im Zusammenhang mit kurzfristigen Leasingverhältnissen oder
Leasingverhältnissen über geringwertige Vermögenswerte werden linear als
Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Kurzfristige
Leasingverhältnisse sind Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von 12 Monaten
oder weniger ohne Kaufoption.
3 Wesentliche Bilanzierungsgrundsätze (Fortsetzung)
3.16 Aktienbasierte Vergütungen
Mit Eigenkapital beglichene aktienbasierte Vergütungen an Mitarbeiter und
andere Personen, die ähnliche Leistungen erbringen, werden mit dem
beizulegenden Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zum Zeitpunkt der Gewährung
bewertet. Der beizulegende Zeitwert schließt die Auswirkungen von nicht
marktbasierten Ausübungsbedingungen aus. Einzelheiten zur Bestimmung des
beizulegenden Zeitwerts von mit Eigenkapital beglichenen aktienbasierten
Vergütungen sind in Erläuterung 12 dieses Jahresabschlusses aufgeführt.
Der am Tag der Gewährung der mit Eigenkapital beglichenen aktienbasierten
Vergütungen ermittelte beizulegende Zeitwert wird linear über den Zeitraum bis
zur Unverfallbarkeit als Aufwand verbucht, und zwar auf der Grundlage der vom
Verwaltungsrat geschätzten Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die schließlich
unverfallbar werden. Zu jedem Bilanzstichtag überprüft der Vorstand seine
Schätzung der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die voraussichtlich ausübbar
werden, aufgrund der Auswirkungen von nicht marktbasierten
Ausübungsbedingungen. Die Auswirkung der Änderung der ursprünglichen
Schätzungen wird, sofern vorhanden, in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst,
so dass der kumulierte Aufwand die geänderte Schätzung widerspiegelt, wobei
eine entsprechende Anpassung der Rücklagen erfolgt.
Mit Eigenkapital beglichene aktienbasierte Vergütungstransaktionen mit anderen
Parteien als Mitarbeitern werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen
Güter oder Dienstleistungen bewertet, es sei denn, dieser beizulegende Zeitwert
kann nicht verlässlich geschätzt werden. In diesem Fall werden sie mit dem
beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente bewertet, der zu
dem Zeitpunkt ermittelt wird, zu dem das Unternehmen die Güter erhält oder die
Gegenpartei die Dienstleistung erbringt.
3.17 Neue und geänderte Standards, die vom Konzern übernommen wurden
Der Konzern hat die folgenden Änderungen erstmals für den am 1. Januar 2021
beginnenden jährlichen Berichtszeitraum angewendet: Auf die
Coronavirus-Pandemie bezogene Mietkonzessionen – Änderungen an IFRS 16 ; und
Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2 – Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS
7, IFRS 4 und IFRS 16.
Die oben aufgeführten Änderungen hatten keine Auswirkungen auf die in früheren
Berichtszeiträumen erfassten Beträge und werden sich voraussichtlich nicht
wesentlich auf den laufenden oder künftige Berichtszeiträume auswirken.
3.18 Neue, noch nicht übernommene Standards und Auslegungen
Bestimmte neue Rechnungslegungsstandards, Änderungen von
Rechnungslegungsstandards und Interpretationen wurden veröffentlicht, die für
die Berichtszeiträume zum 31. Dezember 2021 nicht verpflichtend sind und vom
Konzern nicht vorzeitig übernommen wurden. Es wird nicht erwartet, dass diese
Standards, Änderungen oder Interpretationen wesentliche Auswirkungen auf das
Unternehmen im aktuellen oder zukünftigen Berichtszeiträumen und auf
vorhersehbare zukünftige Transaktionen haben werden.
4 Kritische bilanzielle Schätzungen und Annahmen
Bei der Erstellung des Konzernabschlusses gemäß IFRS muss der Vorstand
Schätzungen und Annahmen vornehmen, die sich auf die ausgewiesenen Beträge von
Vermögenswerten und Verbindlichkeitensowie auf die Angaben von
Eventualforderungen und -verbindlichkeiten auswirken. Die Schätzwerte und
Annahmen werden kontinuierlich überprüft und basieren auf historischen
Erfahrungswerten und anderen Faktoren, einschließlich Erwartungen künftiger
Ereignisse, die unter den Umständen für angemessen gehalten werden. Die
tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
Der Konzern hat bei der Erstellung dieses Jahresabschlusses wesentliche
Annahmen genutzt:
Werthaltigkeit von immateriellen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerten
Wenn ein Projekt weit genug fortgeschritten ist, wird die Werthaltigkeit von
immateriellen Explorations- und Evaluierungsvermögenswerten durch einen
Vergleich des Buchwerts mit internen und Betreiber-Schätzungen des
Nettogegenwartswerts der Projekte bewertet. Die Bewertung immaterieller
Explorationswerte ist naturgemäß eine Frage der Einschätzung. Die Beträge für
immaterielle Explorations- und Evaluierungsvermögenswerte entsprechen aktiven
Explorationsprojekten. Diese Beträge werden in der Gewinn- und Verlustrechnung
als Explorationskosten abgeschrieben, es sei denn, es werden kommerzielle
Reserven ermittelt oder der Ermittlungsprozess ist abgeschlossen und es gibt
keine Hinweise auf eine Wertminderung.
5 Analyse nach Segmenten
Nach Ansicht des Vorstands verfügt der Konzern über ein einziges
Geschäftssegment, nämlich die Nutzung von Mineralrechten.
Langfristige Vermögenswerte nach Regionen sind im Folgenden zusammengefasst:
2021 2020 £ £ Germany 3,409,764 3,876,907 Australia 1,543,670 - 4,953,434
3,876,907
6 Betriebsverlust
Der Betriebsverlust für das Jahr wird nach Abzug der folgenden Posten
ausgewiesen: 2021 2020 £ £ Depreciation 8,845 9,575 Expenses relating to
short-term leases 44,586 36,398 Auditor's remuneration: Fees payable to the
Company's auditor for the audit of the Company and consolidated financial
statements 35,000 - Fees payable to the Company's auditor for other services:
Other transaction work 130,800 - Less: amounts reclassified as prepayments
(130,800 ) - 35,000 -
7 Personalkosten und Vergütung des Vorstands 2021 2020 £ £ Wages and
salaries 309,857 171,415 Social security costs 52,298 11,015 Total staff cost
362,155 182,430 Less: amount capitalised as intangible asset (117,548 ) (82,147
) Total staff cost recognised in the profit and loss 244,607 100,283 The
average number of staff employed by the Group, including Directors, is detailed
below: 2021 2020 No. No. Management and administration 3 3 Geology and
environment 3 3 6 6
Die Vergütungen und Honorare des Vorstands sind in Erläuterung 21 aufgeführt.
Die Vorstandsmitglieder gelten als die wichtigsten Führungskräfte.
8 Sonstige Gewinne und Verluste 2021 2020 £ £ Gain on fair value of
conversion option (167,795 ) (60,462 ) Profit on disposal of subsidiary -
(49,859 ) (167,795 ) (110,321 )
9 Finanzierungskosten 2021 2020 £ £ Interest on convertible loan notes
54,247 200,548 Bank charges and other finance costs 4,248 3,060 58,495 203,608
10 Ertragsteueraufwand 2021 2020 £ £ Current tax - - Deferred tax - - - -
2021 2020 £ £ Loss before taxation on continued operations (1,212,677 )
(682,289 ) Loss on before taxation multiplied by standard rate of UK
corporation tax of 19% (2020 - 19%) (230,409 ) (129,635 ) Difference in
overseas tax rate (61,154 ) (45,824 ) Expenses not deductible for tax 31,519
16,605 Income and gains not subject to tax - (9,473 ) Effect of tax losses not
recognised as deferred tax assets 260,044 168,327 Total tax charge for the year
- -
Der Konzern hat steuerliche Verlustvorträge in Höhe von ca. GBP 7,4 Millionen
(2020: GBP 5,9 Millionen). Die noch nicht genutzten steuerlichen Verluste
wurden nicht als latente Steueransprüche verbucht, da es unsicher ist, wann
künftige Gewinne und Erträge anfallen.
11 Verlust pro Stammaktie 2021 2020 Loss for the year attributable to the
ordinary equity
holders of the Company (£) (1,212,677 ) (682,289 ) Basic: Weighted average
number of Ordinary Shares issued (No.) 118,813,650 66,291,393 Adjustment for
accrued shares to be issued for interest on convertible loan notes (note 17)
(No.) - 727,199 Total weighted average number of Ordinary Shares issued used in
basic and diluted loss per Ordinary Share calculation (No.) 118,813,650
67,018,593 Basic loss per Ordinary Share (1.02 ) (1.02 ) Diluted : Weighted
average number of Ordinary Shares issued (No.) 122,593,003 66,291,393
Adjustment for accrued shares to be issued for interest on convertible loan
notes (note 17) (No.) - 727,199 Total weighted average number of Ordinary
Shares issued used in basic and diluted loss per Ordinary Share calculation
(No.) 122,593,003 67,018,593 Diluted loss per Ordinary Share (1.02 ) (1.02 )
Für den verwässerten Verlust je Aktie wird unter der Annahme der Umwandlung
aller potenziell verwässernden Optionsscheine, Optionen und
Wandelschuldverschreibungen in Stammaktien die gewichtete durchschnittliche
Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien angepasst. Potenzielle
Stammaktien, die sich aus der Ausübung von Optionsscheinen, Optionen und der
Umwandlung von Wandelschuldverschreibungen ergeben, haben einen der
Verwässerung entgegenwirkenden Effekt, da sich der Konzern in einer
Verlustsituation befindet. Daher wird der verwässerte Verlust je Aktie als
derselbe Wert wie der unverwässerte Verlust je Aktie ausgewiesen.
12 Aktienbasierte Vergütung
Aktienoptionen
Am 4. März 2019 gab das Unternehmen 2.725.000 Aktienoptionen an Mitarbeiter in
Schlüsselpositionen des Unternehmens aus. Die Optionen werden 7 Arbeitstage
nach dem Zuteilungsdatum unverfallbar, haben einen Ausübungspreis von 13 Pence
und verfallen, wenn sie nach 4 Jahren nicht ausgeübt werden. Wenn die
Mitarbeiter das Unternehmen verlassen, verfallen die Optionen 90 Tage nach
ihrem Ausscheiden: 2021 2020 No. of options No. of options Outstanding at
beginning of year 2,210,000 2,275,000 Expired during the period (650,000 )
(65,000 ) Outstanding at the end of the year 1,560,000 2,210,000 Exercisable at
the end of the year 1,560,000 2,210,000
Die zum 31. Dezember 2021 ausstehenden Optionen hatten einen gewichteten
durchschnittlichen Ausübungspreis von 13 Pence (2020: 13 Pence) und eine
gewichtete durchschnittliche Vertragsrestlaufzeit von 1,67 Jahren (2020: 2,17
Jahre). In dem Jahr zum 31. Dezember 2021 sind 650.000 Optionen aufgrund des
Ausscheidens von Mitarbeitern aus dem Unternehmen verfallen (2020: 65.000). Es
wurden keine Optionen ausgeübt (2020: null) und es wurden keine weiteren
Optionen gewährt (2020: null).
Aktienoptionsscheine 2021 2020 No. of warrants No. of warrants Outstanding at
beginning of year 2,407,048 2,407,048 Granted during the period 3,168,000 -
Lapsed during the period (2,407,048 ) - Outstanding at the end of the year
3,168,000 2,407,048 Exercisable at the end of the year 3,168,000 2,407,048
Die zum 31. Dezember 2021 ausstehenden Optionsscheine hatten einen gewichteten
durchschnittlichen Ausübungspreis von 20 Pence (2020: 20 Pence) und eine
gewichtete durchschnittliche Vertragsrestlaufzeit von 2,78 Jahren (2020: 0,32
Jahre). In dem Jahr zum 31. Dezember 2021 wurden keine Optionsscheine ausgeübt
(2020: null), 2.407.048 Optionsscheine sind verfallen (2020: null) und
3.168.000 Optionsscheine wurden gewährt (2020: null).
Auswirkungen auf die Gesamtergebnisrechnung
Aktienoptionen
Der Konzern verbuchte für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 keinen
Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung (2020: GBP 0).
Aktienoptionsscheine
Der Konzern verbuchte für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 einen
Aufwand von GBP 14.609 in der Gewinn- und Verlustrechnung (2020: GBP 0). Für
die Optionsscheine, die als Gegenleistung für die Maklerdienstleistungen im
Zusammenhang mit einer Kapitalerhöhung ausgegeben wurden, wurde ein Betrag von
GBP 80.763 (2020: GBP 0) im Agio-Konto verbucht.
Ausgegebene Aktien
Der Konzern verbuchte in dem Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 einen Aufwand
von GBP 149.000 (2020: GBP 0) in Bezug auf die an T. Buenger im Rahmen seines
Vertrags als Chief Executive Officer ausgegebenen Aktien.
13 Immaterielle Vermögenswerte Exploration and evaluation assets £ Cost At
1 January 2020 2,602,707 Additions 286,779 Disposals (50,000 ) Currency
translation 110,741 At 31 December 2020 2,950,227 Additions 588,255 Currency
translation (157,569 ) As at 31 December 2021 3,380,913
Die immateriellen Vermögenswerte beziehen sich auf die Zinnprojekte
Tellerhäuser und Gottesberg in Südsachsen im Osten Deutschlands.
Der Vorstand führt eine Werthaltigkeitsprüfung durch, wenn Sachverhalte und
Umstände darauf hindeuten, dass der Buchwert eines Explorations- und
Evaluierungsvermögenswerts seinen erzielbaren Wert übersteigen könnte. Bei
dieser Beurteilung hat der Vorstand die in IFRS 6 Paragraph 20 genannten
Sachverhalte und Umstände berücksichtigt. Bei der Bewertung jedes dieser
Faktoren zum 31. Dezember 2021 hat der Vorstand:
a) den Zeitraum, in dem der Konzern das Recht hat, das Gebiet zu erkunden,
überprüft und festgestellt, dass keine Lizenzen abgelaufen sind oder in naher
Zukunft auslaufen und nicht verlängert werden;
b) festgestellt, dass für alle Lizenzen weitere Ausgaben für die
Exploration und Evaluierung entweder budgetiert oder geplant sind;
c) beschlossen, die Explorationstätigkeit mangels quantifizierbarer
Mineralressourcen nicht einzustellen; und
d) ermittelt, dass es gemäß der Datenlage keine Lizenzen gibt, bei denen
die Ausgaben für die Explorations und Evaluierung durch eine erfolgreiche
Erschließung oder einen Verkauf nicht wieder ausgeglichen werden können.
Auf der Grundlage der obigen Bewertung sind dem Verwaltungsrat keine
Sachverhalte oder Umstände bekannt, die darauf hindeuten, dass der Buchwert des
Explorations- und Evaluierungsvermögenswerts seinen erzielbaren Wert
übersteigen könnte.
14 Investitionseinlagen und langfristige Forderungen Investment deposit
Long-term receivables Total £ £ £ Cost At 1 January 2021 - - - Additions
734,182 813,762 1,547,944 Currency translation - (4,274 ) (4,274 ) At 31
December 2021 734,182 809,488 1,543,670
Im November 2021 schloss das Unternehmen einen Kaufvertrag mit Aus Tin, der
Muttergesellschaft von Taronga, ab, um das gesamte Aktienkapital von Taronga
für einen anfänglichen Barbetrag von GBP 734.182 (AUD 1.350.000) zu erwerben,
gefolgt von der Ausgabe von 60.000.000 Stammaktien des Unternehmens nach
Abschluss. Die Übernahme ist an eine Reihe von Bedingungen geknüpft, unter
anderem die Zulassung des Aktienkapitals des Unternehmens zum Handel am
Hauptmarkt der London StockExchange und den Abschluss einer Kapitalerhöhung in
Höhe von GBP 20 Millionen bis spätestens 30. Juni 2022. Das Unternehmen stellte
Taronga außerdem ein ungesichertes, zinsloses Darlehen in Höhe von GBP 813.762
(AUD 1.505.000) als Betriebskapital zur Verfügung. Die Übernahme wurde am 8.
April 2022 abgeschlossen, wie in Erläuterung 25 genauer dargelegt.
Zum 31. Dezember 2021 und 2020 wurden keine Rückstellungen für Wertminderungen
gebildet.
In der nachstehenden Tabelle sind die Tochtergesellschaften des Unternehmens
aufgeführt. Das Grundkapital der Tochtergesellschaften besteht ausschließlich
aus Stammaktien, und der Anteil der gehaltenen Anteile entspricht den
Stimmrechten. Die Adresse des eingetragenen Sitzes ist auch die Adresse des
Hauptgeschäftssitzes: Name des Unternehmens Ort der Tätigkeit Haupttätigkeit
Aktienbestand Saxore Bergbau GmbH („Saxore“)
(in Deutschland eingetragen) Platz der Oktoberopfer 1A
09599 Freiberg
Deutschland Exploration von Mineralien 100%
Im Januar 2020 veräußerte das Unternehmen eine seiner Tochtergesellschaften,
Godophin Mining (UK) Limited (vormals Anglo Saxony Minerals (UK) Limited),
gegen eine Barzahlung von GBP 100.000. Der Buchwert des veräußerten
Nettovermögens betrug GBP 50.141 und bestand hauptsächlich aus einem
immateriellen Explorations- und Evaluierungsvermögenswert mit einem Buchwert
von GBP 50.000. Daher wurde ein Veräußerungsgewinn von GBP 49.859 in den
sonstigen Gewinnen und Verlusten in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesen. Für den Fall, dass die ehemalige Tochtergesellschaft bestimmte
Leistungskriterien erreicht, wird eine zusätzliche Barzahlung von USD 1.000.000
fällig. Zum Zeitpunkt des Verkaufs und zum 31. Dezember 2021 betrug der
beizulegende Zeitwert der zusätzlichen Gegenleistung aufgrund der geringen
Wahrscheinlichkeit GBP 0.
15 Sachanlagen Motor vehicles Fixtures and fittings Total £ £ £ Cost At 1
January 2020 and 31 December 2020 15,550 41,957 57,507 Additions 24,842 3,323
28,165 Currency translation (1,589 ) (7,483 ) (9,072 ) At 31 December 2021
38,803 37,797 76,600 Accumulated depreciation At 1 January 2020 8,650 29,374
38,024 Charge for the year 5,209 4,366 9,575 Currency translation (341 ) (681 )
(1,022 ) At 31 December 2020 13,518 33,059 46,577 Charge for the year 4,811
4,034 8,845 Currency translation (762 ) (6,911 ) (7,673 ) At 31 December 2021
17,567 30,182 47,749 Net book value At 31 December 2020 2,032 8,898 10,930 At
31 December 2021 21,236 7,615 28,851
16 Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Gesamtergebnis bewertete
finanzielle Vermögenswerte 2021
£
2020
£
Shares held in AIM listed company - 915,750
Die Kapitalbeteiligung des Konzerns besteht aus einer Minderheitsbeteiligung
an Panthera Resources Plc, einem am AIM-Markt der London Stock Exchange
notierten Unternehmen. Die Investition wird zum beizulegenden Zeitwert auf der
Grundlage des notierten Aktienkurses zum Bilanzstichtag ausgewiesen. Die
Kapitalbeteiligung wurde im Juni 2021 veräußert, wobei der Veräußerungsverlust
in Höhe von GBP 582.750 im sonstigen Gesamtergebnis erfasst wurde.
17 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
2021 2020 £ £ Trade receivables - 7,800 Prepayments and other receivables
311,549 11,425 Amounts due from related parties - 69,818 Recoverable value
added taxes 102,071 6,807 413,620 95,850
18 Wandelschuldverschreibung 2021
£ 2020
£ Convertible loan note - 2,478,479
2018 emittierte der Konzern eine 5-jährige Wandelschuldverschreibung in Höhe
von GBP 1.000.000 (Tranchen 1 bis 3) und 2019 wurden weitere GBP 1.000.000
(Tranche 4) emittiert. Im Jahr 2020 emittierte der Konzern eine weitere
Wandelschuldverschreibung in Höhe von GBP 200.000, die als Tranche 5 in 3
Jahren rückzahlbar ist. Die Schuldverschreibungen werden mit einem Zinssatz von
10 % p. a. verzinst und sind in einer festgelegten Anzahl von Stammaktien
zahlbar. Bei Fälligkeit werden die Wandelschuldverschreibungen zu einem festen
Preis in Stammaktien umgewandelt, es sei denn, das Unternehmen macht von seiner
Option Gebrauch, die Wandelschuldverschreibung zum Nennwert in bar einzulösen.
Für den Fall eines Börsengangs oder eines Kontrollwechsels gibt es weitere
Umwandlungsbestimmungen, und die Inhaber der Wandelschuldverschreibung haben
die Möglichkeit, die Wandelschuldverschreibung vorzeitig in Stammaktien
umzuwandeln.
Die Umwandlungsoption des Unternehmens, die Wandelschuldverschreibung in
Bargeld anstelle von Stammaktien einzulösen, ist ein nicht eng verbundenes
eingebettetes Derivat und wird daher separat „erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert“ bilanziert, wobei der Basisvertrag zunächst zum beizulegenden
Zeitwert und anschließend zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wird.
Die Politik des Unternehmens besteht darin, den finanziellen Vermögenswert und
die finanzielle Verbindlichkeit in Bezug auf das einzelne hybride Instrument zu
saldieren und sie in einer einzigen Zeile in der Bilanz auszuweisen.
Der Basisvertrag ist eine finanzielle Verbindlichkeit, und die Zinszahlungen
erfolgen in einer festen Anzahl von Stammaktien und stellen somit ein
Eigenkapitalinstrument dar, das direkt im Eigenkapital in der Rücklage für
auszugebende Aktien ausgewiesen wird.
Im April 2021 wurden alle Schuldverschreibungen zu einem Preis von 8 Pence
zurückgezahlt, wobei das Unternehmen 27.500.000 Stammaktien (Nennwert von GBP
0,001) an die Inhaber der Schuldverschreibungen ausgab. Die Vereinbarung
beinhaltete die Begleichung der Zinsen bis zum 30. September 2021, was dazu
führte, dass das Unternehmen weitere 191.781 Stammaktien (Nennwert GBP 0,001)
zu 8 Pence ausgab und eine Barzahlung in Höhe von GBP 200.000 leistete, um den
verbleibenden Restbetrag zu decken.
Der Gewinn aus dem beizulegenden Zeitwert der Wandelschuldverschreibung in
Höhe von GBP 167.795 ist in den sonstigen Gewinnen und Verlusten in der Gewinn-
und Verlustrechnung enthalten.
Die Entwicklung des eingebetteten derivativen finanziellen Vermögenswerts ist
nachstehend aufgeführt: 2021 2020 £ £ Opening balance (569,512 ) (439,727 )
Fair value of option at inception - tranche 5 - (69,323 ) Gain on fair value of
option - tranches 1-3 (338,265 ) (5,667 ) Gain on fair value of option -
tranche 4 (340,178 ) (56,095 ) (Gain)/loss on fair value of option - tranche 5
(103,512 ) 1,300 Convertible loan conversion 1,351,467 - Closing balance -
(569,512 )
Die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus dem Basisvertrag ist nachstehend
dargestellt: 2021 2020 £ £ Opening balance 3,047,991 2,778,668 Cash
subscription - tranche 5 - 200,000 Fair value of option at inception - tranche
5 - 69,323 Redemption (3,047,991 ) - Closing balance - 3,047,991
Der Saldo der Wandelschuldverschreibung in Höhe von GBP 0 (2020: GBP
3.047.991) ist der Saldo aus dem finanziellen Vermögenswert und der
finanziellen Verbindlichkeit, die in den obigen Tabellen aufgeführt sind.
19 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige
Verbindlichkeiten 2021 2020 £ £ Trade payables 210,521 82,184 Accruals 79,449
86,445 Other payables 11,482 19,092 301,452 187,721
20 Finanzinstrumente
Die wichtigsten vom Konzern verwendeten Finanzinstrumente, aus denen sich das
Risiko von Finanzinstrumenten ergibt, sind die folgenden:
Finanzielle Vermögenswerte 2021
£ 2020
£ Fair value through the profit and loss account Convertible loan option -
569,512
2021 2020 £ £ Measured at amortised cost Cash and cash equivalents 2,503,714
245,740 Amount due from related parties - 69,818 Trade and other receivables
67,736 13,121 2,571,450 328,679
2021
£ 2020
£ Fair value through other comprehensive income Shares held in AIM listed
company - 915,750
Zeitwerthierarchie
Einige der finanziellen Vermögenswerte des Konzerns werden am Ende jedes
Berichtszeitraums zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
In den Jahren 2021 und 2020 erfolgten keine Übergänge zwischen
Zeitwerthierarchien.
Notierte Marktpreise – Stufe 1
Der beizulegende Zeitwert wird unter Bezugnahme auf nicht angepasste notierte
Preise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten auf aktiven Märkten
ermittelt, wenn der notierte Preis ohne Weiteres verfügbar ist und der Preis
tatsächliche und regelmäßig auftretende Markttransaktionen zu marktüblichen
Bedingungen darstellt. Ein aktiver Markt ist ein Markt, an dem Transaktionen
mit einem Umfang und einer Häufigkeit stattfinden, die ausreichen, um ständig
Kursdaten bereitzustellen.
Die folgenden finanziellen Vermögenswerte werden im Jahresabschluss zum
beizulegenden Zeitwert über das sonstige Gesamtergebnis erfasst und sind in die
Kategorie der Stufe 1 eingestuft: 2021
£ 2020
£ Financial assets at fair value through other comprehensive income Shares
held in AIM listed companies - 915,750
20. Finanzinstrumente (Fortsetzung)
Zeitwerthierarchie (Fortsetzung)
Bewertungsverfahren unter Verwendung beobachtbarer Parameter – Stufe 2
Der beizulegende Zeitwert wird unter Verwendung von Parametern berechnet, die
keine notierten Preise sind, wie für Stufe 1 beschrieben, die aber für den
Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder direkt oder indirekt
beobachtbar sind.
Bewertungsverfahren unter Verwendung wesentlicher nicht beobachtbarer
Parameter – Stufe 3
Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten der Stufe 3 umfasst
wesentliche Inputfaktoren für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, die
nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren (nicht beobachtbare Inputfaktoren).
Nicht beobachtbare Inputfaktoren sind solche, die aufgrund der Illiquidität des
Marktes oder der Komplexität des Produktes nicht ohne Weiteres an einem aktiven
Markt verfügbar sind. Diese Inputfaktoren werden im Allgemeinen auf der
Grundlage beobachtbarer Inputfaktoren ähnlicher Art, historischer Beobachtungen
auf der Ebene des Inputfaktors oder analytischer Verfahren bestimmt.
Die folgenden finanziellen Vermögenswerte werden im Jahresabschluss
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet und sind in die Kategorie
der Stufe 3 eingestuft: 2021
£ 2020
£ Financial assets at fair value through profit and loss Convertible loan
option - 569,512
Die Veränderung beinhaltet die Umwandlung der Option der
Wandelschuldverschreibung in Aktienkapital des Unternehmens.
Finanzielle Verbindlichkeiten 2021 2020 £ £ Liabilities measured at amortised
cost Convertible loan note - 3,047,991 Trade and other payables 301,451 187,721
301,451 3,235,712
Alle finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind innerhalb eines
Jahres fällig.
Die Hauptrisiken, die sich aus der Tätigkeit des Konzerns ergeben, sind das
Marktrisiko, das Kreditrisiko und dasLiquiditätsrisiko.
Marktrisiko
Das Marktrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert künftiger
Cashflows aufgrund von Marktpreisänderungen schwankt. Dieses Risiko setzt sich
in erster Linie aus dem Zinsrisiko und dem Währungsrisiko zusammen. Das
Zinsrisiko wird aufgrund der festen Zinskomponente der konzerninternen Darlehen
als minimal angesehen.
Management des Fremdwährungsrisikos
Wie bereits erwähnt, ist die Berichtswährung des Konzerns das Pfund Sterling.
Der Konzern hat auf Fremdwährung lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Daraus ergeben sich Risiken durch Wechselkursschwankungen. Der Konzern bezahlt
Rechnungen, die auf eine Fremdwährung lauten, in der gleichen Währung wie die
Rechnung und ist daher einem gewissen Fremdwährungsrisiko ausgesetzt. Der
Konzern steuert sein Fremdwährungsrisiko nicht über derivative
Finanzinstrumente.
20. Finanzinstrumente (Fortsetzung)
Management des Fremdwährungsrisikos (Fortsetzung)
Der Buchwert der auf Fremdwährungen lautenden monetären Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten des Konzerns zum 31. Dezember 2021 stellt sich wie folgt dar:
Australian dollars 2021
£ 2020
£ Long-term receivables 809,488 -
Wenn zum 31. Dezember 2021 alle Fremdwährungen, in denen der Konzern Geschäfte
tätigt, gegenüber dem Pfund Sterling um 10 % aufgewertet oder abgeschwächt
worden wären und alle anderen Variablen konstant geblieben wären, hätte sich
der Verlust nach Steuern für das Jahr um folgende Beträge erhöht/(verringert):
Strengthened by 10%
increase in post-tax loss
£ Weakened by 10%
decrease in post-tax loss
£ 2020 - - 2021 75,583 (89,932 )
Der Satz von 10 % ist der Sensitivitätssatz, der bei der internen
Berichterstattung an die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen
verwendet wird, und stellt die Einschätzung des Managements hinsichtlich der
angemessenen möglichen Wechselkursänderungen dar. Die Sensitivitätsanalyse
umfasst nur ausstehende, auf Fremdwährungen lautende monetäre Posten und passt
ihre Umrechnung zum Jahresende an eine 10%ige Änderung der Wechselkurse an.
Eine positive Zahl oben bedeutet eine Erhöhung des Verlusts (Erhöhung des
Gewinns) oder des sonstigen Eigenkapitals, wenn das Pfund Sterling gegenüber
der betreffenden Währung um 10 % stärker wird. Eine Abschwächung des Pfund
Sterling um 10 % gegenüber der betreffenden Währung hätte die gleichen und
entgegengesetzten Auswirkungen auf das Ergebnis und das sonstige Eigenkapital.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass eine Gegenpartei ihren
vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt, was zu einem finanziellen
Verlust für den Konzern führt. Das Kreditrisiko ergibt sich in erster Linie aus
den Barguthaben und sonstigen Forderungen des Konzerns.
Der Konzern wählt sorgfältig aus, welche Organisationen er für seine
Bankdienstleistungen in Anspruch nimmt, um das Kreditrisiko zu minimieren. Der
Konzern ist der Ansicht, dass die Banken und Finanzinstitute ein geringes
Kreditrisiko haben. Daher ist der Konzern der Ansicht, dass die
Wertberichtigung unwesentlich ist und aus diesem Grund keine Rückstellung
erforderlich ist.
Die Konzentration des Kreditrisikos des Konzerns wird nach Gegenpartei,
Geografie und Währung betrachtet. Der Konzern hat zum Bilanzstichtag keine
wesentlichen Kreditrisikokonzentrationen in Bezug auf externe Dritte. Der
Konzern ist im Zusammenhang mit einem Darlehen an Taronga einem Kreditrisiko
ausgesetzt, das jedoch als gering einzustufen ist, da das Unternehmen nach dem
Geschäftsjahresende zu einer hundertprozentigen und kontrollierten
Tochtergesellschaft wurde.
Zum 31. Dezember 2021 hielt der Konzern keine Sicherheiten für einen
finanziellen Vermögenswert. Keine finanziellen Vermögenswerte waren überfällig
und es gab keine Probleme mit der Kreditqualität der finanziellen
Vermögenswerte während des Geschäftsjahres. Infolgedessen gab es im Laufe des
Geschäftsjahres keine Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten.
20. Finanzinstrumente (Fortsetzung)
Kreditrisiko (Fortsetzung)
Der Buchwert der im Jahresabschluss ausgewiesenen finanziellen Vermögenswerte
abzüglich etwaiger Wertberichtigungen stellt das maximale Kreditrisiko des
Konzerns dar, ohne den Wert etwaiger erhaltener Sicherheiten zu
berücksichtigen. Eine Wertberichtigung wird vorgenommen, wenn ein
identifiziertes Verlustereignis vorliegt, das auf der Grundlage früherer
Erfahrungen auf eine Verringerung der Werthaltigkeit der Cashflows hindeutet.
Das Management hält die oben genannten Maßnahmen für ausreichend, um das
Kreditrisiko zu steuern.
Der Konzern bildet zu jedem Bilanzstichtag eine Wertberichtigung für erwartete
Kreditverluste bei Schuldtiteln. Zum 31. Dezember 2021 und 2020 wurde keine
Wertminderung ausgewiesen.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass ein Unternehmen nicht in der Lage
ist, ausreichende Barmittel zu generieren, um seine Verpflichtungen bei
Fälligkeit zu erfüllen. Der Vorstand überwacht regelmäßig den Cashflow-Bedarf
und wendet ein umsichtiges Liquiditätsrisikomanagement an, um sicherzustellen,
dass genügend Barmittel für die Betriebsausgaben zur Verfügung stehen.
In den folgenden Tabellen sind die verbleibenden vertraglichen Fälligkeiten
der finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns mit den vereinbarten
Rückzahlungsfristen aufgeführt. Die Tabellen wurden auf der Grundlage der nicht
abgezinsten Cashflows der finanziellen Verbindlichkeiten auf der Grundlage des
frühesten Datums erstellt, ab dem der Konzern zur Zahlung verpflichtet werden
kann. 2021 2020 £ £ Due within 1 month Trade and other payables 301,452 187,721
Beizulegender Zeitwert
Der Vorstand ist der Ansicht, dass der Buchwert der Kredite und Forderungen
sowie der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten in etwa ihrem beizulegenden
Zeitwert entspricht, da der Effekt der Abzinsung aufgrund der Kurzfristigkeit
dieser Vermögenswerte vernachlässigbar ist.
21 Transaktionen mit verbundenen Parteien
Vergütung und Honorare des Vorstands
In der nachstehenden Tabelle sind die Vergütungen und Honorare der
Vorstandsmitglieder aufgeführt: 2021 Fees
£ Share based payments
£ Total
£ Mr M E Thompson 12,000 - 12,000 Mr A J Truelove 52,640 - 52,640 Mr A M J
Collette 12,000 - 12,000 Mr G D Stanley1 94,806 - 94,806 Mr S L Fabian 72,000
14,609 86,609 Mr C Cannon Brookes2 9,000 - 9,000 Mr T Buenger 96,564 149,000
245,564 349,010 163,609 512,619
1 Einschließlich GBP 50.000, die als Entschädigung für den Verlust des Amtes
gezahlt wurden.
2 Die Honorare von C. Cannon Brookes werden an Arlington Group Asset
Management Limited gezahlt. 2020 Fees
£ Share based payments
£ Total
£ Mr M E Thompson 12,000 - 12,000 Mr A J Truelove 38,944 - 38,944 Mr A M J
Collette 12,000 - 12,000 Mr G D Stanley 23,919 - 23,919 Mr S L Fabian 120,000 -
120,000 Mr C Cannon Brookes - - - Mr T Buenger - - - 206,863 - 206,863
Die folgenden Beträge wurden den Vorstandsmitgliedern in Bezug auf die
Vorstandsvergütung geschuldet: 2021 2020 £ £ Mr M E Thompson 6,000 4,500 Mr A J
Truelove 4,885 - Mr A M J Collette 6,000 3,000 Mr G D Stanley - 10,000 Mr S L
Fabian 2,000 50,000 Mr C Cannon Brookes 1,000 - Mr T Buenger - - 19,885 67,500
21 Transaktionen mit nahe stehenden Parteien (Fortsetzung)
Sonstige Gebühren und Transaktionen
C. Cannon Brookes war während des Berichtszeitraums Verwaltungsratsmitglied
der Arlington Group Asset Management Limited („Arlington“). Im Laufe des
Geschäftsjahres stellte Arlington GBP 420.499 (2020: GBP 0) für Provisionen und
Aufwendungen für die Mittelbeschaffung in Rechnung und erhielt diese.
M. E. Thompson und S. L. Fabian waren während des Berichtszeitraums
Vorstandsmitglieder von Tungsten West Plc („Tungsten“). Im Laufe des
Geschäftsjahres stellte Tungsten GBP 8.000 (2020: GBP 6.000) in Bezug auf die
Mietkosten für Gemeinschaftsbüros in Rechnung und erhielt diese.
M. E. Thompson war während des Berichtszeitraums Vorstandsmitglied von
Treliver Minerals Trustees Limited („Treliver“). Im Laufe des Geschäftsjahres
zahlte Treliver ein ungesichertes zinsloses Darlehen in Höhe von GBP 69.818
zurück. Zum 31. Dezember 2021 wurden dem Konzern GBP 0 (2020: GBP 69.818)
geschuldet.
22 Aktienkapital Ordinary share capital 2021 2020 £ £ Issued and fully
paid 138,868,305 (2020: 70,176,522) ordinary £0.001 shares 138,868 70,177
Die Aktien sind mit vollen Stimm-, Dividenden- und Kapitalausschüttungsrechten
(auch bei Auflösung) verbunden; sie gewähren keine Rücknahmerechte.
Im April 2021, wurden 27.691.781 Stammaktien zu je 8 Pence an Baker Steel im
Rahmen der Wandlung deren ausstehender Wandelschuldverschreibungen in Höhe von
GBP 2.200.000 begeben, wie in Erläuterung 18 dargelegt.
Im Laufe des Geschäftsjahres wurden 40.000.002 Stammaktien zu je 15 Pence
begeben, um eine Finanzierungsrunde in Höhe von GBP 6.000.000 brutto
durchzuführen.
Im Oktober 2021 wurden 1.000.000 Stammaktien zum Nennwert an T. Buenger gemäß
den Bedingungen seines Vertrags als Chief Executive Officer ausgegeben. Share
premium account 2021 2020 £ £ Share premium account 17,931,296 10,264,409
23 Auszugebende Aktien 2021 £ As at 31 December 2020 50,411 Interest
accrued in the year (see note 18) 54,247 Shares issued for interest payment
(104,658 ) As at 31 December 2021 -
24 Rücklagen
Die Rücklage für Optionsscheine dient dazu, den beizulegenden Zeitwert der
ausgegebenen, aber noch nicht ausgeübten Optionsscheine vorzuhalten.
Die Gewinnrücklagen enthalten die kumulierten Verluste des Konzerns.
Die Umrechnungsrücklage dient zum Ausgleich der kumulierten Gewinne und
Verluste aus der Umrechnung ausländischer Tochtergesellschaften.
25 Ereignisse nach dem Berichtszeitraum
Im März 2022 führte das Unternehmen im Rahmen der Neuregistrierung als PLC
eine Kapitalherabsetzung durch, die das Agio um GBP 17.931.296 reduzierte. Dies
wurde mit der Verlustrücklage verrechnet.
Am 9. März 2022 wurde First Tin Australia Pty Ltd, eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft des Unternehmens, in Australien gegründet.
Am 8. April 2022 wurden die Aktien des Unternehmens zum Handel an der London
Stock Exchange zugelassen, was Eigenkapital in Höhe von GBP 20 Mio. einbrachte.
Im November 2021 schloss das Unternehmen einen Kaufvertrag mit Aus Tin, der
Muttergesellschaft von Taronga, ab, um das gesamte Aktienkapital von Taronga
für einen anfänglichen Barbetrag von GBP 734.182 (AUD 1.350.000) zu erwerben,
gefolgt von der Ausgabe von 60.000.000 Stammaktien des Unternehmens nach
Abschluss. Die Übernahme wurde am 8. April 2022 durch die Ausgabe von Aktien zu
einem Wert von30 Pence je Aktie abgeschlossen.
Zum Zeitpunkt der Genehmigung dieses Jahresabschlusses war der Konzern noch
dabei, die Bewertung bestimmter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die im
Zusammenhang mit der Übernahme von Taronga erworben wurden, abzuschließen. Der
Abschluss dieser Bewertungen wird im nächsten Jahresabschluss des Unternehmens
für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 berücksichtigt werden.
26 Überleitung der Nettoverschuldung
Die nachstehende Tabelle enthält eine Analyse der Nettoverschuldung und der
Entwicklung der Nettoverschuldung für jedes der angegebenen Geschäftsjahre: Net
debt 2021 2020 £ £ Cash and cash equivalents 2,503,714 245,740 Convertible loan
note - (2,478,479 ) Net debt 2,503,714 (2,232,739 )
Cash and cash equivalents
£ Convertible loan note
£ Total
£ Net debt as at 1 January 2020 363,264 (2,338,941 ) (1,975,677 ) Cash flows
(128,435 ) (200,000 ) (328,435 ) Currency translation 10,911 - 10,911 Movement
in fair value - 60,462 60,462 At 31 December 2020 245,740 (2,478,479 )
(2,232,739 ) Cash flows 2,211,826 - 2,211,826 Currency translation 46,148 -
46,148 Movement in fair value - 781,955 781,955 Shares issued on redemption of
loan - 1,696,524 1,696,524 At 31 December 2021 2,503,714 - 2,503,714
27 Oberste beherrschende Partei
Nach Ansicht des Vorstands gibt es keine beherrschende Partei.
Diese Informationen werden von dem Nachrichtendienst RNS der London Stock
Exchange bereitgestellt. RNS ist von der britischen Finanzaufsichtsbehörde
(Financial Conduct Authority) als „Primary Information Provider“ im Vereinigten
Königreich zugelassen. Möglicherweise gelten für die Nutzung und Verbreitung
dieser Informationen Nutzungsbedingungen. Um weitere Informationen zu erhalten,
wenden Sie sich bitte an rns@lseg.com oder besuchen Sie www.rns.com .
